1 (8) PRESSMEDDELANDE Stockholm 2003-02-13 Bokslutskommuniké för 2002 VD och koncernchef Alf Johansson kommenterar Proffices bokslutskommuniké - Proffice fortsätter att ta marknadsandelar i samtliga nordiska länder. Under året växte vi med 11 procent, på en marknad som totalt sett inte visat någon tillväxt. Trots den svaga konjunkturen, som har påverkat branschen med låga marginaler, visar Proffice positivt rörelseresultat, säger Alf Johansson. - Under 2002 har vi kraftigt ökat våra försäljningsinsatser samtidigt som vi anpassat organisationen till rådande marknadssituation och därmed ökat produktiviteten. Vi står väl rustade för en ökad efterfrågan på den nordiska bemanningsmarknaden, fortsätter Alf Johansson Den nordiska bemanningsmarknaden omsatte förra året drygt 18 miljarder kronor och sysselsätter omkring 0,7 procent av den yrkesverksamma befolkningen. Branschen uppvisade inte någon tillväxt under 2002, främst beroende på den svaga konjunkturen. Bedömningen av den framtida potentialen kvarstår och vid en jämförelse med övriga Europa och USA bör branschen bli minst fyra gånger så stor som dagens nivå, avslutar Alf Johansson. För mer information kontakta: Alf Johansson, Verkställande direktör och koncernchef, tfn 08-787 17 00 eller 073 3434 000, alf.johansson@proffice.se Hans Uhrus, Informationschef, tfn 08-787 17 00 eller 073 3434 100, hans.uhrus@proffice.se Jan Seljemo, Ekonomidirektör, tfn 08-787 17 00 eller 073 3434 300, jan.seljemo@proffice.se Se även www.proffice.se Proffice är ett av Europas snabbast växande företag enligt Growth Plus. Proffices verksamhet är personaluthyrning, rekrytering, outsourcing samt karriär- och utvecklingsprogram. Proffice finns i Danmark, Finland, Norge och Sverige. Proffice AB är noterat på Stockholmsbörsen.
2 (8) Bokslutskommuniké januari december 2002 Omsättningen ökade med 11 procent till 3 066 (2 770) MSEK Rörelseresultat före goodwillavskrivningar uppgick till 43 (42) MSEK Rörelseresultatet uppgick till 4 (11) MSEK Resultatet efter finansiella poster uppgick till 20 (30) MSEK Styrelsen föreslår oförändrad utdelning 0,25 SEK per aktie Verksamheten Koncernens omsättning för året uppgick till 3 066 MSEK, vilket motsvarar en ökning med 11 procent jämfört med föregående år. För jämförbara enheter var tillväxten 8 procent. Den svaga ekonomiska utvecklingen i Norden har resulterat i lägre tillväxt inom personaluthyrnings- och rekryteringsmarknaden. För att möta den rådande efterfrågan har Proffice anpassat organisationens storlek samt ökat fokus på försäljning. Sverige Den ökade fokuseringen på försäljning har resulterat i ett flertal avtal med större företag och organisationer. Proffice har stärkt sin ställning på den svenska bemanningsmarknaden och marknadsandelen uppgår till knappt en fjärdedel. Verksamheten inom Karriär & Utveckling har haft fortsatta framgångar. För närvarande bedrivs ett tjugotal projekt inom bland annat stål, skog, verkstad, försäkring, telekom och banksektorerna. En ökad efterfrågan från vård, skola och omsorg har resulterat i att den offentliga sektorn nu är en betydande kund med stor tillväxtpotential. Norge Totalt sett har Proffices omsättning i Norge ökat med 18 procent. Vi har stärkt vår position som marknadsledare inom oljerelaterad verksamhet där vi främst är verksamma med ingenjörer, konstruktörer och projektledare. Nya stora kontrakt har tecknats, varav flera sträcker sig in i 2003. På den övriga bemanningsmarknaden, som uppvisar negativ tillväxt, har Proffice behållit sin omsättning och därigenom tagit marknadsandelar. Danmark Proffice i Danmark har förbättrat resultatet under senare delen av året, främst tack vare en fortsatt positiv utveckling inom vårdsektorn. Vi fortsätter att stärka vår position och är nu det fjärde största bemanningsföretaget i Danmark. Omsättningen uppgick till 174 (18) MSEK.
