Anförande av Tobiis VD Henrik Eskilsson
Välkomna alla nya aktieägare 2
Tobii världsledaren inom eyetracking Grundades 2001 13 år av tillväxt 621 MSEK omsättning 2014 Noterad på Nasdaq Stockholm sedan April 2015 Försäljning (MSEK) 315 333 369 412 621 Övriga världen 14% Nordamerika 55% Europa 31% 199 218 110 64 38 4 15 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 3
Tobiianerna vårt fantastiska team 570 anställda 230 verksamma inom FoU I Sverige, USA, Kina, Japan, Tyskland, Storbritannien, Norge och Korea 4
Eyetracking = din device förstår dig Vilket objekt du tittar på Vilken information du har bearbetat Din närvaro, identitet, fokus, sömnighet 5
Eyetracking skapar nytta i många områden KOMMUNIKATIONSHJÄLPMEDEL UNDERSÖKNINGAR VANLIGA DATORER DATORSPEL FORDON SPECIALTILLÄMPNINGAR 6
Vi driver Tobii i tre starka affärsområden Världens ledande leverantör av kommunikationshjälpmedel Världsledande på eyetracking-lösningar för studier i mänskligt beteende Utvecklar och säljer kärnteknologi för eyetracking till framtida volymkunder Andel av koncernens försäljning 7
Tobii Dynavox Världens ledande leverantör av kommunikationshjälpmedel Våra produkter gör det möjligt för våra tiotusentals användare med funktionshinder att tala och kommunicera effektivt 2/3 of Tobii koncernens försäljning 8
Produkter som revolutionerar vardagen för våra användare Tobii Dynavox Tobii Pro Tobii Tech See video online 9
Produkter som revolutionerar vardagen för våra användare Tobii Dynavox Tobii Pro Tobii Tech ALS RYGGMÄRGSSKADA AFASI CEREBRAL PARES RETT SYNDROM AUTISM PARKINSON MUSKELDYSTROFI 10
Tobii Dynavox Tobii Pro Tobii Tech Många behöver Tobii Dynavox produkter 0.5-1% av alla människor (50 miljoner personer) behöver hjälpmedel för att kunna kommunicera effektivt Stöd i sjukförsäkringssystemen finns idag bara i ett dussintal länder Nuvarande penetration I länder med stöd i sjukförsäkringssystemen 10% Men även i dessa länder är penetrationen idag endast ca 10% 1) Arthur D. Little 11
Tobii Dynavox Tobii Pro Tobii Tech Förvärvet i maj 2014 av DynaVox Systems LLC gjorde oss till marknadsledare inom kommunikationshjälpmedel Tobii Assistive Technology ledande på ögonstyrda hjälpmedel + DynaVox Systems LLC ledande på pekskärmsbaserade hjälpmedel Tobii Dynavox Världsledare inom kommunikationshjälpmedel Fördubblade omsättningen i affärsområdet Tredubblade Tobiis säljstyrka i USA Förstärkte kraftigt förmågan att hantera finansiering av hjälpmedel i USA Ledande produkter för pekskärmsbaserad kommunikation Ledande kommunikationsmjukvara Ledande mjukvara för specialskolor 12
Tobii Dynavox Tobii Pro Tobii Tech Stark produktportfölj ÖGONSTYRDA SAMTALSAPPARATER PEKSKÄRMSBASERADE SAMTALSAPPARATER DATORÅTKOMST MJUKVARA FÖR SPECIALSKOLOR KOMMUNIKATIONS- APPAR Specialbyggda datorer med inbyggd ögonstyrning Medicinklassade Compass och Communicator mjukvaror Specialbyggda läsplattor Medicinklassade Extremt starka högtalare och stryktålig design Compass mjukvara Eye-trackers som kopplas till vanliga datorskärmar och läsplattor Ej medicinklassade Används av lärare för att skapa undervisningsmaterial och individuella läroplaner 250,000 registrerade användare globalt Möjliggör att använda vanliga läsplattor (exvis ipad) som en enkel samtalsapparat ANDEL AV FÖRSÄLJNING (2014) 1) 59% 7% 6% 1% 20% 1) Exkluderar ~7% Övrigt, som bland annat avser tillbehör och mindre produkter 13
Tobii Dynavox Tobii Pro Tobii Tech Ett antal nya produkter under 2014 och början av 2015 Via förvärvet av DynaVox Systems LLC T10 samtalsapparat Compass kommunikationsmjukvara Boardmaker mjukvara för specialskolor Nya lanseringar under 2014 / början 2015 T15 samtalsapparat T7 samtalsapparat Boardmaker Online Compass app för ipad Compass för Tobii I-series PC Eye Explore Gaze Viewer 14
Marknadsledande inom kommunikationshjäpmedel Tobii Dynavox Tobii Pro Tobii Tech No.1 No.1 No.1 Ögonstyrda hjälpmedel Mjukvara för specialundervisning Pekskärmsbaserade hjälpmedel 45% No.1 No.1 Nordamerika Europa 15
