Delårsrapport en om fat t ar perioden 2010-01-01 2010-03-31 Kvartal 1: Nettoomsättningen uppgick till 49,4 mkr (57,7 mkr) Resultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) uppgick till 6,1 mkr (12,5 mkr) Vinst efter skatt uppgick till 1,8 mkr (5,7 mkr) Vinst per aktie uppgick till 0,54 kr per aktie (1,89) Lägre efterfrågan i Danmark och Norge, valutakurseffekter och noteringskostnader har påverkat resultatet negativt Förhandlingar av ramavtal avslutade o God efterfrågan på pocket o Minskade volymer på hårdband Omsättning och resultat för 2010 förväntas bli i linje med 2009
2 VD-kommentar Årets första kvartal präglades av svagare efterfrågan än samma period föregående år, då omsättningen var god med många storsäljare som till exempel Stieg Larssons Milleniumtrilogi i Danmark. Omsättningen första kvartalet i år uppgick till 49,4 mkr (57,7) vilket innebär en minskning med 14 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Större delen av skillnaden beror på en generellt sett lägre marknadsaktivitet med färre storsäljare. En mindre del beror på valutaeffekter. ScandBooks största marknad, den svenska, har under kvartalet haft en stabil utveckling, medan efterfrågan i Norge och Danmark har varit svag i jämförelse med föregående år. Marknaderna utanför Norden har, från låg nivå, ökat jämfört med föregående års första kvartal. Pocketproduktionen är igång och de nyvunna kontrakten kommer att ge större volymer successivt under året. På grund av den lägre omsättningen når vi inte upp till önskad resultatnivå. Rörelseresultatet före avoch nedskrivningar (EBITDA) uppgick för första kvartalet i år till 6,1 mkr (12,5). Jämförelsen mellan åren haltar dock något på grund av ökade kostnader för pocketproduktionen, valutaförändringar och kostnader av engångsnatur: Fasta kostnader för pocketfabriken 0,4 mkr (0,0 mkr) Valutaförlust 0,6 mkr (valutavinst 1,4 mkr) Engångskostnader för notering 0,6 mkr (0,0 mkr) Vi är besvikna över det svaga resultat vi presenterar i vår första rapport som noterat bolag och intensifierar arbetet med effektivisering av verksamheten med tanke på den svagare försäljningen under första kvartalet samt den starkare svenska valutan. Koncernens verksamhet är beroende av bokförlagens efterfrågan och därmed starkt säsongsbetonad. Variationer från kvartal till kvartal är oftast beroende av om det finns någon storsäljare, där många tilltryck ger högre omsättning. I kvartal tre och fyra är omsättningen normalt högre och stabilare på grund av europeiska bokmässor, då nya titlar lanseras, samt lageruppbyggnad inför julhandeln. Förhandlingar av ramavtal med flera större kunder har hittills genomförts under året. Vår satsning på pocketböcker har tagits väl emot på den svenska marknaden. Flertalet av våra största kunder kommer att producera hela eller stora delar av sitt behov av pocketböcker hos oss 2010. De hårdbundna volymerna förväntas minska något under verksamhetsåret, främst beroende på prisdumpning från europeiska bokproducenter. Detta mönster illustreras inte minst av förhandlingen med vår största kund där vi tagit stora volymer av pocketböcker men avstått från vissa hårdbundna format för att upprätthålla en sund kalkyl. Vi arbetar intensivt med att kompensera volymminskningen med satsningar på de utomnordiska marknaderna där vi hittills haft endast blygsam försäljning. Vi har sedan tidigare försäljning via agenter i Finland, Estland, Storbritannien och Irland. Även Polen kommer från och med andra kvartalet i år att bearbetas via agent. I Holland, Tyskland och Belgien startar vi andra kvartalet 2010 försäljning med egna resurser. Vår huvudmarknad, Skandinavien, bearbetas som förut av vår egen marknadsavdelning i Falun.
3 Mot bakgrund av ovanstående är det min bedömning att omsättning och resultat för helåret 2010 kommer att bli i samma storleksordning som 2009. Detta är naturligtvis inte tillfredställande. Därför råder för närvarande full aktivitet i hela företaget i avsikt att öka volymerna, främst på pocketsidan och internationellt samt utvärdera möjliga strukturlösningar i branschen. Det är alltjämt min övertygelse att vi från 2011 och framåt kommer att kunna leverera ett utfall i linje med de finansiella mål som styrelsen beslutat om.
