FormPipe Software V D C H R I S T I A N Mars 2008 S U N D I N
Agenda Översikt FormPipe Software Affärsområde NetDesign ECM (Enterprise Content Management) Förnyat ramavtal Affärsmodell ECM marknaden Tillväxt Drivkrafter Sammanfattning Framtid
Översikt NetMaker är marknadsledande i Sverige för elektroniska betalningslösningar gentemot Bankgirot. Inarbetad, pålitlig och mycket lönsam programvara NetDesign utvecklar och marknadsför programvaror inom ECM. Omsättning (MSEK) Visar kraftig tillväxt och god lönsamhet 0 0% 80 60 40 20 2005 2006 2007 Omsättning EBITDA-marginal, % 30% 25% 20% 15% 10% 5% Försäljningsfördelning affärsområden (proforma) NetMaker 15% NetDesign 85% Sverige 62% Intäktsfördelning 34% 33% 1% 32% Danmark 23% Licens Förvaltning Support & Underhåll Konsulting & övrigt
Affärsområde NetDesign ECM Enterprise Content Management NetDesign utvecklar och säljer programvaror inom området ECM Två produkter: W3D3 och LaserNet Document Management Input Management Records Management Store and preserve Workflow Output Management Collaboration Web Content Management
Affärsområde NetDesign Förnyat ramavtal VERVA (Statskontoret), samordnar upphandling av produkter och tjänster för hela den offentliga sektorn. I den senaste ramavtalsupphandlingen gav VERVA FormPipe Softwares ECMprodukt W3D3 högsta betyg beträffande: Ärendehantering, diarieföring, e-registratur Workflow/Process Management Document Management Records Management, e-arkivering Förlängt till och med juni 2009 Leverantör Produkt Styrketal Rangordning FormPipe Software W3D3 84,74 1 WM-Data LexÄrende 79,26 3 Software Innovation Public 360 72,11 7 Rekommenderad på Ekonomistyrningsverkets lista över leverantörer för elektronisk fakturahantering
Affärsmodell - Programvarubolag Stor del av bolagets intäkter utgörs av repetitiva support- och underhållsavtal NetDesign Proforma 70 Trogna kunder Avtal på inarbetade system sägs mycket sällan upp 60 50 40 30 Försäljning Licens och support Fakturering i förskott 20 Konsulting Negativt rörelsekapital 10 Starkt kassaflöde i tillväxt 0 2005 2006 2007 Andel repetitiva intäkter, 2007 35 30 Årliga repetitiva intäkter 27 29 60% 40% Repetitiva intäkter Övriga intäkter 25 20 15 10 5 9 9 9 9 10 12 14 15 17 20 23 0 2005 Q1 2005 Q2 2005 Q3 2005 Q4 2006 Q1 2006 Q2 2006 Q3 2006 Q4 2007 Q1 2007 Q2 2007 Q3 2007 Q4 2008 Q1
Marknad Tillväxt ECM-marknaden är än så länge relativt outvecklad och FormPipe ligger långt fram, både avseende produktutveckling och upparbetad kundstock Marknadsutveckling (MUSD)* 6 000 Omsättning 5 000 4 000 Konkurrenterna kan i dagsläget inte erbjuda ett lika starkt helhetserbjudande som FormPipe (Verva-avtalet). I och med förvärvet av EFS har erbjudandet stärkts ytterligare. 3 000 2 000 1 000 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Offentlig sektor står för 15% av ITinvesteringarna i Sverige (21.5 Miljarder) IT-investeringar inom offentlig sektor Den globala ECM-marknaden står inför en kraftig tillväxt. Analyshuset Gartner uppskattar ECM-marknadens tillväxt till 12,8 procent per år fram till år 2011. 11 Mdr ; 51% 4 Mdr; 19% Landsting Kommun Stat Exido uppskattar den svenska marknaden för nyförsäljning av ECM-licenser till 550 MSEK för 2008. 6,5 Mdr; 30% *Förväntade intäkter i miljoner dollar för programvara för elektronisk informationshantering (ECM) Källa: Gartner (maj 2007)
Marknad Drivkrafter Lagstiftning Sarbanes & Oxley EuroSox Effektivitet Kostnadsbesparingar Tillgänglighet FDA Mifid HiPAA E-myndigheter Offentlighetsprincipen Svefaktura Produktivitet Högre servicegrad 24/7 Partnerrelationer och kundlojalitet Om 5-10 år kommer vi se tillbaka och undra hur det var möjligt att hantera detta på ett ostrukturerat sätt
Sammanfattning FormPipe är ett stabilt bolag med starka framtidsutsikter och hög tillväxt Hög andel repetitiva intäkter Cirka 40 % av omsättningen och kontinuerligt ökande Ej konjunkturberoende Kunder 65,5% 5,0% 4,8% 4,2% 4,0% 4,0% 2,7% 2,6% 2,5% 2,4% 2,3% Starka kassaflöden Höga marginaler Negativt rörelsekapital och stark tillväxt Stor och stabil kundbas Stark marknadsposition på en växande marknad Uppsala kommun Västerås Stad Luftfartsverket Trafikkontoret Cybercom Group Lunds Universitet Cancerfonden Hyresgästernas Riksförbund PPM, Premiepensionsmyndigheten Luftfartsstyrelsen Övriga
Framtid Fortsatt ökande marknadsandelar Fortsatt god lönsamhetsutveckling Utnyttja synergierna från förvärvet av EFS Technology Stärkt erbjudande genom kompletterande förvärv