Xtranet Gruppen i Stockholm AB (publ) Org.nr. 556634-1300 (Aktietorget: XTRA) Bokslutskommuniké januari december 2009 Resultatförbättring under stora utmaningar Rörelseresultatet (EBITA) för helåret uppgick till 524 (-4 583) KSEK Omsättningen för helåret uppgick till 61 055 (51 415) KSEK, +19 % Lyckad, riktad nyemission på 2,5 MSEK Gemensam värdegrund utarbetad VD:s sammanfattning Bästa aktieägare, Det är med tillfredställelse som jag sammanfattar det gångna verksamhetsåret. Lönsamhet: Bolaget visar för första gången i sin historia ett positivt resultat (EBITA) på årsbasis. Tidigare aviserat program för reducering av kostnader har fallit ut enligt plan under 2009. Detta, i kombination med ökad produktivitet efter införande av ett processorienterat arbetssätt, har lett till en förbättrad lönsamhet i installationsprojekt. Ökad omsättning: Utökningen av antalet projekt i produktion fortsatte under 2009. Dock har det visat sig att försäljningsarbetet varit eftersatt under året. Orsakat av de nu avslutade konflikterna mellan bolagets största aktieägare. Utöver betydande tempoförlust har konflikterna även medfört ansenliga kostnader i form av två extra bolagsstämmor och juridisk rådgivning. Till detta har styrelse och verkställande ledning tvingats ägna stor del av sin tid åt frågor som ej har varit av verksamhetsutvecklande karaktär, något som har hämmat bolagets expansion. Genomförd nyemission: Under Q3 genomfördes en riktad nyemission till Johan Stenman och av honom kontrollerat bolag. Kapitaltillskottet var nödvändigt utifrån bolagets finansiella situation. Bolaget erhöll därmed också en finansiellt stark aktieägare med mångårig operativ erfarenhet av tillväxtföretag och värdefulla kontaktytor mot marknaden. Sammantaget ger det Xtranet en sedan länge önskad stabil ägarsituation. Gemensam värdegrund: Ovan nämnda konflikter kulminerade vid extra bolagsstämmor den 19 oktober 2009 och den 4 januari 2010, vid vilka den sittande styrelsen vann fortsatt förtroende. Detta innebär att bolagets styrelse idag har en majoritet av aktieägarna bakom sig när det gäller synen på hur bolaget ska drivas och utvecklas. Detta synsätt delas även av operativ ledning och personal. 1
Den positiva utvecklingen och bolagets nyvunna stabilitet gör mig optimistisk inför framtiden, inte minst eftersom det nu råder en samsyn om bolagets skötsel. Hans Erik Persson, vd Omsättning, rörelseresultat och bruttomarginal Omsättningen för helåret 2009 uppgick till 61 055 (51 415) KSEK, och rörelseresultatet efter avskrivningar på materiella anläggningstillgångar, EBITA, uppgick till 524 (-4 583) KSEK. Bruttomarginalen hamnade därmed på 0,85 % ( -8,8 %) Rörelseresultatet för Q4 (EBITA), som uppgick till 386 (-1 919) KSEK, har belastats med juridiska kostnader i samband med nämnda extra bolagsstämmor. Händelser under rapportperioden Bolaget har fortsatt att expandera verksamheten. Antalet projekt i produktion har utökats under perioden, uppdragsgivarna har bibehållen tonvikt på kommunalt ägda fastighetsbolag. Denna sektor har på ett tydligt sätt tagit initiativet i marknaden vad gäller teknikskiftet mot fiberbaserade fastighetsnät (FTTH). Även bland privata fastighetsbolag ser vi en begynnande aktivitet. 2009 har kännetecknats av ett flertal större projekt för allmännyttiga fastighetsägare: Botkyrkabyggen, utbyggnad av fiberoptiskt nät i Botkyrka kommun. Avslutande av etapp 2 Familjebostäder, söderförort, Stockholm. Uppstart av etapp 3 Familjebostäder, söderförort, Stockholm. Avslutning Gislaveds bostäder. Successivt ökande uppdrag från TDC. Genomförande av första projektet med Kopparstaden Nyköping. Fortsatt utveckling av service och underhåll av fiberoptiska nät, att även omfatta privata fastighetsägare/bostadsrättsföreningar vid sidan om Familjebostäders bredbandsnät. Vid årsstämman den 5 maj 2009 bemyndigades styrelsen att, med eller utan företrädesrätt för bolagets aktieägare, besluta