Business area. USA Blue Chip 15. Erbjuds av SIP Nordic Fondkommission AB Sista teckningsdag 15 februari 2013. rbsbank.se/markets



Relevanta dokument
Business area. USA Blue Chip 17. Erbjuds av SIP Nordic Fondkommission AB Sista teckningsdag 3 maj rbsbank.se/markets

Business area. USA Blue Chip 14. Erbjuds av SIP Nordic Fondkommission AB Sista teckningsdag 4 januari rbsbank.se/markets

Business area. Globala Aktier 5. Erbjuds av SIP Nordic Fondkommission AB Sista teckningsdag 28 juni rbsbank.se/markets

USA Blue Chip 4. Tecknas till och med den 24 juni 2011

Globala Aktier 4. Hävstångscertifikat. rbsbank.se/markets. Hävstångscertifikat. Erbjuds av SIP Nordic Fondkommission AB Sista teckningsdag 3 maj 2013

5 år 100 procent (lägst 80 procent)

Business area. Globala Aktier. Erbjuds av SIP Nordic Fondkommission AB Sista teckningsdag 4 januari rbsbank.se/markets

Sverige. Tecknas till och med den 1 april En kapitalskyddad placering med exponering mot Sveriges aktiemarknad

USA Blue Chip 20. Sista teckningsdag: 27 september 2013

Market Access Tecknas till och med den 19 november 2010

Hävstångscertifikat Stora Banker

Sverige 3. Tecknas till och med den 24 juni En kapitalskyddad placering med exponering mot Sveriges aktiemarknad

Kina Ostasien II. Market Access Tecknas till och med den 18 februari En placering i Kina, Taiwan och Singapore

Autocall Amerikanska Bolag Kapitalskydd

USA Värdeaktier. Tecknas till och med den 24 juni 2011

Autocall Amerikanska Bolag Återbetalningsskydd 2

USA Blue Chip 23. Sista teckningsdag: 20 februari 2015

Kina Sydostasien 9. Tecknas till och med den 1 april En placering i världens största tillväxtregion Kina, Thailand och Malaysia

USA Blue Chip 22. Sista teckningsdag: 3 januari 2014

Stilla Havet 8 Defensiv

Sverige Tyskland Fixed Best 2

Kreditbevis Norden. Erbjuds av SIP Nordic Fondkommission AB Sista teckningsdag 28 september rbsbank.se/markets

Stilla Havet Plus 5. Tecknas till och med den 1 april 2011

Autocall Nordiska Aktier Step Down 4

Nordatlanten. Tecknas till och med den 13 maj 2011

Autocall Index Saviour Sverige 5

Amerikansk Konsumtion

VERSION BEGREPP OCH DEFINITIONER AVSEENDE VISSA STRUKTURERADE PLACERINGSPRODUKTER BILAGA TILL BRANSCHKOD FÖR STRUKTURERADE

VERSION BEGREPP OCH DEFINITIONER AVSEENDE VISSA STRUKTURERADE PLACERINGSPRODUKTER BILAGA TILL BRANSCHKOD FÖR STRUKTURERADE

Brasilien Sprinter 5. Tecknas till och med den 24 juni En riskreducerad placering med exponering mot Brasiliens aktiemarknad

Autocall Svenska Bolag

Autocall Nordiska Bolag Kapitalskydd 2

Top Select Multi Asset 7

Sverige Blue Chip Sprinter 6

Autocall Nordiska Aktier 5

Autocall Nordiska Bolag Återbetalningsskydd 6

Autocall Nordiska Bolag Återbetalningsskydd 5

Aktieobligation Globala storbolag - SEB1302K Månadsrapport Värderingsdatum:

En placering med exponering mot en aktiekorg bestående av 8 globala storbolagsaktier med lika vikt och återbetalningsskydd om 90 procent

AIO GLOBAL BLUE CHIP 2

Business area. Autocall BRIC 8. Erbjuds av SIP Nordic Fondkommission AB Sista teckningsdag 15 februari rbsbank.se/markets

Brasilien & Ryssland

Autocall Index Saviour Gruvbolag

Aktieindexobligation Europeiska Aktieåterköp Grundutbud. låg risk. 6 år. Aktieindex- Erasmusbrug, Rotterdam

Europa Blue Chip 6 En placering med exponering mot en aktiekorg bestående av 10 europeiska storföretag med globala varumärken.

Sverige Blue Chip Sprinter 3

MIST. Exponering mot aktiemarknaderna i fyra tillväxtregioner med kursfallsskydd ned till minus 40 procent på återbetalningsdagen INDEXBEVIS MIST

Aktiebevis WinWin USA

Aktiebevis Sverige. Private Banking

Autopilot Classic XI. Investera med exponering mot fyra tillgångsslag och automatisk omfördelning till ränteplacering vid fallande börskurser

