Fjärde kvartalet Nettoomsättningen för fjärde kvartalet uppgick till 136 MSEK (168), en minskning med 19 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till -41 MSEK (-28). Rörelsemarginalen var -30 procent (-17). I rörelseresultatet ingår jämförelsestörande poster med -33 MSEK (-23), vilka främst är hänförliga till omvärderingar av tillgångar, samt omstruktureringskostnader. Exklusive dessa poster hade rörelseresultatet uppgått till -8 MSEK (-5), motsvarande en rörelsemarginal om -6 procent (-3). Periodens resultat för kvartalet uppgick till -47 MSEK (-20), motsvarande ett resultat per aktie om -0,23 MSEK (-0,10). Kassaflöde från den löpande verksamheten för kvartalet uppgick till 9 MSEK (15). Perioden Nettoomsättningen för perioden uppgick till 603 MSEK (755), en minskning med 20 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet för perioden uppgick till -40 MSEK (-24). Rörelsemarginalen var -7 procent (-3). I rörelseresultatet ingår jämförelsestörande poster med -36 MSEK (-39), vilka främst är hänförliga till omvärderingar av tillgångar, samt omstruktureringskostnader. Exklusive dessa poster hade rörelseresultatet uppgått till -4 MSEK (15), motsvarande en rörelsemarginal om -1 procent (2). Periodens resultat för perioden uppgick till -51 MSEK (-23), motsvarande ett resultat per aktie om -0,26 MSEK (-0,12). Kassaflöde från den löpande verksamheten för perioden uppgick till 5 MSEK (32). MSEK Kv 4 Kv 4 2017 Kv 1-4 Kv 1-4 2017 Nettoomsättning 136 168 603 755 Bruttoresultat 56 66 242 292 Bruttomarginal (%) 41% 39% 40% 39% Rörelseresultat -41-28 -40-24 Rörelsemarginal (%) -30% -17% -7% -3% Periodens resultat -47-20 -51-23 Resultat per aktie -0,23-0,10-0,26-0,12 Soliditet (%) 72% 74% 72% 74% Kassaflöde från den löpande verksamheten 9 15 5 32 Medelantal anställda 219 232 234 241 1
VD HAR ORDET Ökat fokus på Saab-affären och Logistik Kvartalet präglades inom affärsområde Parts av en fortsatt nedgång i nettoomsättningen på Saab-reservdelar men med lägre minskningstakt och stabil marginal. Satsningarna på Saab har tilltagit under och kommer även fortsätta under kommande period. Hittills har satsningar visat på ökad stabilitet i saabförsäljningen. Under perioden har även bolaget beslutat att avveckla satsningarna på Orio Parts. Bakgrunden till detta är begränsad tillväxt- och lönsamhetsutveckling. Inom affärsområde Logistik redovisades under kvartalet en fortsatt försäljningsökning jämfört med motsvarande föregående år. Även om det tappade avtalet med PSA/Opel kommer att få negativ påverkan på utfallet 2019 så är utvecklingen inom logistikområdet positiv och vi ser en ökad efterfrågan på våra tjänster samt en växande kundbas. Den långsiktiga satsningen på Logistik kommer ytterligare att intensifieras under kommande perioder. Resultatutveckling Nettoomsättningen för fjärde kvartalet uppgick till 136 MSEK vilket är en minskning med 19 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Justerat för valutakurseffekter var minskningen 21 procent. Bruttoresultatet minskade under fjärde kvartalet med 15 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 56 MSEK. Bruttomarginalen var under kvartalet 41 procent, att jämföra med 39 procent för motsvarande kvartal 2017. För fjärde kvartalet redovisar Orio ett rörelseresultat om -41 MSEK (-28), och ett resultat efter skatt om -47 (-20) MSEK. Kassaflöde från den löpande verksamheten för kvartalet uppgick till 9 MSEK (15) och soliditeten per den 31 december var 72 procent (74). Verksamhet och strategi Koncernens strategi är att säkerställa produkt- och tjänsteutbudet på såväl reservdelssidan, Saab Original, som logistiksidan, parallellt med en breddning av kundbasen. Orios strategi på reservdelssidan är att behålla och stärka rollen i marknaden som den enda aktören med ett fulltäckande Saab Original-sortiment. Strategin för Orio Logistics är att ta en ledande roll i Norden baserat på ett innovativt tjänsteutbud som stärker kundens lönsamhet och konkurrenskraft. Nyköping den 15 februari 2019 Jonas Tegström, vd 2
