Bokslutskommuniké för år 2001 Verkställande direktören får på uppdrag av styrelsen för ENEA DATA AB avge bokslutskommuniké för år 2001. Nettoomsättning Enea-koncernen 886 MSEK (+5%) Resultat Enea-koncernen, exklusive goodwillavskrivningar, -190 MSEK (55,2 MSEK) Nettoomsättning OSE Systems 229 MSEK (-9%), resultat -227 Mkr (-57,3 MSEK) exklusive goodwillavskrivningar Nettoomsättning konsultverksamheten 712 MSEK (+10%), rörelseresultat 2,8 MSEK (59,6 MSEK) exklusive goodwillavskrivningar Avmattningen på den globala telekommarknaden har inneburit att vår försäljning av OSE-produkter under året varit betydligt mindre än vad vi kunde förutspå i slutet av år 2000, då OSE-verksamheten dimensionerades för snabb tillväxt under 2001. Denna dimensionering av fasta kostnader har medfört kraftiga förluster i OSE-verksamheten. Två besparingsprogram har genomförts under 2001, vilket gör att vi under fjärde kvartalet haft betydligt lägre kostnader än tidigare under året. Vi bedömer att OSE Systems fortsatt har en mycket stark position hos tillverkare av telekom- och datakomutrustning, även om OSE Systems uppvisar en försäljningsminskning under fjärde kvartalet jämfört med förra året och sett över hela året minskar nettoomsättningen med 9 procent på grund av en svag global marknad. Tack vare vår position förväntar vi oss goda marknadsframgångar när utsikterna för den globala kommunikationsmarknaden förbättras. Den svenska konsultmarknaden avmattades kraftigt, framförallt i Stockholmsområdet, under 2001 vilket har inneburit nytt agerande hos många kunder. Detta har lett till en viss överkapacitet på marknaden med åtföljande prispress. Det medför också att kunderna i högre grad koncentrerar sina inköp till färre och större leverantörer vilket bedöms gynna Enea långsiktigt. Kortsiktigt har avmattningen inneburit försämrad lönsamhet i huvudsak inom Eneas konsultverksamhet i Stockholmsområdet. Kostnadsbesparingsprogram har genomförts under året i hela koncernen. I januari 2002 varslades 60 personer inom Enea Realtime i Stockholm om uppsägning. Enea TekSci har, trots att den amerikanska konsultmarknaden likaså försvagats under 2001, lyckats väl med att kompensera en minskad volym på verksamheten med minskade kostnader och varit fortsatt framgångsrika att genomföra lönsamma uppdrag till viktiga kunder. Enea-koncernen Vid periodens utgång var antalet anställda 847 (851). Antalet anställda förväntas minska ytterligare till följd av pågående personalminskningar. 1(12)
Januari december Nettoomsättning Rörelseres. exkl gw Rörelseres. inkl gw Res. efter finansnetto (MSEK) utfall pro forma utfall pro forma utfall pro forma utfall pro forma 2001 2000 2001 2000 2001 2000 2001 2000 Enea Realtime* 373,5 353,2 7,7 48,4-1,5 40,8-5,7 38,7 Enea Business Software 165,5 167,9-21,0-1,5-23,7-4,2-25,5-5,1 Enea TekSci** 182,9 141,1 16,1 12,7 16,1 12,7 17,2 12,5 Konsultelimineringar -9,8-14,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Konsultrörelsen 712,1 648,3 2,8 59,6-9,0 49,4-14,0 46,2 OSE Systems *** 228,7 252,1-219,8-50,8-229,9-50,8-237,1-57,3 Mb, övr företag, elim, gw -55,3-52,9 9,1 36,7-10,6 19,1 19,9 38,5 Enea-koncernen 885,5 847,4-207,9 45,6-249,5 17,7-231,2 27,4 Januari december Rörmarg. exkl gw Rörmarg. inkl gw Nettomarginal % utfall pro forma utfall pro forma utfall pro forma 2001 2000 2001 2000 2001 2000 Enea Realtime* 2% 14% 0% 