1(19) Dignitana AB (publ.) Org nr Årsredovisning för räkenskapsåret 2010 Styrelsen och verkställande direktören avger följande årsredovisning. Innehåll Sida - förvaltningsberättelse 2 - resultaträkning 5 - balansräkning 6 - kassaflödesanalys 8 - noter 9 Om inte annat särskilt anges, redovisas alla belopp i tusental kronor. Uppgifter inom parentes avser föregående år.
2(19) Förvaltningsberättelse Information om verksamheten Dignitana är ett medicintekniskt företag som bedriver verksamhet inom området medicinsk kylning. Bolaget fokuserar verksamheten på det patenterade DigniCap systemet vilket reducerar risken för håravfall vid behandling med kemoterapi i samband med cancer. Vidare arbetar Dignitana med utveckling av det befintliga DigniCap för att ta fram ytterligare användningsområden för systemet och utveckling av produkter relaterade till DigniCap. DigniCap systemet bidrar väsentligt till patienternas välbefinnande i en mycket svår situation beroende på att patienten genom DigniCapTM i stor utsträckning får behålla sitt hår i samband med kemoterapin. Detta hjälper till att bygga upp en positiv självkänsla hos patienten som tillsammans med andra åtgärder för förbättrad livskvalitet och aktiv livsföring konstaterats vara av stor positiv betydelse för patienten. Väsentliga händelser under räkenskapsåret Under 2010 har Dignitana fokuserat på lansering av den nya generation av DigniCap och etablering av strategiska partners. Kliniska studier har initierats i USA efter godkännande av FDA på University of California, San Fransisco (UCSF). Partnerna har även etablerat ett " Hair to Stay" program för att öka kunskap och information om skalpkylningsmervärde för cancer patienter. För att kapitalisera bolagets satsningar genomfördes en fulltecknad företrädesemission om MSEK 10 under februari månad och en teckningsoptions finansiering om MSEK 19,5 med sista in lösendag den 20 december som även den tecknades till fullo. Ett dotterbolag BrainCool AB har bildats för att driva koncernens fortsatta utvecklingsarbete. Fokusområden är olika tillämpningsområden avseende nedkylning av hjärnan med syfte att ta fram olika modeller för hjärnkylning för stroke- och hjärtstopp patienter. Utvecklingskostnader i Dignitana AB kommer framöver att kostnadsföras löpande. För att konsolidera verksamheten ytterligare och för att tydliggöra moderbolagets fokus på marknadsföring och försäljning av den nya generationen av DigniCap har bolagets tidigare aktiverade utvecklingskostnader skrivits ner i sin helhet under året. Väsentliga händelser efter räkenskapsårets utgång Bolaget har avslutat distributörsavtalet i Japan och tecknat en avsiktsförklaring med en ny medicinteknisk partner med målsättning att slutföra förhandlingarna under det andra kvartalet 2011. Dignitana styrelse har beslutat att ansöka om notering av bolaget på OMX First North under 2011.
3(19) Ägarförhållanden Dignitana AB (publ) största ägare vid årets slut var Eurosund AB om 33 %. Övriga 67 % ägdes av c:a 1160 aktieägare. Miljöpåverkan Bolaget bedriver ingen anmälningspliktig eller tillståndspliktig verksamhet enligt miljöbalken. Risker Dignitanas planerade expansion och framtida marknadssatsningar innebär ökade kostnader för Bolaget varför Dignitanas behov av rörelsekapital kommer att öka. Det kan inte uteslutas att Dignitana i framtiden därför behöver anskaffa ytterligare kapital varvid bolaget är helt beroende av den finansiella marknadens förutsättningar, vid varje givet tillfälle. Flerårsjämförelse Bolagets ekonomiska utveckling i sammandrag. Nettoomsättning tkr 3 943 1 721 Resultat efter finansiella poster tkr -21 556-10 774 Balansomslutning tkr 21 042 16 984 Antal anställda st 7 5 Soliditet % 62 44 Avkastning på totalt kapital % neg neg Avkastning på eget kapital % neg neg Nyckeltalsdefinitioner framgår av not 1
4(19) Förslag till vinstdisposition Till årsstämmans förfogande står följande vinstmedel: Överkursfond 51 207 236 Balanserade vinstmedel -24 570 236 Årets förlust -21 555 642 kronor 5 081 358 Styrelsen föreslår att vinstmedlen disponeras så att i ny räkning överförs 5 081 358 kronor 5 081 358 Vad beträffar bolagets ställning i övrigt hänvisas till efterföljande resultat- och balansräkning och där till hörande noter.