MUSD MUSD Marknadsutveckling Tobii Dynavox Tobii Pro Tobii Tech Marknaden för ögonstyrda hjälpmedel har vuxit i snitt 20% per år Marknaden för kommunikations hjälpmedel totalt har vuxit i snitt 11% per år senaste 10 åren Negativ utveckling 2012 och 2013 pga STAP och introduktion av konsumentläsplattor Arthur D Little estimerar 5-10% marknadstillväxt per år 300 250 50 200 40 30 20 150 100 10 50 0 2004 05 06 07 08 09 10 11 12 2013 0 16 1) Arthur D. Little; 2) Tobii revenue
Viktiga strategiska initiativ för Tobii Dynavox Tobii Dynavox Tobii Pro Tobii Tech 1 Realisera synergier och korsförsäljning från förvärvet av DynaVox Systems 5 Expandera till nya segment och nya geografiska marknader 2 Utbilda logopeder, terapeuter och läkare 6 Effektivisera försäljning och interna processer 3 Öka kännedomen om kommunikationshjälpmedel hos allmänheten 7 Arbeta för att förbättra finansieringsstöd i både befintliga och nya marknader 4 Utveckla produktportföljen för att ännu bättre tillgodose behoven hos olika typer av användare
Finansiell utveckling Tobii Dynavox Tobii Dynavox Tobii Pro Tobii Tech Försäljning (MSEK) Försäljning, bruttomarginal och justerad EBIT-marginal FoU-satsningar (MSEK) 442 58% 61% 68% 51 54 95 108 178 174 206 234 206 234 9% 1% 442 12% 31 33 25 25 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2012 2013 2014 Försäljning Bruttomarginal EBIT-marginal 2012 2013 2014 FoU netto FoU totalt 18
Finansiellt mål Tobii Dynavox Tobii Pro Tobii Tech Tobii Dynavox långsiktiga mål är att öka omsättningen med över 10 % per år, med en EBIT-marginal på 20 %. 19
Tobii Pro Världsledande på eyetrackinglösningar för studier i mänskligt beteende Säljer eyetracking-hårdvara, analytisk mjukvara och marknadsundersökningstjänster 1 500 akademiska institut och 2 000 företag som kunder 1/4 av Koncernens försäljning 20
Tobii Dynavox Tobii Pro Tobii Tech Kraftfull metod för att nå insikt i mänskligt beteende Mäter beteende objektivt Djup insikt i konsumentbeteende Vad fångar hennes intresse? Var lägger hon sin uppmärksamhet över tid? Har hon bearbetat den informationen? Vad driver henne till ett köpbeslut? The trouble with market research is that people don t think how they feel, they don t say what they think and they don t do what they say. David Ogilvy 21
Används inom många olika områden Tobii Dynavox Tobii Pro Tobii Tech OPTIMERING AV WEBBPLATSER OCH PROGRAMVARA UTFORMNING AV PRODUKTFÖRPACKNINGAR BETEENDESTUDIER INOM SPORT ANNONSTESTNING OFTALMOLOGI BUTIKSUTFORMNING PRESTATIONSTESTNING NEUROLOGI PSYKOLOGIFORSKNING 22
Andel av Ledande produktportfölj Tobii Dynavox Tobii Pro Tobii Tech HÅRDVARA PROGRAMVARA TJÄNSTER Skärmbaserade eyetrackers Analytisk programvara Skräddarsydda undersökningsprojekt Högfrekvenseyetrackers Experthjälp Eyetrackingglasögon Molnbaserade lösningar Utbildningar försäljning (2014) 1 55% 29% 12% 1) Merparten av återstående 5 % av försäljningen är tillbehör 23
Tobii Dynavox Tobii Pro Tobii Tech Nya produkter under 2014 och början av 2015 Tobii Glasses 2 Tobii Glasses Analysis Software 24
Marknadsledande Tobii Dynavox Tobii Pro Tobii Tech 47% 25
MUSD Marknadsutveckling Marknadsundersökningar omsätter 40 miljarder USD per år Undersökningar med eyetracking är idag 0,5% av det 80 Tobii Dynavox Tobii Pro Tobii Tech Marknaden för eyetracking-lösningar för beteendestudier har vuxit med i snitt 16% per år Arthur D Little estimerar 5-10% marknadstillväxt per år 60 40 20 0 26
Tobii Dynavox Tobii Pro Tobii Tech Viktiga strategiska initiativ för Tobii Pro 1 Driv ökad kännedom om eyetracking och dess värde inom beteendestudier 4 Etablera eyetracking utanför labbet 2 Väx Tobii Insight både som affär och som katalysator för marknaden 5 Expandera till nya segment 3 Utveckla produkter som ökar effektiviteten i att göra studier 6 Fortsätt omställning från hårdvara till mjukvara och tjänster inom low-end 27
Tobii Dynavox Tobii Pro Tobii Tech Finansiell utveckling Tobii Pro Försäljning (MSEK) Försäljning, bruttomarginal och justerad EBIT-marginal FoU-satsningar (MSEK) 73% 68% 72% 104 109 135 151 147 171 167 147 0% 171 167 11% 8% 24 25 26 17 19 34 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2012 2013 2014 Försäljning Bruttomarginal EBIT-marginal 2012 2013 2014 FoU netto FoU totalt 28