Finansiell utveckling Nettoomsättning MSEK 300 250 200 150 100 50 MSEK 1 200 1 000 800 600 400 200 Kv 4 2017 Kv 1 Kvartal Kv 2 Kv 3 Kv 4 R12 Kvartalet oktober december Koncernens nettoomsättning för fjärde kvartalet uppgick till 136 MSEK (168), en minskning med 19 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Koncernens nettoomsättning är exponerad för effekter från valutakursförändringar för utländska valutor, främst den amerikanska dollarn och det brittiska pundet, i förhållande till den svenska kronan. Vid oförändrade valutakurser jämfört med föregående år hade Koncernen redovisat en nettoomsättning för kvartalet om 132 MSEK, vilket hade utgjort en minskning med 21 procent. Perioden Koncernens nettoomsättning för perioden uppgick till 603 MSEK (755), en minskning med 20 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Vid oförändrade valutakurser jämfört med föregående år hade Koncernen redovisat en nettoomsättning för perioden om 593 MSEK, vilket hade utgjort en minskning med 21 procent. 3
Koncernens intäkter från externa kunder fördelar sig på följande huvudsakliga kategorier. MSEK Parts Reservdelar Kv 4 Kv 4 2017 Förändring % Kv 1-4 Kv 1-4 2017 Förändring % Norden 31 37-16% 137 152-10% Amerika 35 49-29% 151 252-40% Storbritannien 11 15-27% 56 73-23% Tyskland 12 13-8% 54 57-6% Övriga 28 37-24% 132 153-14% Reservdelar 117 151-23% 530 687-23% Tjänster 7 7 0% 29 30-3% S:a Parts 124 158-21% 559 717-22% Orio Logistik 12 10 24% 44 37 17% Summa nettoomsättning 136 168-19% 603 755-20% Bruttoresultat MSEK 150 125 100 75 50 25 MSEK 600 500 400 300 200 100 Kv 4 2017 Kv 1 Kvartal Kv 2 Kv 3 Kv 4 R12 Kvartalet oktober december Koncernens bruttoresultat för fjärde kvartalet uppgick till 56 MSEK (66), en minskning med 15 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Bruttomarginalen för kvartalet var 41 procent (39). Perioden Koncernens bruttoresultat för perioden uppgick till 242 MSEK (292), en minskning med 17 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Bruttomarginalen för perioden var 40 procent (39). 4
Rörelseresultat MSEK 10 5-5 -10-15 -20-25 -30-35 -40-45 Kv 4 2017Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kvartal Kvartalet oktober december Koncernens rörelseresultat för fjärde kvartalet uppgick till -41 MSEK (-28). Rörelsemarginalen för kvartalet var -30 procent (-17). I rörelseresultatet ingår jämförelsestörande poster med -33 MSEK (-23), vilka främst är hänförliga till omvärderingar av tillgångar, samt omstruktureringskostnader. Exklusive dessa poster hade rörelseresultatet uppgått till -8 MSEK (-5), motsvarande en rörelsemarginal om -6 procent (-3). Perioden Koncernens rörelseresultat för perioden uppgick till -40 MSEK (-24). Rörelsemarginalen för perioden var -7 procent (-3). I rörelseresultatet ingår jämförelsestörande poster med -36 MSEK (-39), vilka främst är hänförliga till omvärderingar av tillgångar, samt omstruktureringskostnader. Exklusive dessa poster hade rörelseresultatet uppgått till -4 MSEK (15), motsvarande en rörelsemarginal om -1 procent (2). Periodens resultat Kvartalet oktober december Koncernens finansiella poster för fjärde kvartalet uppgick till -2 MSEK (0). Koncernens skatt på periodens resultat för fjärde kvartalet var -3 MSEK (8). Periodens resultat för koncernen för fjärde kvartalet uppgick till -47 MSEK (-20), motsvarande ett resultat per aktie om -0,23 MSEK (-0,10). Perioden januari december Koncernens finansiella poster för perioden uppgick till -3 MSEK (-3). Koncernens skatt på periodens resultat för perioden var -8 MSEK (4). Periodens resultat för koncernen för perioden uppgick till -51 MSEK (-23), motsvarande ett resultat per aktie om -0,26 MSEK (-0,12). 5
