Styrelsen och verkställande direktören för Karlshamn Energi Elförsäljning AB får härmed avge Årsredovisning för räkenskapsåret 1 januari - 31 december 2012 Innehåll: sida Förvaltningsberättelse 2 Resultaträkning 5 Balansräkning 6 Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser 7 Kassaflödesanalys 8 Noter med redovisningsprinciper och bokslutskommentarer 9 Underskrifter 15
2 (15) Förvaltningsberättelse Ägarförhållanden Karlshamn Energi Elförsäljning AB ägs av moderbolaget Karlshamn Energi AB, organisationsnummer 556223-8849, som i sin tur ingår i den aktiebolagsrättsliga koncernen Stadsvapnet i Karlshamn AB, som ägs av Karlshamns kommun. Verksamhet Karlshamn Energi Elförsäljning AB bedriver produktion av vindkraft och försäljning av el till slutkundsmarknaden. Genom avtal med moderbolaget Karlshamn Energi AB tillförsäkras bolaget resurser för att driva verksamheten. Företagets styrka är att ha miljövänliga produkter, konkurrenskraftiga priser och en hög service. All el som säljs är miljömärkt och detta ingår i priset. Kunderna samfaktureras med moderbolagets elnätsverksamhet, kommunens VA-verksamhet och VMAB s renhållningsverksamhet. Genom denna samfakturering uppstår samordningsvinster för samtliga inblandade parter. Elinköp avseende fysisk och finansiell handel med el görs i samarbete med Skellefteå Kraft. Elhandeln hanteras i enlighet med en fastställd riskpolicy, och riskerna i elhandeln är begränsade. Elpriserna har under året varit relativt låga till följd av riklig tillgång till vattenkraft, bra tillgänglighet i kärnkraftverken och minskad efterfrågan. Lågkonjunktur och låga priser på kol och utsläppsrätter påverkar även priset på den gemensamma nordeuropeiska elmarknaden. Elförsäljningen var 129 GWh, och både försäljningsvolym och antalet elkunder är ungefär oförändrat. C:a 96% av kunderna har tecknat om sina elavtal med Karlshamn Energi Elförsäljning AB när deras gamla avtal löpt ut. Karlshamn Energi Elförsäljning förlorade upphandlingen till Kommunkoncernen, och elleveranserna kommer från 2013 att minska med 38 GWh. Indelning av Sverige i fyra elområden har inneburit att de fasta elpriserna i Sydsverige varit betydligt högre än i norra Sverige. Vid leverans har emellertid skillnad i spotpris varit liten eller obefintlig. För Karlshamn Energi Elförsäljning har detta varit gynnsamt, eftersom befarade förluster i gamla elprisavtal uteblivit. Under 2012 var kvotplikten för elcertifikat 17,9%. Utöver elcertifikat från egen vindkraft har certifikat upphandlats genom Skellefteå Kraft till marknadsmässiga priser. Priserna har stigit från nivån 150 till över 200 kr/mwh. En mindre andel elcertifikat har även upphandlats från lokalt producerad vattenkraft i Mieån. Karlshamn Energi Elförsäljning har under året förvärvat två st 2 MW vindkraftverk av fabrikat Enercon E82 från Eolus Vind AB. Vindkraftverken står vid Sölve i Sölvesborgs kommun. Vindkraftverken uppfördes under våren 2012 och övertagandet skedde efter provdrift 2012-07-27. Produktionen under årets sista fem månader var 4,5 GWh, vilket motsvarar förväntningarna. Investeringen var på knappt 63 mnkr. Ett flerårigt serviceavtal med tillgänglighetsgaranti har tecknats med Enercon. Vindkraftverken på Gunnön, tre st Vestas V47 660 kw, har under året producerat 3,1 GWh. Underhållet av dessa verk sköts som tidigare enligt serviceavtal med Vestas Sverige AB.. Ansökan om bygglov för uppförande av vindkraftgrupp vid avfallsanläggningen i Mörrum samt miljöanmälan inlämnades i början av året. Efter avslag i Byggnads-
3 (15) nämnden i Karlshamn och hos Miljöförbundet Blekinge Väst överklagades ärendet till Länsstyrelsen. Länsstyrelsens bedömning är att bygglov skall beviljas, men Byggnadsnämnden har valt att överklaga ärendet till Mark-och Miljlödomstolen. Under tiden pågår vindmätningar i en 100 m hög mätmast för att utröna om vindförhållandena på platsen ger tillräcklig lönsamhet. Miljöpåverkan Vindkraftanläggningen på Gunnön är på 3x660 kw. De nya vindkraftverken i Sölve är på 2x2000 kw. Verksamheterna är anmälningspliktiga och tillsynen sköts av Miljöförbundet Blekinge Väst. Inga särskilda störningar från vindkraftverken har noterats. Ljudnivån från vindkraftverken på Gunnön