Delårsrapport Januari juni 28 Operativa nyckeltal Fastighetsintäkterna uppgick under perioden till 161,9 Mkr (153,1) Periodens resultat blev 179,9 Mkr (259,6) Resultat per aktie 1) uppgick till 7,48 kr (11,39) 1) Antalet aktier har förändrats i samband med konvertering och återköpsprogram Händelser under andra kvartalet Brinova har förvärvat Skooghs Fastigheter genom bolagsförvärv till ett fastighetsvärde om 1 245 Mkr. Likvid lämnades i form av Brinovas egna återköpta aktier till en kurs om 15 kronor per aktie och en kontant ersättning om 13,5 Mkr. Total likvid var 123,5 Mkr. Brinova har genom förvärvet av Skooghs reducerat antalet egna aktier till ett innehav om 257 892 B-aktier motsvarande 1, procent av kapitalet och,7 procent av rösterna per den 3 juni. Brinova förvärvade, inom Affärsområde Bostäder/Kommersiellt, tre fastigheter av Bergendahl & Son Fastighets AB till ett fastighetsvärde om 175 Mkr. Brinova har tecknat ett nytt hyresavtal med Green Cargo avseende nya ytor om 18 8 kvm. Brinova uppför lagerbyggnad om 1 kvadratmeter till ett fastighets värde om 9 Mkr i Haninge. 28 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Publicerad 28--9
Kundanpassad förädling skapar nya realiserbara värden Brinova Fastigheter AB är ett modernt, kundfokuserat och framgångsrikt fastighetsbolag som skapar värden genom att utveckla egna strategiskt belägna logistikfastigheter, kommersiella fastigheter, bostäder och placeringar i andra fastighetsbolag. Fastigheterna förädlas, förvaltas och när så är lämpligt avyttras de till professionella förvaltare eller användare. Vision Brinova ska vara den självklara partnern för den som vill göra fastighetsaffärer. Affärsidé Brinova skapar värden genom att långsiktigt, effektivt och med hög kompetens utveckla fastighetstillgångar på utvalda marknader i Sverige. Övergripande mål och strategier Vi skall, på utvalda marknader, vara en aktiv marknadsaktör och utvärdera tillgängliga attraktiva fastigheter och aktier som kan vidareutvecklas. Vi ska uppnå våra mål genom: En kompetent och bred affärsstruktur Ett eget fastighetsbestånd som utvecklas och förädlas Ett aktivt ägande av fastighetstillgångar, i form av aktieinnehav Fokusering på tillväxtmarknader Lokal närvaro med ett bra nätverk En god finansiell kapacitet och optimal kapitalstruktur Att ha en professionell organisation bestående av skickliga och engagerade medarbetare med hög etik Fabege AB Wihlborgs Fastigheter AB Aktieinnehav Brinova har aktier i fastighetsbolag på de intressantaste fastighetsmarknaderna i Sverige. Bolagen som tillhör de ledande på respektive marknad är en finansiell placering som ökar vår marknadsnärvaro. Vi deltar också som delägare i skapandet av nya fastighetsbolag. Diös Fastigheter AB Klövern AB Platzer Fastigheter AB Projekt Fastighetsinnehav Logistik Bostäder/Kommersiellt 2
VD har ordet Brinovas resultat uppgick under perioden till 179,9 Mkr (259,6) Andra kvartalet har präglats av ett fortsatt högt affärstempo. Förvärvet av Skooghs Fastigheter och tre City Grossanläggningar innebär ett större fastighetsbestånd, och därmed större möjligheter till nya affärer, både rena fastighetsaffärer och nya affärer med våra befintliga kunder och samarbetspartners. Efterfrågan på lokaler till lager, logistik och kontor är fortsatt god. Vi tecknade under perioden ett nytt hyresavtal med Green Cargo om 18 8 kvadratmeter i Helsingborg. Jag ser fram emot ytterligare affärer inom vårt affärsområde Logistik under sommaren och hösten så håll dig informerad via vår hemsida. Där kan du även prenumerera på nyheter från oss. Aktieinnehavets utveckling är en följd av den oro som för närvarande präglar börsen. Intjäningsförmågan och därmed utdelningskapaciteten är dock fortsatt goda i de bolag där vi har aktier. Avslutningsvis vill jag passa på att önska alla kunder, aktieägare, anställda och samarbetspartners en riktigt skön sommar! Anders Silverbåge, VD Helsingborg i juli 28 Anders Silverbåge, VD Andra kvartalet har präglats av ett fortsatt högt affärstempo Koncernen i siffror 28 2 2 jan-juni jan-juni jan -dec Resultat efter finansiella poster, Mkr 194,8 28,6 388,7 Periodens resultat, Mkr 179,9 259,6 351,2 Balansomslutning, Mkr 6 523,4 6 139,2 6 86,7 Före utspädning Eget kapital per aktie, kr 71,7 15,4 98,2 Resultat per aktie, kr 7,5 11,4 14,7 Fastighetsintäkter, Mkr 161,9 153,1 38,8 Driftsnetto, Mkr 112,3 18,2 216,4 Hyresvärde, Mkr 437,3 39,8 341, Uthyrbar yta, tkvm 733,8 548,5 66,4 Intjäningsförmågan och därmed utdelningskapaciteten är dock fortsatt goda % 3 Avkastning på eget kapital Fastighetsrörelsen % 5 4 Soliditet Koncernen Räntetäckningsgrad ggr 5 4 2 1 Mål 3 2 Mål 3 2 Mål 1 1 24 25 26 2 28 R 12 24 25 26 2 3/6 28 24 25 26 2 28 R 12 3
