BOKSLUTSKOMMUNIKÈ JANUARI - DECEMBER 2016 THE LEXINGTON COMPANY AB (PUBL) 556532-2780
STARK AVSLUTNING PÅ ÅRET. ÖKAR BÅDE FÖRSÄLJNING OCH VINST I SISTA KVARTALET. OKTOBER DECEMBER 2016 Totala rörelseintäkter för perioden ökade med 9,9 procent till 84,1 (76,5) MSEK Bruttomarginalen uppgick till 63,3 (61,2) procent EBITDA uppgick till 8,4 (-0,2) MSEK EBITDA-marginalen uppgick till 9,9 (-0,2) procent Rörelseresultatet för perioden uppgick till 7,0 (-1,8) MSEK Resultat före skatt för perioden uppgick till 6,9 (-2,1) MSEK Periodens resultat uppgick till 5,5 (-2,2) MSEK Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 915 (4 034) KSEK Resultat per aktie uppgick till 1,13 (-0,45) SEK JANUARI DECEMBER 2016 Totala rörelseintäkter ökade med 2,9 procent till 286,5 (278,4) MSEK Bruttomarginalen uppgick till 62,9 (61,2) procent EBITDA uppgick till 6,3 (4,0) MSEK EBITDA-marginalen uppgick till 2,2 (1,5) procent Rörelseresultatet för året uppgick till -0,7 (-2,6) MSEK Resultat före skatt för året uppgick till -2,3 (2,7) MSEK Årets resultat uppgick till -5,4 (0,5) MSEK Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 1572 (-278) KSEK Resultat per aktie uppgick till -1,10 (0,11) SEK Styrelsen föreslår att ingen utdelning till aktieägarna sker för räkenskapsåret 2016 (0,0 SEK per aktie) Q4 2016 Q4 2015 Januari - december 2016 Januari - december 2015 Totala rörelseintäkter 84 099 76 543 286 491 278 350 Bruttomarginal 63,3% 61,2% 62,9% 61,2% EBITDA 8 362-200 6 358 4 040 EBITDA-marginal 9,9% -0,3% 2,2% 1,5% Rörelseresultat 6 962-1 881-700 -2 641 Resultat före skatt 6 870-2 061-2 335 2 669 Periodens resultat 5 497-2 195-5 433 519 2
VD HAR ORDET Vi har haft en bra höst och det är inspirerande att se hur de nya kollektionerna tagits emot på marknaden, samtidigt som våra andra åtgärdsprogram har gett önskade resultat Under årets sista kvartal fortsatte den positiva utvecklingen från kvartal 3, och vi ökade både försäljning och vinst på ett mycket tillfredsställande sätt. Årets Julkollektion på Home fungerade väldigt bra på alla marknader, liksom första leveransen av Spring 17 på Clothing, som alltid kommer ut i början av december för att finnas med i årets julhandel. De marknader som gick särskilt starkt under kvartal 4 var Sverige, Norge, Tyskland och vår egen webhandel www.lexingtoncompany.com Vi har också sett en mycket stark tillväxt bland våra E-tailers, där framförallt försäljningen av Clothing utvecklats särskilt positivt. Flera andra marknader i Europa har haft en stabil utveckling, liksom vår Franchiseverksamhet i Kina. Där öppnades i slutet av november en Lexington Online Store på JD.com, en av de ledande e-handelsplattformarna i Kina. Andra halvåret är den viktigaste försäljningsperioden för våra Home kollektioner, och därför känns det extra bra att både Fall 16 och Holiday 16 varit så lyckosamma. man satt in långt tidigare. Nu arbetar vi vidare med vår multikanalstrategi och våra långsiktiga mål som tidigare, och inledningen på 2017 ser lovande ut. Vi arbetar strukturerat i enlighet med vår strategi och med våra olika åtgärdsprogram för att nå våra långsiktiga finansiella mål. Under 2017 fortsätter vi att utveckla vår egen Web Shop och stärka vår totala närvaro Online, samtidigt som vi öppnar flera egna butiker. Strukturomvandlingen i vår bransch går snabbt, och vi styr om interna resurser för att skapa oss en starkare position i den nya handel vi ser framför oss. Welcome to our