FINNAIR-KONCERNENS DELÅRSRAPPORT 1.1.2007 31.3.2007 Delårsrapporten är upprättad enligt redovisnings- och ringsprinciper som följer IFRS standarder, men vid upprättandet har inte alla de krav som upptas i IAS 34 följts. NYCKELTAL 2007 2006 Förändring 2006 1.1.-31.3. 1.1.-31.3. % 1.1. 31.12. Omsättning 528,5 480,3 10,0 1 989,6 Resultat före avskrivningar och leasingkostnader, EBITDAR * 54,8 40,9 34,0 206,8 Leasingkostnader för flygplan 21,7 22,6-4,0 90,8 Rörelseresultat, EBIT* 5,8-5,1-11,2 Förändringar i verkligt på derivat 6,0-0,1 - -8,8 Realisationsvinst av anläggningstillgångar 1,9 0,0-2,0 Rörelseresultat, EBIT 13,7-5,2 - -10,8 Periodens resultat (andel som är hänförlig till moderbolaget) 9,3-4,0 - -13,6 Rörelseresultat, EBIT % av omsättningen* 1,1-1,1-0,6 EBITDAR % av omsättningen* 10,4 8,5-10,4 Flygverksamhetens enhetsintäkter eurocent/rtk 72,8 71,5 1,8 74,0 Flygverksamhetens enhetskostnader eurocent/atk 44,9 45,8-2,1 46,0 Resultat/aktie före utspädning 0,11-0,05 - -0,16 Resultat/aktie efter utspädning 0,11-0,05 - -0,16 Eget kapital/aktie 6,93 7,39-6,2 6,77 Bruttoinvesteringar milj. 52,3 48,7-252,2 Bruttoinvesteringar i % av omsättningen 9,9 10,1-12,7 Soliditet, % 36,9 40,7-9,3 37,2 Skuldsättningsgrad, % (gearing) 16,6-10,6 6,7 Justerad skuldsättningsgrad, % 116,5 85,0 112,3 Rullande 12 mån. avkastning på sysselsatt kapital, % (ROCE) -0,1 8,3-0,1 Rullande 12 mån. avkastning på eget kapital, % (ROE) 2,0 7,4-2,0 * exklusive reavinster, förändringar i verkligt på derivat och omstruktureringskostnader. Flygverksamhetens enhetskostnader eurocent/atk = Rörelseintäkter inom affärsområdena Reguljärtrafik och Semestertrafik (exklusive reavinster och förändringar i verkligt på derivat)/koncernens ATK FORMLER FÖR NYCKELTAL Resultat/aktie, Avkastning på sysselsatt kapital, %: ( ROCE ) Periodens resultat Resultat före skatter + räntekostnader och övriga finansiella kostnader *100 Emissionsjusterat antal aktier i genomsnitt under perioden Balansomslutning räntefria skulder (medeltal) Eget kapital/aktie: Eget kapital aktier Emissionsjusterat antal aktier vid periodens slut Räntebärande skulder: Räntebärande skulder - räntebärande tillgångar - börsnoterade Skuldsättningsgrand, %: Soliditet i %: Räntebärande nettoskulder *100 Eget kapital + minoritetsandel *100 Eget kapital + minoritetsandel Balansomslutning - erhålla förskott Operativ rörelsevinst: Avkastninga på eget kapital i %: (ROE) Rörelsevinst utan reavinster förändringar i verkligt Resultat före extraordinära poster skatter*100 på derivat och omstruktureringskostnader. Eget kapital + minoritetsandel (medeltal) Eget kapital = som är hänförligt till moderbolagets aktieägare