Fördelning av tillgångar per affärsområde Aktieinnehav Projekt Övrigt Bostäder/ Kommersiellt Logistik Händelser under perioden Brinova har tillsammans med Ernströmgruppen samt Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän bildat ett nytt gemensamt bolag. Brinovas innehav i det nya bolaget uppgår till 25 procent. Bolaget har ett totalt fastighetsvärde om 3,2 miljarder kronor och ett fastighetsbestånd med en yta om ca 28 kvm. De av Brinova ägda fastigheterna som sålts till det nya bolaget är Nordstaden 14:1, Gullbergsvass 1:1, Gasklockan 2 och Backa 18:9 med en total yta uppgående till 28 226 kvm. Fastighetsvärdet uppgår för dessa fastigheter till 549, Mkr. Försäljningen medförde en realiserad värdeförändring om 1 Mkr. Brinova fortsatte sitt återköpsprogram av den egna aktien. Läs mer under Brinovaaktien. Fastighetsintäkter per affärsområde och totalt driftsnetto Mkr 1 75 5 Mkr 1 75 5 Brinova har inlett arbetet med ett nytt bolag tillsammans med Katrineholms kommun. Bolaget, Katrineholms Logistikcentrum AB, ägs till 51 procent av Brinova Fastigheter AB och 49 procent av Katrineholms kommun. Det gemensamma bolaget ska exploatera mark, uppföra, hyra ut och förvalta logistikfastigheter i Sandbäckens industriområde i anslutning till den planerade godshanteringsterminalen i Katrineholms kommun. 25 Q3 6 Q4 Q1 Q2 Q3 6 Logistik Bostäder/Kommersiellt Q4 Q1 Q2 8 8 Projekt Driftsnetto 25 Brinova har förvärvat, inom Affärsområde Bostäder/Kommersiellt, tre fastigheter av Bergendahl & Son Fastighets AB till ett fastighetsvärde om 175 Mkr. De tre fastigheterna är belägna i Staffanstorp, Höganäs och Ytterby/Kungälv och har en sammanlagd yta uppgående till 19 69 kvadratmeter fördelat på Staffanstorp 5 535 kvm, Höganäs 5 2 kvm och Ytterby/Kungälv 8 955 kvm. Fastigheterna förvärvades i form av bolag och tillträddes 3 april 28. Fastig heterna används som detaljhandelsbutiker och är i sin helhet uthyrda till City Gross, som ingår i Bergendahls Gruppen. Rörelseresultat Mkr 25 2 15 1 5 Q3 Q4 Q1 Q2 6 6 Rörelseresultat Rullande 12 mån Q3 Q4 Q1 8 Q2 8 Mkr 5 4 3 2 1 Årsstämma avhölls den 24 april 28. Efter att resultat- och balansräkning samt koncernresultat- och koncernbalansräkning fastställts beslutade stämman i enlighet med styrelsens och verkställande direktörens förslag dela ut 5, kr per aktie samt en extra utdelning om 1,5 kr per aktie. Avstämningsdagen fastställdes till tisdagen den 29 april och utdelningen sändes ut av VPC måndagen den 5 maj. Årsstämman beviljade styrelseledamöterna och verkställande direktören ansvars frihet för verksamhetsåret. Enligt valberedningens förslag omvaldes fem ordinarie styrelseledamöter och två nyvaldes. De nyvalda är Erik Paulsson och Anders Silverbåge. Styrelsen består nu av Boel Flodgren, Bo Forsén, Göran Hellström, Bo Nilsson, Erik Paulsson, Svante Paulsson samt Anders Silverbåge. Bo Forsén omvaldes som styrelsens ordförande. Enligt stämmans beslut ska arvodet till ledamöterna uppgå till sammantaget 91 kr. Resultat efter skatt Mkr 25 2 15 1 Mkr 5 4 3 2 Brinova övertog Skooghs Fastigheter i Kristianstad den 5 maj 28 genom bolagsförvärv till ett fastighetsvärde om 1 245 Mkr. Likvid lämnades i form av Brinovas egna återköpta aktier till en kurs om 15 kronor per aktie och en kontant del om 13,5 Mkr. Total likvid var 123,5 Mkr. Beståndets sammanlagda yta uppgår till 132 321 kvm och utgörs av bostäder om 82 891 kvm, kommersiella lokaler om 45 575 och vårdlokaler om 3 855 kvm. Tillträde skedde den 9 maj. 5 1 Den 19 juni förvärvade Brinova Spanien 5 i Helsingborg för 2,8 Mkr. Q3 6 Q4 6 Q1 Q2 Resultat efter skatt Rullande 12 mån Q3 Q4 Q1 8 Q2 8 4