5(19) Resultaträkning Not Nettoomsättning 2 3 943 1 721 Rörelsens kostnader Handelsvaror -1 859-1 708 Övriga externa kostnader 4, 5, 6-6 844-4 967 Personalkostnader 7-5 056-4 457 Av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar 3, 8-10 576-1 082 Summa rörelsens kostnader -24 335-12 214 Rörelseresultat -20 392-10 493 Resultat från finansiella poster Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 9 30 8 Räntekostnader och liknande resultatposter 10-1 194-289 Summa resultat från finansiella poster -1 164-281 Resultat efter finansiella poster -21 556-10 774 Årets förlust -21 556-10 774
6(19) Balansräkning Not 2010-12-31 2009-12-31 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 3-10 306 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 8 521 932 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i dotterbolag 11 50 - Summa anläggningstillgångar 571 11 238 Omsättningstillgångar Varulager m m Färdiga varor och handelsvaror 4 291 2 042 Förskott till leverantörer 1 000 500 5 291 2 542 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 1 084 1 211 Aktuella skattefordringar 12 112 138 Övriga kortfristiga fordringar 633 619 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 13 566 482 2 395 2 450 Kassa och bank 14 12 785 754 Summa omsättningstillgångar 20 471 5 746 Summa tillgångar 21 042 16 984
7(19) Balansräkning Not 2010-12-31 2009-12-31 Eget kapital och skulder Eget kapital 15 Bundet eget kapital Aktiekapital (7.903.431 st aktier á kvotvärde 1 kr) 7 903 3 603 Fritt eget kapital Överkursfond 51 207 28 381 Balanserad vinst eller förlust -24 570-13 796 Årets förlust -21 556-10 774 5 081 3 811 Summa eget kapital 12 984 7 414 Långfristiga skulder Skulder till koncernföretag 16-3 500 Övriga långfristiga skulder 16 3 000 - Summa långfristiga skulder 3 000 3 500 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 1 835 1 104 Övriga kortfristiga skulder 2 045 4 012 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 17 1 178 954 Summa kortfristiga skulder 5 058 6 070 Summa eget kapital och skulder 21 042 16 984 Ställda säkerheter 2 000 Inga Ansvarsförbindelser Inga Inga
8(19) Kassaflödesanalys Not Den löpande verksamheten Rörelseresultat före finansiella poster -20 393-10 493 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet, mm 18 10 573 1 082 Erhållen ränta - 5 Erlagd ränta -962-286 Betald inkomstskatt 26-49 -10 756-9 741 Ökning/minskning varulager -2 749 373 Ökning/minskning övriga kortfristiga fordringar 29-233 Ökning/minskning övriga kortfristiga rörelseskulder -2 482-4 837 Kassaflöde från den löpande verksamheten -15 958-14 438 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -59-2 931 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -64-549 Sålda materiella anläggningstillgångar 34 - Investeringar i dotterbolag -50 - Kassaflöde från investeringsverksamheten -139-3 480 Finansieringsverksamheten Nyemission 29 404 15 159 Emissionskostnad -2 277-928 Upptagna lån 1 000 3 500 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 28 127 17 731 Årets kassaflöde 12 030-187 Likvida medel vid årets början 754 940 Likvida medel vid årets slut 12 784 753
9(19) Noter Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper Årsredovisningen för Dignitana AB (publ) har upprättats enligt årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Redovisningsprinciperna är oförändrade i jämförelse med föregående år. Koncernredovisning Bolaget har under året bildat ett vilande dotterbolag. Då det ännu inte finns någon verksamhet i bolaget har ingen koncernredovisning upprättats. Fusioner Fusion som utgör en koncernintern omstrukturering redovisas enligt koncernvärdemetoden, vilket innebär att tillgångar och skulder övertas till värden