WÄRTSILÄ OYJ ABP DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 214 24.4.214 Björn Rosengren, Koncernchef Wärtsilä
Centralt Q1/214 NEW PIC Orderingång 1.142 milj. euro, -16% Omsättning 1.12 milj. euro, +15% Orderingång jmf. med fakturering 1,13 Rörelseresultat (EBIT) 9 milj. euro, 8,9% av omsättningen (7 milj. euro, 8,%) Resultat/aktie,31 (,37) Rörelseverksamhetens kassaflöde 111 milj. euro (84) Effektivitetsprogrammet fortskrider planenligt EBIT visas utan poster av engångskaraktär.
Orderingången påverkad av utmanande kraftverksmarknader MEUR 55 5 45 4 35 Första kvartalets utveckling MEUR 14 1.352 1.142 3 12-16% 25 1 1% 2 15 1 8 6 4 5% Services Ship Power Power Plants 5 2-59% 21 211 212 213 1-3/214 Q1/213 Q1/214 Q1 Q2-Q4 3 Wärtsilä
Omsättningen ökade Net med sales 15% in line with our expectations MEUR 5 45 4 35 3-7,6% 12% -1% Första kvartalets utveckling MEUR 12 25 1 882 15% 1.12 2 8 % Services 15 6 Ship Power 1 4 54% Power Plants 5 2-6% 21 211 212 213 1-3/214 Q1/213 Q1/214 Q1 Q2-Q4 4 Wärtsilä
Omsättning per affärsområde Net 1-3/214 sales by business 1-3/212 Ship Power 38% (28) Services 43% (49) Power Plants 19% (23) 5 Wärtsilä
Orderingång jmf. med fakturering förblev över ett MEUR 55 5 1,7 1,5 1,5 1,13 1,2 45 4 35,88 1,,8 3 25,6 2 15,4 1 5,2 21 211 212 213 1-3/214, Orderingång Omsättning Orderingång jmf. med fakturering 6 Wärtsilä
Orderstockens fördelning MEUR 35 3 25 2 15 1 5 Leverans innevarande år 31.3.213 31.3.214 Leverans följande år eller senare 7 Wärtsilä
Profitability Lönsamheten in i line linje with med expectations förväntningarna MEUR 6 14% 5 1,7% 11,1% 1,9% 11,2% 12% 4 1% Första kvartalets utveckling 3 8% 6% MEUR 1 8 8,% 8,9% 1% 8% 2 4% 6 6% 4 4% 1 2% 2 2% 21 211 212 213 % Q1/213 Q1/214 % Rörelseresultat före engångsposter Rörelseresultat före engångsposter, % 8 Wärtsilä
Fortsatt osäkerhet på kraftgenereringsmarknaderna 9 Wärtsilä
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 MW Power Plants offertaktivitet fortsättningsvis på god nivå 16 14 12 1 Offererade MW:n per bränsle 8 Övriga 6 4 2 Naturgas Tjockolja 25 26 27 28 29 21 211 212 213 214 Naturgasens andel ökar konstant 1 Wärtsilä
Power Plants-orderingång per kundsegment MEUR 2 Rapportperiodens utveckling Totalt 165 miljoner euro (46) 18 16 14 12 51% x% 25% 24% Elverk Industriella kunder Självständinga kraftproducenter 1 8 6 Rapportperiodens orderingång per bränsle i MW 4 2 21 211 212 213 1-3/214 Q1 Q2-Q4 Olja 41% Gas 59% 11 Wärtsilä
Power Plants - global orderingång intake Africa Afrika and och Middle Mellanöstern East the den most mest active aktiva regionen Amerika 67 (324) Europa 91 (72) Asien 37 (5) Afrika och Mellanöstern 22 (314) Orderingång 1-3/214: 396 MW (76) 12 Wärtsilä
Market Marknaden for gas för and kraftverk liquid som based drivs power med plants gas och flytande bränslen 213 Marknaden totalt 73,2 GW (75,4) 3,3% 2,9% 2,6% 1,1% 19,8% 48,2% GE Siemens MHI Wärtsilä Alstom 22,1% Ansaldo Övriga gasturbiner Marknadsdatan inkluderar alla Wärtsilä kraftverk och övriga tillverkares drivkällor som går på gas eller flytande bränsle över 5 MW samt den uppskattade effekten från ångturbiner i kombicyklar. Datan har samlats från McCoy Power-rapporten. Övriga motortillverkare ingår inte i siffrorna, Wärtsilä har en ledande position inom motorteknologi. 13 Wärtsilä
Aktiviteten på marinmarknader på sund nivå 14 Wärtsilä
1.9 3.9 5.9 7.9 9.9 11.9 1.1 3.1 5.1 7.1 9.1 11.1 1.11 3.11 5.11 7.11 9.11 11.11 1.12 3.12 5.12 7.12 9.12 11.12 1.13 3.13 5.13 7.13 9.13 11.13 1.14 3.14 Antal fartyg Miljoner CGT God aktivitet inom fartygsbeställningar 25 Handelsfartyg Offshorefartyg Passagerarfartyg Specialfartyg 3 månaders glidande medeltal CGT * 5 2 4 15 * 3 1 2 5 1 Källa: Clarkson Research Services * CGT = Bruttotonnage kompenserat med arbetsbelastning 15 Wärtsilä