Brinova har tecknat ett nytt hyresavtal med Green Cargo avseende nya ytor om 18 8 kvm (till- och ombyggnation) i fastigheten Hästhagen 4, Helsingborg. Totalt kommer 32 1 kvm att nyttjas. Tillträde på de nya ytorna sker den 1 januari 29. Brinova uppför lagerbyggnad om 1 kvadratmeter till ett fastighetsvärde om 9 Mkr på expansionsmark Jordbromalm 4:34 intill Green Cargos nuvarande anläggning i Haninge. Green Cargo kommer att kunna flytta in under september 29 då även försäljning sker till NLP som äger den angränsande befintliga anläggningen vilken Brinova sålde 25. Intäkter, kostnader och resultat Fastighetsintäkter Fastighetsintäkterna uppgick till 161,9 Mkr (153,1), varav för affärsområdena Logistik, Bostäder/Kommersiellt och Projekt respektive 13,1 Mkr (11,3), 53,2 Mkr (48,8), 5,6 Mkr (3,). Den ekonomiska uthyrningsgraden uppgick under perioden till 91 (94) procent. Fastighetskostnader Fastighetskostnaderna uppgick till 49,6 Mkr (44,9), fördelat på affärs områdena Logistik, Bostäder/Kommersiellt och Projekt respektive 21,8 Mkr (25,4), 22,6 Mkr (17,6) och 5,2 (1,9). Kostnads nivån, som bedöms ligga på en för verksam heten normal nivå, varierar med årstid er na. Personal Koncernen har totalt 54 (29) anställda, 23 (14) kvinnor och 31 (15) män. Detta motsvarar 49 (24) heltidstjänster. Driftsnetto Driftsnetto för perioden uppgick till 112,3 Mkr (18,2), fördelat på affärsområdena Logistik, Bostäder/Kommersiellt och Projekt respektive 81,3 Mkr (75,9), 3,6 Mkr (31,2) och,4 Mkr (1,1). Central administration De centrala administrationskostnaderna uppgick till 9, Mkr (11,6). Marknaden Längs de stora kommunikations lederna i södra och mellersta Sverige är efterfrågan på areor i logistikfastig heter fortsatt stabil. För bostäder och kommersiella lokaler på orter i södra och mellersta Sverige där Brinova är verksamt är efterfrågan fortsatt generellt god. Hyres nivåerna och vakanserna är i stort sett oförändrade. Fastighetsmarknaden har förändrats så att utbudet av fastigheter har ökat markant. De ökade finansieringskostnaderna innebär stigande avkastningskrav jämfört med de top priser som betalats i vissa marknader. Orealiserade värdeförändringar från förvaltningsfastigheter Orealiserade värdeförändringar uppgick under perioden till 16, Mkr (4,3). De orealiserade värdeförändringarna är till största delen hänförbara till fastigheter med nya kontrakt, driftsoptimering och färdigställande. 5
Mkr 3 2 1-1 -2-3 -4 Kassaflöde Q3 6 Q4 6 Q1 Kassaflöde Q2 Rullande 12 mån Q3 Q4 Q1 8 Q2 8 Mkr 3 2 1-1 -2-3 -4 Kassaflöde Periodens kassaflöde uppgick till 138,7 Mkr (45,7). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under perioden till 11,9 Mkr (253,1). Förvärv och försäljningar av förvaltningsfastigheter gav ett kassa flöde om 58,6 Mkr ( 16,3). Förvärv och försäljningar av tillgångar via dotterföretag gav ett kassaflöde om 65,5 Mkr (18,5). Ökning av finansiella fordringar gav ett kassaflöde om 26,9 Mkr ( 451,7). Samman taget gav investerings verksam heten ett kassa flöde om 97, Mkr ( 53,7). Förändring av lån uppgick till 965, Mkr (443,2). Transaktioner med egna aktier gav ett kassaflöde om 9,1 Mkr. Finansieringsverk sam heten gav ett kassaflöde om 819,4 Mkr (296,3). Koncernens likvida medel uppgick per 3 juni 28 till 9, Mkr (56,). Räntebärande skulder per 3 juni 28 Ränteför- Mkr Varav Ränta, Andel,% falloår räntetak % 1) 28 1 695,2 5, 38,3 29 245, 8, 4,5 5,6 21 1 136,2 1, 4, 25,7 211 557, 375, 3,9 12,6 212 613,5 5, 5, 13,9 213 125,5 4,6 2,8 214 49,7 4,6 1,1 Totalt 4 422,1 1 962, 4,5 1, 1) Avser aktuell genomsnittlig ränta per 28-6-3. Räntenivån förändras i takt med det generella ränteläget men med begränsning av aktuella räntetak. Finansiering Eget kapital Brinovas egna kapital uppgick till 1 784,4 Mkr (2 645,9). Soliditeten uppgick vid periodens utgång till 27,3 procent (43,1). Räntebärande skulder De räntebärande skulderna, exklusive skulder till delägda bolag och med hänsyn tagen till värdering av derivat uppgick per 3 juni till 4 415,8 Mkr (3 195,5), varav lån hänförliga till aktieinnehaven i Fabege, Wihlborgs, Diös och Klövern uppgår till 1 236,5 Mkr (1 236,5). Den genomsnittliga räntan efter hänsyn