som har sin grund i den förvärvsanalys som upprättades vid det ursprungliga förvärvet av det överlåtande företaget. Fusionsdifferensen förs direkt till eget kapital. Utländska valutor Tillgångar och skulder i utländsk valuta värderas till balansdagens kurs. Transaktioner i utländsk valuta omräknas enligt transaktionsdagens faktiska kurs. Intäkter Försäljning av varor redovisas vid leverans av produkter till kunden, i enlighet med försäljningsvillkoren. Försäljningen redovisas efter avdrag för moms och rabatter. Inkomstskatter Redovisade inkomstskatter innefattar skatt som skall betalas eller erhållas avseende aktuellt år, justeringar avseende tidigare års aktuella skatt, samt andel i intressebolags skatt. Skatteskulder/-fordringar värderas till vad som enligt företagets bedömning skall erläggas till eller erhållas från skatteverket. Bedömningen görs enligt de skatteregler och skattesatser som är beslutade eller som är aviserade och med stor säkerhet kommer att fastställas. För poster som redovisas i resultaträkningen, redovisas även därmed sammanhängande skatteeffekter i resultaträkningen. Skatteeffekter av poster som redovisas direkt mot eget kapital, redovisas mot eget kapital. Uppskjuten skatt avseende framtida skatteeffekter redovisas inte i resultat- och balansräkningarna. Immateriella tillgångar Forsknings- och utvecklingsarbeten Utgifter för forsknings- och utvecklingsarbeten kostnadsförs vanligtvis löpande när de uppkommer. Vissa större utvecklingsprojekt har ansetts vara av väsentligt värde för företaget under kommande år och har aktiverats i balansräkningen som Balanserade utgifter för forsknings- och utvecklingsarbeten. Dessa tillgångar skrivs av linjärt över 5 år från kommersialisering.
10(19) Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde minskat med avskrivningar. Utgifter för förbättringar av tillgångars prestanda, utöver ursprunglig nivå, ökar tillgångens redovisade värde. Utgifter för reparation och underhåll redovisas som kostnader. Materiella anläggningstillgångar skrivs av systematiskt över tillgångens bedömda nyttjandeperiod. Linjär avskrivningsmetod används för samtliga typer av materiella tillgångar. Följande avskrivningstider tillämpas: Inventarier, verktyg och installationer 5 år Nedskrivningar När det finns en indikation på att en tillgång eller en grupp av tillgångar minskat i värde görs en bedömning av dess redovisade värde. I de fall det redovisade värdet överstiger det beräknade återvinningsvärdet skrivs det redovisade värdet omedelbart ner till detta återvinningsvärde. En tidigare nedskrivning av en tillgång återförs när det har skett en förändring i de antaganden som vid nedskrivningstillfället låg till grund för att fastställa tillgångens återvinningsvärde. Det återförda beloppet ökar tillgångens redovisade värde, dock högst till det värde tillgången skulle ha haft (efter avdrag för normala avskrivningar) om ingen nedskrivning gjorts. Leasingavtal Samtliga leasingavtal, oavsett om de är finansiella eller operationella, redovisas som hyresavtal (operationella leasingavtal). Leasingavgiften kostnadsförs utifrån debiterade kostnader. Fordringar Fordringar med förfallodag mer än 12 månader efter balansdagen redovisas som anläggningstillgångar, övriga som omsättningstillgångar. Fordringar upptas till det belopp som efter individuell prövning beräknas bli betalt. Varulager Varulagret värderas, med tillämpning av först-in först-ut-principen, till det lägsta av anskaffningsvärdet och nettoförsäljningsvärdet på balansdagen. För homogena varugrupper tillämpas kollektiv värdering. Rapportering för geografisk marknad En geografisk marknad är ett land eller grupp av länder där företaget har försäljning direkt via export.