world! Welcome to our dream! Kristina Lindhe Verkställande direktör Vi har för övrigt haft en bra höst överlag och det är inspirerande att se hur de nya kollektionerna tagits emot på marknaden, samtidigt som våra andra åtgärdsprogram har gett önskade resultat. Bruttomarginalen fortsatte att förstärkas under kvartalet som en följd av åtgärder vi vidtagit tidigare. Arbetet med att effektivisera verksamheten fortsätter. Vi minskar kostnader och åtgärdar de delar som inte fungerat tillfredsställande. Åtgärdsprogrammen som vi drog igång för ett drygt år sedan har gett resultat. Under kvartalet flyttades det lokala lagret i Tyskland till vårt centrallager i Sverige, och vi får därigenom ytterligare synergier i logistikkedjan. I slutet av september började vi också leverera ut vår senaste produktnyhet Lexington Wallpaper. Tapetkollektionen vann Designpriset 2016 på ELLE DECCO AWARDS i början av februari i år och är ett licenssamarbete med Borås Tapeter. Jag är väldigt glad och nöjd med utvecklingen vi haft under andra halvåret 2016, och stolt över att vi har kunnat vända den negativa utvecklingen från slutet av 2015, och första halvåret 2016. Jag har alltid haft en stark tro på vårt concept och vårt team, och varit övertygad om att nedgången var tillfällig. Det är så långa ledtider i vår bransch, att det tar tid att se resultat av åtgärder 3
VIKTIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALET I slutet av november öppnades en Pop Up Store med Home och Clothing på A6 Köpcentrum i Jönköping. I slutet av november öppnades en Lexington Online Store i Kina på portalen JD.com. Hela Lexingtons sortiment inom Home och Clothing kommer på sikt att erbjudas här. Lokala lagret i Tyskland stängdes under kvartalet och är nu integrerat med centrallagret i Sverige. Avtal tecknades med en ny Agent för Lexington Clothing i Holland. Clothing har inte funnits till försäljning i Holland tidigare. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG Inga väsentliga händelser har skett efter periodens utgång 4
KONCERNENS UTVECKLING INTÄKTER OKTOBER DECEMBER 2016 Under perioden ökade rörelseintäkter med 9,9 procent till 84,1 (76,5) MSEK. I de totala rörelseintäkterna ingår utöver nettoomsättning även övriga rörelseintäkter som främst består av franchiseintäkter, licenser (avseende vissa produkter, t ex glasögon och dofter), royalty (avseende försäljning i Kina genom Master franchisetagare), frakter och vissa andra lagerhanteringsposter, fakturaavgifter samt realiserade nettovinster avseende valutakursförändringar. Försäljningsökningen under perioden kommer främst från Sverige, Norge, Tyskland och vår egen webhandel. Vi har också sett en mycket stark tillväxt bland våra E-tailers, där framförallt försäljningen av Clothing utvecklats särskilt positivt. Andra halvåret är den viktigaste försäljningsperioden för våra Home kollektioner, och därför är det betydelsefullt att både Fall 16 och Holiday 16 varit framgångsrika. JANUARI DECEMBER 2016 Totala rörelseintäkter ökade till 286,5 MSEK, en ökning med 2,9 procent jämfört med motsvarande period 2015 då totala rörelse intäkter uppgick till 278,4 MSEK. Försäljningsökningen under året kommer främst från Sverige, Norge, Danmark, Tyskland och vår egen webhandel. Vi har också sett en mycket stark tillväxt bland våra E-tailers. Tillväxten på de här marknaderna kommer framförallt från våra egna kanaler egna butiker samt egen Web Shop samt Online. Vi ser