DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 213 BJÖRN ROSENGREN, KONCERNCHEF 24.1.213 Wärtsilä
Centralt Q3/213 Orderingång 1.97 milj. euro, -14% Omsättning 1.29 milj. euro, +11% Orderingång jmf. med fakturering,91 EBITA 146 milj. euro, 12,1% av omsättningen Rörelseresultat (EBIT) 138 milj. euro, 11,4% av omsättningen Resultat/aktie,48 euro Rörelseverksamhetens kassaflöde 139 milj. euro Omsättningens tillväxtutsikter specifierade till -5% (tidigare -1%) EBITA visas utan engångsposter och avskrivningar för immateriella tillgångar relaterade till förvärv EBIT visas utan engångsposter Vissa jämförelsesiffror i denna presentation har justerats på grund av ändringar i redovisningsprinciperna för pensionsförpliktelser
Orderingången påverkades av kundernas beslutsfattande MEUR 55 5 45 4 Tredje kvartalets utveckling 35 3 25 2 15 1 MEUR 14 12 1 8 6 4 1.275-14% 6% -3% 1.97 Services Ship Power Power Plants 5 2-42% 29 21 211 212 213 Q3/212 Q3/213 Q1-Q3 Q4 3 Wärtsilä
Omsättningen utvecklades Net sales enligt in line förväntningarna with our expectations MEUR 55 5 45-13% 4-7,6% 12% Tredje kvartalets utveckling 35 3 25 2 15 1 MEUR 14 12 1 8 6 4 1.87 11% % % 1.29 Services Ship Power Power Plants 5 29 21 211 212 213 Q1-Q3 Q4 2 38% Q3/212 Q3/213 4 Wärtsilä
Omsättning per affärsområde 1-9/213 Ship Power 28% (27) Services 41% (43) Power Plants 31% (29) 5 Wärtsilä
Orderingång jmf. med fakturering förblev över ett MEUR 6 55 1,7 1,5 1,9 1,2 5 45 4,88 1,,8 35,63 3,6 25 2,4 15 1,2 5 29 21 211 212 1-9/213, Orderingång Omsättning Orderingång jmf. med fakturering 6 Wärtsilä
Orderstockens fördelning MEUR 4 3 2 1 3.9.212 3.9.213 Leverans innevarande år Leverans följande år eller senare 7 Wärtsilä
Lönsamhet MEUR 25 16% 2 15 12,8% 12,1% 11,% 1,7% 11,5% 11,7% 11,1% 1,9% Q3: 12,1% 11,4% 14% 12% 1% EBIT% mål: 1-14% 8% 1 6% 5 4% 2% 29 21 211 212 213 Q1 Q2 Q3 Q4 % 8 Wärtsilä Årlig EBITA% (rörelseresultat före engångsposter och avskrivningar för immateriella tillgångar relaterade till förvärv) Årlig EBIT% (rörelseresultat före engångsposter)
Måttlig aktivitet på kraftverksmarknaden
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Power Plants - offertaktiviteten förblev stabil MW 16 14 12 1 8 6 4 Övriga Others Naturgas Natural gas Heavy fuel oil Tjockolja 2 25 26 27 28 29 21 211 212 213 Naturgasens andel ökar konstant 1 Wärtsilä
Power Plants -orderingång per kvartal MEUR 6 5 4 3 2 1 26 27 28 29 21 211 212 213 Q1 Q2 Q3 Q4 11 Wärtsilä
Power Plants -orderingång per kundsegment MEUR 2 Rapportperiodens utveckling Totalt 884 milj. euro (1.45) 18 16 14 12 43% x% 15% 42% Elverk Industriella kunder Självständiga kraftproducenter 1 8 6 Rapportperiodens orderingång per bränsle i MW 4 2 Olja 2% Gas 8% 29 21 211 212 213 Q1-Q3 Q4 12 Wärtsilä
Avtal för gasmotorbaserat kraftverk från Indonesien Planering och leverans av utrustning till ett 184 MW gasmotordrivet kraftverk i Indonesien för stabilisering av elnätverk Beställningen gjordes av PT Wijaya Karya, en av Indonesiens största byggnadsentreprenörer Kraft kommer att genereras av 19 Wärtsilä 34SG -motorer och den producerade elektriciteten används för att stabilisera elnätet Wärtsiläs förmåga att leverera högklassiga, extremt effektiva, flexibla kraftverkslösningar med en snabb tidtabell var nyckelfaktorer i erhållandet av beställningen 13 Wärtsilä