11(19) Nyckeltalsdefinitioner Soliditet Eget kapital och obeskattade reserver (med avdrag för uppskjuten skatt) i förhållande till balansomslutningen. Avkastning på totalt kapital Resultat före avdrag för räntekostnader i förhållande till balansomslutningen. Avkastning på eget kapital Resultat efter finansiella poster i förhållande till eget kapital och obeskattade reserver (med avdrag för uppskjuten skatt). Not 2 Nettoomsättningens fördelning på geografiska marknader Nettoomsättningen fördelar sig på geografiska marknader enligt följande: Utanför EU 1 410 1 028 Inom EU 1 317 285 Sverige 1 216 407 Summa 3 943 1 720
12(19) Not 3 Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten Ingående anskaffningsvärden 17 781 14 850 Årets aktiverade utgifter, inköp 59 2 931 Försäljningar och utrangeringar -225 - Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 17 615 17 781 Ingående avskrivningar -7 475-6 770 Försäljningar och utrangeringar 11 - Årets avskrivningar -2 210-705 Utgående ackumulerade avskrivningar -9 674-7 475 Ingående nedskrivningar - - Årets nedskrivning av immateriella tillgångar -7 941 - Utgående ackumulerade nedskrivningar -7 941 0 Utgående restvärde enligt plan 0 10 306 Not 4 Ersättning till ledande befattningshavare tkr Grundlön Styrelsearvode Pension Övrig Summa ersättning Hans Henriksson (styrelseordförande) 85 85 Mats Forsman (styrelseledamot) 42 42 Jörgen Eriksson (Styrelseledamot) 23 23 Bengt Furberg (styrelseledamot) 23 23 Johan Stormby (styrelseledamot) 23 23 Maria Wiklund (styrelseledamot) 20 20 Lars Olof Ödlund (styrelseledamot) 20 20 Martin Waleij (VD) 1 202 182 1 384 Summa 1 202 236 182 0 1 620
13(19) Not 5 Ersättning till revisorerna PWC Revisionsuppdrag 120 93 Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget 60 - Övriga tjänster 96 111 Summa 276 204 Not 6 Operationella leasingkostnader Leasingkostnader (exkl hyra för lokaler) 243 42 Not 7 Personal Medelantalet anställda Kvinnor 4 3 Män 3 2 Totalt 7 5 Löner, ersättningar, sociala avgifter och pensionskostnader Löner och ersättningar till styrelse och verkställande direktören 1 438 1 159 Löner och ersättningar till övriga anställda 2 033 1 605 3 471 2 764 Sociala avgifter enligt lag och avtal 1 199 1 007 Pensionskostnader för styrelsen och verkställande direktören 182 236 Pensionskostnader för övriga anställda 156 199 Totalt 5 008 4 206
14(19) Styrelseledamöter och ledande befattningshavare Antal styrelseledamöter på balansdagen Kvinnor - 1 Män 5 3 Totalt 5 4 Antal verkställande direktörer och andra ledande befattningshavare Män 1 1 Totalt 1 1 Sjukfrånvaro Bolaget har färre än tio anställda varför uppgifter om sjukfrånvaro inte lämnas. Uppsägningstiden för VD skall vid uppsägning från befattningshavarens sida vara högst 6 månader. Uppsägningstiden från Dignitanas sida är högst 12 månader med ytterligare 6 månaders ersättning till befattningshavaren i form av ett avgångsvederlag som förfaller till betalning vid anställningens upphörande.
