WM-data delårsrapport 1 januari - 30 september 2004 > Rörelseresultat före goodwillavskrivningar (EBITA) ökade med 85 procent och uppgick under tredje kvartalet 2004 till 89 (48) MSEK. Motsvarande resultat för årets nio första månader var 317 (286) MSEK. I rörelseresultatet för det första kvartalet 2003 ingick en återföring av projektreserv på 90 MSEK > Resultat efter finansiella poster (EBT) uppgick för tredje kvartalet till 46 (44), och resultat efter skatt till 23 (24) MSEK. Motsvarande resultat för årets nio första månader var 200 (270) MSEK respektive 112 (190) MSEK. > Resultat per aktie blev för tredje kvartalet 0,05 (0,06) SEK och för årets första nio månader 0,27 (0,51) SEK. > Omsättningen för tredje kvartalet ökade med 28 procent och uppgick till 1 745 (1 365) MSEK och för årets nio första månader till 5 880 (4 800) MSEK. > WM-data har ytterligare förstärkt sin ställning som den ledande leverantören av utility-lösningar. Förvärvet av resterande aktier i Komartek Oy ger WM-data en samlad omsättning i Norden på drygt en halv miljard inom sektorn.
ebita marginal, % omsättning, msek omsättnings- och resultatutveckling Koncernens totala omsättning för tredje kvartalet blev 1 745 (1 365) MSEK. Omsättningen för årets första nio månader var 5 880 (4 800) MSEK. Rörelseresultatet före goodwillavskrivningar (EBITA) uppgick under tredje kvartalet till 89 (48) MSEK, vilket innebär en EBITA-marginal på 5,1 (3,5) procent. Resultatet efter finansiella poster (EBT) var 46 (44) MSEK. Motsvarande resultat för årets första nio månader var 317 (286) MSEK respektive 200 (270) MSEK. I resultatet för första kvartalet 2003 ingick återföring av en projektreserv på 90 MSEK. marknaden Den ekonomiska konjunkturen fortsätter att förbättras, vilket leder till en starkare efterfrågan på såväl IT-tjänster som design- och produktutvecklingstjänster. En förbättrad konjunktur leder till ett ökat antal förfrågningar avseende såväl olika specialistkompetenser som större helhetsåtaganden och outsourcing. Konkurrensen om marknadsandelar är fortsatt intensiv och global sourcing blir ett allt vanligare inslag i kampen om nya uppdrag. Omställningen till en högre andel offshore innebär kortsiktigt en press på marginalerna men kommer långsiktigt att förbättra lönsamheten för de leverantörer som kan utnyttja denna sourcingstrategi. Såväl företag som organisationer strävar efter att göra största möjliga del av kostnadsmassan rörlig, vilket driver efterfrågan på outsourcing. Inom den offentliga sektorn är det stort fokus på den s k 24-timmarsmyndigheten, som ska ge alla medborgare en ökad tillgång till offentlig service direkt via internet. Även Hälso- och Sjukvårdsområdet genomgår en stor förändring i riktning mot mer standardiserade och mer integrerade stödsystem, delvis påverkat av de krav som EU ställer på sina medlemsländer. wm-datas utveckling Det tredje kvartalet är säsongsmässigt det svagaste med en semesterperiod som täcker stora delar av juli och augusti. Trots det har WM-data haft en positiv utveckling med ett antal viktiga affärsavslut, vilka huvudsakligen kommer att påverka framtida kvartal. Kapacitetsutnyttjandet har varit