LESSSEAMLESSSEAMLESSSEAMLESSSEAM Delårsrapport jan-mar 2010. SEAMLESS distribution AB (publ), Dalagatan 100, 113 43 Stockholm, Sverige 1
2 SEAMLESS distribution AB (publ), Dalagatan 100, 113 43 Stockholm, Sverige
Januari - mars 2010 3 månader Nettoomsättningen uppgick till 15,4 Mkr (9,4), en ökning med 63,3% jämfört med motsvarande period 2009 EBITA uppgick till 0,6 Mkr (1,4) Rörelseresultatet för perioden uppgick 0,5 Mkr (1,0) Order för 43 miljoner säkrade i januari Övertecknad nyemission ger styrka till marknadsföring och tillväxt Förstärkt organisation Rohit Bhatia, VD Fjärde kvartalet 2009 var Seamless bästa någonsin. Första kvartalet 2010 överträffar det med 24%. Försäljningen är 15,4 miljoner kronor, vilket för övrigt är vad vi uppnådde under hela året 2006. Att växa med den farten kräver kraft. Vi har därför förstärkt våra resurser på chefsnivå liksom på alla fronter för att klara av ytterligare utökade leveranser, att sköta försäljning till existerande kunder och samtidigt utveckla styrkan för nyförsäljning. Den framgångsrika nyemissionen visar att våra aktieägare har en stark tro på företaget och den ger oss muskler att finansiera tillväxten av Mollet, vår lösning för en plånbok i mobilen. Satsningen på Mollet började redan på den stora mässan Mobile World Congress i Barcelona som är det största årliga evenemanget i mobilbranschen. Seamless tog en framträdande plats i avdelningen för mobila betalningar, Mobile Money Pavilion, som blev en samlingspunkt för alla intressenter. Vi fortsätter resan genom att delta på MMT Africa i Kenya. Här kommer jag att vända mig till delegaterna för att kommunicera vår vision för Mobile Money och därigenom utöka avtrycket för Mollet på den afrikanska marknaden. Samtidigt fortsätter vår huvudprodukt för kontantkortsladdning att vara attraktiv på marknaden. Vi växer i MTN-koncernen där vi nu har avtal i en tredjedel av de 21 länder där de bedriver verksamhet. Därutöver har vi en ny kund i Europa och en i Västafrika, Burkina Faso. Det är ett nöje att presentera en så positiv rapport. SEAMLESS distribution AB (publ), Dalagatan 100, 113 43 Stockholm, Sverige 3
Viktiga händelser under perioden Försäljning för 43 miljoner kronor säkrad Försäljning av nya system, uppgraderingar av befintliga system tillsammans med supportavtal, Managed Operations och inkomster från existerande kunder uppgår i januari till 43 miljoner kronor. Leveranser kommer att ske löpande över året. Organisationen skalas upp En rad strategiska nyrekryteringar har gjorts med bland annat en affärsutvecklingschef för Mollet, en erfaren försäljningschef till Asienkontoret, en marknads- och kommunikationsdirektör samt en chef för projektledarna. Seamless ställer ut på Mobile World Congress På den världsledande telekommässan Mobile World Congress fanns Seamless bland utställarna i avdelningen Mobile Money Pavilion. Besökare kunde i montern få pengar skickade till sina mobiler från Seamless personal och många uppskattade att få uppleva hur det går till rent praktiskt. För användaren är det väldigt lätt att använda en plånbok i mobilen. Seamless demosystem för Mollet används för att demonstrera mobila betalningar under möten med kunder över hela världen. Viktiga händelser efter perioden Seamless nyemission kraftigt övertecknad Emissionen gjordes huvudsakligen för att utöka marknads- och säljinsatser av produkten The Mollet och även för att finansiera det ökade rörelsekapitalbehovet som uppkommer med den förväntade försäljningstillväxten. Företrädesemissionen tecknades till 162 procent, varav 98 procent med stöd av teckningsrätter samt 64 procent utan stöd av teckningsrätter. Emissionen övertecknades med 62 procent och endast befintliga aktieägare erhöll aktier i emissionen. Seamless tillförs 9 582 000 kronor före emissionskostnader. Burkina Faso senaste tillskottet på Seamless världskarta I den snabbaste leveransen under