AMLESS SEAMLESS SEAMLESS SEAMLESS SE Top Up Shop Share MLESS SEAMLESS SEAMLESS SEAMLESS SE Seamless delårsrapport för perioden januari-juni 2007 Rohit Bhatia, VD Seamless: Seamless och Ericsson undertecknade den 6 juli 2007 ett avtal om globalt partnerskap. Genom avtalet stärker Seamless avsevärt sin marknadsställning. Vi känner stor entusiasm inför det kommande samarbetet och är övertygade om nyttan för våra gemensamma kunder, för Ericsson och för Seamless. Nettoomsättningen har ökat jämfört med samma period förra året och uppgick till 9,4 Mkr (7,1 Mkr) Resultat före avskrivningar uppgick till -0,6 Mkr (0,8 Mkr) Rörelseresultatet uppgick till -1,7 Mkr (-0,8 Mkr) Avtal om Globalt Partnerskap har träffats med Ericsson Mobiloperatören Orange ny kund i Västafrika Marknaden Efterfrågan på kontantkortsladdning fortsätter att öka Den övervägande delen av mobiltelefontjänster i världen betalas med hjälp av kontantkort. Detta gäller särskilt för de snabbt växande mobilmarknaderna i utvecklingsländerna. Den traditionella metoden för att fylla på kontantkort sker genom koder, tryckta på pappersmedia, som distribueras genom detaljhandeln. Seamless ledande produkt, ERS 360, är en programvaruplattform för elektronisk påfyllning av kontantkort, en funktion som blir alltmer väsentlig och alltmer efterfrågad i upphandlingar av mobiltelefonsystem. ERS 360 åtnjuter en ledande ställning på denna kraftigt växande marknad genom innovativa funktioner och hög flexibilitet. Pay Top Up Download Seamless Distribution AB (publ), Dalagatan 100, 113 43 Stockholm, Sweden 1
Viktiga händelser under perioden Ökad kapacitet och nya funktioner Seamless har under andra kvartalet definierat en ny skalbar systemarkitektur för ERS 360, med målsättningen att klara hundratals påfyllningar per sekund. Omfattande investeringar har gjorts i implementeringen av den nya arkitekturen. Ett högt antal påfyllningar per sekund är ett krav från både nuvarande och framtida mobiloperatörskunder, eftersom marknadstrenden är att mobilanvändare med kontantkort blir allt fler, och att dessa fyller på sina kort med allt högre frekvens. Under andra kvartalet har ERS 360 fått ett antal nya funktioner, bl.a. utökade möjligheter för kreditkortsbetalningar samt stöd för USSD (Unstructured Supplementary Service Data). Ny kund i Västafrika I samarbete med Ericsson har Seamless slutit ett avtal med mobiloperatören Orange om leveranser till deras mobilnät i Västra Afrika. Ett projekt har redan påbörjats och beräknas vara avslutat i september/oktober 2007. Framgångar i Pakistan och Bangladesh Seamless mobiloperatörskunder i Pakistan och Bangladesh har under kvartalet framgångsrikt lanserat två nya ERS 360 -tjänster. Med Handset Reseller kan en återförsäljare av mobiltelefoner via sin egen mobiltelefon fylla på sina mobilkunders kontantkort. Genom tjänsten Peer2Peer kan två mobilanvändare med kontantkort dela samtalstid sinsemellan. Seamless har utestående offerter till mobiloperatörer som redan licensierats för dessa tjänster, så att operatörerna kan möta den ökande efterfrågan. Seamless i Sydafrika Afrika tillhör de starkaste och snabbast växande marknaderna för mobiltelefoni. Seamless har under andra kvartalet etablerat ett säljkontor i Johannesburg. Versatility in action ERS 360 är ett varumärke för vår produkt som är utvecklad för att klara alla tänkbara miljöer och situationer för kontantkortsladdning. ERS 360 är en flexibel nod för E- Transactions, transfereringar av pengar via mobiltelefonen för köp av musik, betalning av biljetter, e-fakturor med mera. Bilden kommer att användas på den nya hemsidan som en del i varumärkesarbetet. Seamless Distribution AB (publ), Dalagatan 100, 113 43 Stockholm, Sweden 2
