VDs anförande. Haldex årsstämma Bo Annvik VD & Koncernchef

Transkript

1 VDs anförande Haldex årsstämma 2015 Bo Annvik VD & Koncernchef 1

2 Agenda Kort om Haldex Marknadsutveckling Haldex i siffror Viktiga händelser 2014 Strategi Vägen framåt 2

3 Kort om Haldex Grundades 1887 Haldex utvecklar, tillverkar och distribuerar bromsprodukter och bromskomponenter till tunga lastbilar, släpvagnar och bussar Medarbetare (2014): Omsättning (2014): 4,4 miljarder SEK Noterad på Nasdaq Stockholm Haldex har huvudkontor i Landskrona med global närvaro för försäljning, utveckling och tillverkning 3

4 Omfattande produktportfölj = Air Controls produkter = Foundation Brake produkter 4

5 Haldex produktfamiljer Foundation Brake: Bromsprodukter för hjuländen Automatiska bromshävarmar till trumbromsar Skivbromsar Bromscylindrar Foundation Brake Air Controls: Produkter för förbättrad säkerhet och köregenskaper i bromssystemet Torkning, rening och distribution av tryckluft Ventiler Luftfjädringssystem Elektroniskt styrda subsystem (ABS, EBS) Air Controls 5

6 Största kunderna 6

7 Global närvaro STORBRITANNIEN MIRA SVERIGE Landskrona USA Kansas City Blue Springs Marion KANADA Cambridge KINA Suzhou MEXICO Monterrey FRANKRIKE Weyersheim UNGERN Szentlörinckáta TYSKLAND Heidelberg INDIEN Nashik/Pune S. KOREA Seoul BRASILIEN São José dos Campos Huvudkontor Distribution Tillverkning Utveckling 7

8 Marknadsutveckling 8

9 Marknadens drivkrafter Ökat transportbehov Säkerhets- och miljölagstiftning Hög medelålder på fordonsflottan Ny, förbättrad teknik Teknikutveckling och utbyggnad av infrastruktur i utvecklingsländer 9

10 Kundrelationen Enbart stora tillverkare av lastbilar och 5-10 stora tillverkare av släpvagnar i Nordamerika och Europa. 4-5 år för att komma in på en ny lastbilskund. 2-4 år för en släpvagnskund. Samarbetet utvecklas under denna tid från design, utveckling, test (2 vintertester) till leverans. Inga garanterade volymer. Vanligtvis 6-8 veckors framförhållning. Priset minskar över kontraktstiden. Många kunder äger sina egna verktyg. Inköp av samma produkt från två leverantörer är vanligast. 10

11 Stora regionala skillnader Nordamerika Trumbromsar dominerar fortfarande på marknade.n Fordonen behålls längre vilket är positivt för försäljningen på eftermarknaden. Försäljning till både OEMs och åkerier. Europa Skivbromsar dominerar. Mer teknikinnehåll per fordon. Högre säkerhetskrav. 11

12 Stora regionala skillnader forts. Asien 60% av de kommersiella fordonen i världen säljs i Asien. Mer lastbilar än släpvagnar. I Kina är det fortfarande grundläggande teknik som är dominerande men efterfrågan på mer avancerad funktionalitet och bättre kvalitet ökar. I Indien har den nya ABS-lagen haft positiv inverkan. 12

13 Stora regionala skillnader forts. Sydamerika Fler lastbilar än släpvagnar Teknikinnehållet per fordon är högre än i Asien Mestadels europeiska lastbilstillverkare Ny ABS-lag har gradvis införts 13

14 Produktionsstatistik Lastbilar Släpvagnar Tusental Tusental Kina Europa Nordamerika Indien Brasilien 14

15 Haldex i siffror 15

16 Förbättrad lönsamhet 9.3% i rörelsemarginal under 2014 Omsättning Rörelseresultat & -marginal * MSEK MSEK % Rörelseresultat Rörelsemarginal * Exklusive engångskostnader 16

17 Försäljningsfördelning Region Kundkategori Produktlinje % Europa 52% Nordamerika 8% Asien & Mellanöstern 5% Sydamerika % Truck - Lastbilar 29% Trailer - Släpvagnar 42% Eftermarknaden % Foundation Brake 45% Air Controls 17

18 Försäljning Valutajusterad tillväxt på 8% för 2014 och på 2% under första kvartalet MSEK Nettoomsättning 1/13 2/13 3/13 4/13 1/14 2/14 3/14 4/14 1/15 Kv1/15 Kv1/ Nettoomsättning, MSEK Tillväxt, valutajusterad 2% 9% 8% 3% 18