12% -2% 11% Enea Business Software -13% -1% -14% -2% -15% -3% Enea TekSci** 9% 9% 9% 9% 9% 9% Konsultrörelsen 0% 9% -1% 8% -2% 7% OSE Systems *** -96% -20% -101% -20% -104% -23% Enea-koncernen -23% 5% -28% 2% -26% 3% * Enea Epact AB ingår from 2000-03-10 ** From 2000-02-01 *** OSE Group inkl Polyhedra fr o m 2001-05-01 Eventuella summeringsdifferenser beror på avrundning. Oktober december Nettoomsättning Rörelseres. exkl gw Rörelseres. inkl gw Res. efter finansnetto (MSEK) utfall pro forma utfall pro forma utfall pro forma utfall pro forma 2001 2000 2001 2000 2001 2000 2001 2000 Enea Realtime* 91,7 102,2-4,2 10,5-6,5 8,0-7,2 6,8 Enea Business Software 30,1 48,6-15,6 4,3-16,3 3,7-16,7 3,2 Enea TekSci** 36,0 44,5 2,6 3,0 2,6 3,0 3,0 3,0 Konsultelimineringar -3,9-9,3 Konsultrörelsen 153,9 186,0-17,2 17,8-20,2 14,7-20,9 13,0 OSE Systems *** 59,2 103,3-18,8 0,3-22,5 0,3-21,4-1,7 Mb, övr företag, elim, gw -9,7-10,8 2,7-4,0-2,1-9,6 7,7 1,5 Enea-koncernen 203,4 278,5-33,3 14,2-44,8 5,4-34,6 12,8 Oktober-december Rörmarg. exkl gw Rörmarg. inkl gw Nettomarginal % utfall pro forma utfall pro forma utfall pro forma 2001 2000 2001 2000 2001 2000 Enea Realtime* -5% 10% -7% 8% -8% 7% Enea Business Software -52% 9% -54% 8% -55% 7% Enea TekSci** 7% 7% 7% 7% 8% 7% Konsultrörelsen -11% 10% -13% 8% -14% 7% OSE Systems *** -32% 0% -38% 0% -36% -2% Enea-koncernen -16% 5% -22% 2% -17% 5% * Enea Epact AB ingår from 2000-03-10 ** From 2000-02-01 *** OSE Group inkl Polyhedra fr o m 2001-05-01 Eventuella summeringsdifferenser beror på avrundning. 2(12)
Investeringar Koncernens investeringar under perioden uppgick till 125,1 (349,3) MSEK. Pressmeddelande 2002-02-08 Likvida medel och finansiell ställning Likviditeten är god och likvida medel uppgick till 113,3 MSEK (236,1 MSEK) vid periodens slut. Koncernens egna kapital uppgick till 561,7 MSEK (728,0 MSEK). Resultat per aktie Resultat per aktie för perioden uppgick till 1:20 kr (0:03 kr). Ingen utspädning föreligger. Moderbolaget Enea Data AB Nettoomsättningen under perioden var 0,0 MSEK (110,7 MSEK) och resultatet efter finansnetto var 33,2 MSEK (61,8 MSEK). Jämförelser med föregående år är ej relevanta då moderbolaget inte har bedrivit någon konsultverksamhet sedan 2000-04-01. Finansnettot var 26,9 MSEK (12,1 MSEK), vilket inkluderar utdelning från intresseföretaget Combitech Systems med 5,3 MSEK (4,2 MSEK). Likvida medel uppgick till 58,7 MSEK (191,7 MSEK). Moderbolagets investeringar uppgick till 5,8 MSEK (342,3 MSEK). Under året har 267 955 aktier återköpts för att reglera tidigare utfästelser i samband med företagsköp. Av dessa återstår vid årsskiftet 74 880 aktier att reglera under år 2002. Antalet anställda per 2001-12-31 var 39 personer. Dotterbolagskoncernen Enea Realtime För nettoomsättning och resultat under året hänvisas till separat uppställning. Enea Realtimes verksamheter i Malmö och Linköping har utvecklats väl under året med ett antal större åtaganden gentemot kunder som t.ex. Ericsson Mobile Platforms, Ericsson Radio Systems, Tetra Laval, Sectra och Telia. Inom Stockholms- och Göteborgsområdet har vi upplevt en avmattning på marknaden men trots denna har vi ett fortsatt nära samarbete med kunder som t.ex. Ericsson, Atlas Copco och Siemens Elema. Inom Enea Realtime i Stockholm pågår en anpassning av personalstyrkan till en mindre marknad och en koncentration av verksamheten