Bokslutskommuniké Januari december 2009 Claes-Göran Sylvén, VD Göran Blomberg, CFO
Omvärld och marknad Stärkt optimism under året Detaljhandeln som helhet överraskar positivt Sverige ökar mest i Norden Baltikum kraftigt fall men i avtagande takt Utdragen återhämtning Detaljhandelsindex, löpande priser, R12 (%) 7 6 5 4 3 2 1 0 Detaljhandelsutveckling och konsumentförtroende Detaljhandelsindex (R12) Konfidensindikator (CCI) 15 10 5 0-5 -10-15 -20-25 -30 Hushållens konfidensindikator (%) Kommande avtalsförhandlingar Uteblivna skattelättnader mars april maj juni juli augusti september oktober november december januari februari mars april maj juni 2008 2009 juli augusti september oktober november december Räntehöjning Konsekvent agerande och tydligt kunderbjudande en styrka Källa: HUI och Konjunkturinstitutet, Finansiellt starka ägare en trygghet och skapar möjligheter
Svensk detaljhandelsutveckling (utfall och prognos) 6 5 4 Dagligvaruhandeln- utfall och prognos Dagligvaruhandel Sällanköpshandel Total detaljhandel 3 2 1 0-1 -2 Löpande Volym Löpande Volym Löpande Volym Löpande Volym 2008 2009u 2010p 2011p Källa:HUI
Hakon Invest, 1 okt 31 dec 2009 Positiv försäljningsutveckling under kvartalet na uppgick till 1 020 MSEK (323) Rörelseresultatet ökade till 208 MSEK (188) Finansnettot var 34 MSEK (-204), varav avkastning i finansförvaltningen uppgick till 41 MSEK (-19) Periodens resultat uppgick till 231 MSEK (-10) Resultat per aktie 1,46 kr (-0,04)
Hakon Invest, 1 jan 31 dec 2009 Stabil utveckling och förtroende för arbetet som pågår i innehaven na uppgick till 2 392 MSEK (1 184) Rörelseresultatet 423 MSEK (612) Finansnettot var 248 MSEK (-449), varav avkastning i finansförvaltningen uppgick till 123 MSEK (-142) Årets resultat uppgick till 701 MSEK (170) Resultat per aktie 4,52 kr (1,17)
Verksamheten Hakon Invest ICA AB, 40%* Portföljbolag Forma Publishing Group, 100% Kjell & Company, 50% Hemma, 89% * Resterande 60 procent ägs av nederländska Royal Ahold. Genom ett aktieägaravtal har båda ägarna ett gemensamt bestämmande inflytande i ICA AB, genom ett avtalat krav på enighet för samtliga beslut på bolagsstämma och i styrelsen. Cervera, 91,4% inkclub, 50% Hemtex, 68,5%
ICA AB Mycket bra försäljning och resultat i ICA Sverige. ICA Special har bättre marginaler och logistikkostnaderna är lägre per enhet Förändringsarbetet i ICA Norge följer plan och vi ser en tydlig vändning Rimi Baltic har anpassat verksamheten väl och ökar marknadsandelarna ICA Banken växer med lönsamhet ICA Fastigheter har stabil utveckling Fokusering på pris- och försäljningsaktivteter samt kostnadsbesparingar Apotek och Convenience -butiker öppnas i vår
ICA-butikernas försäljningsutveckling Okt-dec 2009 Jan-dec 2009 Försäljning Samtliga Butiker Jämförbara butiker Försäljning Samtliga butiker Jämförbara butiker ICA Sverige 23 378 MSEK +3,7 % +2,6 % 90 671 MSEK +4,9 % +4,1 % ICA Norge 5 384 MNOK +1,5 % +1,4 % 20 381 MNOK +1,9 % +1,8 % Rimi Baltic 279 MEUR -18,4 % -21,3 % 1 154 MEUR -11,9 % -16,0 %
ICA-koncernen 1 jan 31 dec 2009 Nettoomsättning 94 651 MSEK (+4,1 %) Rörelseresultat, varav 2 713 MSEK (2 117) reavinster 121 MSEK (332) netto gjorda och återförda nedskrivningar 9 MSEK (-120) Rörelsemarginal 2,9 % (2,3) Periodens resultat 1 587 MSEK (1 728) Rörelseresultat MSEK Okt dec 2009 Förändring MSEK Helår 2009 Förändring MSEK ICA Sverige 614 +79 2 320 +611 ICA Norge 50 +320-506 +213 Rimi Baltic 18-3 -109-291 ICA Banken 19-13 132 +21 ICA Fastigheter 252-20 1 025-109 ICA Koncerngemensamt -24 +51-149 +151 Totalt 929 +414 2 713 +596
