Presentation 10 februari Bokslutskommuniké Jan - dec 2010
Detta är New Wave Group New Wave Group är ett tillväxtbolag. Vi skapar, förvärvar och utvecklar varumärken och produkter för profil och detaljhandeln. Vi har tre affärsområden: Profil; profilkläder, yrkeskläder och gåvor som säljs till oberoende profilåterförsäljare, Sport & Fritid samt Gåvor & Heminredning, till konsumenter genom detaljhandelsföretag som arbetar med specialiserade butiker. Vi är verksamma genom två säljkanaler; profilmarknaden och detaljhandelsmarknaden. Genom att vara aktiv på båda dessa marknader uppnår koncernen en bra riskspridning. Vi uppnår även stora samordningsfördelar genom att stora delar av sortimentet kan användas på båda försäljningskanalerna. New Wave Group s styrka är design, inköp, logistik och marknadsföring av våra varumärken. Produkterna är huvudsakligen tillverkade i Asien och till en viss, mindre del i Europa. New Wave Group har sedan starten uppvisat en stark tillväxt med bra marginaler.
New Wave Group har mer än 40 varumärken i sin varumärkesportfölj. har dotterbolag i 20 länder. är den största leverantören i Sverige av sportartiklar med varumärken som; Craft, Seger, Umbro, Speedo och Clique. är den näst största leverantören av profilprodukter i Europa med mer än 18 egna varumärken.
Historisk utveckling 4 800 4 600 4 400 4 200 4 000 3 800 3 600 3 400 3 200 3 000 2 800 2 600 2 400 2 200 2 000 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 340 320 300 280 260 240 220 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 Sales, MSEK PBT, MSEK
Profil profilkläder Classic Sports Volume
Profil gåvor
Profil - yrkeskläder
Profil - yrkeskläder
Vision - profil Visionen är att bli Europas ledande leverantör av profilprodukte genom att erbjuda; bra produkter starka varumärken hög kunskap och service ett överlägset helhetskoncept till återförsäljare
Detaljhandel Presentfackhandeln Heminteriör Hemtextil Sportfackhandel Skofackhandel
Detaljhandel New Waves detaljhandelsverksamhet är indelad i två kategorier Sport & Fritid Egna varumärken Licensierade varumärken Gåvor & Heminredning Egna varumärken
Detaljhandel Sport & Fritid Egna varumärken! Funktionella sportskläder Fritidsplagg, T-shirts etc Strumpor, mössor, etc Barn- och damskor Golf- och fritidskläder
Detaljhandel Sport & Fritid Licensierade varumärken! Fotbollskläder och utrustning Simkläder
Detaljhandel Gåvor & Heminredning Egna varumärken! Gåvor och heminredning Gåvor och heminredning Gåvor och heminredning Gåvor och heminredning Kristall och glas Artistiskt glas Glas
Vision Detaljhandel Vi ska bli den ledande leverantören i Norden av sport- och fritidskläder. Bygga de helägda varumärkena Craft och Seger till internationella varumärken inom funktionella sportkläder. Utveckla Sagaform till ett av Europas största varumärken inom kök, porslin och present. Utveckla Orrefors och Kosta Boda till världens ledande leverantör inom glas och kristall.