bedöms ligga under 40 db om man tar hänsyn till det bakgrundsbuller som också finns på platsen. Kontroll av ljudnivån från vindkraftverken i Sölve har gjorts i januari 2013, men resultatet är ännu inte redovisat. Verksamheten är certifierad enligt miljöledningsstandarden ISO 14001:2004 och kvalitetsledningsstandarden ISO 9001:2008. Elproduktionen från vindkraftverken tilldelas elcertifikat, och används för den kvotplikt som Karlshamn Energi Elförsäljning AB måste uppfylla. Vindkraften används bl.a. till moderbolaget Karlshamn Energi AB s egen elförsörjning. Resultat och prognos Resultat för 2012 efter finansiella poster är 0 mnkr. Av resultatet svarar elhandelsverksamheten för 0,8 mnkr och vindkraften för -0,8 mnkr. Värdet av vindkraftproduktionen inklusive elcertifikat och nätnytta har varit c:a 48 öre/kwh, vilket är lägre än budgeterat. Trots detta uppvisar den samlade vindkraftproduktionen ungefär nollresultat. Underskottet i vindkraften beror huvudsakligen på utrednings-kostnader och mätmast för ny anläggning i Mörrum. Genomsnittligt beräknas Karlshamn Energi Elförsäljning de närmsta åren ge ett resultat nära noll. Det finns dock stora osäkerheter i resultatprognoser i både elhandel och vindkraftproduktion. Förslag till disposition av årets resultat Styrelsen och verkställande direktören föreslår att till förfogande stående förlustmedel - 1029 tkr disponeras enligt följande: Balanseras i ny räkning -1029 tkr Summa -1029 tkr Personal Företaget har ingen egen personal. Erforderliga personella resurser som VD, personal för elinköp, elförsäljning, administration, kundtjänst, drift och underhåll av vindkraftverken mm tillhandahålles av moderbolaget Karlshamn Energi AB enligt avtal.
4 (15) Viktiga nyckeltal : 2012 2011 2010 2009 Nettoomsättning exkl. punktskatter, mnkr 69 71 84 79 Resultat efter finsansiella poster, mnkr 0 0,7 0,8 6,6 Balansomslutning, mnkr 91 58 69 62 Soliditet, % 6 9 9 11 Rörelseresultat, öre/såld kwh 0,8 0,6 0,6 4,8 Soliditet = Eget kapital + 78% av obeskattade reserver i förhållande till balansomslutningen.
5 (15) Resultaträkning Belopp i kkr Not Nettoomsättning 106 594 107 299 Punktskatter 2-38 517-36 434 Övriga rörelseintäkter 1 1 290 635 69 367 71 500 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter -62 232-65 534 Övriga externa kostnader 3,4-4 369-4 460 Personalkostnader 5 Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar 6-1 702-709 Rörelseresultat 1 064 797 Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter 7 86 65 Räntekostnader och liknande resultatposter 8-1 108-141 Resultat efter finansiella poster 42 721 Bokslutsdispositioner Bokslutsdispositioner, övriga 9-42 710 Resultat före skatt 1 431 Skatt på årets resultat 10-375 Årets resultat 0 1 056
6 (15) Balansräkning Belopp i kkr Not 2012-12-31 2011-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Maskiner och andra tekniska anläggningar 11 64 096 6 206 Summa anläggningstillgångar 64 096 6 206 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag 9 815 31 924 Övriga fordringar 737 1 171 Immateriella omsättningstillgångar 12 5 191 8 777 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 13 11 156 9 540 26 899 51 412 Kassa och bank Summa omsättningstillgångar 26 899 51 412 SUMMA TILLGÅNGAR 90 995 57 618
7 (15) Balansräkning Belopp i kkr Not 2012-12-31 2011-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 14 Bundet eget kapital Aktiekapital (10 aktier) 100 100 Reservfond 1 828 1 828 1 928 1 928 Fritt eget kapital Balanserad vinst eller förlust -1 029-2 085 Årets resultat 0 1 056-1 029-1 029 899 899 Obeskattade reserver 15 Ackumulerade avskrivningar utöver plan 16 6 247 6 205 6 247 6 205 Långfristiga skulder Övriga skulder till kreditinstitut 17,18 49 000 3 000 49 000 3 000 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 17,18 4 000 1 000 Checkräkningskredit 19 11 110 108 Leverantörsskulder 10 140 9 496 Skulder till koncernföretag 24 211 Övriga skulder 8 422 12 589 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 20 1 177 110 34 849 47 514 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 90 995 57 618 Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Belopp i kkr 2012-12-31 2011-12-31 Ställda säkerheter Inga Inga Ansvarsförbindelser Inga Inga