4 Finansiell översikt Försäljning och resultat Koncernens nettoomsättning uppgick till 49,4 mkr (57,7 mkr), vilket är en minskning med 14 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Koncernens största marknad, den svenska, har haft en stabil utveckling, medan efterfrågan på de näst största marknaderna Norge och Danmark har varit svag. M kr 14 12 10 8 6 4 2 0 12,5 EBITDA Kv 1 2009 EBITDA kvartal ett 2009 jmf med EBITDA kvartal ett 2010-3,4 TB bidrag på oms.minskning -2,0 Valutadifferenser -0,6 Noteringskostnader -0,4 Fasta kostnader pocketproduktion 6,1 EBITDA Kv 1 2010 Nedgången i omsättning förklaras främst av en svagare försäljning i övriga Norden i jämförelse med 2009 års första kvartal som var extraordinärt bra med många större titlar, främst Stieg Larssons Millenniumtrilogi som producerades i stor upplaga bl a till den danska marknaden. För att kompensera volymminskningarna intensifieras nu försäljningsarbetet på de utomnordiska marknaderna. M k r 60 50 40 30 20 10 0 Omsättning kvartal ett 2009 jämfört med kvartal ett 2010 57,7 Oms Kv 1 2009-8,1-0,7 0,6 49,4 Övriga Norden Sverige Övriga marknader Oms Kv 1 2010 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) uppgick till 6,1 mkr (12,5). Resultatförsämringen jämfört med föregående år är hänförlig till förlorat täckningsbidrag på omsättningsminskningen med 3,4 mkr, samt en negativ valutapåverkan 2010 på 0,6 mkr jämfört med en positiv valutaeffekt på 1,4 mkr 2009. Vidare belastas det första kvartalet 2010 av fasta kostnader för pocketproduktionen med 0,4 mkr, vilka inte fanns i föregående års första kvartal. Resultatet i första kvartalet 2010 är även påverkat av kostnader om 0,6 mkr för marknadsnoteringen. I ScandBooks noteringsprospekt prognostiserades noteringskostnaderna till 3,6 mkr, varav 2,2 mkr belastade kvartal fyra 2009. Noteringskostnaden totalt beräknas nu till 3,0 mkr varav återstående 0,2 mkr beräknas belasta kvartal två 2010. Säsongsvariationer Koncernens verksamhet är beroende av kundernas efterfrågan och därmed starkt säsongsbetonad. Det första och andra kvartalet har historiskt sett varit svagare omsättnings mässigt än kvartal tre och fyra. Kvartal tre är omsättningen normalt högst som en följd av europeiska bokmässor samt försäljningen inför julen. Säsongsvariationer under kvartal ett och två är oftast beroende av om det finns någon storsäljare, där många tilltryck ger en högre omsättning. Storsäljande titlars påverkan på efterfrågan på böcker under enskilda kvartal är svår att förutse. Mkr 80 70 60 50 40 30 20 10 0 49 42 63 67 Omsättning per kvartal 46 50 67 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 2007 2008 2009 2010 50 58 52 70 56 49
5 Kassaflöde och finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -7,2 mkr. Detta påverkades negativt, förutom av det lägre resultatet, av en minskning av rörelseskulderna. Under första kvartalet har större delen av de 2,2 mkr för marknadsnoteringen betalats ut. Periodens kassaflöde uppgick till -18,5 mkr vilket minskade kassan till 12,9 mkr. I kvartalet har en amortering på lån på 12,1 mkr gjorts till Swedbank som en följd av omförhandlingen av finansieringsavtalet i samband med börsnoteringen samt leasingamorteringar på 2,7 mkr. Den räntebärande nettoskulden uppgick till 76,1 mkr vid periodens utgång och motsvarande nettoskuld var 2009-03- 31, 90,0 mkr. Vid periodens utgång uppgick det egna kapitalet till 106,0 mkr (67,9) vilket motsvarade en soliditet om 44 % (28). Övriga upplysningar Antal aktier Antal utestående aktier i koncernen uppgick vid periodens utgång till 3 373 230, alla av aktieslaget B. Vid omröstning på årsstämma innebär en aktie en röst. ScandBook Holding AB noterades den 31 mars 2010 och därmed ändrades ägarstrukturen. Per den 9 april 2010 ägde huvudägaren Accent Equity 39,7 % och nedan visas de 10 största