Den stora koncernens synergi de mindre företagens flexibilitet Lager Logistik Profil Profilkläder Presentreklam Yrkeskläder HIGH END PRODUCTS NEW WAVE GROUP Design / Produktutveckling Inköp Detaljhandel Sportkläder Textil Gåvor Heminredning BASIC PRODUCTS
Oktober - december 2010 q Försäljningen uppgick till 1 202 mkr, vilket var 17 % högre än föregående år i lokala valutor och 11 % bättre i SEK (1 082 mkr). q Rörelseresultat uppgick till 138,1 (96,6) mkr q Vinst efter skatt uppgick till 99,0 (61,3) mkr q Kassaflöde från löpande verksamheten 202 (430) mkr q Soliditeten ökade till 44,8 (41,0) % q Nettoskuldsättningsgraden minskade till 72,8 (96,3) %
Kommentarer oktober-december 2010 q Försäljning 11 %, 1 202 (1 082) mkr Försäljning i lokala valutor +17% (valutaeffekt -65 mkr eller -6 %) Sport & Fritid stark tillväxt, men även förbättring inom Profil. Samtliga av våra geografiska regioner visar på tillväxt (lokal valuta). Båda försäljningskanalerna (Profil/Detalj) visar god tillväxt. q Affärsområden Profil +10 % till 556 (503) mkr Norden, USA och Södra Europa. Sport & Fritid +20% till 416 (347) mkr Craft har god tillväxt Cutter & Buck ökar inom båda säljkanalerna. Gåvor & Heminredning -1% till 231 (232) mkr Kosta Boda Art Hotel Exportmarknader svaga
Omsättning per region OKT-DEC Andel av OKT-DEC Andel av Föränd. % 2010 omsättningen 2009 omsättningen MKR Sverige 404 34% 351 32% 53 15 USA 196 16% 162 15% 34 21 Norden, exkl Sverige 161 14% 147 14% 14 10 Mellaneuropa 243 20% 235 22% 8 3 Södra Europa 158 13% 146 14% 12 8 Övriga länder 40 3% 41 4% -1-2 Totalt 1 202 100% 1 082 100% 120 11
Kommentarer oktober-december 2010 q Rörelsemarginal 11,5 (8,9) % q Vinstmarginal 10,8 (8,3) % q Vinst efter skatt förbättrades med 37,7 mkr till 99,0 (61,3) mkr Resultat per aktie 1,47 (0,90) kr
Resultaträkning 3 mån 3 mån okt-dec okt-dec SEK Mkr 2010 2009 Nettoomsättning 1 202,1 1 082,4 Handelsvaror -620,7-582,4 Bruttoresultat 581,4 500,0 Övriga rörelseintäkter * 9,4 21,9 Externa kostnader -252,9-234,8 Personalkostnader -179,4-170,9 Avskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar -14,2-16,0 Övriga rörelsekostnader -6,0-2,4 Andelar i intresseföretags resultat -0,2-1,2 Rörelseresultat 138,1 96,6 Finansiella intäkter 2,0 1,2 Finansiella kostnader -9,9-7,7 Finansnetto -7,9-6,5 Resultat före skatt 130,2 90,1 Skatt på periodens resultat -31,2-28,8 Periodens resultat 99,0 61,3 Resultat per aktie före utspädning 1,47 0,90
Omsättning
Resultat före skatt
Kassaflöde oktober-december 2010 3 mån 3 mån okt-dec okt-dec MSE K 2010 2009 Löpande verksamheten före förändring rörelsekap. 124,2 71,4 Förändring i rörelsekapital 78,0 358,9 Kassaflöde från den löpande verksamheten 202,2 430,3 Investeringsverksamheten -15,9 18,9 Kas saflöde efter inves teringsverksamheten 186,3 449,2 Finansieringsverksamheten -128,3-423,6 Periodens kassaflöde 58,0 25,6
Januari - december 2010 q Försäljningen uppgick till 4 243 mkr, vilket var 9 % högre än föregående år i lokala valutor och +4 % i SEK (4 087 mkr). q Rörelseresultat uppgick till 327,6 (172,4) mkr q Fjolårets resultat belastades med netto 43,6 mkr (omstrukt.kostnreavinster) q Vinst efter skatt 221,5 (87,8) mkr q Fjolårets resultat belastades med netto 31,6 mkr (omstrukt.kostnreavinster och skatt) q Kassaflöde från löpande verksamheten 344 (806) mkr
Kommentarer januari-december 2010 q Försäljning +4 %, 4 243 (4 087) mkr Försäljning i lokala valutor +9 % (valutaeffekt -217 mkr eller -5 %) Sport & Fritid samt Profil visar god utveckling. USA, Sverige och Norden visar tillväxt. Mellaneuropa stabilt medan Södra Europa är svagare. Försäljningskanalen Profil har stadigt förbättrats under året och visar tillväxt. Detaljhandeln har haft en jämnare utveckling. q Affärsområden Profil +1% till 1 819 (1 805) mkr USA samt Norden (Sverige och Norge) visar god tillväxt. Mellaneuropa stabilt/svag tillväxt medan Södra Europa svagare. Sport & Fritid +7 % 1 703 (1 587) mkr Tillväxt i Cutter & Buck. Båda säljkanalerna visar tillväxt Craft ökar i merparten länder (minskar dock i Danmark) Seger har god tillväxt Gåvor & Heminredning +4 % till 722 (695) mkr Kosta Boda Art Hotel Orrefors Kosta Bodas exportmarknad svag