tagen till ränte derivat var 4,5 procent (3,9). Räntesäkring via räntetak har skett om totalt 1 962, Mkr mellan 1 och 5 år. Aktie finansier ings volym en om 957 Mkr säkrades under fjärde kvartalet 25 till en räntenivå om 3,4 3,7 procent med en löptid om cirka fem år. Under andra kvartalet 2 räntesäkrades ytterligare 279 Mkr med ett räntetak om 5,5 procent och en löptid om fem år. Fastighetskrediterna är säkrade via fasträntelån, swappar och räntetak. Fastighetskrediter som är säkrade via räntetak per 3 juni 28 är 726, Mkr. Brinova upp fyller kraven för säkrings redo vis ning vilket innebär att orealiserade värde för änd ringar på säkrings instrumenten, redovisas direkt i säk rings reserven i eget kapital för att senare lösas upp mot resultatet i takt med att den säkrade posten redovisas i resultat räkningen. Konvertibla skuldebrev Backahill AB begärde under 2 konvertering av samtliga konvertibla skuldebrev 25/21 till 2 51 786 nya aktier av serie B i Brinova. Konverteringen har påverkat nyckel talen och inneburit en utspädning av aktieantalet. 6
Fastighetsbestånd per 3 juni 28 Fastighetsbeståndet omfattade, per 3 juni 28, totalt 136 (66) helägda fastigheter med ett sammanlagt hyresvärde om 437,3 Mkr (34,7) och ett bokfört värde om 4 446,7 Mkr (3 253,8). Fastigheterna är koncentrerade till södra och mellersta Sverige. Brinovas totala uthyrningsbara yta uppgick till 733 8 kvadratmeter (548 5), fördelat på affärsom rådena Logistik om 431 3 kvadrat meter (44 3), Bostäder/ Kommersiellt om 257 2 kva drat meter (116 9) och Projekt om 45 3 kvadratmeter (27 3). Investeringar och försäljningar i fastighetsbeståndet Investeringarna uppgick under perioden till 1 512,1 Mkr (235,9), varav förvärv av fastigheter stod för 1 464,3 Mkr (9,1) och investeringar i fastigheter och projekt för 47,8 Mkr (145,8), varav huvuddelen avser investeringar i Bronsringen 1 och 3, Hästhagen 4 och Mosås 4:57. Brinova har tillsammans med Ernströmgruppen samt Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän bildat ett nytt gemensamt bolag, Platzer Fastigheter AB. Brinovas innehav i det nya bolaget uppgår till 25 procent. Bolaget kommer preliminärt att ha ett totalt fastighetsvärde om 3,2 miljarder kronor och ett fastighetsbestånd med en yta om ca 28 kvm. Brinova har, till Platzer, överfört fastigheterna Nordstaden 14:1, Gullbergsvass 1:1, Gasklockan 2 och Backa 18:9 med en total yta uppgående till 28 226 kvm. Fastighetsvärdet uppgick på dessa fastigheter till 549, Mkr. Försäljningen medförde en realiserad värdeförändring om 1 Mkr. Brinova övertog Skooghs Fastigheter i Kristianstad den 5 maj 28 genom bolagsförvärv till ett fastighetsvärde om 1 245 Mkr. Brinova förvärvade, inom Affärsområde Bostäder/Kommersiellt, tre fastigheter av Bergendahl & Son Fastighets AB till ett fastighetsvärde om 175 Mkr. Fastighetsbestånd per 3 juni 28 Bokfört Antal Mkr värde fastigheter Fastighetsbestånd per 1 januari 28 3 467,7 69 Förvärv 1) 1 464,3 71 Investeringar i befintliga fastigheter 47,8 Försäljningar 549, 4 Komponentavskrivningar rörelsefastighet,1 Orealiserade värdeförändringar 16, Totalt 3 juni 28 4 446,7 136 1) Antalet fastigheter har ökat med två via fastighetsregleringar. Fastighetsbestånd per affärsområde, % Bostäder/ Kommersiellt, 47 % Projekt, 7 % Bokfört värde, 4 446,7 Mkr Hyresvärde per region, Mkr Logistik, 46 % Övriga orter, 39,1 Stockholm, 72,4 Hässleholm, 121,8 Helsingborg, 69,4 Jönköping, 18,5 Malmö, 31,7 Hyresvärde, 437,3 Mkr Örebro, 52,8 Göteborg/Borås, 31,6 Fastighetsbestånd per affärsområde Affärsområden per antal Uthyrbar Bokfört Hyresvärde, Ekonomisk Kontrakterad 3 juni 28 fastigheter yta, tkvm värde, Mkr Mkr uthyrnings- årshyra, Mkr grad, % Logistik 28 431,3 2 55,4 213,8 95 24, Bostäder/Kommersiellt 96 257,2 2 92,4 21,6 94 189,9 Summa 124 688,5 4 147,8 415,4 95 393,9 Projekt 12 45,3 298,9 21,9 13 2,8 Totalt fastigheter 136 733,8 4 446,7 437,3 91 396,7 Hyresvärde per affärsområde, % Bostäder/ Kommersiellt, 46 % Projekt, 5 % Hyresvärde, 437,3 Mkr Logistik, 49 % 7