om en eller flera nyemissioner av sammanlagt högst trettio (30) procent av antalet utestående aktier i bolaget. Vid styrelsemöte den 19 oktober 2009 beslutades att ianspråkta detta bemyndigande och den 11 november 2009 beslöt styrelsen att rikta nyemissionen till Johan Stenman med bolag. Totalt omfattade emissionen 31 917 669 nya aktier till teckningskursen 8 öre, vilket stärkte bolagets kapitalbas med drygt 2,5 miljoner kronor. Nyemissionen fördelas med 17 917 669 aktier på det av Johan Stenman kontrollerade bolaget Förvaltor AB respektive 14 000 000 aktier på Johan Stenman privat. Nyemissionen var nödvändig för att stärka bolagets finansiella ställning. Samtidigt tillfördes bolaget en långsiktig ägare med kompetens och erfarenhet. Till följd av nämnda konflikter entledigades styrelseledamoten Anna Markelius Plyhr på egen begäran från sitt styrelseuppdrag. Personal Medelantal anställda omräknade i heltidstjänster uppgick 2009 till 23 (34) personer. Ett led i att 2
förbättra lönsamhet och leveranssäkerhet har varit att införa ett processorienterat arbetssätt i installationsprocessen liksom i försäljningsprocessen. Bolagets förändrade krav och synsätt på kompetensprofil och tjänsteinehåll har inneburit att delar av personalen har antingen kompetensutvecklats eller avvecklats. Detta arbete har resulterat i att olönsam personal inom försäljning avvecklats och har processflödet inom installationssidan förbättrats. Förstärkning av organisationen med kvalificerade projektledare planeras, med certifierade kunskaper inom fiberområdet. Rekrytering av försäljnings- och marknadschef pågår och bör kunna slutföras under det första kvartalet 2010. Den tidigare största ägaren, som var ansvarig för försäljnings och marknadsföring, har avskilts från bolaget. Finansiell ställning och likviditet Den 31 december 2009 uppgick koncernens likvida medel till 1 116 KSEK. Periodens kassaflöde uppgick till +1 014 KSEK. Soliditeten var 67 % och det egna kapitalet uppgick till 12 833 KSEK. Investeringar Den 31 december 2009 uppgick summa anläggningstillgångar till 10 246 KSEK. Händelser efter rapportperiodens utgång Den tidigare största aktieägaren Per Meurling sålde i slutet av året sitt innehav till bland andra Jesper Stevrin, Bolagsbyggaren AB som därefter, tillsammans med ytterligare en aktieägare begärde en extra bolagsstämma i syfte att byta styrelse. Förslaget avvisades av en överväldigande majoritet vid extra stämman den 4 januari 2010. I steget efter nämnd nyemission begärdes ytterligare en extra bolagsstämma, denna gång för att utse en särskild granskningsman. Den stämman utlystes till den 18 januari 2010, men kunde ställas in i sista stund sedan samtal i positiv anda lett till att begäran återtogs. Den 19 januari 2010 återfördes handeln i Xtranets aktie till Aktietorgets ordinarie lista efter att ha stått på observationslistan sedan den 28 september 2009. Framtidsutsikter Marknaden för fiberoptisk infrastruktur är under stark tillväxt, vilket för Xtranet innebär goda tillväxtmöjligheter. Konflikterna under 2009 tog mycket kraft från bolagets VD och styrelse. Vi ser fram emot 2010 där vi kan fokusera på försäljnings- och marknadsaktiviteter och att återta initiativet. Prognoser för 2010 Med tanke på rådande osäkra omvärldsförhållanden avstår styrelsen från att lämna prognoser. Vi vidtar dock löpande åtgärder för utveckling av de faktorer som vi kan påverka, som produktivitets- och kompetenshöjning samt att förbereda organisationen för tillväxt. Redovisningsprinciper Årsredovisningen har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Principerna är oförändrade jämfört med föregående år. Risker och osäkerhetsfaktorer Bolagets verksamhet är föremål för risker som helt eller delvis ligger utanför bolagets kontroll och som kan inverka på omsättning och resultat. Bland dessa risker finns framförallt projektförseningar samt obestånd hos kunder och leverantörer. 3