Power Plants - global orderingång Europa 3 (79) Asien 738 (851) 94 1 Amerika 324 (612) 25 181 267 47 1 46 Afrika och Mellanöstern 424 (871) Elverk 268 Självständiga kraftverksproducenter Industriella kunder 18 92 Orderingång 1-9/213: 1.786 MW (2.414) 314 14 Wärtsilä
Marknaden för kraftverk som drivs med gas och flytande bränslen H1 213 Marknaden totalt 18,8 GW (28,8) 8,% 5,9% 5,9% 6,4% 34,6% Siemens GE MHI Alstom 12,8% 26,1% Wärtsilä Ansaldo Övriga gasturbiner Marknadsdatan inkluderar alla Wärtsilä kraftverk och övriga tillverkares kraftverk som går på gas eller flytande bränsle med drivkällor över 5 MW samt den uppskattade effekten från ångturbiner i kombicyklar. Datan har samlats från McCoy Power-rapporten. Övriga motortillverkare ingår inte i siffrorna, Wärtsilä har en ledande position inom motorteknologi. 15 Wärtsilä
God aktivitetsnivå i alla betydande fartygssegment
Fortsatt god utveckling i fartygsbeställningar * * Källa: Clarkson Research Services *CGT= Bruttotonnage kompenserat med arbetsbelastning 17 Wärtsilä
Ship Powers orderingång per segment MEUR 16 Rapportperiodens utveckling Totalt 1.2 milj. euro (1.114) 12 Handelsfartyg 29% Offshore 44% 8 4 Övriga 4% 29 21 211 212 213 Specialfartyg 7% Passagerarfartyg 1% Fartyg för marinen 6% Q1-Q3 Q4 18 Wärtsilä
Fortsatt aktivitet inom offshoresegmentet Leverans av propulsionslösningar för sex nya offshore rörläggningsfartyg som byggs av IHC Merwede för Subsea 7 och Seabras Sapura Varje fartyg utrustas med sex 8-cylindriga Wärtsilä 32-motorer samt styrpropellrar Nyckelfaktorer för erhållandet av kontraktet: förmågan att säkerställa ett lätt och snabbt utbyte av de undervatten monterbara propellrarna förmågan att bemöta den strama leveranstidtabellen och leverera utrustning och maskineri som erbjuder kvalitet, tillförlitlighet och effektivitet 19 Wärtsilä
Samföretagens orderaktivitet MEUR 6 55 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 Orderingången för det sydkoreanska samföretaget Wärtsilä Hyundai Engine Company Ltd och för det kinesiska samföretaget Wärtsilä Qiyao Diesel Company Ltd, uppgick till 143 miljoner euro (175) under rapportperioden januari-september 213 Wärtsiläs innehav i dessa bolag är 5%, och vinsterna rapporteras i resultatandelen från intresseföretag och samföretag Q3/213 Q2/213 Q1/213 Q4/212 Q3/212 Q2/212 Q1/212 Q4/211 Q3/211 Q2/211 Q1/211 Q4/21 Q3/21 Q2/21 Q1/21 Samföretagens orderingång Ship Power-orderingång 2 Wärtsilä
Ship Power Market marknaden Market Marknadsandelar position of för Wärtsilä s Wärtsiläs marine marinmotorer engines Medelvarviga huvudmotorer Lågvarviga huvudmotorer Hjälpmotorer Mitsubishi 2%(1) Wärtsilä 5%(4) Caterpillar 12%(1) Övriga 18%(25) Wärtsilä 49%(47) Wärtsilä 1%(14) MAN D&T 21%(18) MAN D&T 88%(85) Övriga 95%(96) Marknaden totalt de senaste 12 mån: 4.438 MW (4.85) Marknaden totalt de senaste 12 mån: 2.54 MW (13.214) Marknaden totalt de senaste 12 mån: 5.24 MW (3.8) Wärtsiläs marknadsandelar kalkyleras på basen av 12 månaders rullande siffror, siffrorna inom parentes är från slutet av föregående kvartal. Kalkylen baserar sig på företagets egna dataportal. 21 Wärtsilä
Stabil utveckling på servicemarknaden
Services-omsättningens utveckling MEUR 2 18 16 14 % % 5% Tredje kvartalets utveckling MEUR 6 % 12 1 5 4 435 435 8 6 3 4 2 2 1 29 21 211 212 213 Q3/212 Q3/213 Q1-Q3 Q4 23 Wärtsilä
Services-omsättningen per kvartal MEUR 6 5 4 3 2 1 26 27 28 29 21 211 212 213 Q1 Q2 Q3 Q4 24 Wärtsilä