Omsättning per region JAN-DEC Andel av JAN-DEC FÖRÄNDRING % 2010 omsättningen 2009 MKR Sverige 1 288 30% 1 215 30% 73 6 USA 893 21% 789 19% 104 13 Norden, exkl Sverige 651 15% 625 15% 26 4 Mellaneuropa 798 19% 804 20% -6-1 Södra Europa 468 11% 502 12% -34-7 Övriga länder 145 4% 152 4% -7-5 Totalt 4 243 100% 4 087 100% 156 4
Kommentarer, januari-december 2010 q Rörelsemarginal 7,7 (4,2) % Fjolåret belastades med engångsposter, netto på 43,6 mkr (annars 5,3 %) q Vinstmarginal 7,1 (3,1) % Fjolåret belastades med engångsposter, netto på 43,6 mkr (annars 4,2 %) q Vinst efter skatt förbättrades med 133,7 mkr till 221,5 (87,8) mkr Fjolåret belastades med engångsposter, netto på 31,6 mkr. Resultat per aktie 3,31 (1,29) kr
Resultaträkning 12 mån 12 mån jan-dec jan-dec SEK Mkr 2010 2009 Nettoomsättning 4 243,4 4 087,0 Handelsvaror -2 243,5-2 185,3 Bruttoresultat 1 999,9 1 901,7 Övriga rörelseintäkter * 32,2 68,9 Externa kostnader -946,2-949,1 Personalkostnader -679,2-751,5 Avskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar -58,4-70,6 Övriga rörelsekostnader -21,6-27,6 Andelar i intresseföretags resultat 0,9 0,6 Rörelseresultat 327,6 172,4 Finansiella intäkter 5,1 6,2 Finansiella kostnader -32,4-52,4 Finansnetto -27,3-46,2 Resultat före skatt 300,3 126,2 Skatt på periodens resultat -78,8-38,4 Periodens resultat 221,5 87,8 Resultat per aktie före utspädning 3,31 1,29
Kassaflöde januari-december 2010 12 mån 12 mån jan - dec jan - dec MSE K 2010 2009 Löpande verksamheten före förändring rörelsekap. 342,2 138,9 Förändring i rörelsekapital 1,4 667,4 Kassaflöde från den löpande verksamheten 343,6 806,3 Investeringsverksamheten -57,6-23,0 Kas saflöde efter inves teringsverksamheten 286,0 783,3 Finansieringsverksamheten -241,2-884,8 Periodens kassaflöde 44,8-101,5
Varulager q Uppgick till 1 595 (1 625) mkr per den 31 december 2010 Handelsvaror 1 388 (1 473) mkr Råmaterial, under tillverkning, varor på väg 207 (152) mkr Avskrivningar för inkurant lager 61 (74) mkr Varulager per 31 december fortfarande för lågt i vissa produktområden inom profilvarulagret. Förbättring har skett men förväntas bli bättre under kommande kvartal.
Finansiella nyckeltal summering jan - dec jan - dec jan - dec jan - dec 2010 2009 2008 2007 Försäljningstillväxt % 3,8-11,2 9,8 18,8 Antal årsanställda 2 196 2 203 2 562 2 350 Bruttovinstmarginal % 47,1 46,5 48,5 47,6 Rörelsemarginal före avskrivningar % 9,1 5,9 9,4 11,0 Rörelsemarginal % 7,7 4,2 8,0 9,7 Vinstmarginal % 7,1 3,1 5,1 7,5 Avkastning på eget kapital % 12,1 4,9 9,2 17,1 Avkastning på sysselsatt kapital % 9,4 4,3 9,0 12,8 Soliditet % 44,8 41,0 34,1 29,9 Nettoskuldsättningsgrad % 72,8 96,3 140,5 163,9 Nettoskuld SEK Mkr 1 406,6 1 740,8 2 576,3 2 357,0 Varulagrets omsättningshastighet ggr 1,4 1,1 1,2 1,3 Kassaflöde före investeringar SEK Mkr 343,6 806,3-268,0 83,0 Nettoinvesteringar SEK Mkr -57,6-23,0-65,2-1 165,7 Kassaflöde efter investeringar SE K Mkr 286,0 783,3-333,2-1 082,7 E get kapital per aktie SEK Kr 29,14 27,24 27,64 21,68
Utsikter för 2011-2014 2011 Vi förväntar oss en högre omsättning samt en ökning av vinsten 2012-2014 Försäljnings- och resultattillväxt. Bättre fokus på kassaflöde än tidigare år.
Vi strävar efter att göra alla som köper våra produkter till nöjda kunder. Om du väljer att investera i New Wave Group vill vi att du ska veta att vi lovar att ta hand om din investering på det bästa sätt vi kan genom långsiktigt tänkande, tillväxt, stabilitet och hårt arbete!