fortsatt bra inom de flesta verksamheter och integrationsprocessen i Finland, som nu är avslutad, har genomförts helt enligt plan. Den svenska IT-verksamheten omsatte under tredje kvartalet 895 (850) MSEK med ett resultat (EBITA) på 31 (45) MSEK. Marginalen (EBITA) uppgick till 3,5 (5,3) procent. Samtliga divisioner/ enheter i den svenska verksamheten, undantaget Stockholm, utvecklas på ett tillfredsställande sätt. Arbetet med att åtgärda lönsamhetsproblemet i Stockholm fortsätter och förväntas ge positiv effekt under 2005. Verksamheten inom Caran har omsatt 165 (145) MSEK med ett resultat på 2 (2) MSEK, motsvarande en marginal på 1,2 (1,4) procent. Den svenska fordonsindustrin har en fortsatt positiv utveckling och Caran Automotive har haft en stark orderingång och bibehåller en stabil marknadsposition. Lönsamheten inom divisionen Industri förbättras endast långsamt. I Finland är integrationen av Novo Group nu genomförd. En ny organisation är på plats och arbetet drivs enligt den strategi som gemensamt utarbetades under första halvåret. Efter avyttring/ avveckling av såväl hårdvaruverksamheten som den internationella verksamheten fokuseras nu de branschsegment som ingår i WM-datas långsiktiga strategi. Den totala omsättningen för Finland uppgick i tredje kvartalet till 475 (110) MSEK. Resultatet EBITA blev 50 (13) MSEK, vilket motsvarar en marginal på 10,5 (11,8) procent. Danmark fortsätter att förbättra sin lönsamhet och stärker sin marknadsposition framförallt inom den offentliga sektorn. Omsättningen för tredje kvartalet uppgick till 185 (195) MSEK med ett resultat på 3 (-2) MSEK. Marginalen har förbättrats till 1,6 (-1,0) procent, huvudsakligen som en följd av de åtgärder som vidtogs under 2003. I Norge uppgick omsättningen för tredje kvartalet till 55 (80) MSEK och resultatet blev 1 (5) MSEK, vilket ger en marginal på 1,8 (6,3) procent. utveckling inom branscher Den Offentliga sektorn fortsätter att efterfråga nya lösningar för att möta kravet på effektivisering och förbättrad samhällsservice: - Skatteverket i Sverige har förnyat outsourcing avtalet med ytterligare fem år - Ekonomistyrningsverket har tecknat ett ramavtal avseende integrerad verksamhetsstyrning - Strängnäs kommun har valt WM-data som leverantör av verksamhetssystem - IT-stöd för strategisk kompetensförsörjning har levererats till svenska Luftfartsverket - Identifieringssystem har levererats till forskningsinstitutet inom finska jordbruksministeriet - Ett nytt informationssystem är levererat till Helsinki Metropolitan Area 2
- Ramavtal är tecknat med Skattedirektoratet i Norge avseende IT-tjänster Inom Industri upplevs en stadigt stigande efterfrågan, vilket också leder till nya investeringar: - Kemiföretaget BIM Kemi har tecknat avtal avseende affärssystemet Industrial One - Outsourcingavtalet med Stora Enso Grycksbo har förnyats för ytterligare fem år - Kemira GrowHow i Finland har tecknat outsourcingavtal avseende IS/IT - Coloplast i Danmark har anlitat WM-data för en global server- och storage-lösning - Ett produktionssystem är levererat till Leo Pharma i Danmark - Ett avtal är tecknat med danska telekomföretaget TDC som omfattar