CellaVision AB CellaVisions årsstämma 2016 5/4/2016
Agenda CellaVision i korthet CellaVision tillväxtstrategi: Långt och kort perspektiv Finansiell översikt: 2015 och kvartal 1 2016 Aktieägare, Styrelse & Ledningsgrupp 2 5/4/2016
Agenda CellaVision i korthet 3 5/4/2016
CellaVision skapar värde för sjukvården Vår vision är att vara ledande inom global digitalisering och automatisering av blodanalyser för både human- och veterinärsegmentet. Vår metod bidrar till förbättrad patientdiagnostik, effektivisering och minskade kostnader inom sjukvården. Det finns ett globalt behov av teknik som ökar effektiviteten, förbättrar kvaliteten och sänker kostnaderna.
Världsledande inom digital mikroskopering av blod och andra kroppsvätskor Blodprov Cellräknare 15% Manuellt mikroskop 85% av CellaVisions potentiella målgrupp använder fortfarande manuella mikroskop CellaVision är på väg att skapa en ny global standard för mikroskopering inom hematologi. Digital mikroskopering 14% av målgruppen använder Digital Mikroskopering från CellaVision
Drivkrafter och fördelar med digital mikroskopering Demografi Effektivisering Konsolidering & Standardisering Åldrande befolkning Ökande välstånd Ökat antal blodprover Patientnytta Pensionsavgångar Besparingskrav inom vården Fokus på kvalitet och rationalisering Högre kvalitet Sammanslagning av mindre laboratorier Fokus på standardisering och effektivitet Lägre kostnad 7 Snabbare diagnos och snabbare behandling Spårbarhet Experthjälp på distans Objektiva provsvar Ökad kompetens Automatisering Effektivisering Tidsbesparing med ca 50% jmf manuell mikroskopering Bättre ergonomi
Nuvarande marknad CellaVisions marknad och penetration Målmarknad Marknadsvärde Global penetration (14%) 15 000 större labb Större laboratorier Baserat på CellaVisions marknadspotential till ett värde av 1 miljard kronor per år. 6 000 5 000 4 000 Installed Base > 100 000 Medelstora och mindre labb Mindre laboratorier Potentiell marknad på 100 000 laboratorier som för närvarande inte adresseras av CellaVision. 3 000 2 000 1 000 0 18% 19% 5% EMEA Americas AsiaPac Ny teknologiplattform under utveckling Ersättningsmarknaden Ersättningsmarknaden är på framväxt då det är 10 år sedan de första installationerna gjordes. Andelar per region, baserad på installerad bas CellaVisions installerade bas Potential Laboratorier som idag använder digital mikroskopering fortsätter att göra så i framtiden.
CellaVisions produkterbjudande Ett unikt produktkoncept och ett viktigt OEM partnerskap för fortsatt försäljningstillväxt
Veterinär laboratorier (hund och katt) CellaVisions marknad Nuvarande marknad Veterinärlaboratorier 500 Större referens lab 5 000 Mellanstora lab > 100 000 Mindre lab Nuvarande marknad Stora referenslaboratorier: CellaVisions nuvarande marknadspotential är 100 miljoner kronor per år. Medelstora laboratorier: Potentiell marknad på över 5 000 laboratorier som för närvarande inte adresseras av CellaVision. Ny teknologiplattform under utveckling. Marknadstrender Veterinärlaboratoriesegmentet är fragmenterat och i ett tidigt utvecklingsstadium. Den framväxande konsolideringen bland veterinärlaboratorier är tydlig med en tillväxt av större referensveterinärlaboratorier. 10 2016-05-04
Produkterbjudande för veterinärmarknaden
CellaVision i korthet Huvudkontor i Lund Ca 80 medarbetare globalt Marknadskontor i Norden, Förenade Arabemiraten, USA, Kanada, Japan och Kina Produktion utlagd till Kitron, Jönköping Konkurrens: Manuell mikroskopering och konkurrerande produkter i tidigt skede
Försäljning via de främsta aktörerna Parallella distributionskanaler ökar marknadspenetrationen Globala säljkårer med lokal kännedom Laboratoriet gör upphandlingar av produkter för hela analyslinan Partners har breda produktsortiment, däribland cellräknare CellaVision är en del av partners paketlösning till kund smalt produktsortiment kräver samarbete 62% Sysmex 22% Beckman Coulter Distributors market share 8% 3% 2% 2% 1% Siemens Mindray Abbott Horiba Others Andel per installerad cellräknar-bas
Agenda Finansiell översikt: 2015 och kvartal 1 2016 14 5/4/2016
2015 ett händelserikt år Rekordår med en vinst på 65,5 MSEK (42,8) Rekordhög rörelsemarginal på 27% (20%) och en ökning av rörelseresultatet på 53 % jämfört med 2014. Nettoomsättningen ökade med 10% till 239,4 MSEK (216,9 MSEK) Starkt kommersiellt fokus att accelerera tillväxten Ny global funktionell organisation och förstärkt ledarskap genomfördes under 2015. Etablering av APAC-regionen och inrättande av regionkontor i Shanghai. Etablering av CellaVision Academy att stärka samarbetet med distributörer och slutanvändare Lyckad installation av den första större veterinärordern i Nordamerika. Totalt ordervärde på över 40 MSEK (2014 & 2015)
2015 ett händelserikt år Innovation och teknik Arbetet med den nya teknikplattformen för produkter för de 1000.000 små och medelstora laboratorier som idag inte adresseras av CellaVision lämnande förstudiefasen i mitten av året. Planerad lansering under 2018. Lansering av Veterinärapplikationen CellaVision Remote Review Software Vet som möjliggjorde Veterinärordern.