också en utbyggd distribution av traditionella återförsäljare i främst Danmark, Tyskland, Frankrike och Belgien som bidrar positivt till försäljningen. I USA och UK ser vi en nedgång i försäljningen som ett resultat av en ändrad strategi. RESULTAT OKTOBER DECEMBER 2016 Under perioden oktober- december 2016 uppgick bruttomarginalen till 63,3 procent, vilket var högre än under motsvarande period för 2015 (61,2). EBITDA uppgick till 8,4 MSEK, motsvarande en EBITDA-marginal om 9,9 procent, jämfört med EBITDA om -0,2 MSEK under det fjärde kvartalet 2015. Resultat efter finansiella poster uppgick till 6,9 MSEK. Periodens resultat uppgick till 5,5 MSEK (-2,2) vilket motsvarade en ökning med 7,6 MSEK. JANUARI DECEMBER 2016 Under 2016 uppgick bruttomarginalen till 62,9 procent, vilket är högre jämfört med motsvarande period 2015 (61,2). EBITDA uppgick till 6,4 MSEK, motsvarande en EBITDA-marginal om 2,2 procent (1,5). Resultat efter finansiella poster uppgick till -2,3 MSEK, vilket motsvarade en försämring om 5,0 MSEK jämfört med motsvarande period under föregående år. Årets resultat uppgick till -5,4 MSEK (0,5) motsvarande en minskning från föregående år samma period med 5,9 MSEK. Föregående år redovisades en koncernmässig vinst vilken uppstod i samband med majoritetsförvärvet av det tyska dotterbolaget. En omvärdering till verkligt värde genomfördes av det tidigare redovisade innehavet när Lexington nådde bestämmande inflytande över dotterbolaget. Engångsintäkten uppgick till 5,3 MSEK och redovisas under finansiella poster, rensat för denna intäkt minskade periodens resultat med 0,6 MSEK. 5
KASSAFLÖDE, INVESTERINGAR OCH FINANSIELL STÄLLNING OKTOBER DECEMBER 2016 Kassaflödet från den löpande verksamheten under perioden uppgick till 915 KSEK (4 034). Ökning av varulagret och kortfristiga fordringar påverkade kassaflödet negativt medan ökade leverantörsskulder hade en positiv påverkan på kassaflödet. Från investeringsverksamheten uppgick kassaflödet till -1 067 KSEK. Det totala kassaflödet för perioden uppgick till -152 KSEK, jämfört med 1 585 KSEK under samma period föregående år. Likvida medel vid periodens slut uppgick till 6 992 KSEK. JANUARI DECEMBER 2016 Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick för året till 1 572 KSEK (-278). Ökade övriga kortfristiga skulder påverkade kassaflödet positivt samtidigt som de ökade fordringarna hade en negativ effekt på kassaflödet. Från investeringsverksamheten uppgick kassaflödet till -3 268 KSEK. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 0 KSEK jämfört med 6 152 KSEK under föregående år, hänförligt till nyemission netto efter kostnader i samband med introduktionen. Det totala kassaflödet för helåret januari december 2016 uppgick till -1 696 KSEK. Likvida medel vid periodens slut uppgick till 6 992 KSEK, exklusive outnyttjad checkräkningskredit om 21 950 KSEK. 6
VERKSAMHETEN KONCERNSTRUKTUR The Lexington Company AB (publ) är moderbolag i koncernen, som därutöver består av sju dotterbolag, varav två vilande. De aktiva dotterbolagen i Norge, Danmark, Storbritannien, Tyskland och USA ansvarar för försäljning och marknadsföring av Lexingtons produkter på respektive marknad. MODERBOLAGET Moderbolaget, The Lexington Company AB (publ), är det största operativa bolaget inom koncernen. All försäljning i Sverige, både till återförsäljare och i egna butiker, sker genom moderbolaget liksom försäljning till övriga marknader där