Aktieinnehav per 3 juni 28, % Övrigt, 1 % Dagon, 1 % Klövern, 6 % Diös, 8 % Wihlborgs, 23 % Bokfört värde, 1 819 Mkr Aktieinnehav per 3 juni 28 Aktie Fabege, 52 % Bokfört värde, Mkr Fabege 938,6 Wihlborgs 418,6 Platzer 176,6 Diös 145, Klövern 116,1 Dagon 18,9 Övriga delägda bolag 5,2 Summa bokfört värde 1 819, Aktieinnehav Brinova har aktieinnehav i de börsnoterade fastighetsbolagen Fabege AB (publ), Wihlborgs Fastigheter AB (publ), Diös Fastig heter AB (publ), Klövern AB (publ) och Dagon AB (publ) samt i det onoterade fastighetsbolaget Platzer Fastig heter AB. Fabege är verksamt i Stockholms regionen med fokus på kommer siella fastigheter och projekt. Brinovas innehav uppgår till 23 291 91 aktier vilket motsvarar 14, procent av kapitalet och röstetalet. Wihlborgs är verksamt i Öresunds regionen med fokus på kommer siella fastigheter. Brinovas innehav upp gick per den 3 juni 28 till 3 866 964 aktier motsvarande 1,3 procent av kapitalet och röstetalet. Diös är verksamt i norra Sverige med inriktning på fastigheter med hög direktavkastning. Brinovas innehav uppgick per den 3 juni 28 till 5 847 42 aktier som motsvarar 17,5 procent av kapitalet och röste talet. Klövern är verksamt i hela södra Sverige och utvecklar med lokal närvaro aktivt kommersiella fastigheter i större svenska städer. Brinovas innehav uppgår till 6 21 958 aktier i Klövern motsvarande 3,8 procent av kapitalet och röstetalet. Dagon är verksamt i hela landet med förvaltnings- och utvecklingsområden från Malmö i söder till Sollefteå i norr. Per den 3 juni 28 uppgick Brinovas innehav till 34 151 aktier motsvarande 1,7 procent av kapitalet och röstetalet. Brinova har under andra kvartalet erhållit en total utdelning om ca 136 Mkr. Brinovas redovisningsprincip avseende inne haven i Fabege, Wihlborgs, Diös, Klövern och Dagon redovisas enligt IAS 39 Finansiella instrument i värderingskategorin Finansiella tillgångar som kan säljas. Platzer Fastigheter AB:s inriktning är kommersiella fastigheter i Göteborg och Mölndal med en tillväxtinriktad strategi. Brinovas innehav i bolaget är 25 procent. Per den 3 juni 28 uppgick det bokförda värdet inom aktie innehav till 1 819, Mkr (2 638,7). Värdering av aktieinnehav Vid marknadsvärderingen av aktieinnehaven i Fabege, Wihlborgs, Diös, Klövern och Dagon per 3 juni 28 uppgick den orealiserade förlusten till 699,9 Mkr i förhållande till värdet per 31 december 2. Brinovas bedömning är att bolagen fortsatt har en stabil intjäning, hög substans i förhållande till börskurs och en långsiktigt god utveckling, vilket sammantaget gör att Brinova ser börsens nedgång som temporär och därmed redovisas värdeförändringen i aktieinnehavet fortsatt mot det egna kapitalet. Brinovaaktien Brinovas B-aktie Brinovas B-aktie är noterad på OMX Nordiska Börs i Stockholm, Mid Cap listan. Stängnings kursen den 3 juni 28 var 92,5 kr mot öppnings kursen den 2 januari 28 som var 96,75 kr, vilket innebär en minskning under med ca 4 procent. OMX Stockholm All-Share Index minskade under motsvarande period med 2,8 procent. Under perioden har Brinovaaktien som högst noterats i 11,25 kr och som lägst i 84, kr. Se vidare på brinova.se under Ekonomi/Direkt Från Börsen. Innehav av egna aktier Vid årsstämman den 3 maj 2 beslutades om bemyndigande för styrelsen att dels förvärva och dels avyttra egna aktier. Under 2 inleddes ett åter köpsprogram som fortsatte under perioden. Totalt har 1 35 512 B-aktier köpts tillbaka och sedan har 1 47 62 aktier avyttrats genom förvärv av Skooghs Fastigheter. Brinovas eget innehav per den 3 juni är 257 892 aktier, motsvarande 1, procent av kapitalet och,7 procent av rösterna. 8
Finansiella rapporter Resultaträkningar koncernen Koncernen 28 2 28 2 2 Mkr apr-juni apr-juni jan-juni jan-juni jan-dec Fastighetsintäkter 9,3 74,1 161,9 153,1 38,8 Fastighetskostnader 27,2 18,2 49,6 44,9 92,4 Driftsnetto 63,1 55,9 112,3 18,2 216,4 Central administration 5, 6,1 9, 11,6 18,6 Övriga rörelseintäkter,1 1,4,5 4,2 5,3 Övriga rörelsekostnader,9 3,3 3,1 Realiserade värdeförändringar från förvaltningsfastigheter 7,4 1, 19, 72,9 Orealiserade värdeförändringar från förvaltningsfastigheter 4, 2, 16, 4,3 66,2 Andel i resultat från intressebolag 3,7 4,7 Andel i joint venture resultat,2 2,2,4,4 1,5 Rörelseresultat 65,7 79,9 134,1 157,2 34,6 Finansiella intäkter 143,8 194,8 1) 