Portföljbolag Sammanfattning 2009 Q4 Resultat Helår Svag annonsmarknad Lansering av Kattis tidning och tv-program 251 MSEK (252) 870 MSEK (881) Ägande 100% Mycket bra utveckling av barn- och ungdomsböcker 23 MSEK (9) -20 MSEK (12) Åtta nya butiker 2009 Stark tillväxt i jämförbara 183 MSEK (148) 550 MSEK (442) Ägande 50% butiker +8% Stärkt varumärke 17 MSEK (14) 23 MSEK (14) Lanserat e-handel Stärkt bruttomarginal 67 MSEK (72) 249 MSEK (303) Ägande 89% Kraftigt förbättrat resultat -1 MSEK (-18) -4 MSEK (-51)
Portföljbolag Sammanfattning 2009 Q4 Resultat Helår Ägande 91,4% Förvärv av 27 Dukabutiker och NK Glas, Porslin & Kök Konverterat samtliga butiker till nya Cervera Lanserat kundklubb 270 MSEK (131) 23 MSEK (10) 544 MSEK (341) -25 MSEK (-23) Ägande 50% Stabil tillväxt med lönsamhet Lanserat dustclub i Europa Höjt marknadsföringseffektivitet 121 MSEK (103) 24 MSEK (22) 452 MSEK (394) 63 MSEK (53) Q4 jul-dec Ny ledning Strategiplan för kommande år 433 MSEK (472) 729 MSEK (796) Ägande 68,5% fastslagen Engångskostnader belastar resultatet -68 MSEK (46) -120 MSEK (49)
Utsikter Vår omvärld Trots positiv utveckling under 2009 finns fortsatt stora utmaningar Hög arbetslöshet och kommande räntehöjningar manar till försiktighet Försiktighetssparande kontra konsumtion Svåra ekonomiska förhållanden i Baltikum även om värsta branten verkar avklarad Våra innehav Planer på fortsatt expansion i flertalet av innehaven Samtidigt har vi stort fokus på förbättrade marginaler och kapitalrationalisering Hakon Invest har har en en fortsatt stark finansiell ställning vilket ger ger handlingsutrymme och och bidrar till till långsiktighet
Finansiell information
Bidrag till Hakon Invests resultat MSEK 4 kv 2009 4 kv 2008 Jan-dec 2009 Jan-dec 2008 Dotterbolag (res e finans) Forma 19 6-32 1 Cervera 23 - -30 - Hemma -1-21 -6-57 Hemtex (juli-dec 09) -33 - -86 - Andel i IB (res e skatt) ICA 204 196 596 697 InkClub 5 9 9 11 Kjell & Company 4 5 6 4 Cervera - 4 - -9 Finansnetto moderbolaget 39-199 270-432 Centrala kostnader -18-16 -56-52 Skatt -11 6 30 7 Periodens resultat 231-10 701 170
Resultaträkning koncernen MSEK Q4 2009 Q4 2008 Jan-dec 2009 Jan-dec 2008 1 020 323 2 392 1 184 Kostnader för sålda varor -567-209 -1 404-761 Bruttoresultat 453 114 988 423 Övriga rörelseintäkter 21 5 56 17 Försäljnings- o adm. kostnader -479-145 -1 233-532 Resultatandelar i JV 213 214 612 704 Rörelseresultat 208 188 423 612 Finansnetto 34-204 248-449 Resultat efter finansiella poster 242-16 671 163 Skatt -11 6 30 7 Periodens resultat 231-10 701 170 Resultat per aktie 1,46-0,04 4,52 1,17
Finansförvaltning avkastning per kvartal och ackumulerat 2006 2009 Kvartal MSEK 120 80 40 0-40 -80-120 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2006 2007 2008 2009 Avkastning MSEK Avkastning ack % OMX30 ack % 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% -30% -35% -40% Ackumulerad avkastning
Fördelning av medel för framtida investeringar Moderbolaget, per den 31 december 2009 Hedgefonder 17 % (24) Likvida medel 4 % (11) Aktier 50 % (17) Räntebärande 29 % (48) Totalt värde per 31 dec 2009: 857 MSEK (Totalt värde per 31 dec 2008: 1 465 MSEK)
Balansräkning koncernen Räntebärande skulder 421 MSEK (189 MSEK) Likvida medel och kortfristiga placeringar uppgick till 1 049 MSEK (1 495) Soliditet: 89,8% (94,9%) MSEK 31 dec 2009 31 dec 2008 Anläggningstillgångar 9 391 8 068 Omsättningstillgångar 1 992 1 953 Summa tillgångar 11 383 10 021 Eget kapital 10 218 9 515 Långfristiga skulder 303 191 Kortfristiga skulder 862 315 Summa eget kapital och skulder 11 383 10 021
Aktiekursutveckling Kursutveckling under 2009 jmf OMXS index OMXS Index +39,9% Hakon Invest +25,2% Hakon Invest-aktien flyttades upp till Large Cap-segmentet den 1 juli 2009
Utdelning 2009 Styrelsen föreslår utdelning med 6,00 SEK per stamaktie (5,00) Total utdelning uppgår till 472 MSEK (393) Utdelningsgrad 98,1% av moderbolagets resultat