ägarna. Namn Innehav Innehav % ACCENT EQUITY 1 339 204 39,7 LANNEBO MICRO CAP. 300 000 8,9 SWEDBANK ROBUR STELLA SMÅBOLAG 260 000 7,7 NILSSON, PÄR 231 000 6,9 PROAD AB 200 000 5,9 ÖRESUND, INVESTMENT AB 120 000 3,6 HQ BANK AB 75 534 2,2 FRIENDS PROVIDENT INTERNATIONAL LTD 51 725 1,5 LEDERHAUSEN, PAUL 50 000 1,5 SVENSSON, ROLAND 33 732 1,0 Övriga 712 035 21,1 Summa 3 373 230 100,0 Anställda Genomsnittligt antal medarbetare per 2010-03- 31 uppgick till 122 (123). Framtidsutsikter Mot bakgrund av den svagare försäljningen under första kvartalet samt den starkare svenska valutan är bedömningen att omsättning och resultat för hela 2010 kommer att bli i samma storleksordning som 2009. Arbetet är intensifierat för att kompensera volymminskningen med försäljningssatsningar på de utomnordiska marknaderna. Dessutom intensifierar koncernen arbetet med effektivisering av verksamheten med tanke på den svagare försäljningen under första kvartalet samt den starkare svenska valutan. Händelser efter periodens slut Efter periodens utgång har inte några väsentliga händelser inträffat. Risker och osäkerhetsfaktorer Risker i koncernen är förknippade med kundkoncentration och kundberoende, dominerande ställning på marknaden, konkurrenter, teknologiutveckling och nya beteendemönster, drift, framtida utdelning samt ägare med betydande inflytande. Bokförsäljningen i Sverige har historiskt varit starkt korrelerad med hushållens konsumtion, varvid konsumtionen av böcker har representerat cirka 0,5 procent av hushållens totala konsumtion under de senaste fem åren. Konsumtionsmönstren påverkas av ett antal allmänna faktorer utanför koncernens kontroll, bland annat av allmänna affärsförhållanden, räntor, valutakurser, inflationsnivåer, skatter, kredittillgång, aktiemarknadens utveckling, arbetslöshetsnivå samt andra lokala ekonomiska faktorer, osäkerheter om framtida ekonomiska utsikter med mera. En negativ konjunkturutveckling, med minskad disponibel inkomst för
6 hushållen som följd, kan följaktligen medföra en negativ inverkan på bokmarknaden, vilket också kan påverka koncernens verksamhet, resultat och finansiella ställning. För en fullständig redogörelse av de risker som påverkar koncernen hänvisas till årsredovisningen för 2009. Moderbolaget ScandBook Holding AB bedriver koncern administrativa uppgifter för dotterbolaget ScandBook AB sedan 2009-12-01. Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 1,7 mkr (0) med ett rörelseresultat (EBIT) på -0,1 mkr (0). ScandBook Holdings likvida medel per utgången av kvartal ett 2010 var 2,9 mkr (0). Redovisningsprinciper Koncernen tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) sådan de antagits av EU. Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering, årsredovisningslagen, och RFR 1.3 Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Moderbolagets redovisning är upprättad enligt Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2.3 Redovisning för Juridiska personer. Samma redovisningsprinciper som för koncernen tillämpas utom i de fall som anges under avsnittet Moderbolagets redovisningsprinciper i årsredovisningen för 2009, sidan 47. Redovisningsprinciperna är oförändrade sedan senast avgiven årsredovisning, förutom nedan angiven princip. I årsredovisningen 2009 redovisades valutakursvinster- och förluster (netto), avseende rörelserelaterade transaktioner och balansposter, under rubriken nettoomsättning. Från och med 1 januari 2010 kommer valutakursvinster och - förluster att redovisas netto som en övrig rörelsekostnad. Jämförelseperioden avseende första kvartalet 2009 samt helåret 2009 har justerats för denna ändrade princip att redovisa valutakurseffekter. Totalt har i kvartal ett 2009 1,4 mkr, och för helåret 2009 0,5 mkr, flyttats från nettoomsättning till övriga rörelsekostnader. För 2009 är vidare - 0,2 mkr för kvartal 