Kassaflöde och investeringar Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten för perioden januari december uppgick till 5 MSEK (32). Koncernens kassaflöde från investeringsverksamheten för perioden januari december uppgick till -6 MSEK (-16). Koncernens kassaflöde från finansieringsverksamheten för perioden januari december uppgick till -50 MSEK (-125), vilket utgörs av utbetald utdelning till ägaren. Koncernens kassaflöde för perioden uppgick till -51 MSEK (-109). Finansiell ställning Likvida medel uppgick per 31 december till 117 MSEK (2017-12-31: 165) i Koncernen. Soliditeten i Koncernen uppgick per 31 december till 72 procent (2017-12-31: 74). Personal Medelantalet anställda i Koncernen under perioden uppgick till 234 (241). Segmentsinformation Den 8 januari implementerades en ny organisationsstruktur som innebär att företaget delas upp i två mer fristående affärsdivisioner: reservdelar respektive logistik. Dessa definieras i den finansiella rapporteringen som primärssegment för vilka segmentsinformation lämnas enligt IFRS 8. Nettoomsättningen för Logistik innehåller internförsäljning till Parts. MSEK Kv 4 Kv 4 2017 Förändring % Kv 1-4 Kv 1-4 2017 Förändring % Nettoomsättning Parts 124 559 Logistics 27 105 Centralt/elim -16-61 Nettoomsättning 136 168-19% 603 755-20% Bruttovinst Parts 30 143 Logistics 26 99 Centralt/elim Bruttovinst 56 66-15% 242 292-17% Erforderlig information saknas för att ge upplysningar avseende jämförelseperioden. 6
Moderbolaget Moderbolagets nettoomsättning för perioden uppgick till 472 MSEK (513). Bruttoresultatet för perioden uppgick till 185 MSEK (201), och bruttomarginalen var 39 procent (39). Moderbolagets rörelseresultat för perioden uppgick till -38 MSEK (-19), och rörelsemarginalen var -8 procent (-4). Periodens resultat för Moderbolaget för perioden uppgick till -33 MSEK (-22), och kassaflödet för perioden var -35 MSEK (-79). Per 31 december uppgick likvida medel i Moderbolaget till 83 MSEK (2017-12- 31: 117) och soliditeten var 77 procent (2017-12-31: 78). Moderbolaget har en beviljad remburs- och garantikredit om 50 MSEK. Krediten var outnyttjad per 31 december. Medelantalet anställda i Moderbolaget under perioden uppgick till 196 (194). Övrig väsentlig information Händelser under kvartalet Under kvartalet har styrelsen för fattat beslut om att avveckla Orio Partsaffären och endast fokusera på Saab inom affärsområdet Parts. Beslutet har medfört nedskrivningar av lager och immateriella tillgångar samt omstruktureringskostnader i bland annat Spanien, om totalt 33 MSEK, vilka redovisats som jämförelsestörande poster. Ett större omställningsarbete har gjorts till följd av GMs försäljning av Opel till PSA vilket innebar att Orio tappade uppdraget att distribuera Opel delar i Norge/Finland och Sverige. Händelser efter kvartalet Den 7 februari 2019 varslades personalen i Nyköping och Trollhättan om övertalighet till följd av beslutet att avveckla satsningen på Orio Parts. Varslet berör 6 tjänstemän i Nyköping och 6 tjänstemän i Trollhättan. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Detaljerad information om Koncernens risker och osäkerhetsfaktorer finns att läsa i Orios årsredovisning för 2017. Inga väsentliga förändringar av Koncernens risker och osäkerhetsfaktorer har skett under perioden. Finansiella mål och framtidsutsikter Det långsiktiga finansiella målet för Orio Logistics är att nå en lönsamhet på 4,5 % samt en beläggningsgrad i våra anläggningar på 85%. Parts finansiella mål är en långsiktig lönsamhet på 4,5%. 7