8 (15) Kassaflödesanalys Belopp i kkr Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 42 721 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m. 1 702 709 1 744 1 430 Betald skatt -1 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 1 744 1 429 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning(-)/Minskning(+) av rörelsekapital 24 513 7 915 Ökning(+)/Minskning(-) av rörelseskulder -15 665-10 783 Kassaflöde från den löpande verksamheten 10 592-1 439 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar -59 592 Kassaflöde från investeringsverksamheten -59 592 Finansieringsverksamheten Upptagna lån 49 000 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 49 000-1 000 Årets kassaflöde -2 439 Likvida medel vid årets början 2 439 Likvida medel vid årets slut Tilläggsupplysningar till kassaflödesanalys Belopp i kkr Betalda räntor och erhållen utdelning Erhållen ränta 86 65 Erlagd ränta 165 146 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet m m Av- och nedskrivningar av tillgångar 1 702 709 1 702 709
9 (15) Noter med redovisningsprinciper och bokslutskommentarer Belopp i kkr om inget annat anges Årsredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. I de fall det saknas ett allmänt råd från Bokföringsnämnden har i förekommande fall vägledning hämtats från Redovisningsrådets rekommendationer Värderingsprinciper m m Tillgångar, avsättningar och skulder har värderats till anskaffningsvärden om inget annat anges nedan. Terminskontrakt för elcertifikat värderas till anskaffningsvärde. Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar redovisas som tillgång i balansräkningen när de på basis av tillgänglig information är sannolikt att den framtida ekonomiska nyttan som är förknippad med innehavet tillfaller företaget och att anskaffningsvärdet för tillgången kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Tillkommande utgifter Tillkommande utgifter läggs till anskaffningsvärdet till den del tillgångens prestanda förbättras i förhållande till den nivå som gällde då den ursprungligen anskaffades. Alla andra tillkommande utgifter redovisas som kostnad i den period de uppkommer. Avskrivningsprinciper för materiella anläggningstillgångar Avskrivningar enligt plan baseras på ursprungliga anskaffningsvärden minskat med beräknat restvärde. Avskrivning sker linjärt över tillgångens beräknade nyttjandeperiod. Vindkraftverk 20 år Fordringar Fordringar är redovisade till anskaffningsvärde minskat med eventuell nedskrivning. Immateriella omsättningstillgångar, elcertifikat Bolaget redovisar tilldelade och förvärvade elcertifikat som immateriella tillgångar. Värdering av tilldelade elcertifikat har gjorts till avtalat pris och förvärvade elcertifikat har värderats till terminssäkrat pris. Innehavet av dessa tillgångar betraktas som kortfristigt och har härmed klassificerats som omsättningstillgång. Redovisning avseende terminer för inköp av el och elcertifikat Terminssäkring sker av priser avseende inköp av el och elcertifikat för att täcka risker vid prisförändringar. Terminskontrakt för elcertifikat värderas till anskaffningsvärde. Skatt Företaget tillämpar Bokföringsnämndens allmänna råd om redovisning av inkomstskatter, BFNAR 2001:1. Total skatt utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Skatter redovisas i resultaträkningen utom då underliggande transaktion redovisas direkt mot eget kapital varvid tillhörande skatteeffekt redovisas i eget kapital. Aktuell skatt (tidigare kallad Betald skatt) är skatt som skall betalas eller erhållas avseende aktuellt år. Hit hör även