Seamless historia gick det bara några veckor från beställning till godkänd leverans. Mobiloperatören har höga förväntningar när de nu får både Värdeadderande tjänster (VAS) och försäljningen av samtalstid (kontantkortsladdning) på samma plattform. De uppskattar speciellt att de bara behöver underhålla en hårdvara, de behöver bara lära sig ett användarinterface och de har en leverantör. Värdet av helhetslösningar uppskattas av fler och fler operatörer allt eftersom komplexiteten i deras system växer. Operatören kommer att bygga ett nätverk med tusentals gatuförsäljare och tack vare ERS 360º kommer många av dem nu få ett arbete. Prognos För helåret 2010 ligger prognosen om bibehållen tillväxttakt och fortsatt lönsamhet fast. 4 SEAMLESS distribution AB (publ), Dalagatan 100, 113 43 Stockholm, Sverige
Finansiell information Redovisningsprinciper Bolagets redovisningsprinciper framgår av Årsredovisning 2009 och har inte ändrats. Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. Dotterbolaget The Mollet AB har under perioden inte bedrivit någon verksamhet varför redovisning och jämförelsetal avser moderbolaget. Januari-mars (Q1), 3 månader Omsättning och resultat Nettoomsättningen under perioden januarimars 2009 uppgick till 15 369 Tkr (9 411), vilket är en ökning med 63% jämfört med samma period 2009. Rörelsens kostnader under samma period uppgick till 14 997 Tkr (8 365), en ökning med 79% varav handelsvaror står för 4 633 Tkr. Rörelseresultatet uppgick under perioden till 536 Tkr (1 046). Periodens resultat motsvarar 0,02 kronor (0,05) per aktie efter utspädning. Intäkterna har ökat med 63% jämfört med samma period föregående år och kostnaderna med 79%. De extraordinära kostnaderna om 4 633 Tkr för perioden korrelerar till det ökade antalet leveranser av hårdvara. Allt fler kunder efterfrågar helhetslösningar med såväl mjukvara, hårdvara som drift av system. Medan intäkter för programvara erkänns efter acceptanstest, erkänns intäkter för hårdvara vid leverans. I detta kvartal är en ovanligt stor del av omsättningen hårdvara med lägre marginaler som följd. Det innebär att vi bör se högre marginaler i nästa kvartal då intäktserkännande för mjukvara görs för de kunder som nu fått sin hårdvara. Eget kapital och soliditet Eget kapital vid periodens utgång uppgick till 14 340 Tkr. Soliditeten uppgick vid periodens utgång till 54%. Kassaflöde och likviditet Periodens kassaflöde uppgick -707 Tkr (-308). Likvida medel uppgick på balansdagen till 7 262 Tkr (605). Koncernen har en beviljad checkräkningskredit på 6 000 Tkr, utnyttjad med 0 Tkr. Investeringar Periodens investeringar i immateriella tillgångar uppgick till 161 (0). Investeringar i materiella tillgångar under samma period uppgick till 79 Tkr (84). Avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar har gjorts med 0 Tkr (319) och på materiella tillgångar med 54 Tkr (45). På balansdagen uppgick immateriella tillgångarna till 3 710 Tkr (2 844) och de materiella tillgångarna till 547 Tkr (563). Utvecklingskostnader Bolaget har under perioden balanserat utgifter för eget arbete med 161 Tkr (0) för utveckling av ERS-plattformen som lanserats kommersiellt som Radiance. Utvecklingskostnader för Radiance har sedan 2007 aktiverats med 3,7 MSEK. Under hösten 2009 erhöll Seamless den första beställningen och ytterligare beställningar har därefter inkommit. De första leveranserna kommer att ske under andra kvartalet och i samband med att leveranserna blir godkända kommer investeringen att börja skrivas av under en treårsperiod. Pågående arbeten Kostnader för pågående arbeten för kunds räkning har aktiverats med 0 Tkr (0). Ställda säkerheter Företagsinteckning 6 000 Tkr (6 000) för checkräkningskredit. Medarbetare Genomsnittligt antal anställda har under perioden varit 30 personer (23,8). Vid periodens slut var37 personer anställda varav 8 (5) kvinnor och 29 (21) män. SEAMLESS distribution AB (publ), Dalagatan 100, 113 43 Stockholm, Sverige 5