Uppgifterna i delårsrapport har inte granskats av bolagets revisorer. RESULTATRÄKNING (milj. euro) 2007 2006 Förändring 2006 1.1.-31.3. 1.1.-31.3. % 1.1.-31.12. Omsättning 528,5 480,3 10,0 1 989,6 Tillverkning för eget bruk 0,8 0,1 700,0 3,7 Övriga rörelseintäkter 5,9 5,7 3,5 17,9 Rörelseintäkter 535,2 486,1 10,1 2 011,2 Rörelsekostnader Personalkostnader 135,1 123,6 9,3 508,2 Bränsle 103,2 89,3 15,6 385,0 Leasingkostnader för flygplan 21,7 22,6-4,0 90,8 Övriga hyror 17,2 20,8-17,3 80,7 Materialanskaffning och service av flygplan 22,2 25,8-14,0 100,6 Luftfartsavgifter 43,7 38,7 12,9 161,9 Markservice och catering 36,5 33,2 9,9 139,4 Produktion av paketresor 35,8 34,2 4,7 111,5 Försäljning och marknadsföring 19,4 16,9 14,8 91,3 Avskrivningar 27,3 23,4 16,7 104,8 Övriga kostnader 59,4 62,8-5,4 247,8 Totalt 521,5 491,3 6,1 2 022,0 Rörelseresultat EBIT 13,7-5,2 - -10,8 Finansiella intäkter 3,6 2,7 33,3 11,0 Finansiella kostnader -3,9-2,7 44,4-15,0 Resultatandel i intressebolag 0,0 0,0-0,1 Resultat före skatter 13,4-5,2 - -14,7 Direkta skatter -4,1 1,4-1,7 Räkenskapsperiodens resultat 9,3-3,8 - -13,0 Andel som är hänförlig till moderbolagets aktieägare 9,3-4,0-13,6 Andel som är hänförlig till minoriteten 0,0 0,2 0,6 Resultat per aktie räknat på resultat som är hänförligt till moderbolagets ägare Resultat per aktie före utspädning, euro/aktie 0,11-0,05-0,16 Resultat per aktie efter utspädning, euro/aktie 0,11-0,05-0,16
BALANSRÄKNING (milj. euro) 31.3.2007 31.3.2006 31.12.2006 TILLGÅNGAR Långfristiga tillgångar Immateriella tillgångar 48,9 47,6 47,5 Materiella anläggningstillgångar 1 051,1 887,2 1 012,3 Andelar i intresseföretag 5,6 3,2 5,6 Övriga finansiella tillgångar 15,3 17,1 15,4 Uppskjutna skattefordringar 23,3 22,5 27,1 Totalt 1 144,2 977,6 1 107,9 Kortfristiga tillgångar Omsättningstillgångar 40,3 47,0 38,5 Kundfordringar och övriga fordringar 286,3 286,9 211,8 Övriga finansiella tillgångar 192,6 278,8 268,6 Likvida medel 28,9 27,9 25,7 Totalt 548,1 640,6 544,6 Anläggningstillgångar som innehas försäljning 7,6 0,0 7,6 Tillgångar totalt 1 699,9 1 618,2 1 660,1 EGET KAPITAL OCH SKULDER Andel som är hänförlig till moderbolagets ägare Aktiekapital 75,4 74,4 75,4 Övrigt eget kapital 538,4 568,9 524,5 Totalt 613,8 643,3 599,9 Minoritetsandel 1,2 1,5 1,6 Eget kapital totalt 615,0 644,8 601,5 Långfristiga skulder Uppskjutna skatteskulder 116,2 123,6 115,7 Finansiella skulder 280,0 207,6 286,9 Pensionsåtaganden 8,4 9,8 7,0 Totalt 404,6 341,0 409,6 Kortfristiga skulder Skatteskulder baserade på periodens beskattningsbara inkomst 4,6 0,0 3,0 Avsättningar 9,5 0,0 10,0 Finansiella skulder 50,0 53,3 56,6 Leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder 616,2 579,1 579,4 Totalt 680,3 632,4 649,0 Skulder totalt 1 084,9 973,4 1 058,6 Eget kapital och skulder totalt 1 699,9 1 618,2 1 660,1
KALKYL ÖVER FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL (milj. euro) Eget kapital som är hänförligt till moderbolagets aktieägare Aktieka -pital Aktieemissi on Säkring s- reserv Balansera d vinst Totalt Eget kapital totalt Eget kapital 1.1.2006 73,8 0,6 18,3 147,7 20,9 411,1 672,4 1,6 674,0 Omräkningsdifferenser -0,1-0,1-0,1 Dividendutdelning -21,8-21,8-0,3-22,1 Teckning av aktier med optioner 0,6-0,6 0,0 0,0 0,0 Förändring i verkligt på säkringsinstrument -3,2-3,2-3,2 Räkenskapsperiodens vinst -4,0-4,0 0,2-3,8 Eget kapital totalt 31.3.2006 74,4 0,0 18,3 147,7 17,7 385,2 643,3 1,5 644,8 KALKYL ÖVER FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL (milj. euro) Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Balanserad vinst Totalt Över - kursfond Reservfond Minoritetsandel Aktiekapital Aktieemission Överkursfond Reservfond Säkringsreserv Minoritetsandel Eget kapital totalt Eget kapital 1.1.2007 75,4 0,0 20,4 147,7-21,1 377,5 599,9 1,6 601,5 Omräkningsdifferenser -0,3-0,3-0,3 Dividendutdelning -8,9-8,9-0,4-9,3 Teckning av aktier med optioner 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Förändring i verkligt på säkringsinstrument 13,8 13,8 13,8 Räkenskapsperiodens vinst 9,3 9,3 0,0 9,3 Eget kapital totalt 31.3.2007 75,4 0,0 20,4 147,7-7,3 377,6 613,8 1,2 615,0
KASSAFLÖDESANALYS (milj. euro) 1.1. 31.3. 2007 1.1. 31.3. 2006 1.1. 31.12. 2006 Kassaflöde från löpande verksamhet Räkenskapsperiodens vinst 9,3-3,8-13,0 Justeringar av periodens vinst 1) 24,2 18,9 100,2 Räntekostnader och övriga finansiella kostnader 3,9 2,7 15,0 Ränteintäkter -2,4-2,4-9,1 Övriga finansiella intäkter -1,2-0,3-1,8 Dividendintäkter 0,0 0,0-0,1 Skatter 4,1-1,4-1,7 Förändringar i rörelsekapital: Förändring i kund- och övriga fordringar -74,2-44,4 10,2 Förändring i omsättningstillgångar -1,9-1,9 6,7 Förändring i leverantörs- och övriga skulder 44,8-2,7 13,4 Betalda räntor -3,5-2,3-11,0 Betalda finansiella kostnader -0,2-0,3-3,4 Erhållna räntor 1,8 1,5 9,9 Erhållna finansiella intäkter 1,0 3,5 1,6 Betalda skatter -5,1 0,0-21,1 Nettokassaflöde från löpande verksamhet 0,6-32,9 95,8 Kassaflöde från investeringar Avyttring av dotterbolag minskat med likvida medel vid tidpunkten för avyttringen 0,0 0,0 0,0 Investeringar i immateriella tillgångar -3,6-5,5-12,6 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -64,7-64,0-273,0 Nettoförändring av kortfristiga investeringar 9,8 48,9 53,2 Avyttring av materiella anläggningstillgångar 0,8 0,4 2,3 Erhållna dividender 0,0 0,0 0,1 Förändring i långfristiga fordringar 0,2 0,5 2,3 Nettokassaflöde från investeringar -57,5-19,7-227,7 Kassaflöde från finansiering Ökning av långfristiga skulder 6,9 2,3 108,3 Minskning av långfristiga skulder -13,0-8,8-25,9 Förvärv av egna aktier 0,0 0,0 5,4 Betalda dividender 0,0 0,0-21,8 Nettokassaflöde från finansiering -6,1-6,5 66,0 Förändringar i kassaflöden -63,0-59,1-65,9 Förändringar i likvida medel Likvida medel vid räkenskapsperiodens början 273,5 339,4 339,4 Förändringar i likvida medel -63,0-59,1-65,9 Likvida medel vid räkenskapsperiodens slut 210,5 280,3 273,5
1.1. 31.3.2007 1.1. 31.3.2006 1.1. 31.12.2006 Noter till kassaflödesanalysen, koncernen 1) Justeringar av periodens vinst Avskrivningar 27,3 23,4 104,8 Anställningsförmåner -1,6-2,9-2,8 Finansiell leasing -1,2-1,2-5,0 Övriga justeringar -0,3-0,4 3,2 Totalt 24,2 18,9 100,2 Övriga finansiella tillgångar 192,6 278,8 268,6 Likvida medel 28,9 27,9 25,7 Kortfristiga likvida medel i balansräkningen 221,5 306,7 294,3 Aktier som innehas i handelssyfte -2,9-4,2-2,9 Tillgångar som förfaller efter 3 månader -8,1-22,2-17,9 Totala likvida medel i kassaflödesanalysen 210,5 280,3 273,5 INFORMATION PER SEGMENT Segmentrapporteringen inom koncernen är organiserad så att affärsområdena utgör primära redovisningssegment i årsbokslutet. Affärsområdena är Reguljärtrafik, Semestertrafik, Flygtjänster och Resetjänster. De geografiska områdena som är Finland, Europa, Asien, Nordamerika och Övriga är sekundära redovisningssegment. PRIMÄR SEGMENTRAPPORTERING AFFÄRSOMRÅDENA 1.1. 