koncernen inte har dotterbolag etablerade. Moderbolaget bedriver även koncernintern försäljning, då samtliga dotterbolag gör inköp av varor via moderbolaget. Vid utgången av december 2016 hade moderbolaget 87 anställda, beräknat som heltidsanställda. Totala rörelseintäkter uppgick till 69,9 (63,9) MSEK under det fjärde kvartalet 2016. EBITDA uppgick till 9,5 (3,8) MSEK. För 2016 uppgick totala rörelseintäkter till 229,8 (229,4) MSEK och EBITDA till 4,7 (4,6) MSEK. Nedskrivning har skett av aktier i dotterbolag på 16,3 MSEK, dessa redovisas inom finansiella poster i moderbolagets resultaträkning. I moderbolaget fanns vid rapportperiodens utgång 1 387 KSEK i likvida medel, och 21 950 KSEK i outnyttjad checkräkningskredit. MEDARBETARE Koncernen hade vid utgången av december 2016 totalt 127 (121) medarbetare (beräknat som ett genomsnitt för perioden), varav 110 (101) kvinnor och 17 (20) män. Huvuddelen av dessa är verksamma i Norden. FINANSIELLA MÅL Att under en konjunkturcykel nå en genomsnittlig årlig tillväxt om minst 10 procent Att nå en vinst på EBITDA nivå uppgående till minst 10 procent av omsättningen Bibehålla en soliditet som inte understiger 40%, mätt som ett genomsnitt under räkenskapsåret. 7
REDOVISNINGSPRINCIPER REDOVISNINGSPRINCIPER Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen (1994:554) och BFNAR 2012:1 (K3). Koncernen består av moderbolaget, The Lexington Company AB (publ) samt sju dotterbolag, varav sex utländska. Lexington har tidigare tillämpat Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd och uttalanden. Denna delårsrapport har upprättats enligt Årsredovisningslagen (ÅRL). Redovisningsprinciper och värderingsprinciper överensstämmer med de som tillämpas i den senaste årsredovisningen och där redovisas på sidorna 44-46 och principerna är oförändrade jämfört med tidigare år. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Lexington är utsatt för ett antal verksamhets- och marknadsrelaterade risker som inkluderar konjunkturutveckling, konkurrens, kundpreferenser och modetrender, säsongs- och vädervariationer, beroende av distributörer, leverantörer och nyckelpersoner, risker relaterade till hyresavtal, störningar i logistik- och IT-system, förändringar avseende importkvoter och tullavgifter, risker relaterade till varumärket, finansieringsförmåga och framtida kapitalbehov, risker relaterade till internationell verksamhet och internprissättning, valutakursförändringar, kredit risk samt ränterisk. 8
FINANSIELL KALENDER ÅRSSTÄMMA Datum för årsstämman är den 16 maj 2017 och kommer att hållas i Stockholm. Årsredovisningen kommer att publiceras och finnas tillgänglig på huvudkontoret 2 maj 2017. Styrelsen har beslutat att föreslå årsstämman att ingen utdelning lämnas för räkenskapsåret 2016. FINANSIELL KALENDER Delårsrapport januari mars 2017 16 maj 2017 Årsstämma 2017 16 maj 2017 Delårsrapport januari juni 2017 23 augusti 2017 Delårsrapport januari september 2017 15 november 2017 9
