DELÅRSRAPPORT för perioden 1 januari 30 juni 2007

Delårsrapport ICA AB 1 januari 30 juni 2007

DELÅRSRAPPORT för perioden 1 januari 30 juni 2007 Stockholm 21 augusti 2007 Fortsatt ökad försäljning men lägre rörelseresultat första halvåret Nettoomsättningen under första halvåret uppgick till 39 490 MSEK (32 671), en ökning med 20,9 procent. Rimi Baltics nettoomsättning om 5 120 MSEK konsolideras från och med i år, exklusive denna är koncernens nettoomsättning 34 370 MSEK, en ökning om 5,2 procent. Rörelseresultatet för första halvåret minskade till 941 MSEK (1 249), en minskning med 24,7 procent. I rörelseresultatet är realisationsvinster från fastighetsförsäljningar och nedskrivningar av anläggningstillgångar om 333 MSEK (193) inkluderade. Rörelseresultatet exklusive dessa poster minskade med 42,4 procent. Nettoresultatet för första halvåret uppgick till 832 MSEK (1 000), en minskning med 16,8 procent. Nettoomsättningen under andra kvartalet uppgick till 20 699 MSEK (17 076), en ökning med 21,2 procent. Rimi Baltics nettoomsättning om 2 730 MSEK konsolideras från och med i år, exklusive denna är koncernens nettoomsättning 17 969 MSEK, en ökning om 5,2 procent. Rörelseresultatet för andra kvartalet minskade till 595 MSEK (688), en minskning med 13,5 procent. I rörelseresultatet är realisationsvinster från fastighetsförsäljningar och nedskrivningar av anläggningstillgångar om 215 MSEK (97) inkluderade. Rörelseresultatet exklusive dessa poster minskade med 35,7 procent. Nettoresultatet för andra kvartalet uppgick till 491 MSEK (535), en minskning med 8,2 procent. Nyckeltal MSEK april - juni januari - juni Helår 2007 2006 2007 2006 2006 Omräknad* Omräknad* Nettoomsättning 20 699 17 076 39 490 32 671 67 395 Rörelseresultat 595 688 941 1 249 2 297 Rörelseresultat exklusive reavinst från fastighetsförsäljningar samt nedskrivningar av anläggningstillgångar 380 591 608 1 056 1 709 Resultat efter skatt 1) 491 523 832 992 2 034 Balansomslutning 35 993 32 682 35 506 Kassaflöde från den löpande 1 912 885 2 213 1 805 3 044 verksamheten Rörelsemarginal, % 2,9 4,0 2,4 3,8 3,4 Rörelsemarginal exklusive reavinst från fastighetsförsäljningar samt nedskrivningar av anläggningstillgångar 1,8 3,5 1,5 3,2 2,5 Soliditet, % 29,3 26,9 28,8 Avkastning på eget kapital, % 1) 22,0 24,2 25,7 Avkastning på sysselsatt kapital, % 2) 11,2 15,4 12,9 *Omräknad på grund av ändrade redovisningsprinciper i ICA Banken. 1) Avkastning på eget kapital = Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital. ICA Bankens verksamhet är exkluderad ur både resultat- och balansräkning vid beräkningen. 2) Avkastning på sysselsatt kapital = Resultat efter finansiella intäkter i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. ICA Bankens verksamhet är exkluderad ur både resultat- och balansräkning vid beräkningen. 2

Koncernchefens kommentar ICA-koncernen fortsätter att uppvisa en mycket god omsättningstillväxt på över 20 procent under första halvåret, exklusive Rimi Baltic var försäljningsökningen fem procent. Även butiksförsäljningen har fortsatt att utvecklas väl. I jämförbara butiker har försäljningen ökat i samtliga länder. Det är ett gott tecken på att vi har satsat rätt på de marknader där vi är verksamma. ICA-koncernens rörelseresultat för första halvåret är inte lika starkt som föregående år. En viktig förklaring är att första halvåret har präglats av stora investeringar för framtiden. I ICA Sverige har det främst handlat om ökade logistikkostnader till följd av vår nya distributionsenhet i Helsingborg. En satsning som inledningsvis medför ökade kostnader men som följer den plan vi har lagt och som är en viktig investering för att vi ska kunna skapa en ännu mer kostnadseffektiv logistik. I ICA Norge har vi under första halvåret arbetat intensivt med att fastställa