Viktiga händelser efter perioden Seamless och Ericsson i globalt partnerskap Seamless och Ericsson har under andra kvartalet arbetat fram ett avtal avseende globalt parnterskap. Avtalet undertecknades och trädde i kraft den 7 juli 2007. Genom avtalet blir Seamless och Ericsson världsledande inom teknologi för kontantkortspåfyllning. Samarbetet mellan de två bolagen har utvecklats ur ett flertal framgångsrika affärsrelationer på regional nivå i olika delar av världen. Seamless blir en Global Partner till Ericsson för lösningar inom kontantkortspåfyllning. Seamless och Ericsson har under en lång tid varit gemensamt och framgångsrikt engagerade på många av världens stora marknader för mobiltelefoni. Med det nya partnerskapet kommer samarbetet mellan de två bolagen att ytterligare stärkas, både marknadsmässigt och tekniskt. ERS 360 är redan välintegrerat i Ericssons produktplattformar. För Seamless och Ericssons gemensamma mobiloperatörskunder innebär avtalet nya möjligheter vad avser funktionella och kostnadseffektiva lösningar för kontantkortspåfyllning. Till exempel kan kostnadseffektiva påfyllningar ge operatörerna en möjlighet att erbjuda sina mobilkunder påfyllningar med låga belopp. Detta innebär i sin tur att operatörerna kraftigt kan bredda sin kundbas, vilken innebär ökad efterfrågan på samtalstid och mobiltjänster, och därmed ökad omsättning. Referenskunder är Warid i Pakistan och Warid i Bangladesh. Finansiell information Omsättning och resultat Nettoomsättningen under första halvåret 2007 uppgick till 9 442 (7 050) Tkr. Rörelsens kostnader under samma period uppgick till 11 175 (8 464) Tkr. Rörelseresultatet före bokslutsdispositioner under första halvåret 2007 uppgick till -1 733 (118) Tkr. Rörelsemarginalen blev negativ (1,7%). Periodens resultat motsvarar 0 kronor per aktier (0). Eget kapital och soliditet Eget kapital vid periodens utgång uppgick till 9 851 (14 159) Tkr. Soliditeten uppgick vid periodens utgång till 71,4% (84,1) Kassaflöde och likviditet Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick för perioden till 3 214 Tkr (-1 056). Likvida medel uppgick på balansdagen till 2 779 Tkr (6 664). Bolaget har inga räntebärande skulder. Investeringar Investeringar i inventarier under första halvåret uppgick till 149 Tkr (135). Avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar har gjorts med 1 056 Tkr (513) och på materiella tillgångar med 95 Tkr (119) Medarbetare Genomsnittligt antal anställda har under perioden varit 15 personer (13), 3 kvinnor och 12 män. Genombrott med Sagem-Orga I samarbete med Seamless andra globala partner, Sagem-Orga, har bolaget fortsatt utveckla marknaden i Mellanöstern. I augusti nåddes ett genombrott och ett projekt är nu aktivt. Seamless Distribution AB (publ), Dalagatan 100, 113 43 Stockholm, Sweden 3