10 (15) justering av aktuell skatt hänförlig till tidigare perioder. Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden med utgångspunkt i temporära skillnader mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. Beloppen beräknas baserade på hur de temporära skillnaderna förväntas bli utjämnade och med tillämpning av de skattesatser och skatteregler som är beslutade eller aviserade per balansdagen. Temporära skillnader beaktas ej i skillnader hänförliga till andelar i dotter- och intresseföretag som inte förväntas beskattade inom överskådlig framtid. Obeskattade reserver redovisas inklusive uppskjuten skatteskuld. Uppskjutna skattefordringar avseende avdragsgilla temporära skillnader och underskottsavdrag redovisas endast i den mån det är sannolikt att dessa kommer att medföra lägre skatteutbetalningar i framtiden. Redovisning av intäkter Intäktsredovisning sker i enlighet med BFNAR 2003:3 Intäkter. Som inkomst redovisar bolaget det verkliga värdet av vad som erhållits eller kommer att erhållas. Bolaget redovisar därför inkomst till nominellt värde (fakturabelopp) om bolaget får ersättningen i likvida medel direkt vid leverans. Avdrag görs för lämnade rabatter. Inkomsten från bolagets försäljning av varor redovisas som intäkt när följande villkor är uppfyllda; de väsentliga risker och förmåner som är förknippade med varornas ägande har överförts till köparen, bolaget behåller inte något engagemang i den löpande förvaltningen och utövar inte heller någon reell kontroll över de varor som sålts, inkomsten kan beräknas på ett tillförlitligt sätt, det är sannolikt att de ekonomiska fördelar som bolaget ska få av transaktionen kommer att tillfalla bolaget, och de utgifter som uppkommit eller som förväntas uppkomma till följd av transaktionen kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Ränta redovisas som intäkt när det är sannolikt att bolaget kommer att få de ekonomiska fördelar som är förknippade med transaktionen samt att inkomsten kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Ränteintäkten redovisas med tillämpning av den räntesats som ger en jämn avkastning för tillgången i fråga. Färdigställandegraden faställs, när ett tjänsteuppdrag består av ett obestämt antal aktiviteter under en överenskommen tidsperiod, genom att fördela inkomsten linjärt över perioden. Intäktsredovisning för elleveranser För elhandelsverksamheten fås såld energimängd enligt gällande regelverk från 2009-07-01 utifrån verkliga mätvärden och enligt regelverket för avräkningar mellan elhandelsföretagen. Koncernbidrag och aktieägartillskott Företaget redovisar koncernbidrag och aktieägartillskott i enlighet med uttalandet från Redovisningsrådets Akutgrupp. Aktieägartillskott förs direkt mot eget kapital hos mottagaren och aktiveras i aktier och andelar hos givaren, i den mån nedskrivning ej erfordras. Koncernbidrag redovisas enligt ekonomisk innebörd. Det innebär att koncernbidrag som lämnats i syfte att minimera koncernens totala skatt redovisas direkt mot balanserade vinstmedel efter avdrag för dess aktuella skatteeffekt. Koncernuppgifter Företaget är helägt dotterföretag till Karlshamn Energi AB, org nr 556223-8849 med säte i Karlshamn. Karlshamn Energi AB ingår i en koncern där Stadsvapnet i Karlshamn AB, org nr 556427-2382 med säte i Karlshamn, upprättar koncernredovisning för den största koncernen. Av bolagets totala inköp och försäljning mätt i kronor avser 4 % av inköpen och 10 % av försäljningen till andra företag inom hela den företagsgrupp som företaget tillhör.
11 (15) Not 1 Övriga rörelseintäkter Tilldelade elcertifikat 1 201 614 Leasingintäkter 78 Återvunna kundförluster 11 21 1 290 635 Not 2 Punktskatter Energiskatt på elektrisk kraft -38 517-36 434-38 517-36 434 Not 3 Arvode och kostnadsersättning till revisorer Ernst & Young, Thomas Almqvist Revisionsuppdrag 10 7 Andra uppdrag 1 Med revisionsuppdrag avses granskning av årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning, övriga arbetsuppgifter som det ankommer på bolagets revisor att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid en sådan granskning eller genomförandet av sådana övriga arbetsuppgifter. Allt annat är andra uppdrag. Not 4 Leasingavgifter avseende operationell leasing Tillgångar som innehas via operationella leasingavtal Inga Inga Not 5 Anställda, personalkostnader och arvoden till styrelse Medelantalet anställda Sverige Summa Löner, andra ersättningar och sociala kostnader Styrelse och VD Övriga anställda Summa Sociala kostnader (varav pensionskostnader) ( ) ( ) VD har lön och styrelsen har ersättningar från moderbolaget Karlshamn Energi AB och del av denna kostnad faktureras från moderbolaget tillsammans med övriga kostnader för gemensam administration och ingår i detta företags redovisning i posten övriga externa kostnader.