de planer och aktiviteter för programmet Take Off 2007 som har i syfte att öka lönsamheten i vår norska verksamhet. Vi har under årets första sex månader redan börjat se effekter av dessa satsningar genom en ökad försäljning i jämförbara butiker. Sedan årsskiftet är Rimi Baltic ett helägt bolag inom ICA-koncernen. Bolaget har under en längre tid haft en mycket god försäljningsutveckling och fortsätter att utvecklas väl. I andra kvartalet i år har Rimi Baltic, i enlighet med vår plan, väsentligt förbättrat sitt rörelseresultat. Samtidigt innebär konsolideringen av Rimi Baltic att ICAs rörelsemarginal minskat som en effekt av att bolaget ännu har ett lågt resultat. För att sänka vissa av koncernens kostnader fortsätter vi arbetet med vårt effektiviseringsprogram som vi påbörjade under våren. Under första halvåret har vi också satt en ny koncernstruktur och organisation på plats. Efter de renodlingar som gjordes förra året och den omorganisation vi genomförde under våren, tillsammans med de investeringar vi gjort i år, kan vi nu stärka vår konkurrenskraft ytterligare. Viktiga händelser under andra kvartalet ICA Eiendom Norge AS sålde i april Alta Storsenter (Komsa Eiendom AS) till Amfi Eiendom AS. Köparen övertog egendomen den 2 maj 2007. Det underliggande fastighetsvärdet uppgår till 273 MNOK och affären påverkade rörelseresultatet positivt med cirka 65 MNOK under andra kvartalet. ICA Fastigheter Sverige AB sålde i maj två fastigheter för 237 MSEK till Standard Life Investments European Property Fund (EPGF). Köparen tog över egendomen den 31 maj. Avtalet påverkade ICAs rörelseresultat positivt med 140 MSEK under andra kvartalet i år. Skatteverket beslutade den 15 juni att inte godkänna ränteavdrag i ICA Finans AB om cirka 1,8 miljarder SEK för perioden 2001-2003. Skatteverkets krav uppgår till 705 MSEK inklusive skattetillägg och ränta. ICA kommer att överklaga beslutet till länsrätten. Skatteverket har även lämnat en framställan till länsrätten om att ICA ska vägras ränteavdrag om 1,7 miljarder SEK som gjorts under 2004-2005. ICA anser att gjorda avdrag har skett i enlighet med skattelagstiftningen och kommer att bestrida Skatteverkets yrkande. ICA Fastigheter Sverige AB träffade i juni en överenskommelse om att sälja en portfölj med 28 butiksfastigheter i Sverige för 601 MSEK. Fastigheterna kommer att övertas av köparen den 1 oktober 2007. Affären kommer att påverka ICAs rörelseresultat med cirka 90 MSEK i fjärde kvartalet 2007. 3

Försäljnings- och resultatutveckling under första halvåret Koncernen Koncernens nettoomsättning under första halvåret uppgick till 39 490 MSEK (32 671), en ökning med 20,9 procent. Rimi Baltics nettoomsättning om 5 120 MSEK konsolideras i år, exklusive denna var koncernens nettoomsättning 34 370 MSEK, en ökning med 5,2 procent. Rörelseresultatet för första halvåret minskade med 308 MSEK till 941 MSEK (1 249). I rörelseresultatet är realisationsvinster från fastighetsförsäljningar och nedskrivningar av anläggningstillgångar om 333 MSEK (193) inkluderade. Rörelseresultatet exklusive dessa poster minskade med 448 MSEK till 608 MSEK (1 056).. ICA Sverige ICA Sverige ökade omsättningen med 6,2 procent. Exklusive försäljningen i de nytillkomna Nettobutikerna i Mälardalen om 181 MSEK var ökningen i ICA Sverige 5,4 procent. Rörelseresultatet uppgick till 843 MSEK (1 177). I rörelseresultatet ingår realisationsvinster från fastighetsförsäljningar med 155 MSEK (104) inklusive nedskrivningar av anläggningstillgångar. Resultatet belastas av ökade logistikkostnader vilka delvis är hänförbara till starten av den nya distributionsenheten i Helsingborg och delvis till ökade driftskostnader. En del av de operativa kostnaderna inom logistik kommer att täckas genom en justering av avgiften till handlarna i enlighet med ICAs