RESULTATRÄKNING 2010 2009 2009 (Tkr) jan-mar jan-mar jan-dec Rörelsens intäkter Nettoomsättning 15 369 9 411 40 089 Aktiverat arbete för egen räkning 161 0 856 Förändring pågående arbete 0 0 302 Övriga rörelseintäkter 3 0 8 Summa rörelsens intäkter 15 533 9 411 41 255 Rörelsens kostnader Handelsvaror -4 633-807 -3 443 Övriga externa kostnader -5 375-3 291-14 046 Personalkostnader -4 814-3 796-17 561 Avskrivningar av materiella- och immateriella tillgångar. -54-364 -669 Övriga rörelsekostnader -121-107 -765 Summa rörelsens kostnader -14 997-8 365-36 485 Rörelseresultat 536 1 046 4 771 Finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag 0 0-365 Ränteintäkter 0 29 30 Räntekostnader -32-31 -131 Summa finansiella poster -32-2 -465 Resultat efter finansiella poster 504 1 044 4 306 Skatt på periodens resultat 0 0 0 Perioden resultat 504 1 044 4 306 Resultat per aktie före utspädning, kronor 0,03 0,06 0,24 Resultat per aktie efter utspädning, kronor 0,02 0,05 0,21 6 SEAMLESS distribution AB (publ), Dalagatan 100, 113 43 Stockholm, Sverige
BALANSRÄKNING (Tkr) 2010-03-31 2009-03-31 2009-12-31 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Immateriella tillgångar 3 710 2 844 3 549 Summa immateriella anläggningstillgångar 3 710 2 844 3 549 Materiella anläggningstillgångar Inventarier 547 563 522 Summa materiella anläggningstillgångar 547 563 522 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 100 100 100 Fordringar hos koncernföretag 0 559 0 Summa finansiella anläggningstillgångar 100 659 100 Summa anläggningstillgångar 4 357 4 065 4 171 Omsättningstillgångar Varulager m.m. Varulager 0 0 0 Pågående arbeten 0 434 0 Summa varulager 0 434 0 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 10 309 10 966 10 648 Skattefordringar 1 616 678 1 478 Övriga fordringar 3 007 75 19 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 0 2 775 4 335 Summa kortfristiga fordringar 14 933 14 495 16 480 Kassa & bank 7 262 605 7 968 Summa omsättningstillgångar 22 195 15 534 24 448 Summa tillgångar 26 552 19 600 28 619 SEAMLESS distribution AB (publ), Dalagatan 100, 113 43 Stockholm, Sverige 7
BALANSRÄKNING (Tkr) 2010-03-31 2009-03-31 2009-12-31 Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 9 126 9 126 9 126 Aktiekapital, tecknat ej registrerat 0 0 0 Summa bundet eget kapital 9 126 9 126 9 126 Fritt eget kapital Balanserat resultat -355-355 -355 Överkursfond 760 760 760 Föregående års resultat 4 306 0 0 Periodens resultat 504 1 044 4 306 Summa fritt eget kapital 5 214 1 449 4 710 Summa eget kapital 14 340 10 575 13 836 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 2 514 564 1 404 Aktuella skatteskulder 0 0 0 Checkräkningskredit 0 0 1 790 Övriga kortfristiga skulder 2 532 1 326 1 477 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 7 167 7 135 10 112 Summa kortfristiga skulder 12 212 9 025 14 783 Summa eget kapital och skulder 26 552 19 600 28 619 Ställda säkerheter (Tkr) Företagsinteckning 6 000 6 000 6 000 Ansvarsförbindelser Inga Inga Inga 8 SEAMLESS distribution AB (publ), Dalagatan 100, 113 43 Stockholm, Sverige
KASSAFLÖDESANALYS (Tkr) 2010 2009 2009 jan-mar jan-mar jan-dec Den löpande verksamheten Rörelseresultat före finansiella poster 536 1 046 4 771 Avskrivningar 54 364 669 Övriga ej likviditetspåverkande poster 1 1 0 Förändring av pågående arbeten 0 0 434 Erhållen ränta/finansiella intäkter 0 29 30 Erlagd ränta/finansiella kostnader -32-31 -131 Förändring av kundfordringar 339-2 860-2 542 Förändring av kortfristiga fordringar 1 208 132-2 172 Förändring av leverantörsskulder 1 110-131 709 Förändring av övriga kortfristiga skulder -3 680 1 027 5 945 Kassaflöde från den löpande verksamheten -466-424 7 713 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -161 0-856 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -79-84 -197 Andelar i dotterbolag 0 0 0 Förändring sålda materiella anläggningstillgångar 0 0 0 Kassaflöde investeringsverksamheten -240-84 -1 053 Finansieringsverksamheten Tecknade optioner 0 0 395 Förändring av långfristig finansiering 0 201 0 Förändring av kortfristig finansiering 0 0 0 Kassaflöde finansieringsverksamheten 0 201 395 Periodens kassaflöde -707-308 7 055 Likvida medel vid periodens början 7 968 913 913 Likvida medel vid periodens slut 7 262 605 7 968 SEAMLESS distribution AB (publ), Dalagatan 100, 113 43 Stockholm, Sverige 9