affärssystemet Axapta Finanssektorn har ett stigande behov av förnyelse av äldre applikationssystem: - WM-data har tecknat ett ramavtal, som prioriterad leverantör avseende leverans av IT-konsulttjänster till SEB-koncernen - Ålandsbanken har tecknat avtal avseende ITkonsulttjänster - WM-data har levererat ett stiftelsesystem till FöreningsSparbanken Handel & Logistik har haft få affärsavslut: - WM-data har fått uppdraget att migrera en ny e-handelsplattform för Elkjøp/El-Giganten - Intentionsavtal har tecknats med Statoil avseende ett nordiskt kortsystem Inom Utilities fortsätter fjärravläsning att vara den mest aktuella frågan: - Avtal är tecknat med Vattenfall avseende fjärravläsningssystem för 150 000 abonnenter. förvärv och avyttringar WM-data ingick under augusti avtal med IBM om försäljning av sina 10 procent av aktierna i DMdata. Detta som en följd av IBMs annonserade köp av Maersk Data, som äger 45 procent av aktierna i DMdata, samt Danske Banks 45 procent av aktierna i DMdata. Affären är villkorad ett godkännande av EUs konkurrensmyndigheter. I september förvärvades konsultföretaget Invid Enterprise AB i Göteborg med sju medarbetare. WM-data har i oktober förvärvat resterande 65,7 procent av det finska bolaget Komartek Oy. Sedan tidigare ägde WM-data 34,3 procent. Bolaget, som är verksamt inom Utilityområdet, omsätter 8 MEUR och har 90 medarbetare. omstrukturering av den finska koncernen Beslut har fattats att samla all verksamhet i Finland i ett bolag, WM-data Oy. I samband med omstruktureringen uppstår ett skattemässigt avdrag på 600-1 000 MSEK. Värdet av detta avdrag är, vid 26 procent bolagsskatt, 156-260 MSEK. Ovanstående värde kommer att påverka förvärvsanalysen och goodwillposten avseende Novo Group. Dessa kommer att justeras inför bokslutskommunikén. medarbetare Vid tredje kvartalets utgång hade WM-data 7 630 (2003-o9-30; 5 800, 2003-12-31; 5 690) medarbetare. Under kvartalet har antal medarbetare minskat med 180, huvudsakligen beroende på integrationsarbetet i Finland. Medarbetaromsättningen uppgick under årets tre första kvartal till 6 (8) procent exklusive avrekryteringar. finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under kvartalet till -60 (-100) MSEK. Vid kvartalsskiftet uppgick likvida medel till 620 MSEK jämfört med 1 040 MSEK vid årsskiftet. Outnyttjat kreditutrymme uppgick vid kvartalets utgång till 230 MSEK. Eget kapital uppgick till 2 429 (1 635) MSEK och soliditeten var 43 (43) procent. utsikter för 2004 Konjunkturförbättringen fortsätter att påverka efterfrågan på WM-datas tjänster i positiv riktning. Tidigare genomförda förvärv och en god orderingång ger anledning att se positivt på den framtida utvecklingen. Omställningen till en mer mogen marknad med en hård konkurrens om marknadsandelar har en återhållande effekt på marginalförbättringen. Men en fortsatt effektivisering och koncentration på kärnverksamheten och valda kundsegment leder till att WM-data fortsätter att ta viktiga steg på vägen mot koncernens långsiktiga mål. Stockholm den 29 oktober 2004 WM-data AB (publ) Crister Stjernfelt, VD Denna rapport har ej granskats av WM-data ABs revisorer. För ytterligare information kontakta Rickard Petri eller Crister Stjernfelt tel. 08-670 20 00. 3