nuvarande affärsmodell. Utöver ökade logistikkostnader och operativa kostnader, inklusive IT, belastas resultatet av kostnader om cirka 70 MSEK bland annat för avvecklingen av distributionen i Växjö samt av Nettobutiker i Mälardalen. ICA Norge Nettoomsättningen i ICA Norge ökade med 0,6 procent, i lokal valuta ökade den med 4,4 procent. Rörelseresultatet uppgick till 122 MSEK (217). I rörelseresultat ingår realisationsvinster från fastighetsförsäljningar med 185 MSEK (89) inklusive nedskrivningar av anläggningstillgångar. Rörelseresultatet har påverkats genom att ICA Norge har tagit över olönsamma franchisebutiker och driver dem som helägda. Vi tar som en del i vårt Take-off program över dem för att inom koncernen arbeta upp resultatet, så att de sedan ska kunna drivas lönsamt och återgå till att bli franchisebutiker igen. Vidare beror försämringen på högre administrationskostnader samt på några engångsposter. Rimi Baltic Nettoomsättningen i Rimi Baltic ökade med 22,8 procent i lokal valuta. Rörelseresultatet uppgick till 7 MSEK, jämförbart rörelseresultat för första halvåret 2006 uppgick till 49 MSEK. Försäljningsvolym och intäkter har ökat kraftigt genom att antalet butiker under första halvåret i år är fler än under första halvåret ifjol samt att försäljningen i jämförbara butiker har förbättrats. I rörelseresultat ingår realisationsvinster från fastighetsförsäljningar, inklusive nedskrivningar av anläggningstillgångar, med 7 MSEK (7). ICA Banken ICA Banken ökade intäkterna med 12,0 procent. Rörelseresultatet förbättrades till 34 MSEK ( 3). Affärsvolymen ökade med 6 procent från juli till juni. Resultatförbättringen beror på bättre räntenetto, lägre avskrivningar och ökade provisionsintäkter. ICA Koncerngemensamt Rörelseresultatet för ICA Koncerngemensamt uppgick till 51 ( 113). Förbättringen beror på lägre koncerngemensamma kostnader som tidigare bland annat innehöll kostnader för våra joint ventures samt på grund av förändrade allokeringar. Försäljnings- och resultatutveckling under andra kvartalet Koncernen Koncernens nettoomsättning under andra kvartalet uppgick till 20 699 MSEK (17 076), en ökning med 21,2 procent. Rimi Baltics nettoomsättning om 2 730 MSEK konsolideras i år, exklusive denna var koncernens nettoomsättning 17 969 MSEK, en ökning med 5,2 procent. Rörelseresultatet för andra kvartalet minskade med 93 MSEK till 595 MSEK (688). I rörelseresultatet är realisationsvinster från fastighetsförsäljningar och nedskrivningar av anläggningstillgångar om 215 MSEK (97) inkluderade. Rörelseresultatet exklusive dessa poster minskade med 211 MSEK till 380 MSEK (591). ICA Sverige ICA Sverige ökade omsättningen med 6,5 procent. Exklusive försäljningen i de nytillkomna Nettobutikerna i Mälardalen om 95 MSEK var ökningen i ICA Sverige 5,7 procent. 4

Rörelseresultatet uppgick till 503 MSEK (726). I rörelseresultatet ingår realisationsvinster från fastighetsförsäljningar med 149 MSEK (99) inklusive nedskrivningar av anläggningstillgångar. Resultatet belastas av ökade logistikkostnader vilka delvis är hänförbara till starten av den nya distributionsenheten i Helsingborg och delvis till ökade driftskostnader. En del av de operativa kostnaderna inom logistik kommer att täckas genom en justering av avgiften till handlarna i enlighet med ICAs nuvarande affärsmodell. Utöver ökade logistikkostnader och operativa kostnader, inklusive IT, belastas resultatet av kostnader om cirka 65 MSEK bland annat för avvecklingen av distributionen i Växjö samt av Nettobutiker i Mälardalen. ICA Norge Nettoomsättningen i ICA Norge minskade med 0,3 procent, i lokal valuta ökade den med 3,7 procent. Rörelseresultatet uppgick till 57 MSEK (97). I rörelseresultat ingår realisationsvinster från fastighetsförsäljningar med 71 MSEK ( 2) inklusive nedskrivningar