2, -1,3 mkr för kvartal 3 och 0,6 mkr för kvartal 4 flyttat från nettoomsättningen. För en utförligare beskrivning av de redovisningsprinciper som tillämpas för koncernen och moderbolaget i denna delårsrapport, se årsredovisningen för räkenskapsåret 2009, sidan 13. OFFENTLIGGÖRANDE ENLIGT SVENSK LAG ScandBook Holding AB offentliggör denna information enligt svensk lag om värdepappersmarknaden och/eller svensk lag om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 4 maj 2010, kl 07:30. Falun den 4 Maj 2010 ScandBook Holding AB Styrelsen Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer
7 Kommande rapporttillfällen Andra kvartalet 2010 16 augusti 2010 Tredje kvartalet 2010 3 november 2010 Bokslutskommuniké 2010 9 februari 2011 Årsstämma 2011 April 2011 Årsredovisning April 2011 För ytterligare information kontakta Pär Nilsson Ann-Kristin Sunnanhagen VD Koncerncontroller och IR ansvarig Tel: 070-677 47 44 Tel: 070-712 47 92 par.nilsson@scandbook.se annkristin.sunnanhagen@scandbook.se ScandBook Holding AB Organisationsnummer: 556708-2911 Styrelsens säte: Falun Besöksadress: Lövåsvägen 24, 791 29 Falun Telefon växel: 023 76 59 00 www.scandbook.se Om ScandBook Koncernen består av moderbolaget ScandBook Holding AB och dotterbolaget ScandBook AB där moderbolaget bedriver koncernadministrativa uppgifter för dotterbolaget. ScandBook AB producerar limbundna böcker, främst bestående av skönlitteratur. Bolaget fokuserar huvudsakligen på svartvitt tryck av böcker med hård pärm, så kallade hårdbandsböcker. I november 2009 utökades produktutbudet till att även innefatta produktion av pocketböcker. Utöver böcker erbjuder ScandBook specialeffekter och ytbehandlingar av trycksaker. ScandBook kan genomföra samtliga moment i tillverkningen av produkterna intern, innefattande ett stort antal delmoment för att kunna tillmötesgå kundens varierande önskemål. Med andra ord kontrollerar ScandBook allt ifrån sättning och pappersval till slutkvalitet på den färdiga produkten samt distributionen. Detta är en stor konkurrensfördel då det innebär kortare ledtider och kostnadsbesparingar. Affärside: ScandBook skall skapa god lönsamhet genom att vara kundens förstaval som samarbetspartner vid produktion av böcker Vision: ScandBooks vision är att utvecklas till en integrerad leverantör som tar ett helhetsgrepp om bokförlagens samtliga behov för tillverkning och distribution av böcker ScandBooks aktie är noterad på NASDAQ OMX First North med kortnamnet SBOK. Certified Adviser är HQ-bank Mer information om bolaget finns på www.scandbook.se
8 Koncernens rapport över totalresultat Belopp i tusentals kronor (tkr) 2010-01-01 2009-01-01 2009-01-01 Not 2010-03-31 2009-03-31 2009-12-31 Nettoomsättning 1 49 426 57 665 236 575 Förändring av lager av produkter i arbete, färdiga 496 4-1 865 varor och pågående arbeten för annans räkning Övriga rörelseintäkter 370 401 2 398 Summa rörelsen intäkter 50 291 58 070 237 109 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter -21 834-25 475-105 282 Övriga externa kostnader -7 888-7 396-31 005 Personalkostnader -13 738-14 075-59 825 Av och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -3 532-2 836-11 782 Övriga rörelsekostnader -669 1 404 246 Summa rörelsens kostnader -47 662-48 378-207 648 Rörelseresultat 2 2 630 9 692 29 461 Finansiella intäkter 61 75 162 Finansiella kostnader -712-2 106-6 240 Resultat från finansiella poster -651-2 031-6 078 Resultat före skatt 1 979 7 661 23 382 Inkomstskatt -166-2 002-6 262 Periodens resultat 1 813 5 659 17 120 Övrigt totalresultat för året Övrigt -6 Omräkningsdifferenser 0 Summa övrigt totalresultat för året 0 0-6 Summa totalresultat för året 1 813 5 659 17 115 Årets resultat hänförligt: Moderföretagets aktieägare 1 813 5 659 17 120 Summa totalresultat hänförligt till: Moderföretages aktieägare 1 813 5 659 17 115 Minoritetsintresse - - - Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK 0,54 1,89 5,68 Genomsnittligt antal aktier före och efter utspädning 3 373 3 000 3 015 Antal utestående aktier vid periodens utgång 3 373 3 000 3 373