Transaktioner med närstående Transaktioner med närstående framgår av Not 30 i Orios årsredovisning för 2017. Inga väsentliga förändringar har skett i relationer eller transaktioner med närstående jämfört med det som beskrivits i årsredovisningen för 2017. Årsstämma Årsstämma i kommer att hållas i Nyköping den 29 april 2019. Till årsstämman föreslår styrelsen en utdelning till ägaren om 25 000 000 kronor, motsvarande 125 000 kronor per aktie. Kommande finansiell information Årsredovisning : 29 mars 2019 Delårsrapport januari mars 2019: 30 april 2019 Delårsrapport januari juni 2019: 15 augusti 2019 Delårsrapport januari september 2019: 31 oktober 2019 januari december 2019: 15 februari 2020 Årsredovisning 2019: mars 2020 Har du frågor gällande Orios delårsrapport, vänligen kontakta: Jonas Tegström, vd, tel 0155-24 40 09 Styrelsen och Vd försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Nyköping den 15 februari 2019 (556602-9277) Jonas Tegström Vd Delårsrapporten har undertecknats av verkställande direktören efter bemyndigande från styrelsen. Delårsrapporten har inte varit föremål för revisorernas granskning. 8
Koncernens rapport över totalresultatet MSEK Kv 4 Kv 4 2017 Kv 1-4 Kv 1-4 2017 Nettoomsättning 136 168 603 755 Kostnad för sålda varor -80-102 -361-463 Bruttoresultat 56 66 242 292 Försäljningskostnader -59-74 -206-236 Administrationskostnader -13-16 -52-60 Övriga rörelseintäkter och kostnader -24-4 -23-20 Rörelseresultat -41-28 -40-24 Finansiella poster -2 0-3 -3 Resultat före skatt -43-28 -43-27 Skatt på periodens resultat -3 8-8 4 Periodens resultat -47-20 -51-23 Övriga totalresultat Poster som senare kan återföras till resultaträkningen Kassaflödessäkringar 1-2 -1 2 Skatt hänförlig till kassaflödessäkringar -0 0 0-1 Valutakursdifferenser 0 2 4-1 Summa övrigt totalresultat för perioden 1 0 3 0 Summa totalresultat för perioden -46-20 -48-23 Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -46-20 -48-23 Summa totalresultat hänförligt till Moderbolagets aktieägare -46-20 -48-23 Resultat per aktie, räknat på periodens resultat hänförligt till Moderbolagets aktieägare -0,23-0,10-0,26-0,12 9
Koncernens balansräkning MSEK Not -12-31 2017-12-31 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 16 30 Materiella anläggningstillgångar 48 57 Uppskjutna skattefordringar 54 59 Långfristiga fordringar 2 2 Summa anläggningstillgångar 120 148 Varulager 177 207 Kundfordringar 56 68 Aktuella skattefordringar 1 7 Derivatinstrument 2 0 - Övriga kortfristiga fordringar 4 9 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 13 8 Likvida medel 117 165 Summa omsättningstillgångar 368 464 SUMMA TILLGÅNGAR 488 612 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 351 450 Uppskjutna skatteskulder 1 2 Avsättningar 20 21 Långfristiga skulder 15 15 Leverantörsskulder 31 55 Aktuella skatteskulder 0 1 Derivatinstrument 2 3 1 Övriga kortfristiga skulder 19 17 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 47 50 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 488 612 10
Koncernens rapport över förändringar i eget kapital MSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel inkl periodens resultat Summa eget kaptial hänförligt till moderbolagets aktieägare Ingående balans per 2017-01-01 0,2-3,6 593,7 597,5 Årets resultat -23,1-23,1 Övrigt totalresultat - - 0,4-0,4 Årets totalresultat - - 0,4-23,1-22,7 Utdelning till ägaren - - - -125,0-125,0 Utgående balans per 2017-12-31 0,2-4,0 445,6 449,8 Justering för IFRS 9-0,5-0,5 Ingående balans per -01-01 0,2-4,0 445,1 449,3 Årets resultat - - - -51,4-51,4 Övrigt totalresultat - - 3,0-3,0 Årets totalresultat - - 3,0-51,4-48,4 Utdelning till ägaren - - - -50,0-50,0 Utgående balans per -12-31 0,2-7,0 343,7 350,9 11
Koncernens rapport över kassaflöden MSEK Kv 4 Kv 4 2017 Kv 1-4 Kv 1-4 2017 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Resultat efter finansiella poster -43-30 -43-28 Ej kassaflödespåverkande poster mm 32 25 41 50 Förändring i avsättningar 2 0-7 -9 Betald inkomstskatt 3 12 2 8 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapital -6 7-7 21 Förändring av varulager 10-8 33 15 Förändring kortfristiga fordringar 10 16 8 10 Förändring kortfristiga skulder -5-0 -29-14 Kassaflöde från den löpande verksamheten 9 15 5 32 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -0-6 -6-15 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -0 0-0 -1 Kassaflöde från investeringsverksamheten -0-6 -6-16 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Utdelning till ägaren - - -50-125 Kassaflöde från finansieringsverksamheten - - -50-125 PERIODENS KASSAFLÖDE 9 9-51 -109 Likvida medel vid periodens början 109 155 165 277 Valutakurseffekt i likvida medel -1 1 3-3 Likvida medel vid periodens slut 117 165 117 165 12