Services-omsättningens fördelning 1-9/213 Reservdelar 53%(53) Fältservice 23%(23) Kontrakt 17%(16) Projekt 7%(8) Totalt 1.334 milj. euro (1.377) 25 Wärtsilä
Första betydande servicekontraktet undertecknat i Australien 1-årigt serviceavtal undertecknat med Energy Developments Ltd i Australien för underhåll av McArthur River Mine-kraftverket Kraftverket på 53 MW försörjer McArthur River zinkgruvan med kraft. Elektriciteten genereras av sex stycken Wärtsilä 34SG -motorer som använder sig av naturgas som bränsle Underhållsavtalet innehåller en garanti på att kraftverket skall kunna producera kraft baserat på ett i förhand planerat tidsschema på underhållsperioder 26 Wärtsilä
Power Plants-serviceavtalens utveckling MW 45 9% 4 8% 35 7% 3 25 53% 57% 58% 57% 49% 6% 5% 2 4% 15 3% 1 2% 5 1% 29 21 211 212 Q3/213 12 mån rullande % O&M- och underhållsavtal Power Plants leveranser % av levererade MW:n 27 Wärtsilä
4.11 7.11 1.11 1.12 4.12 7.12 1.12 1.13 4.13 7.13 1.13 3.11 6.11 9.11 12.11 3.12 6.12 9.12 12.12 3.13 6.13 9.13 Ankrade fartyg, % Antal aktiva fartyg Användning av fartygsbeståndet Utvecklingen av ankrade fartyg & fartygsflottan* 35% 22 3% 215 25% 2% 15% 21 25 2 Ankrade Aktiva flottan Fartygsbeståndets genomsnittliga hastighet**, angiven i knop 1,5 1, 9,5 9, 8,5 8, *Källa: Bloomberg (IHS AISLive). Databasen innehåller mer är 25. fartyg (>299 GT). ** Källa: Bloomberg. 28 Wärtsilä
Solid finansiell ställning
Rörelseverksamhetens kassaflöde MEUR 7 6 5 4 3 2 1 29 21 211 212 1-9/213 3 Wärtsilä
Nettorörelsekapitalets utveckling God utveckling i erhållna förskott MEUR 2 25% 18 16 2% 14 12 15% 1 8 9,2% 9,8% 1,2% * 1% 6 5,8% 486 6,8% 465 488 4 2 267 118 3,7% 235 5% 28 29 21 211 212 3.9.213 % Nettorörelsekapital Varor i lager Erhållna förskott Nettorörelsekapital / Omsättning * Nettorörelsekapital i förhållande till 12 månaders rullande omsättning 31 Wärtsilä
Bekräftade lån 3.9.213 MEUR 16 14 12 599 1 8 6 87 132 1 Totalt 8 milj. euro utnyttjat 4 2 581 Utnyttjade långfristiga lån Kortfristig andel av långfristiga lån Utnyttjade kortfristiga lån Outnyttjade långfrisitiga lån Outnyttjade kreditavtal Utnyttjade kreditlimitavtal totalt euro i slutet av perioden. Utnyttjade kortfristiga lån innehåller 123 milj. euro finska företagscertifikat. Koncernen har finska företagscertifikatsprogram på totalt 7 miljoner euro (obekräftade). 32 Wärtsilä
Finansiell ställning Soliditet 5% 45% 4% 35% 3% 25% 2% 15% Nettoskuldsättningsgrad,5,4,3,2,1 1% 5% %, 29 21 211 212 3.9.213 -,1 29 21 211 212 3.9.213 33 Wärtsilä
Marknadsutsikter NEW PIC Power Plants: På basen av den svagare globala statistiken över orderaktiviteten under första halvåret väntas den totala marknaden för kraftverk som drivs med naturgas och flytande bränslen minska under 213. Ship Power: Utsikterna för shipping- och varvsbranschen under 213 har förbättrats. I det stora hela väntas orderfördelningen bli mer balanserad än under 212, med aktivitet i alla betydande fartygssegment. Services: De övergripande utsikterna för servicemarknaden är stabila. 34 Wärtsilä
Utsikterna för 213 har reviderats Omsättningen för 213 väntas öka med -5% (tidigare -1%) och lönsamheten (EBIT% före engångsposter) kommer att vara kring 11%.
IR kontaktperson: Natalia Valtasaari Direktör, Investerarrelationer Tfn. +358 () 4 187 789 E-post: natalia.valtasaari@wartsila.com