Koncernen resultaträkning, msek kv 3 kv 3 kv 1-3 kv 1-3 helår Nettoomsättning 1 745 1 365 5 880 4 800 6 535 Rörelsens kostnader Uppdragsspecifika externa kostnader -480-377 -1 561-1 366-1 931 Övriga externa kostnader -176-139 -574-449 -582 Återföring av projektreserv - - - 90 117 Medarbetarkostnader -973-780 -3 364-2 748-3 693 Avskrivningar materiella anläggningstillg. -32-15 -98-53 -69 Avskrivningar goodwill -37-11 -106-36 -48 Resultat från andelar i intresseföretag 5-6 34 12 36 Realisationsförlust intresseföretag - - - - -47 Rörelseresultat (EBIT) 52 37 211 250 318 Finansnetto -6 7-11 20 26 Resultat efter finansiella poster (EBT) 46 44 200 270 344 Skatter -23-19 -84-74 -85 Minoritetens andel av resultat 0-1 -4-6 -6 Periodens resultat 23 24 112 190 253 data per aktie kv 3 kv 3 kv 1-3 kv 1-3 helår Resultat per aktie, kr 0,05 0,06 0,27 0,51 0,68 Resultat per aktie efter utspädning, kr 0,05 0,06 0,27 0,51 0,68 Vägt genomsnittligt antal aktier i tusental 420 235 370 543 420 235 370 543 370 543 Eget kapital per aktie, kr 5,78 4,10 4,41 kassaflödesanalys, msek kv 3 kv 3 kv 1-3 kv 1-3 helår den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 46 44 200 270 344 Justeringsposter 63 37 196 3 40 109 81 396 273 384 Betald skatt -1-22 -39-100 -106 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 108 59 357 173 278 Förändringar i rörelsekapital -168-159 -100-169 -108 Kassaflöde från den löpande verksamheten -60-100 257 4 170 investeringsverksamheten Investeringar i aktier, andelar och dotterföretag -5 - -1 212-40 -46 Försäljning av aktier, andelar och dotterföretag 41 52 153 94 141 Investeringar i materiella och övriga finansiella anläggningstillgångar -11 1-64 -28-28 Kassaflöde från investeringsverksamheten 25 53-1 123 26 67 finansieringsverksamheten Förändring av räntebärande skulder -202 14 529-798 -700 Betald utdelning - - -84 - - Kassaflöde från finansieringsverksamheten -202 14 445-798 -700 Periodens kassaflöde -237-33 -421-768 -463 Likvida medel vid periodens början 858 770 1 040 1 507 1 507 Kursdifferens i likvida medel -1-3 1-5 -4 Likvida medel vid periodens slut 620 734 620 734 1 040 4
nyckeltal kv 3 kv 3 kv 1-3 kv 1-3 helår Vinstmarginal på omsättning, % Rörelseresultat före goodwillavskrivningar (EBITA) 5,1 3,5 5,4 6,0 5,6 Resultat efter finansiella poster (EBT) 2,6 3,2 3,4 5,6 5,3 Räntabilitet, % Totalt kapital 4,9 7,3 8,9 Sysselsatt kapital 8,8 15,0 18,2 Eget kapital 5,5 13,4 17,1 Soliditet, % 43 44 43 Skuldsättningsgrad, ggr 0,40 0,11 0,14 Räntetäckningsgrad, ggr 6,9 9,2 9,6 balansräkning, msek 30 sep 30 sep 31 dec Anläggningstillgångar Goodwill 2 209 309 307 Materiella och finansiella anläggningstillgångar 979 774 681 Omsättningstillgångar Varulager 43 74 65 Kundfordringar 1 301 1 168 1 226 Övriga kortfristiga fordringar 595 454 506 Likvida medel 620 734 1 040 summa tillgångar 5 747 3 513 3 825 Eget kapital 2 429 1 519 1 635 Minoritet 22 19 20 Avsättningar 301 252 229 Räntebärande skulder 990 164 231 Icke räntebärande skulder 2 005 1 559 1 710 summa eget kapital och skulder 5 747 3 513 3 825 