KONCERNEN KONCERNENS RESULTATRÄKNING KSEK Q4 2016 Q4 2015 Januari - december 2016 Januari - december 2015 Nettoomsättning 81 557 75 396 279 630 272 399 Övriga rörelseintäkter 2 542 1 146 6 862 5 952 Summa rörelsens intäkter 84 099 76 543 286 491 278 350 Varukostnader -30 840-29 665-106 325-108 126 Övriga externa kostnader -27 092-26 593-101 333-99 629 Personalkostnader -17 805-18 744-72 475-66 556 Övriga rörelsekostnader -1 741 Summa rörelsens kostnader -75 738-76 743-280 133-274 311 EBITDA 8 362-200 6 358 4 040 Avskrivningar -1 400-1 681-7 058-6 681 Rörelseresultat 6 962-1 881-700 -2 641 Resultat från Intressebolag 5 319 Finansiella intäkter 272-179 12 144 Finansiella kostnader -364-1 647-152 Resultat från finansiella poster -92-179 -1 636 5 311 Resultat efter finansiella poster 6 870-2 061-2 335 2 669 Skatt på periodens resultat -1 373-134 -3 098-2 150 Periodens resultat 5 497-2 195-5 433 519 Hänförligt till Moderföretagets aktieägare 5 330-2 155-5 027 584 Minoritetsintresse 167-29 409-65 10
KONCERNENS BALANSRÄKNING KSEK 2016-12-31 2015-12-31 Immateriella anläggningstillgångar 14 887 17 783 Materiella anläggningstillgångar 9 975 11 874 Finansiella anläggningstillgångar 531 637 Summa anläggningstillgångar 25 393 30 293 Varulager 57 331 56 900 Kundfordringar 25 531 19 283 Övriga kortfristiga fordringar 3 182 2 245 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 8 624 8 741 Kassa och bank 6 992 8 247 Summa omsättningstillgångar 101 660 95 416 TILLGÅNGAR 127 053 125 709 Eget kapital 71 554 75 547 Summa eget kapital 71 554 75 547 Avsättningar för uppskjuten skatt 2 669 2 475 Checkräkningskredit 3 050 1 795 Leverantörsskulder 29 071 27 921 Övriga kortfristiga skulder 12 414 10 082 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 8 294 7 890 Summa kortfristiga skulder 52 829 47 688 EGET KAPITAL OCH SKULDER 127 053 125 709 11
EGET KAPITAL, KONCERNEN Per den 31 december 2016 uppgick koncernens egna kapital till 71,5 (75,5) MSEK. Totalt antal aktier uppgick vid utgången av kvartalet till 4 890 000. KSEK Aktiekapital Reservfond Bundet EK Fritt EK Summa Ingående balans 2015-01-01 510 40 11 521 55 286 67 357 Nyemission 28 9 973 10 000 Kostnader nyemission -1 403-1 403 Skatteeffekt kostnader nyemission 309 309 Utdelning -2 445-2 445 Minoritetens andel 2 936 2 936 Årets omräkningsdifferens -2 368-2 368 Förskjutning mellan fritt och bundet EK -1 302 1 302 Förvärv av minoritetsintresse 577 577 Periodens resultat 584 584 Utgående balans 2015-12-31 538 40 10 219 64 750 75 547 Ingående balans 2015-10-01 538 40 11 521 66 544 78 643 Minoritetens andel -29-29 Årets omräkningsdifferens -1 489-1 489 Förskjutning mellan fritt och -1 302 1 302 bundet EK Förvärv av minoritetsintresse 577 577 Periodens resultat -2 155-2 155 Utgående balans 2015-12-31 538 40 10 219 64 750 75 547 Ingående balans 2016-01-01 538 40 10 219 64 750 75 547 Minoritetens andel -1 175-1 175 Årets omräkningsdifferens 1 974 1 974 Förvärv av andelar 233 233 Periodens resultat -5 024-5 024 Utgående balans 2016-12-31 538 40 10 219 60 757 71 554 Ingående balans 2016-10-01 538 40 10 219 55 588 66 386 Minoritetens andel -615-615 Årets omräkningsdifferens 218 218 Förvärv av andelar 233 233 Periodens resultat 5 333 5 333 Utgående balans 2016-12-31 538 40 10 219 60 757 71 554 12
KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS KSEK Q4 2016 Q4 2015 Januari - december 2016 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Januari - december 2015 13 610-346 7 322-2 430 Förändring i rörelsekapital Ökning/minskning av varulager -3 384-3 342 838 3 802 Ökning/minskning av fordringar -377 2 606-8 477 1 529 Ökning/minskning av övriga kortfristiga -17 197-2 207 851 1 603 skulder Ökning/minskning av leverantörsskulder 8 264 7 322 1 038-4 783 Kassaflöde från den löpande verksamheten 915 4 034 1 572-278 Förvärv andel i intressebolag -2 598 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -694-258 -1 081-2 193 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -373-2 191-2 187-6 465 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 067-2 449-3 268-11 256 Nyemission 8 597 Utdelning -2 445 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 6 152 PERIODENS KASSAFLÖDE -152 1 585-1 696-5 383 Likvida medel vid periodens början 7 168 6 906 8 247 10 641 Kassa från förvärvade bolag 3 341 Kursdifferens i likvida medel -24-243 441-351 Likvida medel vid periodens slut 6 992 8 247 6 992 8 247 13