av anläggningstillgångar. Försäljningen i jämförbara butiker går bättre än förra året, men ICA Norges resultat har försämrats på grund av övertagandet av olönsamma franchisebutiker. Vi tar, som en del i vårt Take-off program, över dem för att inom koncernen arbeta upp resultatet, så att de sedan skall kunna drivas lönsamt och återgå till att bli franchisebutiker igen. Vidare beror resultatförsämringen på högre administrationskostnader och på några engångsposter. Rimi Baltic Nettoomsättningen i Rimi Baltic ökade med 23,4 procent i lokal valuta. Rörelseresultatet uppgick till 29 MSEK, jämförbart rörelseresultat för andra kvartalet 2006 uppgick till 25 MSEK. Försäljningsvolym och intäkter har ökat kraftigt genom att antalet butiker under andra kvartalet i år är fler än under andra kvartalet ifjol samt att försäljningen i jämförbara butiker har förbättrats. I rörelseresultat ingår realisationsvinster från fastighetsförsäljningar, inklusive nedskrivningar av anläggningstillgångar, med 4 MSEK (0). ICA Banken ICA Banken ökade intäkterna med 9,3 procent. Affärsvolymen ökade med 6 procent från juli till juni. ICA Bankens rörelseresultat förbättrades till 19 MSEK (1). Resultatförbättringen beror på bättre räntenetto och lägre avskrivningar. ICA Koncerngemensamt Rörelseresultatet för ICA Koncerngemensamt uppgick till 13 ( 120). Förbättringen beror på lägre koncerngemensamma kostnader som tidigare bland annat innehöll kostnader för våra joint ventures, samt på grund av förändrade allokeringar. Finansiell ställning Koncernens balansomslutning har ökat med 487 MSEK till 35 506 jämfört med den 31 december 2006. Ökningen förklaras av investeringar i materiella anläggningstillgångar. Kassaflödet från den löpande verksamheten under första halvåret uppgick till 2 213 MSEK (1 805). Under andra kvartalet har kassaflödet förbättrats kraftigt på grund av minskade fordringar och ökade leverantörsskulder. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till 118 MSEK ( 192). Förbättringen jämfört med föregående år beror på ökad försäljning av anläggningstillgångar. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 1 975 MSEK ( 1 362). Det förbättrade kassaflödet har använts till utdelning och återbetalning av lån. Koncernens likvida medel per 30 juni var 4 073 MSEK (3 190). Soliditeten uppgick till 29,3 procent (26,9). Koncernens nettoskuld exklusive ICA Banken var 3 754 MSEK (4 636). Investeringar Investeringarna under första halvåret uppgick till 1 581 MSEK (1 306) och fördelas enligt tabellen nedan. Den största enskilda investeringen är förvärvet av fyra butiksfastigheter i Estland för 459 MSEK under första kvartalet. Investeringar april - juni januari - juni Helår 2007 2006 2007 2006 2006 Butiker 402 596 1 335 690 1 381 Distribution 70 80 131 423 903 Förvaltningsfastigheter 37 61 60 122 26 Immateriella anläggningstillgångar 24 16 36 55 90 Övrigt 16 2 19 16 23 TOTAL 549 755 1 581 1 306 2 423 Personal Koncernen hade i medeltal 19 854 anställda (11 744) under första halvåret. Rimi Baltic som konsolideras i år har 8 174 anställda. 5

Moderbolaget Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 446 MSEK (406) och resultatet efter finansiella poster till 925 MSEK (898). Investeringarna under perioden uppgick till 54 MSEK (80). Kassa, bank och kortfristiga placeringar uppgick till MSEK 5 (5). Transaktioner med närstående Transaktioner mellan ICA och närstående som väsentligen påverkat företagets ställning och resultat har inte ägt rum. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 och RR31. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder tillämpas som i senaste årsredovisningen. Läsare av delårsrapporten förutsätts ha tillgång till den senaste årsredovisningen. Delårsrapporten innehåller främst information om händelser och förändringar som inträffat sedan den senaste årsredovisningen avlämnades och som är av väsentlig betydelse för att förstå förändringarna i koncernens finansiella ställning och resultat. Från och med den 1 januari 2007 tillämpar ICA IFRS 7 Finansiella instrument: Upplysningar och klassificering samt Tillägg till IAS 1 Utformning av finansiella rapporter. IFRS 7 och tilläggen till IAS 1 samt IFRIC 7, 8, 9 och 10 bedöms ha en liten effekt på ICA-koncernens resultat- och balansräkningar, kassaflödesanalys och egna kapital. URA 43 har reviderats i mars 2007 men förändringen har ingen påverkan på ICA-koncernens resultat- och balansräkningar, kassaflödesanalys och egna kapital. ICA AB tecknade den 16 juni 2006 avtal om försäljning av samtliga aktier i ICA Meny AB och affären slutfördes den 19 september 2006. ICA Meny redovisas som avvecklad verksamhet i enlighet med IFRS 5. ICA Menys verksamhet och nettoresultat redovisas på separat rad i resultaträkningen, Resultat från avvecklad verksamhet. Att upprätta de finansiella rapporterna enligt IFRS kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen i resultat- och balansräkningen. Uppskattningar och antaganden är baserade på historiska erfarenheter och ett antal faktorer som under rådande förhållanden synes vara rimliga. Resultatet av dessa uppskattningar och antaganden används sedan för att bedöma de redovisade värdena på tillgångar och skulder som inte annars tydligt framgår av andra källor. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Nästa rapporttillfälle Delårsrapport för januari september presenteras den 13 november. Delårsrapporten har ej granskats av bolagets revisorer. Stockholm 21 augusti 2007 Kenneth Bengtsson Koncernchef ICA AB ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Om ICA ICA-koncernen (ICA AB) är ett av Nordens ledande detaljhandelsföretag med cirka 2 300 egna och handlarägda butiker i Sverige, Norge och Baltikum. I gruppen ingår försäljningsbolagen ICA Sverige, ICA Norge och Rimi Baltic. ICA erbjuder också finansiella tjänster till de svenska kunderna genom ICA Banken. ICA AB är ett joint venture som ägs till 40 procent av Hakon Invest AB och till 60 procent av holländska Royal Ahold. Enligt aktieägaravtal har Royal Ahold och Hakon Invest ett gemensamt bestämmande inflytande i ICA AB. Genom Royal Ahold är ICA AB en del av ett internationellt detaljhandelsnät. Mer information finns på http://www.ica.se 6

Finansiella rapporter, koncernen Resultaträkning - koncernen april - juni januari - juni Helår MSEK 2007 2006 2007 2006 2006 Nettoomsättning 20 699 17 076 39 490 32 671 67 395 Kostnad för sålda varor -17 795-14 464-34 015-27 684-57 640 Bruttoresultat 2 904 2 612 5 475 4 987 9 755 Försäljnings- och administrationskostnader -2 565-2 024-4 947-3 972-8 179 Övriga rörelseintäkter 256 125 413 291 805 Resultat från intresseföretags nettoresultat (Not 1) 0-25 0-57 -84 Rörelseresultat 595 688 941 1 249 2 297 Finansiella intäkter 13 18 60 44 107 Finansiella kostnader -110-91 -220-183 -358 Resultat efter finansiella poster 498 615 781 1 110 2 046 Skatt -7-92 51-118 -12 Periodens resultat från kvarvarande verksamheter 491 523 832 992 2 034 Periodens resultat från avvecklad verksamhet a) - 12-8 367 (Not 2) Periodens resultat 491 535 832 1 000 2 401 Varav hänförligt till moderbolagets aktieägare 493 534 836 999 2 393 Varav hänförligt till minoritetens andelsägare -2 1-4 1 8 Nettoomsättning per segment - koncernen MSEK april - juni januari - juni Helår 2007 2006 2007 2006 2006 ICA Sverige 13 034 12 237 24 619 23 176 48 301 ICA Norge 4 662 4 675 9 222 9 166 18 361 Rimi Baltic b) 2 730 0 5 120 0 0 ICA Banken 129 118 252 225 458 ICA Koncerngemensamt 309 292 617 592 1 114 Internförsäljning -165-246 -340-488 -839 Nettoomsättning från kvarvarande verksamheter 20 699 17 076 39 490 