för att bli en tydligare partner till våra kunder. Upp till 60 personer kan komma att sägas upp. Åtgärden väntas innebära besparingar om ca 20 Mkr under 2002. Huvudfokus kommer fortsatt att vara helhetsåtaganden inom realtidsorienterad produktutveckling. Efter ett starkt första kvartal 2001 har Enea Realtime, främst på grund av en tyngdpunkt på Stockholmsmarknaden i kombination med stor exponering mot ett fåtal kunder, redovisat förlust under de senaste tre kvartalen. Fjärde kvartalets förlust beror främst på svag beläggning samt ett par kundförluster. Peter Johansson, vice VD Enea Data, har utsetts till ny VD i Enea Realtime. Antalet anställda per 2001-12-31 var 398 personer. 3(12)
Dotterbolagskoncernen Enea Business Software För nettoomsättning och resultat under året hänvisas till separat uppställning. Under året har verksamheten koncentrerats till Stockholm och Uppsala. Bland viktigare kunder under året kan nämnas Stockholms Läns Landsting, Läkemedelsverket, RFV, Ericsson, SAS, Posten Föreningssparbanken och KG Knutsson. Enea Business Software har under året påverkats av en viss överkapacitet på marknaden, något som nådde kulmen i början av fjärde kvartalet. I oktober inleddes en omstrukturering som innebar att ett trettiotal personer kommer att lämna verksamheten. Under slutet av året har beläggningsläget förbättrats kraftigt vilket också påverkat resultatet av omstruktureringen. Resultatet i fjärde kvartalet har belastats med omstruktureringskostnader om ca 6 MSEK och beror i övrigt på svag beläggning, framförallt i inledningen av kvartalet. Marknadsläget bedöms ha förbättrats i såväl Uppsala som Stockholm i slutet av året. Antalet anställda per 2001-12-31 var 160 personer. Dotterbolaget Enea TekSci Inc. För nettoomsättning och resultat under året hänvisas till separat uppställning. Enea TekSci har under året förlorat mer än trettio procent i volym men har trots detta redovisat vinst varje enskild månad under året. Det visar på en utmärkt förmåga att hitta lönsamma kundåtaganden samt en påtaglig flexibilitet i kostnadsbasen. Under året har utvecklingsuppdrag utförts åt bland andra Boeing, Motorola, Nokia, Sundstrand, Honeywell, Litton och Sierra. Lönsamheten har minskat något under fjärde kvartalet, vilket främst beror på lägre volym. Antalet anställda per 2001-12-31 var 78 personer. Koncernens konsultverksamhet sammantaget Periodens nettoomsättning för koncernens totala konsultverksamhet uppgick till 712 MSEK (+10%), och rörelseresultatet var 2,8 MSEK (59,6 MSEK), exklusive goodwillavskrivningar. Dotterbolagskoncernen OSE Systems Marknadsutveckling Avmattningen på den globala telekom-marknaden kvarstår och ännu syns inga tydliga tecken på en vändning. Kunderna uppvisar en fortsatt återhållsamhet i sina inköp vilket påverkar vår tillväxttakt, även om vissa tecken finns på ökad optimism hos kunderna. Vår bedömning är att vi fortsatt har en mycket stark position hos tillverkare av telekom- och datakomutrustning, vilket gör att vi förväntar oss goda marknadsframgångar när utsikterna för den globala kommunikationsmarknaden förbättras. 4(12)