19 Resultat Rörelsemarginalen exkl engångsposter uppgick till 9,3% både för 2014 och under första kvartalet MSEK Rörelseresultat & -marginal % Resultat Marginal SEK Vinst per aktie 1/14 2/14 3/14 4/14 1/15 1/14 2/14 3/14 4/14 1/15 Kv1/15 Kv1/14 förändring förändring Rörelseresultat (exkl engångsposter), MSEK % % Rörelseresultat, MSEK % % Rörelsemarginal (exkl. engångsposter), % 9,3 8,1 1,2 9,3 7,2 2,1 Rörelsemarginal, % 9,2 7,9 1,3 5,3 3,9 1,4 Resultat efter skatt, MSEK % % Vinst per aktie, SEK 1,78 1,03 73% 2,32 0,80 190% 19

20 Kassaflöde Working Capital, MSEK Cash Conversion Cycle, days Working Capital Cash Conversion Days 20

21 Viktiga händelser

22 Stabil plattform skapad Tidigare Fokus på konsolidering Nutid Förbättra och stabilisera plattformen Framtid Lönsam tillväxt

23 Ny strategi & finansiella mål Ny strategi och nya finansiella mål presenterade i september

24 Framgångar för skivbromsen Haldex har tagit en väsentligt högre marknadsandel på skrivbromsar för trailers i Europa. Nya avtal med ett antal tillverkare som tillsammans värderas till ca 650 MSEK från 2014 till

25 Omstruktureringsprogram De fackliga förhandlingarna kring den sista delen av det omstruktureringsprogram som annonserades 2013, har slutförts. En omfattande del av programmet är relaterat till att flytta stora delar av tillverkningen från Tyskland till Ungern. Den första delen av flytten genomfördes i första kvartalet Flytten kommer fortsätta under hela

26 Investeringar i R&D Mira, England Pune, Indien 26

27 Strategi 27

28 Bygga ett framgångsrikt företag STRATEGI OEM Produktledarskap EFTERMARKNADEN Följ fordon över livscykeln med anpassat erbjudande Kundfokus Operational excellence ATTITYDER 28

29 Affärsmodell OES Distribution OE Franchise Serviceverkstäder OEM Tillverkning Stor volym av fordon byggs upp VOLYM- MOTOR Oberoende eftermarknadsdistributörer Oberoende serviceverkstäder 29

30 Absolut fokusering VÄRLDS- LEDANDE PRODUKTUTBUD Produkter med potential att bli marknadsledande Produkter med egenskaper som utmärker sig BRETT PRODUKTUTBUD Produkter med hög potential på eftermarknaden 30

31 Produktstrategi Foundation brake Bibehålla vår ledande position för bromshävarmar Utöka vår ledande position på bromscylindrar Expandera skivbromsen till att bli marknadsledande Air controls Bibehålla nuvarande produktlinjer med utvalda produktrationaliseringar Ny produktutveckling enbart där vi kan få en tillräckligt hög marknadsandel 31

32 Strategi för eftermarknaden Fordonets livslängd 0 år 12 år ~15 år Fokusera på 80% av fordonets livstid Utveckla ett erbjudande för varje steg i livscykeln: Produktutbud Prissättning Distribution Kundkanaler Kundsupport & utbildning Varumärke & marknadsföring 32

33 Kundfokus Snabbare och mer flexibla Entreprenörsanda Produktegenskaper med tydligt ökat kundvärde Egen testning och tillverkning Hög kundservice och kvalitet 33

34 Operational excellence - Haldex Way 34

35 Vägen framåt 35

36 Nästa steg Framtid Lönsam tillväxt Produktutbudet Fylla luckorna i produktutbudet på regional basis Utöka produktutbudet med fler varianter Eftermarknaden Följa fordonet över dess livstid med konkurrenskraftiga erbjudanden Utökning av konceptet Reman 36

37 Nästa steg forts. Framtid Lönsam tillväxt Förvärv och fusioner Förvärv för att komplettera produktutbudet och/eller skapa starkare kundbas/kritisk massa på utvalda marknader Förenkla för kunden Utöka och förbättra e-handeln med relevanta lösningar för olika kundgrupper Stegvis uppgradera ERP-systemet 37

38 Marknadsbedömning 2015 Nordamerika Den höga efterfrågan fortsätter under första halvåret men kan komma att minska under andra halvåret Europa Ett par procentenheter upp Kina Fortsätter vara negativ Indien Bra förbättring Brasilien Svagare än föregående år 38

39 Mål Finansiella Organiskt växa snabbare än marknaden (viktad volym per segment) Uthålligt nå en rörelsemarginal på 10% eller mer Nettoskuldsättningsgrad på mindre än 1 1/3 av den årliga nettovinsten över en konjunkturscykel i utdelning Människor och Miljö Säkerhet nollvision Etik nollvision Miljö global kartläggning pågår för att definiera målen 39

40 Tack för att ni lyssnade! Frågor? 40