förändring av eget kapital, msek 30 sep 30 sep 31 dec Ingående eget kapital 1 635 1 319 1 319 Lämnad utdelning -84 - - Kursdifferens m.m. -8 1 4 Effekt av hedge personaloptioner -11 9 24 Värdet av upplåten konverteringsrätt - - 35 Apportemission 785 - - Periodens resultat 112 190 253 Utgående eget kapital 2 429 1 519 1 635 medarbetare kv 1-3 kv 1-3 helår Medeltal 7 685 6 110 6 015 Varav i Sverige 4 365 4 500 4 450 Varav i övriga Norden 3 320 1 610 1 565 Varav intäktspersoner 7 015 5 475 5 395 Periodens slut 7 630 5 800 5 690 Medarbetaromsättning, % 6 8 8 per intäktsperson, ksek kv 1-3 kv 1-3 helår Omsättning 838 877 1 211 Rörelseresultat före goodwillavskrivningar, (EBITA) 45 52 68 Resultat efter finansiella poster, (EBT) 29 49 64 5
Utfall per affärsområde omsättning, msek kv 3 kv 3 kv 1-3 kv 1-3 helår WM-data Sverige 895 850 2 915 2 920 3 905 WM-data Danmark 185 195 630 705 1 010 WM-data Finland 475 110 1 655 410 570 WM-data Norge 55 80 205 300 415 WM-data Caran 165 145 555 520 705 Internförsäljning -30-15 -80-55 -70 Koncernen 1 745 1 365 5 880 4 800 6 535 ebita resultat, msek kv 3 kv 3 kv 1-3 kv 1-3 helår WM-data Sverige 31 45 110 124 187 WM-data Danmark 3-2 16 9 8 WM-data Finland 50 13 175 50 84 WM-data Norge 1 5-1 14 20 WM-data Caran 2 2 11 6 7 Koncerngemensamt* 2-15 6 83 60 Koncernen 89 48 317 286 366 * varav intressebolag -3-13 8-8 7 vinstmarginal (ebita), % kv 3 kv 3 kv 1-3 kv 1-3 helår WM-data Sverige 3,5 5,3 3,8 4,2 4,8 WM-data Danmark 1,6-1,0 2,5 1,3 0,8 WM-data Finland 10,5 11,8 10,6 12,2 14,7 WM-data Norge 1,8 6,3-0,5 4,7 4,8 WM-data Caran 1,2 1,4 2,0 1,2 1,0 Koncernen 5,1 3,5 5,4 6,0 5,6 rörelseresultat (ebit), msek kv 3 kv 3 kv 1-3 kv 1-3 helår WM-data Sverige 31 45 110 124 187 WM-data Danmark 3-2 16 9 8 WM-data Finland 50 13 175 50 84 WM-data Norge 1 5-1 14 20 WM-data Caran 2 2 11 6 7 Koncerngemensamt* -35-26 -100 47 12 Koncernen 52 37 211 250 318 * varav intressebolag -3-13 8-8 7 medarbetare 30 sep 30 sep 31 dec WM-data Sverige 3 680 3 520 3 450 WM-data Danmark 680 745 705 WM-data Finland 2 255 505 510 WM-data Norge 170 230 210 WM-data Caran 825 775 790 Koncerngemensamt 20 25 25 Koncernen 7 630 5 800 5 690 6
Utfall per verksamhetstyp omsättning, msek kv 3 kv 3 kv 1-3 kv 1-3 helår Industry Solutions 1 080 765 3 625 2 645 3 625 Infra Solutions 560 505 1 910 1 805 2 425 Caran 165 145 555 520 705 Internförsäljning -60-50 -210-170 -220 Koncernen 1 745 1 365 5 880 4 800 6 535 ebita resultat, msek kv 3 kv 3 kv 1-3 kv 1-3 helår Industry Solutions 54 35 189 129 202 Infra Solutions 31 26 111 68 97 Caran 2 2 11 6 7 Koncerngemensamt* 2-15 6 83 60 Koncernen 89 48 317 286 366 * varav intressebolag -3-13 8-8 7 vinstmarginal (ebita), % kv 3 kv 3 kv 1-3 kv 1-3 helår Industry Solutions 5,0 4,6 5,2 4,9 5,6 Infra Solutions 5,5 5,1 5,8 3,8 4,0 Caran 1,2 1,4 2,0 1,2 1,0 Koncernen 5,1 3,5 5,4 6,0 5,6 medarbetare 30 sep 30 sep 31 dec Industry Solutions 5 005 3 510 3 460 Infra Solutions 1 780 1 490 1 415 Caran 825 775 790 Koncerngemensamt 20 25 25 Koncernen 7 630 5 800 5 690 Branschfördelning omsättning, msek kv 1-3 kv 1-3 kv 1-3 kv 1-3 helår helår 2004 2003 2003 Finans 410 7% 335 7% 390 6% Handel & Logistik 1 060 18% 625 13% 785 12% Industri 2 120 36% 1 875 39% 2 485 38% Offentlig sektor 1 410 24% 1 100 23% 1 700 26% Utilities 410 7% 335 7% 455 7% Övriga branscher 470 8% 530 11% 720 11% 7