32 671 67 395 Nettoomsättning från avvecklad verksamhet a) - 1 731 0 3 291 4 383 Nettoomsättning totalt 20 699 18 807 39 490 35 962 71 778 Rörelseresultat per segment - koncernen MSEK april - juni januari - juni Helår 2007 2006 2007 2006 2006 ICA Sverige 503 726 843 1 177 2 557 ICA Norge 57 97 122 217 114 Rimi Baltic b) 29-16 -7-29 -12 ICA Banken 19 1 34-3 11 ICA Koncerngemensamt -13-120 -51-113 -373 Rörelseresultat från kvarvarande verksamheter 595 688 941 1 249 2 297 Rörelseresultat från avvecklad verksamhet a) - 20-19 38 Rörelseresultat totalt 595 708 941 1 268 2 335 a) Avser omsättning och resultat från ICA Meny. b) Under 2006 var Rimi Baltic ett 50-procent ägt joint venture. 7

Balansräkning i sammandrag - koncernen MSEK 2007-06-30 2006-06-30 2006-12-31 Immateriella anläggningstillgångar 3 541 1 882 3 447 Materiella anläggningstillgångar 14 491 12 138 13 232 Finansiella anläggningstillgångar 3 651 4 864 3 959 Uppskjuten skatt 184 44 181 Summa anläggningstillgångar 21 867 18 928 20 819 Varulager 3 851 2 952 3 550 Kortfristiga fordringar 6 157 5 373 6 242 Likvida medel 4 073 3 190 3 749 Tillgångar som innehas för försäljning 45 2 239 1 146 Summa omsättningstillgångar 14 126 13 754 14 687 SUMMA TILLGÅNGAR 35 993 32 682 35 506 Eget kapital 10 549 8 774 10 216 Långfristiga skulder 7 080 7 435 7 642 Kortfristiga skulder 18 364 15 645 17 648 Skulder knutna till tillgångar som innehas för försäljning - 828 - SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 35 993 32 682 35 506 Ställda säkerheter 25 388 590 Eventualförpliktelser (Not 3) 1 350 719 174 Kassaflödesanalys i sammandrag - koncernen januari januari Helår juni juni MSEK 2007 2006 2006 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapital 1 050 1 506 2 505 Förändring av rörelsekapital 1 163 299 539 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 213 1 805 3 044 Kassaflöde från investeringsverksamheten 118-192 -389 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -1 975-1 362-1 872 Periodens kassaflöde 356 251 783 Likvida medel vid periodens början 3 749 2 920 2 920 Kursdifferenser i likvida medel -32 19 46 Likvida medel vid periodens slut 4 073 3 190 3 749 Varav kassaflöde från avvecklad verksamhet a) - Kassaflöde från den löpande verksamheten - 24 14 - Kassaflöde från investeringsverksamheten - -24-15 - Kassaflöde från finansieringsverksamheten - 0 0 Periodens kassaflöde från avvecklad verksamhet - 0-1 a) Avser kassaflöden från ICA Meny. 8

Förändring av eget kapital 2007-06-30 - koncernen MSEK Hänförligt till moderbolagets aktieägare Hänförligt till minoriteten Ingående eget kapital 2007-01-01 10 203 13 10 216 Förvärv av minoritet 1 1 Valutaomräkningsdifferens 458 0 458 Periodens resultat 836-4 832 Summa förmögenhetsförändringar exklusive transaktioner med bolagets ägare 11 497 10 11 507 Utdelning -958-958 Utgående eget kapital 2007-06-30 10 539 10 10 549 Förändring av eget kapital 2006-06-30 - koncernen MSEK Hänförligt till moderbolagets aktieägare Hänförligt till minoriteten Ingående eget kapital 2006-01-01 8 367 19 8 386 Byte av redovisningsprincip IAS 39-13 -13 Byte av redovisningsprincip kortavgifter ICA Banken -15-15 Ingående eget kapital efter införande av nya redovisningsprinciper 8 339 19 8 358 Förvärv av minoritet -9-9 Valutaomräkningsdifferens 35 0 35 Periodens resultat 999 1 1 000 Summa förmögenhetsförändringar exklusive transaktioner med bolagets ägare 9 373 11 9 384 Utdelning -610-610 Utgående eget kapital 2006-06-30 8 763 11 8 774 Not 1 Joint venture Rimi Baltic AB ICA AB och Kesko Livs Ab startade ett gemensamt joint venture Rimi Baltic AB i början av 2005. Bolaget ägdes till lika delar till den 18 december 2006 när ICA förvärvade Kesko Livs Abs aktier och blev ensamägare. 