Aktiebevis Alpinist Sverige

Swedbank ABs. SPAX Lån 602. Slutliga Villkor Lån 602

Del 16 Kapitalskyddade. placeringar

Autocall Premium US Brands

Global High Yield Bond 14

1325 Valutaobligation Oljenationer 1325 VALUTAOBLIGATION OLJENATIONER 3 ÅR

Europa Blue Chip 3. Sista teckningsdag: 28 mars 2014

Aktiebevis Autocall Combo

Aktieindexobligation Sverige Ren och enkel sverigeexponering med återbetalskydd

Autocall BRICS Step Down 5

MARKNADSWARRANT Europa Småbolag 4. Hallgrímskirkja, Reykjavik

Aktiebevis Svenska Storbolag Kupong

Autocall Nordiska Aktier Kvartal

Autocall Premium US Brands 2

Swedbank ABs. SPAX Lån 599. Slutliga Villkor Lån 599

Global Säkerhet Aktieobligation Global Säkerhet Fixed Best. Global Säkerhet 1122 AKTIEOBLIGATION GLOBAL SÄKERHET FIXED BEST LÅG RISK 3 ÅR

Aktieobligation Private Equity - SEB1110P Månadsrapport Värderingsdatum:

Exponering mot fyra globalt ledande bolag inom teknik och e-handel med möjlighet till ackumulerande kuponger på månadsbasis

Grundutbud. Combo Defensiv Autocall Utvecklade Marknader Combo Defensiv Medel risk. 1-5 år. Autocall. Taipei 101, Taipei.

Teckningsperiod 21 november 16 december 2011 Kapitalskyddad placering Aktieindexobligation 517 Svenska Aktier

Aktiebevis Autocall Combo Fyrspann

Infrastruktur. Autocall Amerikansk Infrastruktur Combo Defensiv Combo Defensiv Medel risk. Autocall. 1-5 år. Capitolium, Washington DC

Autocall Sveri e 5 Tecknas till och med den 11 maj Ej Kapitalskyddad

HISTORISK KORGUTVECKLING*

BRANSCHKOD VERSION INFORMATIONSGIVNING GÄLLANDE STRUKTURERADE PLACERINGAR 1. BAKGRUND

Bättre placeringar. SIP Nordic Fondkommission AB Datum: 10 april 2012

Hävstångscertifikat Global Hållbarhet

Sprinter Europa Defensiv2

Autocall Nordiska Bolag Kapitalskydd

VERSION BEGREPP OCH DEFINITIONER AVSEENDE STRUKTURERADE PLACERINGAR

Marknadswarrant Sverige 9 Bonus. Kiruna kyrka, Kiruna.

Aktieobligation Global hälsa - SEB1509H Månadsrapport Värderingsdatum:

Hävstångscertifikat Sverige Blue Chip 7

Aktieindexobligation Sverige Buffert En icke kapitalskyddad placering Teckningstid 8 juni 22 juni

Aktieobligation Global hälsa - SEB1505H Månadsrapport Värderingsdatum:

AUTOCALL GLOBAL E-HANDEL MÅNAD 2

HISTORISK INDEXUTVECKLING 10 ÅR*

Swedbank ABs. SPAX Lån 589. Slutliga Villkor Lån 589

Bonusfunktion Aktieobligation Sverige Bonus 1267 AKTIEOBLIGATION SVERIGE BONUS AKTIE- OBLIGA- TION GRUND- - UTBUD 3 ÅR

Aktieobligation Global hälsa - SEB1410H Månadsrapport Värderingsdatum:

För några av er kanske strukturerade placeringar är okänt medan andra kanske upplever placeringsformen som snårig. Vilka möjligheter och risker finns

1720 MARKNADSWARRANT USD VS EUR Marknadswarrant USD vs EUR. Marknadsföringsmaterial RIKTAT ERBJU- DANDE 3 ÅR

Placering mot BRIC-länderna med möjlighet till hög avkastning i förhållande till investerat belopp

MIST. 90 procent kapitalskyddad placering med exponering mot aktiemarknaderna i Mexiko, Indonesien, Sydkorea och Turkiet. Aktieindexobligation MIST 5

Volvo Marknadswarrant. Volvo 1608 MARKNADSWARRANT VOLVO. Marknadsföringsmaterial RIKTAT ERBJU- DANDE 2 ÅR

Bevis Nu Sverige terrass

Eriksbergskranen, Göteborg. Emittent SG Issuer med garanten Societe Generale (S&P: A) ERBJUDS AV

Autocall BRICS Step Down 7

1205 Autocall Amerikansk Konsumtion Low Trigger. Grundutbud 1205 AUTOCALL AMERIKANSK KONSUMTION LOW TRIGGER MEDEL RISK AUTO- CALL 1-5 ÅR

Transkript:

Business area USA Blue Chip 15 Erbjuds av SIP Nordic Fondkommission AB Sista teckningsdag 15 februari 2013 rbsbank.se/markets

