Dina Fonder Halvårsredogörelse 2015
Innehållsförteckning 3 VD-ord 4 Access Emerging Markets 6 Access Offensiv 8 Access Trygg 10 Afrikafond 12 Aktiefond Pension 14 Allemansfond Komplett 16 Amerikafond 18 Asienfond 20 Bas Action 22 Bas Aktier 24 Bas Mix 26 Bas Ränta 28 Bas Solid 30 Ethica Global 32 Ethica Global MEGA 34 Ethica Ränta 36 Ethica Sverige 38 Ethica Sverige MEGA 40 Etik Balanserad 42 Etik Stiftelse 44 Europafond 46 Europafond MEGA 48 Exportfond 50 Företagsobligationsfond 54 Företagsobligationsfond FRN 56 Global Emerging Markets 58 Global High Dividend 60 Globalfond 62 Globalfond MEGA 64 Humanfond 66 Indexfond Asien 70 Indexfond Europa 74 Indexfond Sverige 76 Indexfond USA 80 IP Aktiefond 82 Japanfond 84 Kapitalinvest 86 Kapitaltrygg 88 Kinafond 90 Medica 92 Mix Indexfond Sverige 95 Mixfond Pension 99 Nordenfond 101 Ny Teknik 103 Obligationsfond 105 Obligationsfond MEGA 107 Penningmarknadsfond 109 Penningmarknadsfond MEGA 111 Premium Balanserad 113 Premium Försiktig 115 Premium Modig 117 Realinvest 119 Realräntefond 121 Rysslandsfond 123 Råvarufond 125 Räntefond Flexibel 128 Räntefond Kort Plus 131 Räntefond Pension 133 Småbolagsfond Europa 135 Småbolagsfond Norden 137 Småbolagsfond Sverige 139 Sweden High Dividend 141 Svensk Aktieportfölj 143 Sverigefond 145 Sverigefond MEGA 147 Talenten Aktiefond MEGA 149 Talenten Räntefond MEGA 151 Technology 153 Transfer 50 157 Transfer 60 161 Transfer 70 165 Transfer 80 169 Transfer 90 172 Östeuropafond 174 Värderingsprinciper 175 Styrelse och revisorer Swedbank Robur är medlem i Fondbolagens Förening och följer Svensk Kod för fondbolag. Dina Fonder innehåller halvårsredogörelse för fonder inom Swedbank Robur Fonder AB. Produktion: Swedbank Robur och Ineko, Stockholm. Bolagen är miljöcertifierade enligt ISO 14001. Tryckt på klorfritt papper (ECF).
Tomas har ordet Sparandet fortsätter att växa. Under första halvåret 2015 har nysparandet uppgått till 51 miljarder imponerande! Samtidigt har perioden präglats av flera unika händelser och kraftiga rörelser på världens börser. Mest påtagligt i Sverige är den negativa styrräntan något vi aldrig sett tidigare - alltså den ränta som Riksbanken sätter och har som redskap för att nå målet om en inflation i Sverige på ca 2 procent. Det har självklart påverkat oss som förvaltare och därmed dig som sparar i framför allt våra räntefonder. Det är i det ljuset som vi för några månader sedan sänkt priset på våra två penningmarknadsfonder ner till 0 procent. I Europa är händelserna i Grekland något som påverkat börserna kraftigt, framför allt under senare delen av perioden. Swedbank Roburs innehav i grekiska värdepapper är väldigt liten, men händelserna har naturligtvis en påverkan även på övriga marknader. När detta skrivs vet vi att Grekland fortfarande är kvar i EMUsamarbetet, men att oron inför deras framtid finns kvar. För förvaltningen har det därför varit ett mycket händelserikt halvår. Med en stark start på börsåret under första kvartalet och med en tillbakagång det andra är nu Stockholms fondbörs på drygt + 6 procent. Glädjande är att vi kan se en bra utveckling för några av våra stora aktiva fonder sett över en tolvmånadersperiod. Det betyder att du som sparare får ytterligare ett bidrag till värdetillväxten. Under första halvåret har vi antagit en ny policy för våra ansvarsfulla investeringar, och vi har även klimatredovisat våra aktiefonder. Det innebär att du som sparare kan se vilken klimatpåverkan just ditt fondsparande har och har därmed möjlighet att göra ett aktivt val för att påverka vår miljö. Vi har också uteslutit bolag som utvinner olja, gas eller kol ur våra hållbarhetsfonder. Tre viktiga händelser som visar att vi tar vårt ansvar för hållbarhet och ägande på största allvar. Under detta halvår har vi fortsatt arbetet med att förenkla och tydliggöra vårt erbjudande. Vi har dessutom sänkt priset för ett fyrtiotal fonder, däribland våra indexfonder. För dig som sparare betyder det enklare sparande till lägre pris. Strax före halvårsskiftet meddelade Allmänna Reklamations nämnden att de inte tar upp den grupptalan som sent i höstas lämnades in från intresseföreningen Aktiespararna. Självklart är jag nöjd över det beslutet, då det överensstämmer med vår uppfattning