2007 redovisas bolaget som dotterföretag, medan det under 2006 redovisades som joint venture. Netto Marknad AB ICA AB och Dansk Supermarket bildade Netto Marknad AB som ett joint venture ägt till lika delar under 2002. Bolaget driver lågpriskonceptet Netto i Sverige. I december 2006 tecknades en överenskommelse mellan ägarna om att ICA minskar sin ägarandel till 5 procent. Transaktionen godkändes av konkurrensmyndigheterna den 5 februari 2007 och affären slutfördes den 15 februari 2007. En del av uppgörelsen är att ICA tar över 21 butiker och två projekt i Mälardalsområdet per den 1 januari 2007. ICA har konverterat fem butiker till ICA Nära under första halvåret och ytterligare två kommer att konverteras under tredje kvartalet. Fyra butiker har sålts till Lidl. Övriga butiker har stängts. Den övertagna verksamheten konsolideras och ingår i ICA Sverige. Under 2006 redovisades Netto Marknad AB som ett joint venture. Not 2 Avvecklad verksamhet ICA AB tecknade den 16 juni 2006 avtal om försäljning av samtliga aktier i ICA Meny AB. Försäljningen godkändes av EU kommissionen under september och transaktionen genomfördes den 19 september 2006. ICA Meny redovisas som avvecklad verksamhet i enlighet med IFRS 5. ICA Menys verksamhet och nettoresultat från årets början redovisas på separat rad i resultaträkningen, Resultat från avvecklad verksamhet. Resultaträkningens jämförelsetal är omräknade. ICA MENY (MSEK) april - juni januari - juni Helår 2007 2006 2007 2006 2006 Nettoomsättning - 1 731-3 291 4 383 Rörelseresultat - 20-19 38 Resultat före skatt från avvecklad verksamhet - 15-11 27 Skatt på årets resultat - -3 - -3-9 Periodens resultat från avvecklad verksamhet - 12-8 18 Reavinst från avvecklad verksamhet - 0-0 349 Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt - 12-8 367 Totalt Totalt 9

Not 3 Eventualförpliktelser Skatteverket har beslutat att inte godkänna ränteavdrag i ICA Finans AB, ett bolag inom ICA-koncernen, för ränta på skuld till det irländska dotterbolaget ICA Ahold Export Unltd, om närmare 1,8 miljarder SEK för perioden 2001-2003. Skatteverkets krav uppgår till 705 MSEK (inklusive skattetillägg och ränta). Det irländska dotterbolagets verksamhet avvecklades 2003. ICA anser att gjorda avdrag har skett i enlighet med skattelagstiftningen. ICA bestrider både tillkommande skatt och skattetillägg och kommer att överklaga besluten till Länsrätten. Skatteverket har även genomfört en skatterevision avseende den omstrukturering av finansverksamheten som ICA-koncernen genomförde i juli 2004. Skatteverket har lämnat en framställning till Länsrätten om att ICA ska vägras ränteavdrag om 1,7 miljarder SEK som har gjorts under 2004-2005. ICA anser att gjorda avdrag har skett i enlighet med skattelagstiftningen och kommer att bestrida Skatteverkets yrkande. Summan av skatter, skattetillägg och räntor redovisas som eventualförpliktelse. Beloppet uppgår till 1 195 MSEK och ingår i totala eventualförpliktelser om 1 350 MSEK. Finansiella rapporter, moderbolaget Resultaträkning - moderbolaget april - juni januari - juni Helår MSEK 2007 2006 2007 2006 2006 Nettoomsättning 232 206 446 406 783 Kostnad för sålda varor -118-60 -226-111 -411 Bruttoresultat 114 146 220 295 372 Försäljnings- och administrationskostnader -118-200 -274-358 -602 Rörelseresultat -4-54 -54-63 -230 Resultat från andelar i koncernföretag 1 156 1 145 1 156 1 145 1 146 Övriga finansiella intäkter 7 0 10 0 12 Nedskrivning av intresseföretag - - - - -150 Övriga finansiella kostnader -96-91 -187-184 -378 Resultat efter finansiella poster 1 063 1 000 925 898 400 Bokslutsdispositioner - - - - 153 Resultat före skatt 1 063 1 000 925 898 553 Skatt 13 37 49 62 104 Periodens resultat 1 076 1 037 974 960 657 Balansräkning i sammandrag - moderbolaget MSEK 2007-06-30 2006-06-30 2006-12-31 Immateriella anläggningstillgångar 32 45 42 Materiella