Uppgifterna i denna rapport är inte reviderade. RESULTATRÄKNING (TSEK) 6/30/2007 6/30/2006 6/30/2005 (6mån) (6mån) (6mån) Rörelsens intäkter Nettoomsättning 9 441.9 7 050.2 5 439.3 Aktiverade arbeten för egen räkning - 1 532.0 919.3 Summa rörelsens intäkter 9 441.9 8 582.2 6 358.6 Rörelsens kostnader Handelsvaror - 524.4-1 033.0-1 288.3 Övriga externa kostnader - 3 398.5-2 001.2-1 848.0 Personalkostnader - 6 101.6-4 797.4-3 886.5 Avskrivningar - 1 150.6-632.7-152.4 Summa rörelsekostnader - 11 175.1-8 464.3-7 175.2 Rörelseresultat - 1 733.2 117.9-816.6 Resultat från finasiella investeringar Ränteintäkter - 34.9 Räntekostnader - 86.7-48.3 Valuta vinster/förluster 68.8 - - Summa finansiella poster 68.8-86.7-13.4 Rörelseresultat efter finansiella poster - 1 664.3 31.2-830.0 Avskrivning av aktiverade kostnader - 3 284.5 - - Skatt på periodens resultat - - - Periodens resultat - 4 948.9 31.2-830.0 Seamless Distribution AB (publ), Dalagatan 100, 113 43 Stockholm, Sweden 4
BALANSRÄKNING (TSEK) 6/30/2007 6/30/2006 6/30/2005 (6mån) (6mån) (6mån) TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Aktiverade arbete för egen räkning 3 123.0 5 244.3 3 688.1 Summa immateriella anläggningstillgångar 3 123.0 5 244.3 3 688.1 Materiella anläggningstillgångar Maskiner och inventarier 514.7 368.7 417.0 Summa maskiner och inventarier 514.7 368.7 417.0 Summa anläggningstillgångar 3 637.7 5 613.0 4 105.1 Omsättningstillgångar Varulager Varulager 17.2 17.2 31.6 Summa varulager 17.2 17.2 31.6 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 4 933.1 1 831.1 1 129.1 Skattefordringar 179.5 62.2 134.8 Övriga fordringar 108.9 275.0 153.7 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2 145.7 2 376.9 1 151.9 Summa kortfristiga fordringar 7 367.2 4 545.2 2 569.5 Kassa och bank 2 779.2 6 664.0 - Summa omsättningstillgångar 13 801.3 16 839.4 6 706.2 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 9 125.9 8 903.3 4 451.7 Överkursfond 7 673.6-5 108.4 Summa bundet eget kapital 16 799.5 8 903.3 9 560.1 Fritt eget kapital Balanserat resultat - 1 728.6 5 224.5-10 488.5 Periodens resultat - 5 219.5 31.2-830.0 Summa fritt eget kapital - 6 948.1 5 255.7-11 318.5 Summa eget kapital 9 851.4 14 159.0-1 758.4 Långfristiga skulder - - 386.4 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 793.9 1 385.3 1 433.8 Övriga kortfristiga skulder 1 447.5 351.3 5 645.7 Upplupna kostnader och förbetalda intäkter 1 708.5 943.8 998.7 Summa kortfristiga skulder 3 949.9 2 680.4 8 078.2 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 13 801.3 16 839.4 6 706.2 Seamless Distribution AB (publ), Dalagatan 100, 113 43 Stockholm, Sweden 5
KASSAFLÖDESANALYS (TSEK) 2007 2006 2005 jan-jun jan-jun jan-jun Den löpande verksamheten Rörelseresultat - 1 733.2 117.9-816.6 Avskrivningar 1 150.6 632.7 152.4 Erhållen ränta - 34.9 Erlagd ränta - - 86.7-48.2 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital - 582.6 663.9-677.5 Förändring av kundfordringar 2 253.1-932.8-525.7 Förändring av kortfristiga fordringar 631.6-1 018.9 29.8 Förändring av leverantörsskulder - 445.7 583.8-128.4 Förändring av övriga kortfristiga skulder 1 357.6-351.8-976.3 Kassaflöde löpande verksamheten 3 214.0-1 055.8-2 278.1 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggninstillgångar - 1 055.5-1 532.1-919.3 Investeringar i materiella anläggninstillgångar 54.0-134.7-30.9 Investeringar i lager - - - 31.6 Kassaflöde investeringsverklsamheten - 1 001.5-1 666.8-981.8 Finansieringsverksamheten Nyemmíssion - 9 262.3 - Förändring av långfristig finansiering - - 166.7 136.4 Förändring av kortfristig finansiering - - - 107.4 Kassaflöde finansieringsverksamheten - 9 095.6 29.0 Periodens kassaflöde - 3 280.6 6 373.0-3 230.9 Likvida medel vid periodens början 6 059.8 291.0 3 230.9 Likvida medel vid periodens slut 2 779.2 6 664.0 - Seamless Distribution AB (publ), Dalagatan 100, 113 43 Stockholm, Sweden 6