Kommentarer och definitioner - Inga väsentliga förändringar i ansvarförbindelser har skett under året. - Delårsrapporten har upprättats i enlighet med Redovisningsrådets rekommendation RR 20 Delårsrapportering. Samma redovisnings- och värderingsprinciper har tillämpats som i koncernredovisningen för 2003. Tillämpningen av RR29 (Ersättningar till anställda, som trädde i kraft den 1 januari 2004) är ännu inte klar beträffande pensioner för medarbetarna i Sverige vilka huvudsakligen täcks av ITP-planen försäkrad i Alecta, en förmånsbestämd pensionsplan som omfattar flera arbetsgivare (multiemployer plan). - Övergången till IFRS 2005: Det område som kommer att påverkas väsentligt är redovisningen av företagsförvärv. Förvärv som gjorts under 2004 kommer att omräknas enligt nya regler. De innebär bl.a. att anskaffningspriset i större utsträckning än tidigare kommer att fördelas på vid förvärvet övertagna tillgångar och skulder. Avskrivning av goodwill kommer att upphöra och ersättas av årlig prövning av nedskrivningsbehov. Avsättning för utgifter för omstrukturering i en förvärvad verksamhet får inte ske i samband med förvärvet. Under året har WM-data arbetat med att ta fram metoder för att hantera företagsförvärv enligt de nya reglerna parallellt med omräkning av redovisningen för 2004. - De nya värderings- och redovisningsprinciperna för aktierelaterade ersättningar kommer att ha en endast liten påverkan på redovisningen när det gäller WM-datas befintliga personaloptionsprogram. - Efter genomgång av förvärvsbalansräkningen för Novo Group har kassaflödesanalyser som redovisats för tidigare kvartal 2004 ändrats. De nya uppgifterna är: Förändringar rörelsekapital: kvartal 1: 220 MSEK, kvartal 2: -152 MSEK, ackumulerat per 30 juni: 68 MSEK; Investeringar i aktier, andelar och dotterföretag: -837 MSEK, -370 MSEK respektive 1 207 MSEK; Förändring av räntebärande skulder: 352 MSEK, 379 MSEK respektive 731 MSEK. - Från och med 2004 har resultatbegreppet Rörelseresultat före goodwillavskrivningar tagits bort ut resultaträkningen. Goodwillavskrivningar och goodwillnedskrivningar har samlats under rubriken avskrivningar goodwill. - Redovisningen per affärsområde och verksamhetstyp i delårsrapporten har upprättats i enlighet med samma priniciper som använts i segmentredovisningen i årsredovisningen för 2003. Återföring av projektreserv 2003 ingår i koncerngemensamt. - Resultat per aktie har beräknats enligt RR 18. Genomsnittligt antal aktier har beräknats för respektive period. Antalet aktier uppgick vid periodens slut till 420.235.248. - Om utestående konvertibler konverteras blir antalet aktier 430.081.546. Utspädning uppstår ej i enlighet med RR18. Finansiella rapporter 2005 Bokslutskommuniké 2004: 4 februari Kvartal 1: 28 april Kvartal 2: 22 juli Kvartal 3: 28 oktober WM-data AB, Box 27030, SE-102 51 Stockholm. Organisationsnummer 556124-5233. Telefon:+46-(0)8-670 20 00. Telefax:+46-(0)8-670 20 60. wmdataab@wmdata.com, www.wmdata.se 8