Finansiell översikt (MSEK) 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Nettoomsättning 155 170 180 217 239 246 Tillväxt 17% 10% 6% 21% 10% 9% Bruttomarginal 65% 65% 63% 67% 73% 73% Rörelsekostnader/oms. 54% 53% 48% 47% 46% 45% Rörelseresultat 18,0 21,0 26,0 42,8 65,5 68,9 Rörelsemarginal 11% 12% 14% 20% 27% 28% * Finansiella mål över konjunkturcykel: 15% tillväxt 20% rörelsemarginal Aktiekurs: 57,75** Antal aktier: 23,85 miljoner Börsvärde: 1 377 MSEK 260 240 220 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 R12 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Omsättning MSEK Rörelsekostnader MSEK Rörelseresultat MSEK * Rullande 12 månader ** 2016-05-03
Finansiell utveckling Q1 2016 (MSEK) Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Nettoomsättning 51,8 51,5 74,5 61,6 58,3 Tillväxt 20% -5% 58% -15% 13% Bruttomarginal 70% 71% 74% 75% 70% Rörelsekostnader/oms. 50% 55% 33% 49% 46% Rörelseresultat 10,5 8,3 30,3 16,4 13,9 Rörelsemarginal 20% 16% 41% 27% 24% Stark försäljningstillväxt i EMEA (+32%), bra tillväxt i Americas (+6%), svagare utveckling i APAC (-21%) Nettoomsättning 58,3 (51,8) +13% jämfört med Q1 2015 Bruttomarginal 70% (70) Omkostnader under kontroll och i linje med planer Starkt rörelseresultat på 13,9 MSEK (10,5) och rörelsemarginal på 24% (20)
Försäljning per kvartal och marknad Rullander 12 månader 80 70 60 50 40 30 20 1,5 16,6 4,9 16,7 4,1 20,5 11,2 20,3 6,5 1,9 19,4 22,5 6,3 20,4 13,2 18,0 5,1 25,6 35% 11% 54% Americas EMEA APAC 10 0 25,1 32,5 22,4 41,0 26,0 27,1 47,8 30,4 27,6 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2014 2015 2016 Americas EMEA APAC
Agenda CellaVision tillväxtstrategi: Långt och kort perspektiv 20 5/4/2016
Lång sikt CellaVisions tillväxtdrivare på kort och lång sikt Global expansion Partnersamarbeten Innovation Ökad penetration på befintliga marknader. Expansion till nya marknader Adressera mindre och medelstora laboratorier med produkter baserade på en ny teknikplattform Kort sikt Kina & Mellanöstern Öka den lokala marknadsnärvaron för att driva CellaVisions marknadsutveckling. Etablering av lokal marknadssupport med fokus på Kina, Korea, Mellanöstern och andra relevanta marknader Fördjupade samarbeten med befintliga partners Identifiering av nya partners Möjliggöra direktkontakt med slutkund Partnersamarbeten Fortsätta att arbeta nära våra distributionspartners och fokusera på marknadsstöd och utbildning via CellaVision Academy. Bredda erbjudandet mot exisisterande kundgrupp Undersöka möjligheter att etablera nya kundsegment såsom segmentet för mindre och mellanstora laboratorier såväl som veterinärmarknaden Veterinärmarknaden Aktivt utvärdera och adressera större aktörer inom veterinärmarknaden i Nordamerika och Europa.
Agenda Aktieägare, Styrelse & Ledningsgrupp 22 5/4/2016
Aktieägare, 31 mars, 2016 Aktieägare Röster/kapital % Christer Fåhraeus m bolag 10,1 Swedbank Robur fonder 5,3 Försäkringsbolaget Avanza pension 4,4 Handelsbanken fonder AB 4,3 Livförsäkringsbolaget Skandia 4,1 Eklund & Peterson AB 3,9 Grenspecialisten Förvaltning AB 3,2 State Street Bank & Trust 2,9 Pfizer Health AB 1,8 Morgan Sstanley & CO 1,8 Övriga 58,2 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 Antal aktieägare 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Source: Euroclear Sweden 2016-01-31
Styrelse och ledning Ledning Styrelse Magnus Blixt 2/5 2013 Zlatko Rihter CEO Magnus Blixt CFO Göran Granqvist VP Operations & Quality Lars Gatenbeck Ordförande Anna Malm Bernsten Christer Fåhraeus Maria Morin VP HR & Corporate Communications Peter Wilson VP Global Marketing Mattias Lundin VP Global Sales Roger Johanson Torbjörn Kronander Niklas Prager Adam Morell VP Innovation & Engineering Åsa Hedin
Följ vår utveckling Webb: www.cellavision.com Blogg: blog.cellavision.com Mobilapp: CellAtlas 90 000 användare! Introduce: www.introduce.se/foretag/cellavision Penser: http://epaccess.penser.se/cellavision Aktiespararna: www.aktiespararna.se/analysguiden/ Hitta-Bolag/Halsovard/CellaVision