Investeringen i korthet Investera med exponering mot en aktiekorg bestående av 10 amerikanska storföretag med globala varumärken. USA Blue Chip 15 erbjuds i två alternativ med olika risk- och avkastningsprofiler. Erbjuds som: Aktieindexobligation Låg risk Hävstångscertifikat Hög risk Genom att placera i USA Blue Chip 15 erbjuds du en möjlighet att exponera dig mot tillväxten i världen genom aktier i 10 världsledande multinationella amerikanska företag. I takt med att efterfrågan bland konsumenter på både den amerikanska och globala marknaden stärks, gynnas också dessa globala varumärken i samma utsträckning. Avkastningen i placeringen är bero ende av utvecklingen för den underliggande aktiekorgen som innehåller 10 ameri kanska storbolagsaktier med lika vikt. Aktieindexobligation / Hävstångscertifikat Produktinformation Emittent The Royal Bank of Scotland plc Löptid 5 år / 2 år Teckningskurs av 100% / 8% avkastningsgrundande belopp (AB) Kapitalskydd av AB vid 100% / 0% ordinarie återbetalningsdag Deltagandegrad Indikativt 110% (lägst 80%) / Indikativt 100% (lägst 80%) Underliggande aktier Abbott Laboratories, American Electric Power AT&T, CenturyLink, Coca-Cola Co, Exelon, Johnson & Johnson, Kellogg Co, Southern Co, Verizon Communications RBS är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen som antagit en branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på www.fondhandlarna.se/struktprod Om The Royal Bank of Scotland (RBS) The Royal Bank of Scotland är en av världens äldsta banker och grundades 1727. RBS har sedan start huvudkontor i Edinburgh, Skottland, men har blivit en internationell bank med kontor över hela världen för att serva sina drygt 40 miljoner kunder. För mer information om RBS se www.rbsbank.se/markets 2

Marknadskommentar USA Makroekonomi Den amerikanska ekonomin fortsätter att återhämta sig i lugn men stabil takt. Arbets- och bostadsmarknaderna fort sätter också att stabiliseras, även om de befinner sig på fortsatt låga nivåer. Generellt sett så är dock den långsamma återhämtningstakten helt i linje med internationell erfarenhet från efterdyningar i samband med tidigare bostads- och finanskriser. IMF uppskattar BNP-tillväxten för 2012 till 2,0 procent och för 2013 till 2,5 procent. Aktiemarknaden Det välkända aktieindexet S&P 500 är ofta vad som avses med den amerikanska börsen. Indexet innehåller de 500 största amerikanska börsbolagen. Enligt den senaste P/E-talsvärderingen från den 8 november 2012 värderas en dollar i årets vinst till 13,87 dollar i aktiekurs, vilket är lägre än genomsnittet över 26 år. Fem största sektorerna: Teknologi 19,2% Bank & finans 15,2% Hälsotjänster 12,1% Energi 11,3% Konsumenttjänster 11,2% Källa: Bloomberg, november 2012 Källa: IMF World Economic Outlook, oktober 2012 Faktisk historisk utveckling* 120 100 80 60 40 Dec-07 Dec-08 Dec-09 Dec-10 Dec-11 Dec-12 Aktiekorg OMX S&P500 Diagrammet ovan visar den faktiska historiska utvecklingen för underliggande aktiekorg samt den faktiska historiska utvecklingen för två referensindex under perioden 4 december 2007-4 december 2012. I diagrammet antas en oförändrad valutakurs USD/SEK. Vänligen se beskrivningen på sid 7 om hur valutakursen kan påverka investeringen. Källa: RBS/Bloomberg. 3

In the United States, real GDP is projected to expand by about 1½ percent during the second half of 2012, rising to 2¾ percent later in 2013 IMF World Economic Outlook Oktober 2012

Bolag i placeringen Placeringen följer utvecklingen för en aktiekorg som består av tio amerikanska aktier. Korgen har även en US dollarexponering. Varje aktie ges lika vikt i korgen: Abbot Laboratories utvecklar, tillverkar och säljer ett brett sortiment av hälso- och sjukvårds produkter. Produkterna inkluderar läkemedel, näringsersättning, diagnosverktyg och vaskulära produkter. American Electric Power är en av de största amerikanska leverantörerna av elektricitet och äger det största kraftnätet i USA. Bolaget har ca. 18 700 anställda och har ca. 5,3 miljoner kunder över hela USA. AT&T tillhandahåller telefoni, video-, dataoch Internet-tjänster till företag, myndigheter och privatpersoner. Bolaget har under sin långa historia periodvis varit världens största teleoperatör samt världens största kabeltvbolag. Analytikers rekommendationer för underliggande aktiekorg CenturyLink tillhandahåller och utvecklar tele-, Internet- och bredbandstjänster till såväl privatpersoner som företag över hela USA. Företaget räknas som det tredje största telecom-bolaget i USA och är inkluderat i Fortune 500s lista över de största bolagen i Amerika. Coca-Cola Co tillverkar, distribuerar, säljer och marknadsför drycker med några av världens starkaste varumärken. Försäljningen sker till företagskunder såsom dagligvaruhandeln, hotell, restauranger och kaféer, samt genom uthyrning av och försäljning genom dryckesautomater. Exelon Corp är ett av de största bolagen inom den amerikanska energisektorn med ca. 27 000 anställda och 6,6 miljoner kunder i 47 olika stater. Bolaget är rankat som nr 1 bland de amerikanska energibolagen enligt Forbes lista över världens 2 000 största och mäktigaste bolag. Johnson & Johnson tillverkar och distribuerar läkemedel och medicintekniska produkter samt utrustning för diagnostik. Kellog Co tillverkar och marknadsför förädlade livsmedel som färdig mat, kakor och flingor, t.ex. Corn Flakes. Southern Co. är ett publikt holdingbolag som genom sina dotterbolag distribuerar elektricitet i sydöstra USA. Företaget erbjuder också trådlös telekom munikation, internetlösningar och fiberoptik till företag. Abbott Laboratories American Electric Power AT&T Inc Centurylink Inc Coca-Cola Co Exelon Corp Johnson & Johnson Kellogg Co 40% 52% 30% 73% 58% 8% 62% 23% 83% 56% 63% 69% 48% 23% 38% 31% 4% 8% 5% 4% 8% 7% 8% Verizon Communications är en global leverantör av kommunikations-, infor mations- och underhållningstjänster via fasta såväl som trådlösa nätverk. Företaget är ett av världens största telekommunikations bolag och har genom åren växt kraftigt genom samman slagningar med ett flertal redan etablerade telekombolag. Southern Co/The 13% 65% 22% Verizon Communications Inc 33% 65% 3% Köp Behåll Sälj Tabellen ovan visar analytiker rekommendationer för de underliggande aktierna sammanfattade av Bloomberg. De underliggande aktiernas Bloomberg-koder är följande: ABT UN Equity, AEP UN Equity, T UN Equity, CTL UN Equity, KO UN Equity, EXC UN Equity, JNJ UN Equity, K UN Equity, SO UN Equity och VZ UN Equity. Källa: Bloomberg 4 december 2012 6