NYCKELTAL (TSEK) 2007 2006 2005 jan-jun jan-jun jan-jun Nettoomsättningstillväxt 33.9% 29.6% 1.0% Bruttorörelseresult 8 917.5 6 017.2 4 151.0 Bruttomarginal, tillväxt i % 48.2% 45.0% -14.5% Bruttomarginal 94.4% 85.3% 76.3% Personalkostnader/nettoomsättning 64.6% 68.0% 71.5% Nettomarginal -52.4% 0.4% -15.3% Nettoresultat per aktie, SEK 0.00 0.00-0.19 Soliditet 71.4% 84.1% neg, Skuldsättningsgrad - - neg. Rörelsemarginal neg. 1.7% neg. Andel riskbärande kapital 72.7% 84.5% neg. Avkastning på eget kapital neg. 0.4% neg. Avkastning på totaltkapital neg. 0.7% neg. - 1 Eget kapital 9 851.4 14 159.0 758.4 Eget kapital per aktie, SEK 0.54 0.91-0.39 Antal anställda under perioden 15 13 13 Genomsnittligt antal utstående aktier 18 251 830 15 580 831 4 451 666 Antal utstående aktier vid periodens slut 18 251 830 17 806 664 4 451 666 Antal utstående aktier vid periodens slut efter full utspädning 19 141 830 19 141 830 4 451 666 Definitioner av nyckeltal Nettoomsättningstillväxt Bruttorörelseresult Bruttomarginal, tillväxt i % Bruttomarginal Personalkostnader/nettoomsättning Nettomarginal Nettoresultat per aktie, SEK Soliditet Skuldsättningsgrad Rörelsemarginal Andel riskbärande kapital Avkastning på eget kapital Avkastning på totaltkapital Eget kapital Eget kapital per aktie, SEK Antal anställda under perioden Nettomsättningens tillväxt under perioden Nettomsättningen minus kostnader för handelsvaror Bruttoresultatets tillväxt under perioden Bruttorörelseresultat i procent av nettoomsättningen Totala personlakostnader dividerat med nettoomsättningen Nettoresultat i procent av nettoomsättningen Nettoresultat dividerat med antalet utestående aktier Eget kapital inklusive minoritet i procent av balansomslutningen Räntebärande skulder dividerat med eget kapital Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen Summan av eget kapital och latenta skatteskulder (inkl. Minoritet) dividerat med balansomslutningen Nettoresultat i procent av genomsnittligt eget kapital Rörelseresultat plus finansiella intäkter i procent av genomsnittlig balansomslutning Summa eget kapital vid periodens utgång Summa eget kapital vid periodens utgång dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier Genomsnittligt antal anställda under perioden Seamless Distribution AB (publ), Dalagatan 100, 113 43 Stockholm, Sweden 7
FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL (TSEK) 2007 2006 2005 juni juni juni Vid periodens början 15 070.9 4 865.5-928.4 Nyemission 9 173.3 - Teckningsoption 89.0 Periodens resultat - 5 219.5 31.2-830.0 Vid periodens slut 9 851.4 14 159.0-1 758.4 ANTAL AKTIER 2007 2006 2005 juni juni juni Vid periodens början 18 251 830 13 354 998 4 451 666 Nyemission 4 451 666 0 Optioner 890 000 1 335 166 0 Vid periodens slut 19 141 830 19 141 830 4 451 666 Kontaktperson För mer information vänligen kontakta: Rohit Bhatia, Verkställande Direktör Seamless Distribution AB (publ) Dalagatan 100, 113 43 Stockholm Organisationsnummer 556610-2660 e-post rohit.bhatia@seamless.se Telefon 08 564 878 16 Mobil 0706 229 201 Certified Advisor: Evli Bank Plc., 08-407 80 32. LESS SEAMLESS SEAMLESS SEAMLESS SEAM Seamless Distribution AB (publ), Dalagatan 100, 113 43 Stockholm, Sweden 8