3 (8) Finland Omsättningen i Finland ökade med 32 procent jämfört med föregående år och uppgår nu till 62 MSEK. Den finska bemanningsmarknaden har påverkats negativt av utvecklingen inom telekomsektorn, vilket resulterat i en mycket svag tillväxt. Personal Medelantalet årsanställda uppgick per 31 december till 6 943 (6 968). Omsättningen per anställd har under året ökat då en större andel är hänförlig till områden med högre debitering. Det under året fortsatta effektiviseringsarbetet har lett till att antalet anställda inom den interna administrationen har minskat för jämförbara enheter. Utsikter Bemanningsmarknaden i Norden har haft en lägre tillväxt än förväntat under året. I ett längre perspektiv har bedömningen av marknadens potential i Norden inte förändrats. Den nordiska penetrationsgraden är avsevärt lägre än penetrationsgraden i genomsnitt i övriga Europa och bemanningsmarknaden i Norden bedöms ha en potential att bli minst fyra gånger större än dagens nivå. Omsättning Omsättningen ökade med 11 procent till 3 066 (2 770) MSEK. För jämförbara enheter var tillväxten 8 procent. Personaluthyrning svarade för 82 (85) procent av omsättningen medan rekrytering och Karriär & Utveckling svarade för 10 (9) procent samt outsourcing 8 (6) procent. Verksamheten i Sverige omsatte under året 1 894 (1 915) MSEK. I Norge uppgick omsättningen till 936 (790) MSEK. I Danmark omsattes 174 (18) MSEK och i Finland 62 (47) MSEK. Resultatutveckling Rörelseresultatet före goodwillavskrivningar uppgick till 43 (42) MSEK, motsvarande en marginal om 1,4 (1,5) procent. Marginalen är pressad till följd av en fortsatt låg efterfrågan på personaluthyrning och rekryteringstjänster i Norden. I Sverige har det nya bemanningsavtalet med HTF, som trädde i kraft den 1 juli, medfört ökade lönekostnader. I övriga nordiska länder har den traditionella uthyrningsverksamheten under året varit utsatt för stark marginalpress. Verksamheten i Sverige svarade för 27 (29) MSEK av rörelseresultatet före goodwill. Rörelseresultatet före goodwill i Norge uppgick till 18 (24) MSEK, i Danmark -4 (-9) MSEK och i Finland 2 (-2) MSEK. Avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar har för året uppgått till -39 (-31) MSEK och rörelseresultatet uppgick till 4 (11) MSEK. Resultat efter finansiella poster uppgick till 20 (30) MSEK.
4 (8) Fjärde kvartalet 2002 Proffice har under fjärde kvartalet haft en fortsatt stabil omsättningsutveckling. Ett flertal nya avtal har tecknats med stora företag och organisationer. Prispressen kvarstår, vilket i kombination med låg efterfrågan på uthyrnings- och rekryteringstjänster påverkar marginalen. Vidare har det nya kollektivavtalet i Sverige för konsulter verksamma inom HTF inneburit högre lönekostnader. Resultatet är även påverkat av få debiteringsbara dagar i december. Området Karriär & Utveckling i Sverige fortsätter att utvecklas positivt, detta gäller även ingenjörstjänster i Norge samt vårdtjänster i Norden generellt. Proffices omsättning ökade med 2 procent till 805 (789) MSEK jämfört med fjärde kvartalet 2001. Kvartalets rörelseresultat före goodwillavskrivningar uppgick till 13 (26) MSEK, rörelseresultatet blev 4 (17) MSEK och resultatet efter finansiella poster uppgick till 11 (17) MSEK. Finansiell ställning och likviditet Likvida medel uppgick per 31 december till 131 (234) MSEK motsvarade 4 (8) procent av omsättningen för respektive tolvmånadersperiod och soliditeten var 38 (37) procent. De disponibla likvida medlen inklusive outnyttjade kreditlöften uppgick till 171 (234) MSEK. Räntebärande skulder uppgick till 1 (3) MSEK. Koncernens egna kapital uppgick vid årets slut till 381 (395) MSEK. Kassaflöde* Koncernens förändring av likvida medel uppgick under året till -103 (9) MSEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -55 (115) MSEK varav förändring av rörelsekapital uppgick till -88 (71) MSEK. Rörelsekapitalet är påverkat med -50 MSEK till följd av sena inbetalningar från ett antal större kunder samt speglar en förändring av bolagets verksamhetsmix, vilket medfört ändrade betalningsvillkor med längre betalningstider. Vidare har icke räntebärande kortfristiga skulder minskat, vilket belastat rörelsekapitalet med ytterligare cirka 30 MSEK. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -45 (-68) MSEK. Investeringar i dotterbolag uppgick till -35 (-54) MSEK och avser förvärv i samtliga nordiska länder dock med tonvikt på Danmark och Norge. Förvärv av materiella anläggningstillgångar, -13 (-12) MSEK, avser i huvudsak löpande investeringar. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -8 (-42) MSEK varav utdelning till aktieägare uppgick till -17 (-34) MSEK. *jämförelsetalen mot årsredovisning år 2001 avviker p.g.a. anpassning till RR 7 Moderbolaget Moderbolagets verksamhet består av koncernledning. Från och med 2002 har samordnande nordiska funktioner inom ekonomi, IT och inköp adderats till moderbolaget. Omsättningen uppgick till 30 (0) MSEK och avser endast intern fakturering av tjänster. Resultat efter finansiella poster uppgick till -43 (11) MSEK. De disponibla likvida medlen uppgick till 26 (4) MSEK, inklusive outnyttjade kreditlöften 66 (4) MSEK.