Produktinformation Valutaexponering kan påverka avkastningen Alla aktier räknas i lokal valuta men en eventuell tillväxt är valutaexponerad. Den avkastning som en investerare erhåller på slutdagen kan vara högre såväl som lägre än en placering med en fast växelkurs. I gengäld så erhåller investeraren en högre indikerad deltagandegrad än vid en fast växelkurs som till stor del kan motverka en eventuell negativ utveckling för US dollar. Så påverkas avkastningen av valutakursutvecklingen Förutsatt att aktiekorgens slutnivå är högre än dess nivå på startdagen innebär en stärkt US dollar att avkastningen på placeringen ökar i förhållande till att använda en fast växelkurs. Förutsatt att aktiekorgens slutnivå är högre än dess nivå på startdagen innebär en försvagad US dollar att avkastningen på placeringen minskar i förhållande till att använda fast växelkurs. Så beräknas avkastningen Avkastningen för USA Blue Chip 15 beror på tre faktorer: 1. Utvecklingen för den underliggande aktiekorgen. Utvecklingen beräknas som skillnaden mellan startkurs och slutkurs. Slutkursen för hävstångscertifikatet beräknas som ett genom - snitt av löptidens 6 sista månaders utveckling (7 mättillfällen). Slutkursen för aktieobligationen beräknas som ett genomsnitt av löptidens 12 sista månaders utveckling (13 mättillfällen). Detta är en metod för att stabilisera utvecklingen i slutet av löptiden. 2. Utvecklingen för växelkursen USD/SEK. Skillnaden mellan aktiekorgens startoch slutkurs justeras i steg två för växelkursförändringen mellan USD/SEK mellan start och slut för mätperioden för relevant produktalternativ. 3. Slutligen multipliceras utvecklingen med deltagandegraden. Deltagandegraden är indikativt 110 procent för obligationen och 100 procent för certifikatet. För obligationen gäller att om den summerade aktiekorgsutvecklingen skulle vara negativ eller noll återbetalar emittenten 100 procent av det nominella beloppet, vilket är lägre än investerat belopp. Hävstångscertifikaten saknar kapitalskydd och hela det investerade beloppet kan således förloras. Kapitalskyddad placering, (Aktieindexobligation), räkneexempel*** Teckningskurs inklusive courtage Nominellt belopp Totalt investeringsbelopp¹ Korgens utveckling (USD) Valutaexponering (USD/SEK) Korgens utveckling (inkl. valutaexponering) Återbetalningsbelopp Indikativ deltagandegrad Produktavkastning 1 Årsavkastning 1 102% SEK 100 000 SEK 102 000 30,00% 0% 30,00% 110% SEK 133 000 30,39% 5,45% 102% SEK 100 000 SEK 102 000 30,00% +10% 33,00% 110% SEK 136 300 33,63% 5,97% 102% SEK 100 000 SEK 102 000 30,00% -10% 27,00% 110% SEK 129 700 27,16% 4,92% 102% SEK 100 000 SEK 102 000 1,82% 2 0% 1,82% 2 110% SEK 102 000 0,00% 0,00% 102% SEK 100 000 SEK 102 000 1,82% +10% 2,00% 110% SEK 102 202 0,20% 0,04% 102% SEK 100 000 SEK 102 000 1,82% -10% 1,64% 110% SEK 101 802-0,19% -0,04% 102% SEK 100 000 SEK 102 000-30,00% 0% -30,00% 110% SEK 100 000-1,96% -0,40% Ej kapitalskyddad placering (Hävstångscertifikat), räkneexempel*** Teckningskurs inklusive courtage Investeringsbelopp¹ Arbetande kapital Korgens utveckling (USD) Valutaexponering (USD/SEK) Korgens utveckling (inkl. valutaexponering) Indikativ deltagandegrad Återbetalningsbelopp Produktavkastning 1 Årsavkastning 1 10% SEK 10 000 SEK 100 000 30,00% 0% 30,00% 100% SEK 30 000 200,00% 73,21% 10% SEK 10 000 SEK 100 000 30,00% +10% 33,00% 100% SEK 33 000 230,00% 81,66% 10% SEK 10 000 SEK 100 000 30,00% -10% 27,00% 100% SEK 27 000 170,00% 64,32% 10% SEK 10 000 SEK 100 000 10,0% 2 0% 10,0% 2 100% SEK 10 000 0,00% 0,00% 10% SEK 10 000 SEK 100 000 10,0% +10% 11,0% 100% SEK 11 000 10,00% 4,88% 10% SEK 10 000 SEK 100 000 10,0% -10% 9,0% 100% SEK 9 000-10,00% -5,13% 10% SEK 10 000 SEK 100 000-30,00% 0% -30,00% 100% SEK 0-100,00% Tabellen visar exempelavkastningen på en investering med villkor som USA Blue Chip 15. 1 Inklusive courtage. 2 Motsvarar break-even avkastning. 7