anläggningstillgångar 184 178 173 Finansiella anläggningstillgångar 33 891 33 954 33 892 Uppskjuten skatt 11 8 6 Summa anläggningstillgångar 34 118 34 185 34 113 Kortfristiga fordringar 2 189 1 244 2 966 Likvida medel 5 5 - Summa omsättningstillgångar 2 194 1 249 2 966 SUMMA TILLGÅNGAR 36 312 35 434 37 079 Eget kapital 25 688 25 365 25 671 Obeskattade reserver 1 466 1 619 1 466 Avsättningar 315 263 296 Långfristiga skulder 8 000 8 000 8 000 Kortfristiga skulder 843 187 1 646 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 36 312 35 434 37 079 Ställda säkerheter 0 5 5 Eventualförpliktelser 9 945 10 155 9 945 10

Bilaga ICA- och Rimi-butikernas försäljningsutveckling Redovisningen nedan avser butikernas försäljning till konsumenter. För Sveriges del innebär det att de svenska handlarägda ICA-butikernas försäljning är inkluderad. För Norges del är franchisebutikernas försäljning inkluderad. Försäljningen i handlar- respektive franchiseägda butiker konsolideras inte i koncernen. Från och med i år rapporteras all försäljning exklusive moms. ICA-butikernas försäljning i Sverige Butiksförsäljning exkl moms april juni 2007 januari - juni 2007 MSEK samtliga jämförbara MSEK samtliga jämförbara Maxi ICA Stormarknad 4 766 10,6% 2,3% 8 918 10,6% 2,5% ICA Kvantum 5 412 3,5% 3,9% 10 343 3,8% 4,0% ICA Supermarket 7 049 3,7% 5,0% 13 556 4,1% 5,2% ICA Nära 3 220 5,0% 5,3% 6 124 4,9% 5,3% TOTAL 20 447 5,4% 4,2% 38 941 5,6% 4,3% Under första halvåret ökade försäljningsandelen av egna märkesvaror från 17,0 procent till 17,3 procent i Sverige, jämfört med motsvarande period föregående år. ICA- och Rimi-butikernas försäljning i Norge Butiksförsäljning exkl moms april juni 2007 januari - juni 2007 MNOK samtliga jämförbara MNOK samtliga jämförbara ICA Maxi 662 5,2% 1,4% 1 340 4,4% 1,8% ICA Supermarked 1 116 8,9% 3,9% 2 214 9,5% 2,6% ICA Nær 1 106-0,7% 4,9% 2 185-1,0% 3,3% Rimi 2 038-5,1% 4,7% 3 967-6,5% 3,8% TOTAL 4 922 0,1% 4,1% 9 706-0,5% 3,2% Under första halvåret ökade försäljningsandelen av egna märkesvaror från 8,5 procent till 10,5 procent i Norge, jämfört med samma period förra året. ICA Maxi i Norge har ökat i lägre takt än övriga format främst beroende på ombyggnad i fyra ICA Maxi-butiker. Försäljning i Baltikum Butiksförsäljning exkl moms MEUR april juni 2007 januari - juni 2007 samtliga jämförbara MEUR samtliga jämförbara Estland 93 5,2% 1,8% 175 6,0% 3,7% Lettland 138 35,2% 24,1% 260 33,0% 21,4% Litauen 63 34,9% 22,1% 118 33,1% 20,5% TOTAL 294 24,0% 15,4% 553 23,1% 14,8% Under första halvåret ökade försäljningsandelen av egna märkesvaror från 2,4 procent till 4,6 procent i Baltikum, jämfört med motsvarande period föregående år. 11

Antal butiker ICA-butiker i Sverige, inklusive handlarägda butiker Butiksprofil Dec 2006 Nya Konverterade Stängda Juni 2007 Maxi ICA Stormarknad 52 2 54 ICA Kvantum 122 122 ICA Supermarket 477-5 -8 464 ICA Nära 746 7 5-6 752 TOTAL 1 397 9 0-14 1 392 Under första halvåret har två Maxi ICA Stormarknad och tolv ICA Nära (varav fem konverteringar) öppnat i Sverige. Fem av de nyöppnade ICA Nära butikerna var tidigare Nettobutiker i Mälardalen. ICA- och Rimi-butiker i Norge, inklusive franchiseägda butiker Butiksprofil Dec 2006 Nya Konverterade Stängda Juni 2007 ICA Maxi 23-1 22 ICA Supermarked 76 1-1 76 ICA Nær 306 1 3-25 285 Rimi 288-2 -10 276 TOTAL 693 2 0-36 659 I Norge öppnade under första halvåret en ICA Supermarked och en ICA Naer och tre butiker konverterades till ICA Naer. Antal butiker i Baltikum Land December Nya Konverterade Stängda Juni 2007 2006 Estland 64 1-1 64 Lettland 90 90 Litauen 51 4-1 54 TOTAL 205 5-2 208 Under första halvåret öppnades fyra butiker i Litauen och en i Estland. 12

ICA AB Org nr. 556582-1559 Svetsarvägen 16 171 93 Solna Tfn nr +46-8-561 500 00 Fax nr +46-8-561 513 16 www.ica.se 13