KONCERNENS NYCKELTAL Q4 2016 Q4 2015 Januari - december 2016 Januari - december 2015 Totala rörelseintäkter 84 099 76 543 286 491 278 350 Bruttoresultat 53 259 46 878 180 167 170 225 EBITDA 8 362-200 6 358 4 040 Periodens resultat 5 497-2 195-5 433 519 Balansomslutning 127 053 125 709 127 053 125 709 Eget kapital 71 554 75 547 71 554 75 547 Intäktstillväxt 9,9% -2,0% 2,9% 2,0% Bruttomarginal 63,3% 61,2% 62,9% 61,2% EBITDA-margnial 9,9% -0,3% 2,2% 1,5% Vinstmarginal 6,5% -2,9% -1,9% 0,2% Avkastning på eget kapital 0,1% -2,8% -0,1% 0,7% Avkastning på sysselsatt kapital 9,7% -5,2% -0,9% 3,4% Soliditet 56,3% 60,1% 56,3% 60,1% Skuldsättningsgrad, ggr 0,04 0,02 0,04 0,02 Räntebärande nettoskuld 1,KSEK -3 942-6 452-3 942-6 452 Likvida medel, KSEK 6 992 8 247 6 992 8 247 Resultat per aktie,sek 1,13-0,45-1,10 0,11 Eget kapital per aktie,sek 14,63 15,45 14,63 15,45 Genomsnittligt antal utestående aktier före och 4 890 000 4 890 000 4 890 000 4 890 000 efter utspädning Utdelning per aktie, SEK n/a n/a n/a n/a Genomsnittligt antal medarbetare 127 121 127 121 1 Negativt tal innebär att Bolaget har en nettokassa, dvs att likvida medel överstiger räntebärande skulder. Nyckeltalsdefinitioner Intäktstillväxt förändring i totala rörelseintäkter i förhållande till motsvarande period föregående år Bruttomarginal bruttoresultat i procent av totala rörelseintäkter EBITDA-marginal rörelseresultat före avskrivningar i procent av totala rörelseintäkter Vinstmarginal resultat efter skatt i procent av totala rörelseintäkter Avkastning på eget kapital resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital Avkastning på sysselsatt kapital resultat före skatt plus räntekostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital, där sysselsatt kapital beräknas som balansomslutningen minskat med icke räntebärande skulder inklusive uppskjutna skatteskulder Soliditet eget kapital i procent av balansomslutningen Skuldsättningsgrad räntebärande skulder dividerat med eget kapital Räntebärande nettoskuld räntebärande skulder minus likvida medel Resultat per aktie resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt antal aktier Eget kapital per aktie eget kapital dividerat med antal utestående aktier 14
MODERBOLAGET MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING KSEK Q4 2016 Q4 2015 Januari-december 2016 Januari-december 2015 Nettoomsättning 62 742 58 318 219 283 220 015 Övriga rörelseintäkter 7 184 5 554 10 522 9 412 Summa rörelsens intäkter 69 927 63 872 229 806 229 427 Varukostnader -27 549-25 785-98 467-104 189 Övriga externa kostnader -20 477-19 796-74 474-72 786 Personalkostnader -12 373-13 282-52 197-47 864 Övriga rörelsekostnader -1 252 Summa rörelsens kostnader -60 399-60 116-225 138-224 839 EBITDA 9 528 3 756 4 668 4 588 Avskrivningar -344-805 -2 632-3 000 Rörelseresultat 9 184 2 951 2 036 1 588 Finansiella intäkter 40 251 332 528 Finansiella kostnader -15 976-51 -16 447-150 Resultat från finansiella poster -15 936 199-16 115 377 Resultat efter finansiella poster -6 751 3 150-14 078 1 965 Förändring av bokslutsdispositioner -542 1 670-542 1 670 Skatt på periodens resultat -496-329 -501-329 Periodens resultat -7 789 4 492-15 121 3 307 15
MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING KSEK 2016 2015 Immateriella anläggningstillgångar 3 322 3 278 Materiella anläggningstillgångar 4 848 5 822 Finansiella anläggningstillgångar 25 320 39 359 Summa anläggningstillgångar 33 490 48 459 Varulager 41 242 41 970 Kundfordringar 17 906 11 951 Fordringar hos dotterföretag 9 974 10 079 Övriga kortfristiga fordringar 2 899 1 828 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 8 449 7 955 Kassa och bank 1 387 1 228 Summa omsättningstillgångar 81 856 75 012 TILLGÅNGAR 115 346 123 471 Eget kapital 55 699 70 820 Summa eget kapital 55 699 70 820 Obeskattade reserver 13 643 13 101 Summa obeskattade reserver 13 643 13 101 Checkräkningskredit 3 050 1 795 Leverantörsskulder 27 006 26 353 Skulder till koncernföretag 5 627 1 246 Övriga kortfristiga skulder 4 219 4 036 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 6 103 6 119 Summa kortfristiga skulder 46 005 39 550 EGET KAPITAL OCH SKULDER 115 346 123 471 16
EGET KAPITAL, MODERBOLAGET KSEK Aktiekapital Reservfond Fritt EK Summa Ingående balans 2015-01-01 510 40 60 502 61 053 Nyemission 28 9 973 10 000 Kostnader nyemission -1 403-1 403 Skatteeffekt kostnader nyemission 309 309 Utdelning -2 445-2 445 Periodens resultat 3 307 3 307 Utgående balans 2015-12-31 538 40 70 242 70 820 Ingående balans 2015-10-01 538 40 65 750 66 328 Periodens resultat 4 492 4 492 Utgående balans 2015-12-31 538 40 70 242 70 820 Ingående balans 2016-01-01 538 40 70 242 70 820 Periodens resultat -15 121-15 121 Utgående balans 2016-12-31 538 40 55 121 55 699 Ingående balans 2016-10-01 538 40 62 910 63 488 Periodens resultat -7 789-7 789 Utgående balans 2016-12-31 538 40 55 121 55 699 17
SIGNATURER Styrelsen och VD försäkrar att föreliggande bokslutskommuniké ger en sann och rättvisande bild av koncernens verksamhet, försäljning, resultat och ställning. De lämnade uppgifterna överensstämmer med fakta och ingenting av väsentlig betydelse har utelämnats som kan påverka framställningen av koncernen och moderbolaget i räkenskaperna. STOCKHOLM, DEN 17 FEBRUARI 2017 Tommy Lindhe Styrelseordförande Kristina Lindhe Styrelseledamot / VD Staffan Persson Styrelseledamot Nils Vinberg Styrelseledamot Bokslutskommunikén har varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisor. För ytterligare information, v.g kontakta Yvette Nilsson Ekonomichef +46 (0)8 54 55 58 00 18
Revisors rapport över översiktlig granskning av delårsrapport upprättad i enlighet med 9 kap. årsredovisningslagen (1995:1554) Till styrelsen och verkställande direktören för The Lexington Company AB (publ) Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av bifogade delårsrapport för The Lexington Company AB (publ) per 31 december 2016 och den 12 månaders period som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med årsredovisningslagen/bfnar 2007:1. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att den bifogade delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens och moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen/bfnar 2007:1. Stockholm den 17 februari 2017 Grant Thornton Sweden AB Erik Uhlén Auktoriserad revisor 19
www.lexingtoncompany.com