Avkastning aktieindexobligation*** Utbetalt belopp 220 000 200 000 180 000 160 000 140 000 120 000 100 000 80 000 60 000 40 000-0% -15% 0% 15% 30% 45% 60% 75% 90% Korgutveckling Diagrammet illustrerar återbetalningens storlek för en aktuell aktieindexobligation i förhållande till utvecklingen för den valutajusterade underliggande aktiekorgen, baserat på indikativ 110 procents deltagandegrad. Vad är en aktieindexobligation? En aktieindexobligation är en kapitalskyddad placering, dvs emittenten har åtagit sig att återbetala som lägst nominellt belopp vid ordinarie återbetalnings dag som består av en obligations del och en optionsdel. Obligationen är en så kallad nollkupongare, en obligation som köps till rabatt istället för att en årlig ränta faller ut. Rabat ten används till att köpa en optionsdel kopplad till den marknad som investeringen görs i. Om optionen förfaller utan värde på slutdagen kommer investeraren att erhålla obligationens nominella belopp. Avkastning hävstångscertifikat*** Utbetalt belopp 80 000 70 000 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0-10 000-30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% Korgutveckling Diagrammet illustrerar återbetalningens storlek för ett aktuellt hävstångscertifikat i förhållande till utvecklingen för den valutajusterade underliggande aktiekorgen, baserat på indikativ 100 procents deltagandegrad. Vad är ett hävstångscertifikat? Hög Risk Ett hävstångscertifikat består endast av en optionsdel. Någon nollkupongobligation ingår inte i hävstångscertifikatet. Hävstångscertifikat innebär, relativt en obligation, en liten kapitalinvestering. Kapitalinsatsen kan flerdubblas i värde vid en mycket positiv marknadsutveckling men hävstångscertifikatet kan också förfalla värdelös vid oförändrad eller negativ utveckling. Därför ska du bara använda kapital du har råd att förlora. 8

Villkor och produktbeskrivning i sammandrag Vad är USA Blue Chip 15? USA Blue Chip 15 är strukturerade produkter (obligation respektive certifikat) som emitteras av The Royal Bank of Scotland plc som förfaller till betalning i mars 2018 respektive mars 2015. Obligationerna och certifikaten tecknas i poster om minst tio stycken och därefter i poster om minst en obligation eller ett certifikat. Varje obligation har ett nominellt belopp om SEK 10 000 med kapitalskydd, dvs. emittenten åtar sig att återbetala som lägst nominellt belopp vid ordinarie återbetalningsdag. Obligationen emitteras till kursen 100 procent, dvs. SEK 10 000 per obligation (minsta investering SEK 100 000). Varje certifikat har ett avkastningsgrundande belopp om SEK 10 000 utan kapitalskydd och emitteras till en kurs om 8 procent, dvs. SEK 800 per certifikat (minsta investering SEK 8 000). Avkastningen på obliga tionerna och certifikaten är kopplad till utvecklingen för en aktie korg och förändringen i valutakursen USD/SEK. Underliggande aktiekorg Underliggande aktier är: Abbott Laboratories (Bloomberg Code: ABT UN Equity), American Electric Power (Bloomberg Code: AEP UN Equity), AT&T (Bloomberg Code: T UN Equity), CenturyLink (Bloomberg Code: CTL UN Equity), Coca-Cola Co (Bloomberg Code: KO UN Equity), Exelon Corp (Bloomberg Code: EXC UN Equity), Johnson & Johnson (Bloomberg Code: JNJ UN Equity), Kellogg Company (Bloomberg Code: K UN Equity), Southern Company (Bloomberg Code: SO UN Equity) och Verizon Communications Inc (Bloomberg Code: VZ UN Equity). Mer information om Abbott Laboratories hittar du på www.abbott.com, om American Electric Power på www.aep. com, om AT&T på www.att.com, om CentryLink Inc på www.centrylink.com, om Coca-Cola Co op www.thecocacolacompany.com, om Exelon Corp på www.exeloncorp.com, om Johnson & Johnson på www.jnj.com, om Kellogg Company på www.kelloggs.com, om Southern Company på www. southerncompany.com och om Verizon Communications Inc på www.verizon.com. De tio aktierna ges en respektive vikt om 1/10 i aktiekorgen. Hur beräknas avkastningen? Korgutvecklingen beräknas som den procentuella skillnaden mellan de ingående aktiernas slutliga nivå och dess nivå på startdagen (vilken förväntas bli den 14 mars 2013). Genomsnittsberäkning: Aktiernas slutliga nivå för Obligationerna mäts som dess aritmetiska genomsnittsvärde av 13 månatliga mättillfällen under 12 månader mot slutet av löptiden medan aktiernas slutliga nivå för Certifikaten mäts som dess aritmetiska genomsnitt av 7 månatliga mättillfällen under 6 månader mot slutet av löptiden. Korgutvecklingen kan således vara såväl positiv som negativ och eftersom slutvärdet beräknas som ett genomsnitt kan den slutliga nivån både bli högre eller lägre än den faktiska nivån på relevant slutdag. Om den slutliga korg utvecklingen blir positiv återbetalar USA Blue Chip 15 en avkastning som beräknas som deltagandegraden multiplicerad med korgutvecklingen och förändringen av valutakursen USD/SEK (positiv eller negativ) mellan start och slut av mätperioden. Om däremot korgutvecklingen är noll eller negativ kommer investerare i certifikaten inte att erhålla någon betalning på återbetalningsdagen och obligationerna kommer endast att återbetala nominellt belopp, vilket är lägre än summan av investerat belopp plus courtage. Deltagandegrader Deltagandegraden för obligationerna är indikativt 110 procent (lägst 80 procent) och för certifikaten är indikativt 100 procent (lägst 80 procent). Deltagandegraderna fastställs av emittenten utifrån marknadsförutsättningarna omkring den 28 februari 2013. Utöver de huvuddrag som beskrivs i denna broschyr innehåller de bindande villkoren detaljregleringar av samtliga aspekter och även reservbestämmelser för oförut sedda händelseförlopp såsom olika former av störningar avseende hela eller delar av den underliggande exponeringen (t.ex. börsavbrott, indexförändringar, nationaliseringar, icke bankdagar m.m.) och/eller relevanta hedgningsarrangemang, in för andet av nya skatteregler eller annan lagstiftning med inverkan på instrumenten eller relevanta hedgningsarrangemang. Vänligen se prospekt och de slutliga villkoren för fullständig information. 9