Koncernens nyckeltal MSEK Kv 4 Kv 4 2017 Kv 1-4 Kv 1-4 2017 Bruttomarginal (%) 41% 39% 40% 39% Rörelsemarginal (%) -30% -17% -7% -3% EBITDA (MSEK) -23-24 -9-7 Eget kapital 351 450 351 450 Avkastning på eget kapital (%) - - -13% -4% Avkastning på sysselsatt kapital (%) - - -10% -4% Soliditet (%) 72% 74% 72% 74% Kassaflöde från den löpande verksamheten 9 15 5 32 Lageromsättningshastighet - - 1,88 2,18 Definitioner Bruttomarginal (%) Rörelsemarginal (%) EBITDA (MSEK) Avkastning på eget kapital (%) Bruttoresultat i procent av nettoomsättning Rörelseresultat i procent av nettoomsättning Rörelseresultat före finansiella poster, skatter, avskrivningar samt eventuella nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt justerat eget kapital Genomsnittligt justerat eget kapital Genomsnittligt eget kapital plus obeskattade reserver med avdrag för uppskjuten skatt till aktuell skattesats Avkastning på sysselsatt kapital (%) Genomsnittligt sysselsatt kapital Soliditet (%) Kassaflöde från den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital Balansomslutning minus icke räntebärande skulder och icke räntebärande avsättningar inklusive uppskjutna skatteskulder Justerat eget kapital i procent av balansomslutningen Resultat efter finansiella poster, justerad för ej kassaflödespåverkande poster, betalda skatter samt förändring i rörelsekapital Lageromsättningshastighet (ggr) Kostnad såld vara dividerad med genomsnittligt varulager 13
Avstämning av nyckeltalsberäkningar Avkastning på eget kapital (%) MSEK Kv 4 Kv 4 2017 Kv 1-4 Kv 1-4 2017 Resultat efter skatt -47-20 -51-23 Ingående eget kapital 397 470 450 597 Utgående eget kapital 351 450 351 450 Genomsnittligt eget kapital 374 460 400 524 Avkastning på eget kapital - - -13% -4% Avkastning på sysselsatt kapital (%) MSEK Kv 4 Kv 4 2017 Kv 1-4 Kv 1-4 2017 Resultat efter finansiella poster -43-28 -43-27 Finansiella kostnader -2-1 -4-5 Ingående balansomslutning 531 608 612 757 Ingående avsättningar 12 24 21 32 Ingående leverantörsskulder och andra skulder 107 106 124 119 Utgående balansomslutning 488 612 488 612 Utgående avsättningar 20 23 20 23 Utgående leverantörsskulder och andra skulder 107 124 107 124 Genomsnittligt sysselsatt kapital 387 471 414 536 Avkastning på sysselsatt kapital - - -10% -4% Soliditet (%) MSEK Kv 4 Kv 4 2017 Kv 1-4 Kv 1-4 2017 Eget kapital 351 450 351 450 Balansomslutning 488 612 488 612 Soliditet 72% 74% 72% 74% Lageromsättningshastighet, ggr MSEK Kv 4 Kv 4 2017 Kv 1-4 Kv 1-4 2017 Kostnad såld vara 80 102 361 463 Ingående varulager 193 198 207 218 Utgående varulager 177 207 177 207 Genomsnittligt varulager 185 203 192 213 Lageromsättningshastighet - - 1,88 2,18 14
Moderbolagets resultaträkning MSEK Kv 4 Kv 4 2017 Kv 1-4 Kv 1-4 2017 Nettoomsättning 108 122 472 513 Kostnad för sålda varor -64-75 -287-312 Bruttoresultat 44 47 185 201 Försäljningskostnader -49-56 -151-154 Administrationskostnader -12-16 -52-60 Övriga rörelseintäkter och kostnader -21 2-20 -6 Rörelseresultat -38-23 -38-19 Finansiella poster -12-25 5-19 Resultat efter finansiella poster -50-48 -33-38 Bokslutsdispositioner 6 12 6 12 Skatt på periodens resultat -4 5-6 4 Periodens resultat -48-31 -33-22 Periodens totalresultat -48-31 -33-22 Det finns inga övriga poster som skall redovisas i periodens totalresultat. Detta medför att periodens resultat sammanfaller med periodens totalresultat. 15