147,1 197,8 1) 24, 1) Finansiella kostnader 52,2 36,4 86,4 74,4 155,9 Resultat efter finansiella poster 157,3 238,3 194,8 28,6 388,7 Skatt 7,4 11,9 14,9 21, 37,5 Periodens resultat 149,9 226,4 179,9 259,6 351,2 Periodens resultat fördelat på moderbolagets aktieägare 149,9 226,4 179,9 259,6 351,2 Periodens resultat fördelat på minoritetsintresse,, Nyckeltal före utspädning Eget kapital, kr per aktie 71,7 15,4 71,7 15,4 98,2 Periodens resultat, kr per aktie 6,2 9,9 7,5 11,4 14,7 Antal utestående aktier, miljoner 24,8 25,1 24,8 25,1 24,9 Nyckeltal efter utspädning Eget kapital, kr per aktie 71,7 15,4 71,7 15,4 98,2 Periodens resultat, kr per aktie 6,2 9,1 7,5 1,6 14,2 Antal utestående aktier, miljoner 24,8 25,1 24,8 25,1 24,9 1) I samband med inlösenförfarande av Fabegeaktier till Klövernaktier har det uppstått en bokföringsmässig vinst av engångskaraktär om 66,4 Mkr. För vidare information vänligen kontakta: Anders Silverbåge, Verkställande direktör anders.silverbage@brinova.se, tel. 42-449 22 22 Peter Andersson, Ekonomi- och Finansdirektör peter.andersson@brinova.se, tel. 42-449 22 44 Jonas Hallström, IR Marknadskoordinator jonas.hallstrom@brinova.se, tel. 42-449 22 43 Finansiell rapportering Delårsrapport 3:e kvartalet 28 26 november 28 9
Finansiella rapporter Beräknat utdelningsgrundande resultat Koncernen 28 Mkr jan-juni Periodens resultat 179,9 Orealiserade värdeförändringar på kvarvarande fastigheter 16, Återläggning orealiserade värdeförändringar på sålda fastigheter,1 Resultat försäljning egna aktier 15, Skattekonsekvens Brinova 4,5 Beräknat utdelningsgrundande resultat enligt finansiellt mål 183,5 Affärsområden Koncernen 28 2 2 Mkr jan-juni jan-juni jan-dec Fördelning per affärsområde Fastighetsintäkter Logistik 13,1 11,3 28, Bostäder/Kommersiellt 53,2 48,8 96,1 Projekt 5,6 3, 4,7 Totalt 161,9 153,1 38,8 Rörelseresultat Logistik 98,2 12,9 255,6 Bostäder/Kommersiellt 39,7 35,2 85,6 Projekt,4 1,1 5,1 Aktieinnehav 4,3 1,7 1,7 Koncerngemensamt 8,5 1,7 16,4 Totalt 134,1 157,2 34,6 Balansräkningar Koncernen 28 2 2 Mkr jan-juni jan-juni jan-dec Tillgångar Anläggningstillgångar Förvaltningsfastigheter 4 441,1 3 248,4 3 461,9 Övriga materiella anläggningstillgångar 6,3 6, 6,5 Finansiella anläggningstillgångar 1 956,1 2 69,2 2 396,7 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 11,9 138,6 73,9 Likvida medel 9, 56, 147,7 Summa tillgångar 6 523,4 6 139,2 6 86,7 Eget kapital och skulder Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 1 781,4 2 645,9 2 446,4 Eget kapital hänförligt till minoritet 3, Långfristiga skulder Övriga räntebärande långfristiga skulder 4 45,3 3 181,3 3 263,9 Icke räntebärande långfristiga skulder,2,2,3 Uppskjuten skatteskuld 158,5 13,2 143, Kortfristiga skulder Räntebärande kortfristiga skulder 1,6 14,2 24, Icke räntebärande kortfristiga skulder 164,4 167,4 29,1 Summa eget kapital och skulder 6 523,4 6 139,2 6 86,7 1
Finansiella rapporter Nyckeltal Koncernen 28 2 2 jan-juni jan-juni jan-dec Avkastning på eget kapital, % 8,5 9,8 13,7 Avkastning på totalt kapital, % 4,5 5,8 8,8 Räntetäckningsgrad, ggr 3,3 4,8 3,5 Soliditet, % 27,3 43,1 4,2 Förändring i eget kapital Koncernen 28 2 2 Mkr jan-juni jan-juni jan-dec Ingående balans 2 446,4 2 673,8 2 673,8 Lämnad kontant utdelning aktieägare 154,7 146,9 146,9 Förändring reserver -699,3 25, 759,1 Ökning aktiekapital 319,7 25, Övrigt tillskjutet kapital 485,3 319,7 Återköp av egna aktier 1,9 17,3 Försäljning egna aktier 11, Förändring minoritet 3, Periodens resultat 179,9 259,6 351,2 Utgående balans 1 784,4 2 645,9 2 446,4 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 1 781,4 2 645,9 2 446,4 Minoritetsintressen 3, Kassaflöden Koncernen 28 2 2 Mkr jan-juni jan-juni jan-dec Resultat efter finansiella poster 194,8 28,6 388,7 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 3,1 59, 25,3 Betald skatt 1,7 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet 164,7 221,6 181,7 Ökning( )/minskning(+) av rörelsefordringar 51,6 8,7 68,9 Ökning(+)/minskning( ) av rörelseskulder 11,2 4,2 59,8 Kassaflöde från den löpande verksamheten 11,9 253,1 31,4 Tillgångsförvärv 756,5 16,8 124,2 Avyttring av tillgångar via dotterföretag 