12 (15) Not 6 Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar Maskiner och andra tekniska anläggningar -1 702-709 -1 702-709 Not 7 Ränteintäkter och liknande resultatposter Ränteintäkter, övriga 86 65 86 65 Not 8 Räntekostnader och liknande resultatposter Räntekostnader, övriga -1 005-136 Borgensavgift till Karlshamns kommun -3-5 -1 108-141 Not 9 Bokslutsdispositioner, övriga Skillnad mellan bokförd avskrivning och avskrivning enligt plan - Maskiner, inventarier, verktyg och installationer -42 710-42 710 Not 10 Skatt på årets resultat Aktuell skattekostnad (-) [/skatteintäkt (+)] Periodens skattekostnad [/skatteintäkt] -375 Total redovisad skattekostnad -375 Avstämning av effektiv skatt Procent Belopp Procent Belopp Resultat före skatt 1 431 Skatt enligt gällande skattesats 26,3% 0 26,3% -376 Ej avdragsgilla kostnader 0,0% -316 11,3% -162 Ej skattepliktiga intäkter 0,0% 316-11,4% 163 Redovisad effektiv skatt 26,3% 26,2% -375
13 (15) Not 11 Maskiner och andra tekniska anläggningar 2012-12-31 2011-12-31 Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början 14 189 14 189 Nyanskaffningar 59 593 73 782 14 189 Ackumulerade avskrivningar enligt plan Vid årets början -7 984-7 274 Årets avskrivning enligt plan -1 702-709 -9 686-7 983 Redovisat värde vid periodens slut 64 096 6 206 Taxeringsvärden, byggnader (i Sverige) 6 262 6 262 Not 12 Immateriella omsättningstillgångar 2012-12-31 2011-12-31 Tilldelade elcertifikat 1 201 614 Förvärvade elcertifikat 3 990 8 163 5 191 8 777 Not 13 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2012-12-31 2011-12-31 Upplupna elintäkter 10 892 9 494 Underhållsavtal vindkraftverk 199 Övriga poster 65 46 11 156 9 540 Not 14 Eget kapital Aktie- Reserv- Fritt eget kapital fond kapital Vid årets början 100 1 828-1 029 Årets resultat Vid årets slut 100 1 828-1 029
14 (15) Not 15 Obeskattade reserver 2012-12-31 2011-12-31 Av obeskattade reserver utgör 1 374 kkr (1 632) uppskjuten skatt. Den uppskjutna skatten ingår ej i företagets balansräkning. Not 16 Ackumulerade avskrivningar utöver plan 2012-12-31 2011-12-31 Maskiner och inventarier 6 247 6 205 6 247 6 205 Not 17 Övriga skulder till kreditinstitut, långfristiga 2012-12-31 2011-12-31 Förfallotidpunkt, 1-5 år från balansdagen 22 000 3 000 Förfallotidpunkt, senare än fem år från balansdagen 27 000 49 000 3 000 Not 18 Ställda säkerheter för skulder till kreditinstitut Karlshamns kommun har tecknat borgen för lån till kreditinstitut. Not 19 Checkkredit 2012-12-31 2011-12-31 Beviljad kreditlimit 80 000 50 000 Outnyttjad del -68 890-49 892 Utnyttjat kreditbelopp 11 110 108 Säkerheter redovisas i not 'Ställda säkerheter för skulder till kreditinstitut'. Krediten är kopplad till ett koncernkonto gemensamt med Karlshamns kommun och övriga företag i Stadsvapnetkoncernen. Ovan angivet belopp avser Karlshamn Energikoncernens del av krediten. Not 20 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2012-12-31 2011-12-31 Upplupen räntekostnad 998 58 Arrende och intrångsersättning vindkraft 108 Övriga poster 71 52 1 177 110