Finansiellt mål Tobii Dynavox Tobii Pro Tobii Tech Tobii Pros långsiktiga mål är att öka omsättningen med över 15 % per år, med en EBIT-marginal över 15 %. På medellång sikt (2-3 år) är Tobii Pros mål att uppnå en omsättningstillväxt på 10 % per år, med en EBITmarginal på 10 %. 29
Tobii Tech Tillhandahåller kärnteknologi för eyetracking till OEM-kunder Kunderna integrerar tekniken i sina produkter Kommersiellt tidigt tydlig investeringsfas för att utveckla teknologin och ekosystemet 6% av Koncernens försäljning 30
Flera potentiella volymmarknader Tobii Dynavox Tobii Pro Tobii Tech DATORSPEL VANLIGA DATORER FORDON VIRTUAL REALITY SPECIALOMRÅDEN 31
Tobii Dynavox Tobii Pro Tobii Tech Stora adresserbara marknader på lång sikt DATORER SURFPLATTOR 370 M enheter 1 460 M enheter 1 FORDON 97 M enheter 1 PC-SPEL 70 M performance PC gamers globalt 1) Estimated annual volumes 2017. Source: Arthur D. Little; 2) 2015. Source: Jon Peddie, 2012 32
Mycket måste hända innan det blir stora volymer Tobii Dynavox Tobii Pro Tobii Tech 1 Eyetracking med låg kostnad, liten storlek, låg strömförbrukning och hög prestanda 2 Bred flora av programvaror som utnyttjar eyetracking för att skapa nya användarupplevelser 3 Adoption hos tidiga användare 4 Design wins med ledande hårdvarutillverkare 33
Viktiga, men tidiga steg under 2014 och början av 2015 Tobii EyeX Development Kit tusentals utvecklare som experimenterar SteelSeries Sentry världens första (nischade) eyetracker för datorspel Tre första PC spelen med stöd för Tobii eyetracking - Assassin s Creed Rogue PC, The Hunter Primal och Son of Nor Avsiktsförklaring med MSI Tobii Dynavox Tobii Pro Tobii Tech 34
Tobii Dynavox Tobii Pro Tobii Tech Viktiga steg under 2014 och början av 2015 Tobii IS3 plattformen första eyetracking systemet som fungerar väl på glasögon Investerar i utvecklingen av IS4-plattformen möjliggör integration i bärbara datorer 35
Tobii Dynavox Tobii Pro Tobii Tech Tobii har världens mest omfattande portfölj av patent relaterade till eyetracking Över 180 beviljade eller ansökta patent Portföljen täcker många olika innovationer inom eyetrackingteknologi och användargränssnitt för ögonstyrning 80 60 40 20 Antal publikt tillgängliga amerikanska och europeiska patent och patentansökningar relatade till eyetracking 1) 0 1) Oberoende studie genomförd av ClearView IP. Endast patent i Europa och USA. Patent specifikt kring medicinska/oftalmologiska produkter är undantagna. 36
Finansiell utveckling, Tobii Tech Tobii Dynavox Tobii Pro Tobii Tech Försäljning & Bruttomarginal 45% 38% 37 EBIT (MSEK) 2012 2013 2014 FoU-satsningar 117 94 99 20% 21-41 43 62 3 17 2012 2013 2014-85 2012 2013 2014 Försäljning Bruttomarginal -122 FoU netto FoU totalt 37
Finansiellt mål Tobii Dynavox Tobii Pro Tobii Tech Tobii Techs finansiella mål är att nå ett positivt kassaflöde 2018. Fram till dess planerar affärsområdet för ett negativt kassaflöde på 400 MSEK till följd av betydande investeringar i kärnteknologin. 38
Finansiell översikt, Tobii-koncernen Försäljning (MSEK) Justerad EBIT (MSEK) 700 80 600 500 400 300 60 40 20 0-20 -40 Tobii Dynavox Tobii Pro Tobii Tech Tobii Group 200 100-60 -80-100 0 Tobii Dynavox Tobii Pro Tobii Tech Tobii Group -120-140 2012 2013 2014 2012 2013 2014 39
Bevisad teknologi med unika nyttor i många olika marknader Globalt teknologi- och marknadsledarskap Lönsamt Tydligt marknadsledande Marknad med långsiktiga möjligheter att fortsätta växa Lönsamt Tydligt marknadsledande Marknad med långsiktiga möjligheter att fortsätta växa Ledande teknologi Mest omfattande patentportfölj Flera stora volymmöjligheter Kräver tid och investeringar 40
En händelserik period Genomfört ett stort förvärv Lanserat ett stort antal nya produkter Tagit första steget in på en framtida spelmarknad Dubblat antalet sålda eyetrackers Genomfört börsnoteringen 41