16, 215,3 219,8 Förvärv av förvaltningsfastigheter 58,6 17,9 256, Försäljning av förvaltningsfastigheter 1,6 25,5 Förvärv av materiella anläggningstillgångar,,2 1,1 Försäljning av materiella anläggningstillgångar, Ökning( )/minskning(+) av finansiella fordringar 26,9 451,7 378,3 Kassaflöde från investeringsverksamheten 97, 53,7 514,3 Förändring av lån 965, 443,2 55,5 Transaktioner med egna aktier 9,1 17,3 Utbetald utdelning 154,7 146,9 146,9 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 819,4 296,3 341,3 Periodens kassaflöde 138,7 45,7 137,4 Likvida medel vid periodens början 147,7 1,3 1,3 Likvida medel vid periodens slut 9, 56, 147,7 11
Finansiella rapporter Moderbolaget Moderbolaget redovisade för perioden ett resultat före skatt på 13,7 Mkr (123,6). Investeringar gjordes med 986,8 Mkr (114,6) som bl.a. bestod av aktieägartillskott till Brinova Nova 181 AB, aktier i intressebolaget Platzer Fastigheter AB, förvärv av bolag från Bergendahl & Son Fastighets AB samt förvärv av Skooghs. Bolagsförsäljningar av Brinova Log Mölndal AB, Brinova Backa Två AB, Brinova Nordstaden, Brinova Gullbergsvass och Brinova Nova 181 AB har gett ett resultat om 2,6 Mkr. Omsättningen i moder bolaget, som i huvudsak utgörs av koncern interna tjänster, uppgick till 12,8 Mkr (13,). Resultaträkningar moderbolaget Moderbolaget 28 2 2 Mkr jan-juni jan-juni jan-dec Nettoomsättning 12,8 13, 25, Kostnad för utförda tjänster 21,4 23,1 42,5 Bruttoresultat 8,6 1,1 17,5 Intäkter från andelar i koncernbolag 1) 2,6 132,7 22,3 Kostnader för andelar i koncernbolag 1),7 6, Rörelseresultat 12, 121,9 178,8 Finansiella intäkter och kostnader Övriga ränteintäkter och liknande intäkter 21, 19,7 42,3 Räntekostnader och liknande kostnader 19,3 18, 31, Resultat före skatt 13,7 123,6 19,1 Skatt på periodens resultat 1,9,3 4,1 Periodens resultat 15,6 123,3 186, 1) I intäkter och kostnader från andelar i koncernbolag ingår försäljningar och resultat från andelar i koncernbolag. Balansräkningar moderbolaget Moderbolaget 28 2 2 Mkr jan-juni jan-juni jan-dec Tillgångar Anläggningstillgångar Övriga materiella anläggningstillgångar,7,6,8 Finansiella anläggningstillgångar 2 727, 1 73,7 1 746,5 Uppskjutna skattefordringar 13,5 13,2 15,2 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 352,8 76,4 688,9 Likvida medel 8,5 56, 147,6 Summa tillgångar 3 12,5 2 56,9 2 599, Eget kapital och skulder Eget kapital 1 929,1 2 32, 2 62,7 Långfristiga skulder Räntebärande långfristiga skulder 548,7 Kortfristiga skulder Räntebärande kortfristiga skulder 6,1 46,2 516,5 Icke räntebärande kortfristiga skulder 24,6 68,7 19,8 Summa eget kapital och skulder 3 12,5 2 56,9 2 599, 12
Finansiella rapporter Nyckeltal koncernen Nyckeltal Koncernen Nyckeltal Koncernen 28 2 2 Rullande jan-juni jan-juni jan-dec 12-mån Finansiella Avkastning på eget kapital, % 8,5 9,8 13,7 12,3 Avkastning på totalt kapital, % 4,5 5,8 8,8 4,3 Räntetäckningsgrad, ggr 3,3 4,8 3,5 2,8 Soliditet, % 27,3 43,1 4,2 27,3 Rörelseresultat, Mkr 134,1 157,2 34,6 317,5 Resultat efter finansiella poster, Mkr 194,8 28,6 388,7 32,9 Periodens resultat, Mkr 179,9 259,6 351,2 271,5 Balansomslutning, Mkr 6 523,4 6 139,2 6 86,7 6 523,4 Aktierelaterade Före utspädning Eget kapital per aktie, kr 71,71 15,41 98,2 71,71 Resultat per aktie, kr 7,48 11,39 14,68 11,25 Kassaflöde per aktie, kr 5,77 2, 5,74 1,95 Antal utestående aktier, miljoner 24,8 25,1 24,9 24,8 P/E tal 1) 8 6 7 8 Efter utspädning Eget kapital per aktie, kr 71,71 15,41 98,2 71,71 Resultat per aktie, kr 7,48 1,55 14,21 11,25 Kassaflöde per aktie, kr 5,77 1,82 5,48 1,95 Antal utestående aktier, miljoner 24,8 25,1 24,9 24,8 P/E tal 1) 8 7 7 8 Fastighetsrelaterade Hyresintäkter, Mkr 161,9 153,1 38,8 317,6 Driftsnetto, Mkr 112,3 18,2 216,4 22,5 Hyresvärde, Mkr 2) 437,3 39,8 341, 437,3 Ekonomisk uthyrningsgrad, % 91 94 94 91 Uthyrbar yta, tkvm 733,8 548,5 66,4 733,8 1) P/E tal för kvartal beräknas på rullande 12 månader 2) På kvarvarande fastigheter vid periodens slut. Definitioner Avkastning på eget kapital Periodens resultat i procent av genomsnittligt eget kapital. Avkastning på totalt kapital Resultat efter finansiella poster med tillägg