Moderbolagets balansräkning MSEK -12-31 2017-12-31 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 13 28 Materiella anläggningstillgångar 5 11 Aktier i dotterföretag 27 22 Uppskjutna skattefordringar 49 53 Långfristiga fordringar 1 1 Summa anläggningstillgångar 95 115 Varulager 149 173 Kundfordringar 30 31 Fordringar på koncernföretag 66 94 Aktuella skattefordringar - 5 Övriga kortfristiga fordringar 2 2 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 10 6 Likvida medel 83 117 Summa omsättningstillgångar 341 428 SUMMA TILLGÅNGAR 436 543 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 336 420 Obeskattade reserver 4 10 Avsättningar 11 16 Leverantörsskulder 27 38 Skulder till koncernföretag 4 4 Aktuella skatteskulder 0-0 Övriga kortfristiga skulder 17 14 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 38 41 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 436 543 16
Moderbolagets rapport över förändringar i eget kapital MSEK Aktiekapital * Reservfond Överkursfond Balanserade vinstmedel inkl periodens resultat Summa eget kaptial Ingående balans per 2017-01-01 0,2 0,0 392,5 173,7 566,4 Periodens resultat - - - -21,6-21,6 Utdelning till ägaren - - - -125,0-125,0 Utgående balans per 2017-12-31 0,2 0,0 392,5 27,1 419,8 Justering för IFRS 9-0,5-0,5 Ingående balans per -01-01 0,2 0,0 392,5 26,6 419,3 Omföring överkursfond mot balanserade vinstmedel -22,8 22,8 - Periodens resultat - - - -33,1-33,1 Utdelning till ägaren - - - -50,0-50,0 Utgående balans per -12-31 0,2 0,0 369,7-33,6 336,3 * Antal aktier uppgår till 200 st 17
Moderbolagets kassaflödesanalys MSEK Kv 4 Kv 4 2017 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Kv 1-4 Kv 1-4 2017 Resultat efter finansiella poster -50-48 -33-38 Ej kassaflödespåverkande poster mm 39 46 48 72 Förändring i avsättningar -2-1 -9-7 Betald inkomstskatt 2 13 2 7 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapital -11 10 8 34 Förändring av varulager 7-3 19 9 Förändring kortfristiga fordringar 18 8 10 22 Förändring kortfristiga skulder -3 8-15 -3 Kassaflöde från den löpande verksamheten 11 23 22 62 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -1-6 -6-15 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -0 0-1 -1 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1-6 -7-16 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Utdelning till ägaren - - -50-125 Kassaflöde från finansieringsverksamheten - - -50-125 PERIODENS KASSAFLÖDE 10 17-35 -79 Likvida medel vid årets början 73 100 117 198 Valutakurseffekt i likvida medel 0 0 1-2 Likvida medel vid periodens slut 83 117 83 117 18
Noter och redovisningsprinciper Not 1 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen samt med tillämpning av IAS 34 - Delårsrapportering. Koncernredovisningen för koncernen har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen, RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner, samt International Financial Reporting Standards (IFRS) sådana de antagits av EU. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR2, Redovisning för juridiska personer samt Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för Moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. Redovisningsprinciper som tillämpats överensstämmer med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen om ej annat anges nedan. Dessa finns publicerade på bolagets webbplats www.orio.com. Från och med innevarande räkenskapsår har ett antal nya och ändrade IFRS trätt i kraft. IFRS 9 Finansiella instrument hanterar klassificering, värdering och redovisning av finansiella tillgångar och skulder. Den fullständiga versionen av IFRS 9 gavs ut i oktober 2014. Den ersatte de delar av IAS 39 som hanterar klassificering och värdering av finansiella instrument. IFRS 9 behåller en blandad värderingsansats men förenklar denna ansats i vissa avseenden. Det finns tre värderingskategorier för finansiella tillgångar, upplupet anskaffningsvärde, verkligt värde över övrigt totalresultat och verkligt värde över resultaträkningen. Hur ett instrument ska klassificeras beror på företagets affärsmodell och instrumentets