5 (8) Återköp av egna aktier Proffice har under året inte utnyttjat möjligheten att återköpa egna aktier. Proffices styrelse har beslutat att ordinarie bolagsstämma föreslås ge styrelsen ett förlängt bemyndigande att besluta om återköp av egna aktier. Utdelningsförslag Styrelsen föreslår att till aktieägarna utdelas 0,25 (0,25) SEK per aktie. Proffices utdelningspolicy är att utdelningen genomsnittligt över tiden skall uppgå till minst 50 procent av koncernens resultat efter full skatt. Ordinarie bolagsstämma Proffices ordinarie bolagsstämma hålls i Garnisonen Konferens, Stora Hörsalen, Karlavägen 100, Stockholm, torsdagen den 10 april kl. 17.00. Årsredovisningen för 2002 kommer att distribueras till samtliga aktieägare, som var registrerade som aktieägare i Proffice vid årsskiftet. Årsredovisningen kommer att finnas tillgänglig på företagets hemsida www.proffice.se samt kan även beställas från bolaget. Stockholm den 13 februari 2003 Alf Johansson Verkställande direktör och koncernchef Frågor angående denna delårsrapport besvaras av: Alf Johansson, Verkställande direktör och koncernchef, tfn 08-787 17 00 eller 073 3434 000, alf.johansson@proffice.se Hans Uhrus, Informationschef, tfn 08-787 17 00 eller 073 3434 100, hans.uhrus@proffice.se Jan Seljemo, Ekonomidirektör, tfn 08-787 17 00 eller 073 3434 300, jan.seljemo@proffice.se Se även www.proffice.se Bokslutskommunikén är upprättad enligt Årsredovisningslagen och Redovisningsrådets rekommendationer. Redovisningsprinciperna är oförändrade i jämförelse med det senaste räkenskapsåret. Bokslutskommunikén har varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Kommande rapporttillfällen Bolagsstämma: 10 april 2003 Delårsrapport för januari - mars: 6 maj 2003 Delårsrapport för januari - juni: 14 augusti 2003 Delårsrapport för januari - september: 7 november 2003
6 (8) Koncernens resultaträkning Helår Helår Kv 1 o 2 Kv 1 o 2 Kv3 Kv3 Kv4 Kv 4 2002 2001 2002 2001 2002 2001 2002 2001 MSEK MSEK MSEK MSEK MSEK MSEK MSEK MSEK Omsättning 3 066 2 770 1 493 1 328 768 653 805 789 Rörelsens kostnader Personalkostnader -2 650-2 375-1 287-1 138-671 -564-692 -673 Övriga externa kostnader -356-336 -177-168 -83-83 -96-85 Avskrivning av materiella anläggningstillgångar -17-14 -9-6 -4-3 -4-5 Resultat från andelar i intressebolag 0-3 0-2 0-1 0 0 Rörelseresultat före goodwillavskrivningar 43 42 20 14 10 2 13 26 Avskrivning av immateriella anläggningstillgångar -39-31 -19-14 -11-8 -9-9 Rörelseresultat 4 11 1 0-1 -6 4 17 Resultat från finansiella investeringar Ränteintäkter och liknande resultatposter 19 24 7 13 3 7 9 4 Räntekostnader och liknande resultatposter -3-5 -1-1 0 0-2 -4 Resultat efter finansiella poster 20 30 7 12 2 1 11 17 Skatt på periodens resultat -22-20 -6-7 -5-3 -11-10 Minoritetsandel 0 1 0-2 0 1 0 2 Periodens resultat -2 11 1 3-3 -1 0 9 Koncernens balansräkning December December 2002 2001 Tillgångar MSEK MSEK Immateriella tillgångar 278 281 Materiella tillgångar 29 32 Finansiella anläggningstillgångar 10 10 Kortfristiga fordringar 566 563 Kassa och bank 131 234 Summa tillgångar 1 014 1 120 Eget kapital och skulder Eget kapital 381 395 Minoritetsintresse 2 17 Icke räntebärande långfristiga skulder 53 36 Räntebärande långfristiga skulder 1 3 Icke räntebärande kortfristiga skulder 577 669 Summa eget kapital och skulder 1 014 1 120