Viktig information Denna sida samt efterföljande sammanfattar risker med investeringen samt villkor och produktbeskriving i sammandrag. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande riskfaktorerna förenade med en investering i en strukturerad produkt, vänligen se prospekt för mer information. En investering i en strukturerad produkt är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själva bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med den aktuella produktens exponering, löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. RBS lämnar inte någon rådgivning eller rekommendation i något hänseende genom broschyren eller prospektet. Före ett investeringsbeslut ska potentiella investerare därför konsultera sina egna professionella rådgivare i den omfattning de finner det nödvändigt och noggrant överväga investeringen mot bakgrund av investerarens egna förhållanden och informationen i prospektet. Emittentrisk Såväl kapitalskyddet i obligationerna som avkastningsmöjligheten i obligationerna respektive certifikaten är beroende av emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på den ordinarie återbetalningsdagen. Om emittenten skulle hamna på obestånd riskerar investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur den underliggande exponeringen har utvecklats. Emittentens kreditvärdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning. Förtida avveckling Om investeraren väljer att sälja den aktuella produkten före återbetalningsdagen sker detta till rådande marknadspris vilket kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. Ju närmare emissionsdagen en förtida avveckling sker desto högre är risken för att värdet på den strukturerade produkten understiger såväl det ursprungligen investerade beloppet som det nominella beloppet. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid. Emittenten kan i vissa begränsade situationer lösa in certifikaten i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara såväl högre som lägre än det ursprungligen investerade beloppet. Exponeringsrisk Utvecklingen för den underliggande exponeringen är avgörande för beräkningen av avkastningen på de strukturerade produkterna. En investerare i certifikaten kan förlora hela sin investering på grund av utvecklingen för den underliggande exponeringen. Hur den underliggande expo neringen kommer att utvecklas är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, råvaruprisrisker, valuta kursrisker och/eller politiska risker. För att investeraren ska få en avkastning på obligationerna som motsvarar investerat belopp inklusive courtage krävs en avkastning på 2 procent för Obligationen vilket motsvarar en underliggande utveckling om 1,82 procent för Obligationen. För att investeraren ska få en avkastning på certifikaten som motsvarar investerat belopp plus courtage krävs en avkastning på 10 procent vilket motsvarar en underliggande utveckling om 10 procent. En investering i de strukturerade produkterna kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i den underliggande expo neringen. Specifika risker avseende finansiering Vid förekommande finansiering av aktuella strukturerade produkter kommer riskprofilen och avkastningspotentialen att förändras. Finansiering kan öka förlusten eftersom investeraren måste betala finansieringskostnader om investeringen inte utvecklats på förväntat sätt. Investerare ska inte förlita sig på att eventuella vinster från denna produkt ska möjliggöra täckning av finansieringskostnader. Valutarisk Obligationerna och Certifikaten tecknas och handlas i svenska kronor (SEK) men beräkningen av de belopp som kan komma att betalas ut under Obligationerna och Certifikaten påverkas av förändringen (positiv eller negativ) i valutakursen mellan USD och SEK, vilket även inverkar på marknadsvärdet under löptiden. Skatter Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i de struktur erade produkterna utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler, såväl svenska som utländska, kan även ändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för investerare. Andrahandsmarknad SIP Nordic Fondkommission kommer, under normala marknadsförhållanden, att hålla en daglig andrahandsmarknad för de strukturerade produkterna. Behöver du tillgång till kapitalet under löptiden förmedlar SIP Nordic Fondkommission normalt köpkursen avseende placeringen på andrahandsmarknaden. Du kan på detta sätt ta hem eventuell värdestegring vid den tidpunkten som passar just dig. Avslut sker till marknadspris, vilket påverkas av rådande marknadsläge. I förekommande fall kan courtage även tillkomma vid försäljning på andrahandsmarknaden. Kontakta SIP Nordic Fondkommission för detaljer och rådande prislista. Förtida försäljning kan således ske till ett såväl högre som lägre värde än produktens teckningskurs och under onormala marknadsförhållanden kan likviditeten i marknaden vara starkt begränsad. Historisk/simulerad historisk information Information markerad med * avser historisk information och information markerad med ** avser simulerad historisk information. Simulerad information är baserad på emittentens egna beräkningsmodeller, 10