karaktäristika. Investeringar i egetkapitalinstrument ska redovisas till verkligt värde över resultaträkningen men det finns även en möjlighet att vid första redovisningstillfället redovisa instrumentet till verkligt värde över övrigt totalresultat. Ingen omklassificering till resultaträkningen sker vid avyttring av instrumentet. IFRS 9 inför också en ny modell för beräkning av kreditförlustreserv som utgår från förväntade kreditförluster. För finansiella skulder så ändras inte klassificeringen och värderingen förutom i det fall då en skuld redovisas till verkligt värde över resultaträkningen baserat på verkligt värde alternativet. Värdeförändringar hänförliga till förändringar i egen kreditrisk redovisas då i övrigt totalresultat. IFRS 9 minskar kraven för tillämpning av säkringsredovisning genom att 80-125-kriteriet ersatts med krav på ekonomisk relation mellan säkringsinstrument och säkrat föremål och att säkringskvoten ska vara samma som används i riskhanteringen. Vid sidan av utökade upplysningskrav har Orios finansiella rapporter inte signifikant påverkats avseende nya regler för klassificering och värdering av finansiella instrument. I fråga om nedskrivningar har en ny modell för reserveringar av kundförluster införts, vilken haft viss påverkan på koncernens finansiella rapporter. En reservering för framtida förluster på kundfordringar har gjorts med 0,7 MSEK vilket medfört en justering av ingående eget kapital med -0,5 MSEK efter beaktande av skatteeffekt. Nya regler för säkringsredovisning har inte haft någon påverkan på företagets finansiella rapporter. IFRS 15 Intäkt från avtal med kunder. Syftet med standarden är att ha en enda principbaserad standard för samtliga branscher som ersätter befintliga standarder 19
och uttalanden om intäkter. IFRS 15 trädde i kraft 1 januari. Koncernens finansiella rapporter påverkas endast genom utökade upplysningskrav. Inga andra av de IFRS eller IFRIC-tolkningar som har trätt i kraft har någon väsentlig inverkan på koncernen. Från och med 2019-01-01 tillämpas den nya redovisningsstandaden IFRS 16 Leasingavtal. Koncernen tillämpar den förenklade övergångsmetoden, och effekterna på koncernens balansräkning per 2019-01-01 är att en leasingskuld avseende leasingavtal, som tidigare redovisats som operationella, redovisas med 10 MSEK och att ett motsvarande värde av nyttjanderätten redovisas som tillgång. Not 2 Värdering till verkligt värde Koncernens finansiella instrument redovisas till upplupet anskaffningsvärde, utom vad avser derivatinstrument som redovisas till verkligt värde. När Koncernen fastställer verkliga värden för finansiella instrument används olika metoder beroende på graden av observerbarhet av marknadsdata i värderingen. Metoderna är uppdelade på tre olika nivåer. Nivå 1. Noterade priser (ojusterade) på aktiva marknader för identiska tillgångar eller skulder. Nivå 2. Andra observerbara data för tillgångar eller skulder än noterade priser inkl i nivå 1, antingen direkt (det vill säga som prisnoteringar) eller indirekt (det vill säga härledda från prisnoteringar). Nivå 3. Data för tillgången eller skulden som inte baseras på observerbara marknadsdata (det vill säga ej observerbara data). Nedanstående tabell visar Koncernens finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde per 31 december och 31 december 2017. Finansiella instrument värderade till verkligt värde via resultaträkningen utgörs av kortfristiga placeringar som i koncernens och moderbolagets balansräkning är redovisade i likvida medel. MSEK -12-31 2017-12-31-12-31 2017-12-31-12-31 2017-12-31 Tillgångar Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Derivatinstrument som används för säkringsändamål - - 0,0 0,5 - - Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen 20,9 20,9 - - - - Summa tillgångar 20,9 20,9-0,5 - - Skulder Derivatinstrument som används för säkringsändamål - - 3,0 0,8 - - Summa skulder - - 3,0 0,8 - - 20