31.3.2007 Reguljärtrafik Semestertrafik Koncernelimineringar Icke fördelade poster Flygtjänster Resetjänster Koncernen Milj. euro Extern omsättning 361,5 115,4 32,3 19,3 528,5 Intern omsättning 29,7 1,2 78,5 1,4-110,8 0,0 Omsättning 391,2 116,6 110,8 20,7-110,8 0,0 528,5 Rörelsevinst 0,7 5,6 4,1 1,3 2,0 13,7 Resultatandel i intresseföretag 0,0 0,0 Finansiella intäkter 3,6 3,6 Finansiella kostnader -3,9-3,9 Inkomstskatter -4,1-4,1 Minoritetsandel 0,0 0,0 Periodens resultat 9,3 Övriga poster Investeringar 41,0 0,1 9,1 1,0 0,0 1,1 52,3 Avskrivningar 20,1 0,1 6,4 0,4 0,0 0,3 27,3
PRIMÄR SEGMENTRAPPORTERING AFFÄRSOMRÅDEN 1.1. 31.3.2006 Reguljärtrafik Koncernelimineringar Icke fördelade poster Semestertrafik Flygtjänster Resetjänster Koncernen Milj. euro Extern omsättning 324,0 108,4 26,5 21,4 480,3 Intern omsättning 28,8 1,0 75,7 1,2-106,7 0,0 Omsättning 352,8 109,4 102,2 22,6-106,7 0,0 480,3 Rörelsevinst -4,4 6,2-3,5 0,3-3,8-5,2 Resultatandel i intresseföretag 0,0 0,0 Finansiella intäkter 2,7 2,7 Finansiella kostnader -2,7-2,7 Inkomstskatter 1,4 1,4 Minoritetsandel -0,2-0,2 Periodens resultat -4,0 Övriga poster Investeringar 39,7 0,5 7,6 0,3 0,0 0,6 48,7 Avskrivningar 16,3 0,1 5,9 0,4 0,0 0,7 23,4 OMSÄTTNING PER KVARTAL 2007 2006 Förändring 2006 1.1. 31.3. 1.1. 31.3. % 1.1. 31.12. Milj. euro Reguljärtrafik 391,2 352,8 10,9 1 522,1 Semestertrafik 116,6 109,4 6,6 386,8 Flygtjänster 110,8 102,2 8,4 407,5 Resetjänster 20,7 22,6-8,4 87,4 Koncernelimineringar -110,8-106,7 3,8-414,2 Totalt 528,5 480,3 10,0 1 989,6 RÖRELSERESULTAT EXKL. REAVINSTER AV ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR, FÖRÄNDRINGAR AV VERKLIGT VÄRDE PÅ DERIVAT OCH OMSTRUKTURERINGSKOSTNADER PER KVARTAL 2007 2006 Förändring 2006 1.1. 31.3. 1.1. 31.3. % 1.1. 31.12. Milj. euro Reguljärtrafik -0,3-4,4-93,2 28,6 Semestertrafik 5,6 6,2-9,7 18,6 Flygtjänster 3,3-3,6-191,7-24,5 Resetjänster 1,3 0,3 333,3 2,3 Icke fördelade poster -4,1-3,6 13,9-13,8 Totalt 5,8-5,1-11,2 MEDELANTAL ANSTÄLLDA PER KVARTAL 2007 2006 Förändring 1.1.-31.3. 1.1.-31.3. % Reguljärtrafik 4 121 4 017 2,6 Semestertrafik 355 351 1,1 Flygtjänster 3 649 3 734-2,3 Resetjänster 1 131 1 162-2,7 Övrig verksamhet 156 229-31,9 Totalt 9 412 9 493-0,9
SEKUNDÄR SEGMENTRAPPORTERING GEOGRAFISKA OMRÅDEN KONCERNEXTERN OMSÄTTNING PER OMRÅDE 2007 2006 Förändring 2006 1.1.- 31.3. 1.1.- 31.3. % 1.1. 31.12. Milj. euro Finland 108,2 118,2-8,5 436,7 Europa 232,9 214,8 8,4 936,5 Asien 148,0 105,3 40,6 482,0 Nordamerika 11,3 12,4-8,9 66,4 Övriga 28,1 29,6-5,1 68,0 Totalt 528,5 480,3 10,0 1 989,6 TRAFIKINFORMATION 1.1. 