Design Wins under året Under året har ett flertal design-wins erhållits från de största kunderna inom det viktiga kommunikationssegmentet, d.v.s. telekom/datakom, t.ex: - Ericsson - Nokia - Motorola - Fujitsu - Nortel - Samsung 5(12) Pressmeddelande 2002-02-08 Dessutom har OSE-produkterna en fortsatt stark position hos mer nyetablerade företag inom kommunikationsområdet, t.ex: - Maple Networks - Tropic Networks - Advanced Switching Communications - Vpacket - Paceline Några exempel på typiska användningsområden för OSE-produkterna, där vår konkurrensförmåga är som starkast, är: - Basstationer för mobiltelefoni - Nätverkscontrollers - Routrar - Optiska växlar för bredbandskommunikation - Mobiltelefoner De tio största kunderna svarade för drygt 55 procent av försäljningen under 2001. Produktutveckling Under året har ett antal viktiga steg tagits inom produktutvecklingen för OSE-produkterna. Bland de viktigaste kan nämnas integrationen med utvecklingsverktyg från MentorGraphics samt utvecklingen av operativsystem speciellt lämpat för tredje generationens mobiltelefoner, med Ericsson som viktigaste kund. Positionen som ledande leverantör för operativsystem till digitala signalprocessorer, DSP:er, består. Vi samarbetar med de största leverantörerna i världen av dessa komponenter vilket gör vårt erbjudande till våra kunder mer heltäckande. Övrigt Antalet anställda per 2001-12-31 var 172 personer, varav 88 utanför Sverige. Intressebolaget Combitech Systems av vilket Enea äger 35 procent, hade under året en omsättning på 262 MSEK (211 MSEK). Eneakoncernens resultatandel redovisas under finansiella intäkter och uppgår till 9,5 MSEK (9,7 MSEK). Resultatandelen redovisas brutto. Kommentarer inför år 2002 Vår syn på marknaden för OSE Den kraftiga nedgången på världsmarknaden för telekomutrustning under 2001 har påverkat vår försäljning av OSE-produkter. Vi förväntar en efterfrågan under första halvåret som ungefär motsvarar
efterfrågan under andra halvåret 2001. Marknadsutvecklingen under andra halvåret 2002 är svår att förutse. Vår syn på marknaden för Eneas tjänster Efterfrågan på Eneas tjänster inom bolagen Enea Realtime och Enea TekSci förväntas för första halvåret 2002 ligga i nivå med den svagare marknad som rådde under andra halvan av 2001. Utvecklingen under andra halvåret är svår att förutse. Efterfrågan på Eneas tjänster inom Enea Business Software stärktes under de sista månaderna 2001 vilket medförde en bättre balans mellan tillgång och efterfrågan. Marknaden förväntas vara fortsatt svårbedömd vad avser överkapacitet och prispress. Efterfrågan på Eneas utbildningar förväntas vara lägre än under helåret 2001. Prestanda 2002 för OSE På grund av den vikande marknaden genomfördes under 2001 två större kostnadsbesparingsprogram i verksamheten medförande kraftigt minskade fasta kostnader i fjärde kvartalet jämfört med inledningen av 2001. Vi har svårt att bedöma nivån på våra kunders investeringar i produktutveckling under 2002. Tack vare vår fortsatt goda position för tillämpningar som kräver hög tillgänglighet och feltolerans bedömer vi vår konkurrensförmåga som god. Det långsiktiga målet, att bli världsledande inom realtidsoperativsystem för telekom- och datakomtillämpningar ligger fast, och vår bedömning är att vi under 2001 fortsatt att öka vår marknadsandel. Detta viktiga långsiktiga mål gör att områden som produktplanering och produktutveckling är högst prioriterade liksom ett nära samarbete med våra största och viktigaste kunder. Detta innebär sammantaget att även om marknadsutvecklingen är fortsatt mycket svår att förutse, har vi en hög beredskap att snabbt anpassa