Granskning Denna rapport har ej varit föremål för särskild granskning av bolagets revisor. Kommande rapporter, bolagsstämma, förslag till vinstutdelning Kvartalsrapport Q1 2010 lämnas den 24 maj 2010. Den fullständiga årsredovisningen kommer från och med den 12 april 2010 hållas tillgänglig via bolagets webbplats. Ordinarie bolagsstämma hålls den 26 april 2010 kl 14.00 i Stockholm. Styrelsen föreslår ingen vinstutdelning. Anmälda insynspersoners aktieinnehav per 2009-12-31 Namn Aktieinnehav Förändring under året Johan Stenman 31 917 669 +31 917 669 Jan Danielsson 505 000 0 Per Hallerby 0-505 000 Kai Lundgren 2 000 000 +965 000 Per Meurling 0-23 000 000 Hans Erik Persson 6 816 068 +3 316 068 Ludmila Nordebrand 5 000 0 Jan Ekeman 0 0 Styrelsen och verkställande direktörens försäkran Styrelsen och verkställande direktören intygar att delårsrapporten ger en rättvisande bild av koncernens verksamhet, finansiella ställning och resultat samt att de risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen står inför är belysta till bästa förmåga. Stockholm den 22 februari 2010 Xtranet Gruppen i Stockholm AB (publ) Styrelsen och vd Jan Danielsson (ordf) Kai Lundgren (led) Per Hallerby (led) Hans Erik Persson (vd) Vid frågor om denna kommuniké kontakta: Hans Erik Persson, vd Tfn 0736-563 900 hans-erik.persson@xtranet.se Kommunikén finns tillgänglig på www.xtranet.se under Investor relations. Xtranet Gruppen i Stockholm AB (publ) Björnsonsgatan 311,168 44 Bromma Tfn 08-619 84 00 Fax 08-619 84 50 www.xtranet.se 4
RESULTATRÄKNING KONCERN 2009 2009 2009 2009 2009 2008 KSEK Q1 Q2 Q3 Q4 jan-dec jan-dec Nettoomsättning 19 658 22 597 7 923 10 877 61 055 51 415 Rörelsens kostnader: Inköp av varor och tjänster -14 855-18 086-5 729-8 075-46 745-34 787 Övriga externa kostnader -1 267-906 -667-708 -3 548-6 138 Personalkostnader -3 446-2 952-2 025-1 679-10 102-13 863 Avskrivning och nedskrivning av -materiella anläggningstillgångar -23-64 -20-29 -136-1 210 Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat efter avskrivningar på materiella anläggningstillgångar (EBITA) 67 589-518 386 524-4 583 Avskrivning och nedskrivning av -immateriella anläggningstillgångar -638-803 -652-653 -2 746-2 550 Rörelseresultat -571-214 -1 170-267 -2 222-7 133 Finansiella intäkter 1 0 0 5 6 31 Finansiella kostnader -22-3 0-1 -26-92 Resultat före skatt -592-217 -1 170-263 -2 242-7 194 Skatt -47-164 124-53 -140 986 Periodens resultat -639-381 -1 046-316 -2 382-6 208 BALANSRÄKNING KONCERN 2009 2008 KSEK 31-dec 31-dec Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 5 856 8 166 Materiella anläggningstillgångar 214 338 Finansiella anläggningstillgångar 4 176 4 301 Summa anläggningstillgångar 10 246 12 805 Omsättningstillgångar Varulager 384 712 Kundfordringar 5 598 9 855 Kortfristiga fordringar 1 921 1 764 Kassa och bank 1 117 102 Summa omsättningstillgångar 9 020 12 433 SUMMA TILLGÅNGAR 19 266 25 238 5
Eget kapital Eget kapital koncern 12 833 12 226 Minoritetsintresse 0 3 Summa eget kapital 12 833 12 229 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 0 0 Summa långfristiga skulder 0 0 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 1 707 8 072 Övriga kortfristiga skulder 4 726 4 937 Summa kortfristiga skulder 6 433 13 009 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 19 266 25 238 KASSAFLÖDESANALYS 2009 2008 jan-dec jan-dec Kassaflöde från den löpande verksamheten -1 642-2 912 Kassaflöde från investeringsverksamhet 103-335 Kassaflöde från finansieringsverksamhet 2 553-25 Årets kassaflöde 1 014-3 272 Likvida medel vid årets början 102 3 374 Årets kassaflöde 1 014-3 272 Likvida medel vid periodens slut 1 116 102 NYCKELTAL 2009 2008 jan-dec jan-dec Kassalikviditet, % 134% 90% Soliditet, % 67% 48% Resultat per aktie (SEK) neg neg Eget kapital per aktie (SEK) 0,09 0,12 Antal aktier per balansdagen 138 309 903 103 392 234 Medelantal anställda (omräknat i 23 34 heltidstjänster) 6