31.3.2007 Trafiken Europa Nord- Asien Finlan d Reguljärtrafik Semester- totalt Amerika totalt trafik Passagerarantal (1000) 2 190 1 063 27 257 555 1 902 288 Förändring/året innan, % 2,5 5,5-5,8 29,9-8,2 3,4-3,3 Frakt och post (1000 kg) 21 659 5 134 1 546 12 097 930 19 707 119 21 659 Förändring/året innan, % 0,5-13,2-10,8 19,7-9,3 4,9 5,2 0,5 Offererade passagerarkilometer (milj.) 6 595 1 976 227 2 281 496 4 981 1 614 Förändring/året innan, % 9,5 6,0-9,5 35,9-12,1 14,3-3,1 Betalda passagerarkilometer (milj.) 5 001 1 252 180 1 784 301 3 517 1 484 Förändring/året innan, % 11,2 10,0-5,8 35,4-5,4 18,6-3,1 Kabinfaktor % 75,8 63,4 79,3 78,2 60,6 70,6 91,9 Förändring/året innan, %- enh. 1,2 2,3 3,1-0,3 4,3 2,6 0,0 Offererade tonkilometer (milj.) 975 278 Förändring/året innan, % 11,6 45,2 Betalda tonkilometer (milj.) 564 116 Förändring/året innan, % 10,3 5,6 Total lastfaktor % 57,8 41,7 * Förändring/året innan, %- enh. -0,7-15,6 * Genomsnittlig operativ transportkapacitet utgör underlag för redovisningen ANSVARSFÖRBINDELSER OCH DERIVATAVTAL (milj. euro) Frakt 31.3.2007 31.3.2006 31.12.2006 Ansvarsförbindelser Ställda panter och säkerheter för egna skulder 234,7 254,5 236,9 Borgensförbindelser för koncernbolag 663,9 412,4 536,3 Totalt 898,6 666,9 773,2 Leasingåtaganden för flygplansflottan 367,3 459,3 389,8 Totalt 1 265,9 1 126,2 1 163,0
ANSVARSFÖRBINDELSER OCH DERIVATAVTAL (milj. euro) Derivat 31.3.2007 31.3.2006 31.12.2006 (Milj. euro) (Milj. euro) Valutaderivat Poster som kvalificerar för säkringsredovisning: Valutasäkring av flygbränsle 270,0-8,5 154,5 3,8 260,2-8,2 Valutasäkring av flygplansförvärv 455,6-9,5 211,3 3,2 324,7-9,1 Valutasäkring av leasingbetalningar 59,0-1,4 54,5 0,5 63,8-1,9 Totalt 784,6-19,4 420,3 7,5 648,6-19,2 Poster som inte kvalificerar för säkringsredovisning: Säkring av kassaflöde från affärsverksamheten 9,4-0,4 72,6 1,6 26,7-1,3 Säkring av balansposter 83,6-0,3 88,6-1,1 94,1-0,6 Kassaflödessäkring, köpta valutaoptioner 41,3 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Kassaflödessäkring, utställda valutaoptioner 41,3 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Totalt 175,6-0,7 161,2 0,5 120,9-2,0 Valutaderivat totalt 960,2-20,1 581,5 8,0 769,5-21,2 31.3.2007 31.3.2006 31.12.2006 (Milj. (Milj. euro) (ton) euro) (ton) (ton) Varuderivat Poster som kvalificerar för säkringsredovisning: Flygbränsleterminer 534 800 4,1 320 200 18,1 510 400-12,8 Poster som inte kvalificerar för säkringsredovisning: Flygbränsleterminer 51 400-1,1 69 600 0,1 79 300-5,1 Jet differential terminer 15 000 0,7 0 0,0 0 0,0 Gasoil terminer 184 500 0,0 0 0,0 112 500 0,0 Optioner Köpta, flygbränsle 47 000 0,5 25 000 1,0 35 000 0,3 Utställda, flygbränsle 94 000-0,4 46 000-0,7 70 000-0,5 Köpta, gasoil 45 000 0,8 0 0,0 9 000 0,0 Utställda, gasoil 81 000-0,7 0 0,0 18 000 0,0 Totalt 3,9 18,5-18,2 31.3.2007 31.3.2006 31.12.2006 (Milj. euro) (Milj. euro) Räntederivat Valuta- och ränteswappar Poster som kvalificerar för säkringsredovisning: 38,5-14,1 55,9-14,4 42,5-15,2 Poster som inte kvalificerar för säkringsredovisning: 20,6-10,3 27,9-10,2 22,1-10,7 Totalt 59,1-24,4 83,8-24,6 64,7-25,9 Ränteswappar Poster som kvalificerar för säkringsredovisning: 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Poster som inte kvalificerar för säkringsredovisning: 20,0 1,0 20,0 0,8 20,0 1,0
Totalt 20,0 1,0 20,0 0,8 20,0 1,0