data och antaganden och en person som använder andra modeller, data eller antaganden kan nå andra resultat. Investerare bör notera att varken faktisk eller simulerad historisk utveckling är en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att den strukturerade produktens löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i broschyren. Om en graf innehåller andra index än den aktuella underliggande exponeringen syftar detta till att underlätta förståelsen av aktuell produkt och utgör inte en jämförelse mellan olika placeringsalternativ. Räkneexempel Information markerad med *** utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av den strukturerade produkten. Räkneexemplet visar produktens avkastning baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer. Prospekt och villkor Denna broschyr utgör endast marknadsföring och innan ett investeringsbeslut tas, skall investerare därför ta del av aktuellt prospekt, vilket finns tillgängligt på www. rbsbank.se/markets. Prospektet innehåller viktig information om produkten, emittenten, erbjudandet och de bindande villkoren för produkten. Erbjudandet lämnas av SIP Nordic Fondkommission samt i förekommande fall av andra. Förbehåll Erbjudandet kan återkallas eller begränsas om emissionsvolymen understiger SEK 25 000 000, om marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra er bjudandet eller erbjudandet helt eller delvis omöjliggörs eller försvåras av lagstiftning,myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Ersättningar och avgifter SIP Nordic Fondkommission erhåller arrangörsarvoden från emittenter och betalar ut arvoden till externa förmedlare. Enligt SIP Nordic Fondkommissions bedömning utgör dessa tillåtna tredjepartsarvoden. Ett tillåtet tredjepartsarvode ska vara utformat i syfte att höja produktens kvalitet, t.ex. genom att bereda kunden utbud och villkor som kunden normalt inte skulle få, utan att det hindrar SIP Nordic att tillvarata kundernas intressen. Ersättningar till SIP Nordic Fondkommission De produkter SIP Nordic Fondkommission erbjuder ges ut av RBS. SIP Nordic Fondkommission får ersättning från RBS för försäljning av dessa. Arrangörsarvodet beräknas som en procentsats på det nominella beloppet för obligationerna respektive på det avkastningsgrundande beloppet för certifikaten. Arrangörsarvodet kan variera mellan olika produkter till handahållna av RBS. SIP Nordic Fondkommission kalkylerar med ett arrangörsarvode, för obligationerna om maximalt 1 procent per år av produktens nominella belopp och löptid, för certifikaten om maximalt 1,1 procent per år av produktens avkastningsgrundande belopp och löptid. Beräkningen är gjord med antagandet att placeringen behålls fram till den ordinarie återbetalningsdagen. Det slutliga arrangörsarvodet bestäms ca två veckor innan emissionsdagen utifrån marknadsförutsättningarna för de fin ansiella komponenter som ingår i den strukturerade produkten. Arrangörsarvodet erhålls som en engångsersättning och är inkluderat i produktens pris. Den totala ersättningen till SIP Nordic Fondkommission för den aktuella produkten utgörs av courtage och arrangörsarvode. SIP Nordic Fondkommission erhåller vidare icke-monetära incitament av RBS i form av produktutbildningar, marknadsföringsmaterial, vissa elektroniska och administrativa stödtjänster samt uppföljande produktinformation. SIP Nordic Fondkommission kan vidare i vissa fall ta ut avgifter vid köp/försäljning av värdepapper på andrahandsmarknaden. Ersättningar från SIP Nordic Fondkommission De produkter SIP Nordic Fondkommission tillhandahåller kan ha förmedlats av annan part (förmedlare). Sådan förmedling kan ha riktats till dig. För denna förmedling betalar SIP Nordic Fondkommission normalt en ersättning till förmedlaren. Ersättningen ingår i priset på produkten och beräknas som en engångsersättning på nominell beloppet för obligationerna, respektive på det avkastningsgrundande beloppet för certifikaten, som förmedlats av denna part. Storleken varierar och är beroende av ett flertal faktorer. SIP Nordic Fondkommission kalkylerar med ett förmedlingsarvode om maximalt 0,5 procent per år av produktens nominella beloppet för obligationerna respektive på det avkastningsgrundande beloppet för certifikaten och löptid. Beräkningen är gjord med antagandet att placeringen behålls fram till den ordinarie återbetalningsdagen. SIP Nordic Fondkommission ger vidare icke-monetära incitament till förmedlare i form av produktutbildningar, marknadsföringsmaterial, vissa elektroniska och administrativa stödtjänster samt uppföljande produktinformation. Exempel vid ett investerat belopp på SEK 100 000 (dvs 10 obligationer) i USA Blue Chip 15 Aktieindexobligation med 5 års löptid: Courtage: 2% = SEK 2 000 (betalas utöver investerat belopp) Maximalt arrangörsarvode: 1,0% x 5 år = SEK 5 000 (inkluderat i investerat belopp) Totalt: SEK 7 000 Exempel vid ett investerat belopp på SEK 8 000 (dvs 10 certifikat) i USA Blue Chip 15 Hävstångscertifikat med 2 års löptid: Courtage: 2% = SEK 2 000 (betalas utöver investerat belopp) Maximalt arrangörsarvode: 1,1% (av AB) x 2 år = SEK 2 200 (inkluderat i investerat belopp) Totalt: SEK 4 200 SIP Nordic Fondkommission är skyldigt att informera om arvoden från emittenter och arvoden till förmedlare. Om du vill ha ytterligare information om ersättningar utöver vad som anges ovan, vänligen kontakta SIP Nordic Fondkommission. Anmälan Teckningsanmälan skickas till: SIP Nordic Fondkommission AB Hitechbuilding 101, 101 52 Stockholm Tel 08-566 126 00, Fax 08-566 126 29 11