NYCKELTAL (Tkr) 2010 2009 2009 jan-mar jan-mar jan-dec Nyckeltal - finansiell ställning Kassalikviditet i % 181,7% 172,1% 165,4% Soliditet i % 54,0% 54,0% 48,3% Eget kapital i Tkr 14 340 10 575 13 836 Eget kapital per aktie, SEK 0,69 0,52 0,67 Nyckeltal - intäkter och kostnader Omsättning och försäljning Nettoomsättning i Tkr 15 369 9 411 40 089 Nettoomsättning per anställd i Tkr 512,29 395,42 1 501 Kostnader Personalkostnad per anställd i Tkr 160,47 159,49 658 Nyckeltal - lönsamhet och resultat Avkastning på satsat kapital Räntabilitet på Totalt kapital i % (moderbolag) 3,7% 10,2% 32,1% Avkastning på Eget kapital i % (moderbolag) 3,5% 9,9% 31,1% Nettoresultat per aktie före utspädning, SEK 0,03 0,06 0,24 Nettoresultat per aktie efter utspädning, SEK 0,02 0,05 0,21 Resultat Rörelseresultat i Tkr 536 1 046 4 771 Rörelsemarginal i % (moderbolaget) 3,5% 11,1% 11,9% Nettovinstmarginal i % (moderbolaget) 3,3% 11,1% 10,7% Nyckeltal - tillväxt Bruttoresultat, tillväxt i % jämfört med samma period året före 24,8% 71,4% 48,6% Nettoomsättningstillväxt i % (jämfört med samma period föregående år) i % 63,3% 58,7% 38,7% Nettoomsättningstillväxt i reella tal (jämfört med samma period föregående år) i Tkr 5 958 3 482 11 180 Antal anställda under perioden Antal anställda vid periodens slut 37 26 33 varav kvinnor 8 5 5 varav män 29 21 28 Summa anställda (genomsnitt tjänster) 30 23,8 26,7 Definitioner av nyckeltal Kassalikviditet i % Soliditet i % Räntabilitet på totalt kapital i % Avkastning på eget kapital i % Bruttovinst i Tkr Rörelseresultat i Tkr Bruttovinstmarginal i % Rörelsemarginal i % Nettovinstmarginal i % Omsättningstillgångar genom Kortfristiga skulder Eget kapital genom Totalt kapital Resultat efter finansiella poster och Räntekostnader genom Totalt eget kapital Resultat efter finansiella poster delat med Justerat eget kapital Nettoomsättningen minus Handelsvaror Resultat före finansiella poster Bruttovinst genom Nettoomsättningen Rörelseresultat genom Nettoomsättningen Resultat efter finansiella poster genom Nettoomsättningen 10 SEAMLESS distribution AB (publ), Dalagatan 100, 113 43 Stockholm, Sverige
FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL (TSEK) 2010 2009 2009 jan-mar jan-mar jan-dec Vid periodens början 13 836 9 530 9 530 Periodens resultat 504 1 044 4 306 Överföring överkursfond 0 0 0 Balanserad vinst/förlust 0 0 0 Teckningsoptioner, tecknade, ej registrerade 0 0 0 Vid periodens slut 14 340 10 575 13 836 ANTAL AKTIER 2010-03-31 2009-03-31 2009-12-31 Vid periodens början 18 251 830 18 251 830 18 251 830 Nyemission 0 0 0 Optioner 1 330 000 2 000 000 1 180 000 Optioner ej tecknade 460 000 0 610 000 Vid periodens slut 20 041 830 20 251 830 20 041 830 SEAMLESS distribution AB (publ), Dalagatan 100, 113 43 Stockholm, Sverige 11
Kalender 5 maj Årsstämma 25 augusti Delårsrapport jan - jun 2010, Q2 27 oktober Delårsrapport jan - sep 2010, Q3 3 februari Bokslutskommuniké 2010, Q4 Kontakt För mer information vänligen kontakta: Joakim Nordblom, Kommunikationschef e-post joakim.nordblom@seamless.se Telefon 08 564 878 19 Mobil 070 541 3000 Seamless Distribution AB (publ) Dalagatan 100, 113 43 Stockholm Organisationsnummer 556610-2660 Certified Advisor: Evli Bank Plc., 08-407 80 00. LESSSEAMLESSSEAMLESSSEAMLESSSEAMLE 12 SEAMLESS distribution AB (publ), Dalagatan 100, 113 43 Stockholm, Sverige