9 Koncernens rapport över finansiell ställning Belopp i tusentals kronor (tkr) Not 2010-03-31 2009-03-31 2009-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 92 245 92 245 92 245 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 24 124 25 681 24 514 Maskiner, inklusive leasingmaskiner 61 943 48 293 64 684 Inventarier 6 943 2 383 7 231 Pågående maskininvesteringar 7 188 0 Finansiella anläggningstillgångar Uppskjutna skattefordringar 204 569 309 Summa anläggningstillgångar 185 459 176 358 188 982 Omsättningstillgångar Råvaror och förnödenheter 10 236 10 863 10 019 Varor under tillverkning 2 291 3 664 1 795 Kundfordringar 28 942 37 163 22 295 Övriga fordringar 67 739 1 876 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 884 592 2 728 Likvida medel 12 867 9 734 31 375 Summa omsättningstillgångar 55 287 62 754 70 089 SUMMA TILLGÅNGAR 240 746 239 112 259 071
10 Koncernens rapport över finansiell ställning, forts. Belopp i heltal kronor (kr) Not 2010-03-31 2009-03-31 2009-12-31 EGET KAPITAL Kapital och reserver som kan hänföras till moderföretagets ägare Aktiekapital 562 500 562 Övrigt tillskjutet kapital 74 320 49 500 74 320 Balanserat resultat 29 398 12 284 12 278 Årets resultat 1 813 5 659 17 120 Summa eget kapital 106 093 67 942 104 280 SKULDER Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 4 62 900 79 613 75 932 Aktieägarlån 23 275 0 Uppskjutna skatteskulder 9 569 9 042 9 776 Summa långfristiga skulder 72 469 111 930 85 708 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 4 22 524 20 137 23 252 Checkräkningskredit 3 600 0 0 Leverantörsskulder 20 209 22 250 25 890 Aktuella skatteskulder 538 1 337 1 406 Derivatinstrument 774 2 163 1 175 Övriga kortfristiga skulder 3 087 2 877 2 808 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 11 451 10 474 14 551 Summa kortfristiga skulder 62 183 59 239 69 083 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 240 746 239 112 259 071
11 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Belopp i tusentals kronor Not Hänförligt till moderföretagets aktieägare Övrigt Aktiekapital tillskjutet kapital Balanserad vinst Summa eget kapital Ingående balans per 2009-01-01 500 49 500 12 284 62 284 Totalresultat Årets resultat 17 120 17 120 Övrigt totalresultat Övrigt -6-6 Summa Totalresultat 0 0 17 114 17 114 Transaktioner med aktieägare Kvittningsemission 62 24 820 24 882 Nyemission 0 Upptagna lån från närstående, eget kapitaldel 0 Summa Transaktioner med aktieägare 62 24 820 0 24 882 Utgående balans per 2009-12-31 562 74 320 29 398 104 280 Ingående balans per 2010-01-01 562 74 320 29 398 104 280 Periodens resultat 1 813 1 813 Utgående balans per 2010-03-31 562 74 320 31 211 106 093 Ingående balans per 2009-01-01 500 49 500 12 284 62 284 Periodens resultat 5 659 5 659 Utgående balans per 2009-03-31 500 49 500 17 942 67 942
12 Koncernens rapport över kassaflöde 2010-01-01 2009-01-01 2009-01-01 Belopp i tusentals kronor (tkr) Not 2010-03-31 2009-03-31 2009-12-31 Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat 2 630 9 692 29 461 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet - Återläggning av avskrivningar 3 532 2 836 11 782 - Övriga poster ej kassapåverkande 22-5 Erhållen ränta 61 75 162 Erlagd ränta -1 093-1 232-4 871 Betald skatt -1 292-1 246-4 254 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 3 860 10 125 32 275 Förändringar i rörelsekapital Ökning/minskning varulager och pågående arbete -712-257 2 456 Ökning/minskning kundfordringar -6 647-9 513 Ökning/minskning övriga kortfristiga fordringar 3 653 1 058 3 139 Ökning/minskning övriga kortfristiga skulder -1 631 2 610 6 213 Ökning/minskning leverantörsskulder -5 681 2 574 6 428 Kassaflöde från den löpande verksamheten -7 159 6 597 50 511 Kassaflöde från investeringsverksamheten Investeringar i materiella anläggningstillgångar -136-5 612-10 019 Försäljning av materiella anläggningstillgångar 80 Kassaflöde från investeringsverksamheten -136-5 612-9 939 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring av checkräkningskredit 3 600 Upptagna lån -350 Amortering av lån -14 813-1 858-20 155 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -11 213-2 208-20 155 Periodens kassaflöde -18 509-1 224 20 417 Likvida medel vid periodens början 31 375 10 958 10 958 Likvida medel vid periodens slut 12 867 9 734 31 375
13 Resultaträkning moderbolaget 2010-01-01 2009-01-01 2009-01-01 Belopp i tusentals kronor (tkr) Not 2010-03-31 2009-03-31 2009-12-31 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 1 700 471 Aktiverat arbete för egen räkning 0 0 Övriga rörelseintäkter 0 0 Summa rörelsens intäkter 1 700 0 471 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -236-1 -2 330 Personalkostnader -1 566-442 Övriga rörelsekostnader 0 0 Summa rörelsens kostnader -1 802-1 -2 773 Rörelseresultat -102-1 -2 302 Resultat från andelar i koncernföretag Ränteintäkter och liknande resultatposter 0 1 Räntekostnader och liknande resultatposter -406-1 761-5 088 Resultat från finansiella poster -406-1 761-5 087 Resultat före skatt -508-1 761-7 389 Avsättningar till periodiseringsfond 0-1 766 Skatt på årets resultat 136 472 2 316 Periodens resultat -372-1 289-6 839
14 Balansräkning moderbolaget Belopp i tusentals kronor (tkr) Not 2010-03-31 2009-03-31 2009-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 143 519 143 519 143 519 Uppskjutna skattefordringar 204 569 309 143 723 144 088 143 828 Summa anläggningstillgångar 143 723 144 088 143 828 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Skattefordringar 242 409 0 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 43 0 0 285 409 0 Kassa och bank 2 913-18 2 Summa omsättningstillgångar 3 198 391 2 SUMMA TILLGÅNGAR 146 921 144 479 143 830
15 Balansräkning moderbolaget, forts. Belopp i tusentals kronor (tkr) Not 2010-03-31 2009-03-31 2009-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 562 500 562 Summa bundet eget kapital 562 500 562 Fritt eget kapital Överkursfond 74 320 49 500 74 320 Balanserat resultat 3 131-1 011 9 970 Årets resultat -372-1 289-6 839 Summa fritt eget kapital 77 079 47 199 77 451 Summa eget kapital 77 641 47 699 78 013 Obeskattade reserver Avsättning till periodiseringsfond 1 766 0 1 766 1 766 0 1 766 Avsättningar Uppskjuten skatteskuld 158 145 158 158 145 158 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 12 920 49 174 39 400 Aktieägarlån 0 23 275 0 Summa långfristiga skulder 12 920 72 449 39 400 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 7 000 1 000 10 000 Leverantörsskulder 0 0 130 Skulder till koncernbolag 42 983 12 002 8 189 Aktuella skatteskulder 640 0 1 404 Derivatinstrument 774 2 163 1 175 Övriga skulder 976 0 282 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2 062 21 3 313 Summa kortfristiga skulder 54 435 15 186 24 493 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 146 921 135 479 143 830 Ställda säkerheter 143 519 143 519 143 519 Ansvarsförbindelser 3 62 500 57 075 74 575