Aktieindexobligation Hävstångscertifikat Indikativ tidsplan Sista teckningsdag 15 februari 2013 15 februari 2013 Sista likviddag 22 februari 2013 22 februari 2013 Underliggande startdag 14 mars 2013 14 mars 2013 Emissionsdag 3 14 mars 2013 14 mars 2013 Underliggande slutdag 14 mars 2018 16 mars 2015 Återbetalningsdag 28 mars 2018 30 mars 2015 Clearing Euroclear Sweden Euroclear Sweden Börsregistrering Nordic Derivatives Exchange Nordic Derivatives Exchange Indikativa villkor Emittent The Royal Bank of Scotland plc The Royal Bank of Scotland plc Emittentens kreditbetyg från S&P A (per den 4 december 2012) A (per den 4 december 2012) Valuta SEK SEK Nominellt belopp (NB) / Avkastningsgrundande belopp (AB) 10 000 10 000 Lägsta investeringsbelopp Nominellt 100 000 (10 obligationer) Teckningskurs av NB / AB 100% 8% Deltagandegrad Indikativt 110% (lägst 80%) 8 000 (10 certifikat) Indikativt 100% (lägst 80%) Courtage 2% SEK 2 000 (10 certifikat) Kapitalskydd av NB / AB 100% 0% Underliggande aktier Abbott Laboratories, American Electric Power AT&T, CenturyLink, Coca-Cola Co, Exelon, Johnson & Johnson, Kellogg Co, Southern Co, Verizon Communications Abbott Laboratories, American Electric Power AT&T, CenturyLink, Coca-Cola Co, Exelon, Johnson & Johnson, Kellogg Co, Southern Co, Verizon Communications 3 Leverans av värdepapper sker påföljande dagar. Viktig information Denna broschyr utgör endast marknadsföring och har sammanställts av The Royal Bank of Scotland plc (RBS). Broschyren ger inte fullständig information och prospekt och slutliga villkor innehåller viktig information om produkten, emittenten, erbjudandet och de bindande villkoren för produkten. RBS frånsäger sig även allt ansvar för eventuella tryckfel häri och broschyren kan komma att ändras utan föregående varning. Investerare uppmanas därför starkt att ta del av Prospekt och slutliga villkor, vilket finns tillgängligt på www.rbsbank.se/markets, innan ett investeringsbeslut tas. RBS plc är auktoriserat och står under tillsyn av Financial Services Authority. RBS plc är registrerat i Skottland under reg.nr 90312 och har sitt säte på adressen: 36 St Andrew Square, Edinburgh EH2 2YB. De finansiella instrumenten som beskrivs i denna broschyr står i överensstämmelse med ett undantag från registreringskrav enligt US Secutities Act of 1933. The Royal Bank of Scotland kan i vissa jurisdiktioner uppträda som ombud för The Royal Bank of Scotland N.V. I de fall då ett RBS-bolag marknadsför och/ eller erbjuder finansiella instrument som emitteras av ett annat RBS-bolag är det marknadsförande RBS-bolaget inte skyldigt att infria de förpliktelser som vilar emittenten, såvida inte det marknadsförande RBS-bolaget har särskilt åtagit sig ett uttryckligt garantiansvar. 2012 The Royal Bank of Scotland plc. Samtliga rättigheter förbehålles. Figuren DAISY Device logo, RBS, BUILDING TOMORROW and THE ROYAL BANK OF SCOTLAND är varumärken som tillhör The Royal Bank of Scotland. Informationen häri är endast avsedd för de tilltänkta mottagarna av materialet och innehållet får inte utan RBS föregående uttryckliga samtycke, reproduceras, återges eller kopieras, helt eller delvis, för något ändamål. Denna produkt distribueras i Sverige av SIP Nordic Fondkommission AB. För information eller frågor rörande marknadsföring och försäljning vänligen kontakta: SIP Nordic Fondkommission AB, Hitechbuilding 101, 101 52 Stockholm, Tel 08 566 126 00, Fax 08 566 126 29, www.sipnordic.se Tryckt på Galerie Art Silk som är FSC-certifierad vilket innebär att produkten till minst 70 procent består av fibrer som kommer från ett hållbart skogsbruk. 0326-1212 rbsbank.se/markets