för finansiella kostnader i procent av genomsnittlig balansomslutning. Eget kapital per aktie Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare i förhållande till antalet aktier vid periodens slut. Ekonomisk uthyrningsgrad Kontrakterad hyra för hyresavtal vilka löper vid periodens slut i procent av hyresvärde. Hyresvärde Utgående hyra på årsbasis med tillägg för bedömd mark nadshyra för vakanta ytor. Resultat per aktie Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt antal aktier. Räntetäckningsgrad Resultat efter finansiella poster med återläggning av finansiella kostnader i förhållande till finansiella kostnader. Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen. 13
Redovisnings- och värderingsprinciper Brinova Fastigheter AB upprättar koncernredovisningen i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt tolknings uttalanden från International Financial Interpretations Committee (IFRIC) såsom de har godkänts av EG-kommissionen för tillämpning inom EU. Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen dock med beaktande av rekommendationer från Rådet för finansiell rapportering; RFR 2.1, Redovisning för juridiska personer. Avvikelser från IFRS föranleds i vissa fall av begränsningar till följd av ÅRL och Tryggandelagen samt i vissa fall av skatte skäl. Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Samma redovisnings- och värderingsprinciper har tillämpats som i årsredovisningen för 2. För närmare information om principerna hänvisas till årsredovisningen. De nya och reviderade standarder och tolkningsmeddelanden som antagits av IASB/IFRIC och godkänts av EU med ikraftträdande 1 januari 28 har inte bedömts påverka Brinova Fastigheter AB:s finansiella rapporter på annat sätt än genom krav på vissa tillkommande upplysningar. Risker och osäkerhetsfaktorer För att kunna upprätta redovisningen enligt god redovisningssed måste före tags ledningen göra bedömningar och antaganden som påverkar i bokslutet redovisade tillgångs- och skuldposter respektive intäkts- och kostnadsposter samt lämnad information i övrigt. Faktiskt utfall kan skilja sig från dessa bedömningar. Brinovas risker beskrivs i Årsredovisningen 2 på sidorna 34 39. Inga väsentliga förändringar har uppstått därefter. Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att halvårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Helsingborg den 9 juli 28, Brinova Fastigheter AB (publ) Bo Forsén, Ordförande Boel Flodgren Göran Hellström Svante Paulsson Bo Nilsson Erik Paulsson Anders Silverbåge Verkställande direktör 14
Granskningsrapport Jag har utfört en översiktlig granskning av rapporten för Brinova Fastigheter AB (publ) för perioden 1 januari till 3 juni 28. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34. Mitt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på min översiktliga granskning. Jag har utfört min översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 241, Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra utfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för mig att skaffa mig en sådan säkerhet att jag blir medveten om alla viktiga omständigheter som skulle kunna blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Grundad på min översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger mig anledning att anse att den bifogade delårsrapporten inte ger en rättvisande bild av företagets finansiella ställning per den 3 juni 28, samt av dess finansiella resultat och kassaflöde för den tremånadersperiod som slutade per detta datum i enlighet med IAS 34. Helsingborg den 9 juli 28, SET Revisionsbyrå AB Willard Möller Auktoriserad revisor 15
Brinovas fastighetsbestånd per 28-6-3 Logistik Bostäder/Kommersiellt Projekt Brinova Fastigheter AB är ett modernt, kundfokuserat och framgångsrikt fastighetsbolag som skapar värden genom att utveckla egna strategiskt belägna logistikfastigheter, kommersiella fastigheter, bostäder och placeringar i andra fastighetsbolag. 341 52 Brinova Fastigheter AB (publ), Verkstadsgatan 13, 252 27 Helsingborg. Telefon 42-449 22, fax 42-449 22 99. www.brinova.se Org.nr. 556594-9566 Styrelsens säte: Helsingborg RHR Corporate Communication, Malmö