7 (8) Koncernens kassaflöde Helår Helår 2002 2001 MSEK MSEK Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 20 30 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet m.m. Återläggning av avskrivningar 56 44 Övrigt -3 4 Betald skatt -40-34 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 33 44 Förändring av rörelsekapital Förändring av fordringar 28-16 Förändring av skulder -116 87 Summa förändring av rörelsekapital -88 71 Kassaflöde från den löpande verksamheten -55 115 Investeringsverksamheten Förvärv av dotterbolag -35-54 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av intresseföretag -3 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -13-12 Försäljning av materiella anläggningstillgångar 3 1 Kassaflöde från investeringsverksamheten -45-68 Finansieringsverksamheten Upptagna lån 9 Utdelning -17-34 Amortering av skuld -8 Omräkningsdifferens Kassaflöde från finansieringsverksamheten -8-42 Periodens kassaflöde -108 5 Likvida medel vid periodens början 234 225 Kursdifferens i likvida medel 5 4 Likvida medel vid periodens slut 131 234
8 (8) Omsättning per verksamhetsområde Helår Helår Kv 1 o 2 Kv 1 o 2 Kv3 Kv3 Kv4 Kv 4 2002 2001 2002 2001 2002 2001 2002 2001 MSEK MSEK MSEK MSEK MSEK MSEK MSEK MSEK Personaluthyrning 2 515 2 336 1 242 1 121 635 537 638 663 Rekrytering och Karriär & Utveckling 306 260 153 126 73 72 80 76 Outsourcing 245 174 98 81 60 44 87 50 Totalt 3 066 2 770 1 493 1 328 768 653 805 789 Nyckeltal Helår Helår Kv 1 o 2 Kv 1 o 2 Kv3 Kv3 Kv4 Kv 4 2002 2001 2002 2001 2002 2001 2002 2001 Rörelsemarginal före goodwill 1,4% 1,5% 1,3% 1,1% 1,3% 0,3% 1,6% 3,3% Rörelsemarginal 0,1% 0,4% 0,0% 0,0% -0,1% -1,0% 0,5% 2,2% Vinstmarginal 0,7% 1,1% 0,5% 0,9% 0,3% 0,2% 1,4% 2,2% Räntabilitet på eget kapital -0,5% 2,7% Nettokassa, MSEK 130 231 170 178 118 101 130 231 Soliditet 37,8% 36,8% 38,2% 40,1% 37,7% 37,3% 37,6% 36,7% Medelantal årsanställda 6 943 6 968 7 227 6 829 DATA PER AKTIE Helår Helår 2002 2001 SEK SEK Antal aktier vid periodens slut 66 960 000 66 960 000 Genomsnittligt antal aktier 66 960 000 66 960 000 Resultat per aktie -0,03 0,16 Resultat per aktie efter utspädning*) -0,03 0,16 Eget kapital per aktie 5,69 5,90 Förändringar av eget kapital Helår Helår 2002 2001 MSEK MSEK Eget kapital -Vid periodens början 395 409 -Utdelning -17-34 -Periodens resultat -2 11 -Omräkningsdifferens 5 9 Summa eget kapital vid periodens slut 381 395 *) Hänsyn tagen till teckningsoptionsprogrammet innefattande 1 584 800 B-aktier efter split