15(19) Not 8 Inventarier, verktyg och installationer Ingående anskaffningsvärden 2 987 2 438 Inköp 64 549 Försäljningar och utrangeringar -94 - Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 2 957 2 987 Ingående avskrivningar -2 055-1 679 Försäljningar och utrangeringar 56 - Årets avskrivningar -437-376 Utgående ackumulerade avskrivningar -2 436-2 055 Utgående restvärde enligt plan 521 932 Not 9 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Ränteintäkter - - Kursdifferenser 31 8 Summa 31 8
16(19) Not 10 Räntekostnader och liknande resultatposter Räntekostnader -960-126 Valutakursförluster -232-14 Övriga finansiella kostnader -2-1 Räntekostnader koncernföretag - -148 Summa -1 194-289 Not 11 Andelar i dotterföretag Koncernen Org nr Säte Kapitalandel (%) BrainCool AB 556813-5957 Lund 100 Kapitalandel % Rösträttsandel %Antal aktier Bokfört värde 10-12-31 Moderbolaget 100 100 50 000 50 Bokfört värde 09-12-31 Summa 50 0 Not 12 Uppskjuten skatt Bolaget har skattemässiga underskott uppgående till 39 564 tkr. Uppskjuten skattefordran på dessa underskott redovisas av försiktighetsskäl inte.
17(19) Not 13 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2010-12-31 2009-12-31 Förutbetalda räntekostnader - 300 Förutbetalda hyror 82 85 Förutbetalda försäkringar 96 6 Förskottslön 135 - Övriga poster 252 91 Summa 565 482 Not 14 Checkräkningskredit Beviljad checkräkningskredit uppgår till 2 200 (-) Not 15 Förändring av eget kapital Fria reserver och årets resultat Summa eget kapital Aktie-Överkurskapital fond Ingående balans 2008 1 337 8 916-71 10 182 Nyemission 750 6 750-7 500 Årets resultat -13 725-13 725 Eget kapital 2008-12-31 2 087 15 666-13 796 3 957 Nyemission 1 516 13 643 15 159 Emissionskostnader - -928 - -928 Årets resultat -10 774-10 774 Eget kapital 2009-12-31 3 603 28 381-24 570 7 414 Nyemission 4 300 25 103 29 403 Emissionskostnader - -2 277-2 277 Årets resultat - - -21 556-21 556 Eget kapital 2010-12-31 7 903 51 207-46 126 12 984
18(19) Not 16 Transaktioner med närstående Uppgifter om tidigare moderföretaget Tidigare Moderföretag till Dignitana AB (publ) har varit Eurosund AB, 556100-6239, Malmö. Efter årets nyemission uppgår Eurosund ABs ägarandel till 33%. Inköp av tjänster: Eurosund AB (redovisningstjänster) 489 Summa 0 489 Lån från Eurosund AB Ingående balans 3 500 6 000 Erhållna lån 1 000 6 000 Kvittning i samband med nyemission -8 000 Amortering -500 Utgående balans 4 500 3 500 Av totalt belopp förfaller 1 500 tkr till betalning inom ett år och har därför redovisats som kort skuld. Not 17 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2010-12-31 2009-12-31 Förskott från kund 173 - Upplupna löner 250 269 Upplupna semesterlöner 162 247 Upplupna sociala avgifter 206 266 Övriga poster 387 172 Summa 1 178 954
19(19) Not 18 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet, mm Avskrivningar 2 636 1 082 Nedskrivningar av immateriella tillgångar 7 941 - Vinst vid försäljning av inventarier -3 - Summa 10 574 1 082 Resultat- och balansräkningen kommer att föreläggas årsstämman 2011-06-10 för fastställelse. Lund 2011-05-09 Hans Henriksson Ordförande Martin Waleij VD Mats Forsman Jörgen Eriksson Bengt Furberg Johan Stormby Min revisionsberättelse har lämnats 2011-05-09. Lars Nilsson Auktoriserad revisor