i frågan. Vill du läsa mer om Swedbank Robur och de löpande förändringar vi gör uppmanar jag dig att gå till vår hemsida, www.swedbankrobur.se. Vår uttalade ambition är att ha nöjda kunder. Det vill vi uppnå genom att alltid erbjuda prisvärda fonder med kvalité. Med dessa rader vill jag tacka för förtroendet att förvalta ditt sparkapital och ser fram emot resten av 2015. Tomas Hedberg Verkställande direktör i Swedbank Robur Fonder AB. Tomas sparar i Swedbank Roburfonderna Bas Mix, Ethica Global, Indexfond Europa och Transfer 60. Läs mer på swedbankrobur.se På vår hemsida kan du läsa mer om våra fondförändringar. Där hittar du också aktuella fondfakta och information som gör dig till en bättre fondsparare. Dygnet runt. 3
Värderingsprinciper Noterat Aktierelaterade finansiella instrument värderas till senaste betalkurs på balansdagen eller, om sådan inte finns, till balansdagens mittkurs (genomsnitt av köp/sälj kurs) om sådan inte finns används balansdagens köpkurs sedan säljkurs. Om sådant värde saknas värderas innehaven till föregående bankdags betalkurs. Likvida räntebärande finansiella instrument värderas till balansdagens mittkurs (genomsnitt av köp/säljkurs), stängning, köpkurs. Om sådant värde inte skulle finnas används föregående bankdags mittkurs. Onoterat För onoterade överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument fastställs ett marknadsvärde enligt följande: marknadspris från en aktiv marknad, om sådant marknadspris inte kan erhållas ska gällande marknadsvärde fastställas genom någon av metoderna nedan: - på grundval av nyligen genomförda transaktioner mellan kunniga parter som är oberoende av varandra och har ett intresse av att transaktionen genomförs, om sådana finns tillgängliga, eller - användande av marknadspris från en aktiv marknad för ett annat finansiellt instrument som i allt väsentligt är likadant, om marknadspris inte kan fastställas enligt något av alternativen ovan, eller blir uppenbart missvisande, ska gällande marknadsvärde fastställas genom användande av en värderingsmetod som är etablerad på marknaden, t.ex. kassaflödesanalys. OTC-derivat För OTC-derivat, fastställs ett marknadsvärde enligt följande: marknadspris från en aktiv marknad, om sådant marknadspris inte kan erhållas ska marknadsvärdet fastställas genom någon av metoderna nedan: - på grundval av de ingående tillgångarna/beståndsdelarnas marknadsvärde - på grundval av nyligen genomförda transaktioner mellan kunniga parter som är oberoende av varandra och har ett intresse av att transaktionen genomförs, om sådana finns tillgängliga, eller - användande av marknadspris från en aktiv marknad för ett annat finansiellt instrument som i allt väsentligt är likadant om marknadspris inte kan fastställas enligt något av alternativen ovan, eller blir uppenbart missvisande, ska gällande marknadsvärde fastställas genom användande av en värderingsmetod som är etablerad på marknaden, t.ex. optionsvärderingsmodeller såsom Black & Scholes. 174
Styrelse och revisorer Swedbank Robur Fonder AB Styrelseledamöter Ordförande Jonas Erikson, Chef Group Products, Swedbank AB (publ) Jan Andersson, fd Director Deutsche Bank, fd Chefredaktör Affärsvärlden Mikael Björknert, Chef Strategic Analyses and M&A Swedbank AB (publ) Evert Carlsson, Universitetslektor Handelshögskolan Göteborg Marianne Flink, Civilekonom Lena Smeby-Udesen, Regionchef Västra regionen, Swedbank AB (publ) VD Tomas Hedberg Ställföreträdande VD Marianne Nilsson Revisorer Deloitte AB 175
Swedbank Roburs styrka Swedbank Robur grundades 1967 och var först med att erbjuda bankanknutna fonder på bred front till svenska folket. Vi ägs av Swedbank som är en av Nordens största bankgrupper. Det innebär bland annat att vi har spar- och pensionsprodukter för alla behov. Att vi har stora resurser för analys och förvaltning samt ett av marknadens bredaste fondutbud. Och kanske viktigast, att du hittar våra produkter över hela landet via såväl Swedbanks som Sparbankernas kontor. Swedbank Roburs fonder kan du även köpa genom ett flertal samarbetspartner. Att Robur är latin och betyder styrka är med andra ord ingen slump. Swedbank Robur Fonder AB, Landsvägen 40, 172 63 Sundbyberg, telefon 08-585 924 00, www.swedbankrobur.se SW0013374