oss till förändringar i marknadsläget. Prestanda 2002 tjänsteverksamheten Omsättningen för Eneas tjänsteverksamhet förväntas minska något jämfört med föregående år till följd av en fortsatt osäker marknadsutveckling samt pågående personalminskningar. Lönsamheten inom tjänsteverksamheten förväntas vara sämre än den långsiktiga ekonomiska målsättningen. Rörelsemarginalen exklusive goodwillavskrivningar förväntas bli positiv. Finansiell ställning Ett omfattande arbete har under 2001 lagts ned på att anpassa kostnaderna till intäkterna i hela Eneas verksamhet. Under 2002 kommer kassaflödet att ha fortsatt mycket hög prioritet och vår bedömning ligger fast att vi kommer att kunna vända till positivt kassaflöde utan kapitaltillskott från ägarna. Extra bolagsstämma Vid extra bolagsstämma den 7 januari 2002 beslutades om en riktad nyemission för att reglera tidigare åtagande i samband med företagsförvärv. Beslutet innebär att antalet aktier utökas med 918 919 aktier á nominellt 5 öre och bolagets aktiekapital ökar således med 45 946 kronor. Dessutom beslutade stämman godkänna överlåtelse av sammanlagt 268 005 aktier med anledning av reglering av tidigare företagsförvärv. 6(12)
Kommande bolagsstämma Styrelsen avser att till bolagsstämman lämna förslag om - Ingen aktieutdelning (föregående år 0:05) - Förnyat bemyndigande att genomföra riktade nyemissioner för att finansiera förvärv Bolagsstämman hålles onsdagen 8 maj 2002, kl 15.00 på Täby Park Hotel. Förslag från aktieägare rörande nominering av styrelseledamöter kan lämnas till styrelsens ordförande Åke Dovärn under bolagets adress Enea Data AB, Box 232, 183 23 TÄBY. Överensstämmelse med Redovisningsrådets rekommendationer Denna bokslutskommuniké har upprättats i överensstämmelse med årsredovisningslagen och Redovisningsrådets rekommendation nr 20. Samma redovisningsprinciper har använts i denna kommuniké som i vår senaste årsredovisning. Som en följd av de rekommendationer som trädde i kraft 1 januari 2001 har beräkningen av resultat per aktie justerats. Tidigare redovisade pågående arbeten redovisas nu som fordran respektive skuld på beställare för pågående uppdrag. Justering har även gjorts för föregående år. Följande rekommendationer är valfria och har ännu inte implementerats: RR1:00, RR15, RR16, RR17 och RR19. Kommande informationstillfällen Årsredovisningen kommer att distribueras till de aktieägare som hos VPC anmält önskemål om årsredovisning och hållas tillgänglig på huvudkontoret i Täby, Stockholm, senast den 7 april 2002. Den kommer samtidigt att finnas på vår hemsida www.enea.se. Rapport för första kvartalet: 2002-05-03 Rapport för andra kvartalet: 2002-08-09 Rapport för tredje kvartalet: 2002-11-08 Bokslutskommuniké för 2002: 2003-02-07 Ola Berglund VD Frågor besvaras av Ola Berglund, tel 08 5071 4000 7(12)
Koncernstruktur: Enea Data AB 39 anst. 35 % OSE Systems Inc. 172 anst. Enea TekSci Inc. 78 anst. Enea Realtime AB 398 anst. Enea Business Software AB 160 anst. Combitech Systems AB 282 anst. Eur US Asia Polyhedra Enea Epact AB Enea Redina AB 8(12)