16 Ekonomisk utveckling i sammandrag Belopp i tusental kronor (tkr) där inte annat anges 2010-01-01 2009-01-01 2009-01-01 2010-03-31 2009-03-31 2009-12-31 Resultat Nettoomsättning 49 426 57 665 236 575 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) 6 162 12 528 41 243 Rörelseresultat (EBIT) 2 630 9 692 29 461 Resultat före inkomstskatt 1 979 7 661 23 382 Periodens resultat 1 813 5 659 17 120 Marginaler Rörelsemarginal, %, EBITDA 12,5% 21,7% 17,4% Rörelsemarginal, %, EBIT 5,3% 16,8% 12,5% Vinstmarginal, % 3,7% 9,8% 7,2% Räntetäckningsgrad, ggr 4,7 2) n/a 4,7 Avkastningsmått Avkastning på sysselsatt kapital, % 11,7% 1) n/a 15,2% Avkastning på eget kapital, % 15,5% 1) n/a 20,6% Kapitalomsättningshastighet, ggr 1,2 1) n/a 1,2 Finansiell ställning Balansomslutning 240 746 239 112 259 071 Eget kapital 106 093 67 942 104 280 Sysselsatt kapital 195 117 190 968 203 465 Soliditet, % 44% 28% 40% Nettolåneskuld, tkr 76 158 90 017 67 809 Nettoskuldsättning/EBITDA, ggr 2,4 1) n/a 1,6 Anställda Genomsnittligt antal anställda 122 123 133 1) Avkastningsmåtten är annualiserade. 2) Räntetäckningsgraden beräknas på rullande 12 månader Nyckeltal - definitioner EBITDA EBITDA-marginal EBIT- marginal Vinstmarginal Räntetäckningsgrad Avkastning på sysselsatt kapital Avkastning på eget kapital Kapitalomsättningshastighet Sysselsatt kapital Soliditet Nettolåneskuld Nettoskuldsättning/EBITDA Resultat före av- och nedskrivningar, räntor, skatt, och goodwillavskrivningar Resultat före av-och nedskrivningar i förhållande till nettoomsättningen Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättningen Årets resultat i förhållande till nettoomsättning Resultat innan finansiella kostnader i förhållande till finansiella kostnader Resultat efter finansiella poster med återläggning av räntekostnader dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital, beräknat som periodens ingående sysselsatt kapital plus utgående sysselsatt kapital dividerat med två Årets resultat i förhållande till genomsnittligt eget kapital. Genomsnittligt eget kapital beräknas som eget kapital vid årets början plus eget kapital vid årets slut dividerat med två Nettoomsättning i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital Eget kapital plus räntebärande skulder Eget kapital i förhållande till balansomslutningen Räntebärande skulder (exklusive aktieägarlån) med avdrag för likvida medel Nettolåneskuld i förhållande till EBITDA
17 Noter till delårsrapporten Not 1 Upplysningar om nettoomsättningens fördelning Belopp i tusentals kronor (tkr) 2010-01-01 2009-01-01 2009-01-01 2010-03-31 2009-03-31 2009-12-31 Sverige 30 171 30 918 136 992 Övriga Norden 18 195 26 267 95 931 Övriga marknader 1 060 480 3 652 49 426 57 665 236 575 Not 2 Resultat per kvartal Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Belopp i tusentals kronor (tkr) 2009 2009 2009 2009 2010 Nettoomsättning 57 665 52 425 70 434 56 051 49 426 Rörelseresultat 9 692 6 350 9 438 3 981 2 630 Rörelsemarginal 16,8% 12,1% 13,4% 7,1% 5,3% Not 3 Ställda säkerheter, ansvarsförbindelser och åtaganden Under kvartal ett har låneavtalen med banken omförhandlats. Därmed har ansvarsförbindelserna minskat med 12 075 tkr. Not 4 Upptagna lån Koncernen ingick i oktober 2006 ett låneavtal om 182 mkr med Swedbank. Låneavtalet omfattar bland annat Bolagets kredit för förvärvet av dotterbolaget, en kreditfacilitet som tillåter revolverande upplåning samt krediter kopplade till leasingarrangemang. Lånen löper med en rörlig ränta och förfaller till slutlig återbetalning vid olika tidpunkter, men enligt vissa i låneavtalet angivna förutsättningar skall delar av lånen återbetalas i förtid. Bolaget har i samband med noteringen lagt om lånen och återbetalat 12,1 mkr och minskat revolvern med 10 mkr. Per utgången av 2009 uppgick bolagets skulder till 99,2 mkr varav 59,1 mkr var långfristiga banklån från kreditinstitut och 40,1 mkr i leasingarrangemang och avbetalningskontrakt. Koncernens skulder var per 2010-03-31 85,4 mkr, varav 46,4 mkr var långfristiga lån och 39 mkr leasingarrangemang och avbetalningskontrakt. Under första kvartalet har koncernen amorterat 12,1 mkr och lånen löper fortsatt med rörlig ränta.
ScandBook Holding AB, 791 29 Falun Telefon 023-76 59 00 Telefax 023-76 59 50 E-post: info@scandbook.se Internet: www.scandbook.se Org. Nr: 556708-2911 18