Resultaträkning (MSEK) Koncern Jan-dec Jan-dec Okt-dec Okt-dec 2001 2000 2001 2000 Nettoomsättning 885,5 847,2 203,4 278,3 Förändring av pågående arbete -19,2 10,6 2,0 7,1 Övriga rörelseintäkter 11,2 10,9 12,8-1,2 Rörelsens intäkter 877,5 868,7 218,2 284,2 Råvaror och förnödenheter -73,5-73,4-15,8-20,1 Övriga externa kostnader -233,4-155,0-54,3-50,6 Personalkostnader -729,7-601,9-170,4-191,6 Avskrivningar exklusive goodwill -20,8-17,7-5,0-4,4 Jämförelsestörande poster -20,3 29,1-0,5 0,0 Övriga rörelsekostnader -7,7-4,3-5,3-3,3 Rörelseresultat före avskrivning av goodwill -207,9 45,5-33,1 14,2 Avskrivning av goodwill -41,6-27,8-11,6-8,7 Resultat före finansiella investeringar -249,5 17,7-44,7 5,5 Resultat från finansiella investeringar Andelar från intresseföretags resultat 9,6 9,7 3,8 5,6 Resultat från övriga värdepapper och 1,2 0,2 1,4 0,0 fordringar Övriga ränteintäkter och liknande 7,7 7,3 1,8 2,7 resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter -0,2-7,5 3,1-0,9 Resultat före skatt -231,2 27,4-34,7 12,9 Skatt 19,4-21,0 2,2-9,2 Minoritetens andel av resultatet -0,2-1,1-0,0-0,3 Resultat efter skatt -212,0 5,3-32,5 3,4 Resultat per aktie (SEK) -1,20 0,03-0,18 0,02 Resultat per aktie efter full utspädning (SEK) -1,20 0,03-0,18 0,02 9(12)
Balansräkning (MSEK) Koncern TILLGÅNGAR 2001 2000 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 392,8 317,3 Materiella anläggningstillgångar 57,3 51,4 Finansiella anläggningstillgångar 38,4 34,4 488,5 403,1 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 212,2 355,6 Kortfristiga placeringar 10,0 0,0 Kassa och bank 103,3 236,1 325,5 591,7 SUMMA TILLGÅNGAR 814,0 994,8 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 561,7 728,0 Minoritetsintresse 0,7 2,1 Avsättningar 4,5 18,8 Långfristiga skulder 59,3 21,4 Kortfristiga skulder 187,8 224,5 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 814,0 994,8 10(12)
Förändring eget kapital (MSEK) Koncern 2001 2000 Vid periodens början 728,0 155,5 Nyemission 0,1 0,9 Nyemission till överkurs 42,1 541,5 Teckningsoptioner 0,0 16,0 Egna aktier -0,6 0,0 Utdelning -9,1-7,9 Periodens omräkningsdifferens 14,3 16,7 Förändrad koncernstruktur -1,1 0,0 Periodens resultat -212,0 5,3 Vid periodens slut 561,7 728,0 Kassaflödesanalys (MSEK) Koncern 2001 2000 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapitalet -188,9 23,8 Kassaflöde från förändring i rörelsekapital 118,5 3,8 Kassaflöde från den löpande verksamheten -70,4 27,6 Kassaflöde från investeringsverksamheten -8,0-297,7 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -30,9 473,2 Periodens kassaflöde -109,3 203,1 Likvida medel vid periodens början 236,1 32,6 Kursdifferens i likvida medel -13,5 0,4 Likvida medel vid periodens slut 113,3 236,1 11(12)
JÄMFÖRELSETAL KONCERNEN 2001 2000 Nettoomsättning (MSEK) 885,5 847,2 Rörelsens intäkter (MSEK) 877,5 868,7 Rörelseresultat före avskrivning av goodwill (MSEK) Rörelseresultat efter avskrivning av goodwill (MSEK) -207,9 45,5-249,5 17,7 Resultat efter finansiella poster (MSEK) -231,2 27,4 Rörelsemarginal % -28,2 2,1 Nettomarginal % -26,1 3,2 Eget kapital (MSEK) 561,7 728,0 Balansomslutning (MSEK) 814,0 994,8 Sysselsatt kapital (MSEK) 566,7 730,0 Soliditet % 69 73 Resultat per aktie före utspädning (SEK) -1,20 0,03 Resultat per aktie efter full utspädning (SEK) -1,20 0,03 Eget kapital per aktie (SEK) 3,19 4,38 Antal utestående aktier vid periodens slut (1000-tal) Antal utestående aktier efter full utspädning (1000-tal) 177 470 174 245 177 470 180 057 Medeltal utestående aktier (1000-tal) 176 126 166 200 Medeltal aktier efter full utspädning (1000-tal) 176 126 172 012 Börskurs per balansdag (SEK) 5,45 37,60 12(12)