Ship Powers orderingång per segment MEUR 18 15 Rapportperiodens utveckling Totalt 467 milj. euro (443) 12 9 Handelsfartyg 62% Offshore 33% 6 3 Övriga 2% Specialfartyg 4% 21 211 212 213 1-3/214 Q1 Q2-Q4 16 Wärtsilä
Wärtsiläs lågvarviga flerbränslemotor har valts som driftkälla till ett nytt LNG-tankfartyg NEW PIC Beställning erhållen på Wärtsiläs tvåtaktiga, flerbränslemotor, tillsammans med gasventilenhet och övrig relevant utrustning, till ett nytt transportfartyg för flytande naturgas (LNG) Fartyget byggs i Kina för det kinesiska rederiet och operatören Zhejiang Huaxiang Shipping Co.Ltd. Fördelar med lågtrycks-, flerbränsletekniken innefattar: Minskade investeringskostnader samt förmånligare driftskostnader Gasdrift möjliggör uppfyllandet av IMO Tier III -utsläppskraven utan avgasreningssystem 17 Wärtsilä
Samföretagens orderaktivitet MEUR 6 55 5 45 4 35 3 25 Orderingången för samföretagen uppgick till 25 milj. euro (25) under rapportperioden januari-mars 214 Wärtsiläs innehav i dessa bolag är 5%, och vinsterna rapporteras i resultatandelen från intresseföretag och samföretag 2 15 1 5 Q1/21 Q2/21 Q3/21 Q4/21 Q1/211 Q2/211 Q3/211 Q4/211 Q1/212 Q2/212 Q3/212 Q4/212 Q1/213 Q2/213 Q3/213 Q4/213 Q1/214 Samföretagens orderingång, inkluderar siffor från Wärtsilä Hyundai Engine Company Ltd. och Wärtsilä Qiyao Diesel Company Ltd. Ship Power-orderingång 18 Wärtsilä
Ship Power marknaden Marknadsandelar för Wärtsiläs marinmotorer Medelvarviga huvudmotorer Lågvarviga huvudmotorer Mitsubishi 1%(2) Hjälpmotorer Wärtsilä 3%(4) Caterpillar 6%(4) Övriga 2%(19) Wärtsilä 51%(52) Wärtsilä 9%(1) MAN D&T 23%(25) MAN D&T 9%(88) Övriga 97%(96) Marknaden totalt de senaste 12 mån: 3.787 MW (4.137) Marknaden totalt de senaste 12 mån: 31.17 MW (22.935) Marknaden totalt de senaste 12 mån: 6.895 MW (5.966) Wärtsiläs marknadsandelar kalkyleras på basen av 12 månaders rullande siffror, siffrorna inom parentes är från slutet av föregående kvartal. Kalkylen baserar sig på företagets egna dataportal. 19 Wärtsilä
Stadig efterfrågan på både kraftverksoch marinservicemarknaderna 2 Wärtsilä
Stabil utveckling av Services-omsättningen MEUR 2 18 16 % 5% -3% Första kvartalets utveckling 14 MEUR 6 12 1 5 4 434 % 435 8 6 3 4 2 2 1 21 211 212 213 1-3/214 Q1/213 Q1/214 Q1 Q2-Q4 21 Wärtsilä
Services-omsättningens fördelning 1-3/214 Fältservice 24%(27) Reservdelar 53%(5) Kontrakt 17%(16) Projekt 6%(6) Totalt 435 milj. euro (434) 22 Wärtsilä
Propeller designen på ett australienskt FPSO-fartyg optimeras NEW PIC Beställning på den tekniska designen samt installationen av en ny propeller med fasta blad för ett FPSO-konversionsprojekt Fartyget opereras av Woodside Energy Ltd, ett självständigt olje- och gasbolag från Australien Snabbt förverkligande av projektet var en viktig kundfordring Största fördelen med den nya propellern är den ökade fartygshastigheten 23 Wärtsilä
Power Plants-serviceavtalens utveckling MW 4 9% 35 8% 3 7% 25 2 57% 58% 57% 51% 49% 6% 5% 4% 15 3% 1 2% 5 1% 21 211 212 213 Q1/214 12 mån rullande % O&M och underhållsavtal Power Plants-leveranser % av levererade MW:n 24 Wärtsilä
Percent Ankrade Anchored fartyg, % Nr Antal of Active aktiva Vessels fartyg Användning av fartygsbeståndet Utvecklingen av ankrade fartyg & fartygsflottan* 35% 225 3% 25% 2% 22 215 21 25 15% 2 3.14 12.13 9.13 6.13 3.13 12.12 9.12 6.12 3.12 12.11 9.11 Ankrade Anchored Aktiv Active flotta Fleet Fartygsbeståndets genomsnittliga fart**, angiven i knop 1,5 1, 9,5 9, 8,5 8, 3.14 12.13 9.13 6.13 3.13 12.12 9.12 6.12 3.12 12.11 9.11 *Källa: Bloomberg (IHS AIS Live). Databasen innehåller mer är 25. fartyg (>299 GT). ** Källa: Bloomberg. 25 Wärtsilä
Stark finansiell ställning 26 Wärtsilä
Gynnsam utveckling i rörelseverksamhetens kassaflöde MEUR 7 6 5 4 3 2 1 Första kvartalets utveckling MEUR 15 125 1 75 5 25 21 211 212 213 Q1/213 Q1/214 27 Wärtsilä
Fokus på nettorörelsekapitalets utveckling MEUR 2 25% 18 16 2% 14 12 15% 1 9,8% 8 1% 6 5,6% 465 6,7% 6,1% 4 2 118 2,6% 235 313 292 5% 21 211 212 213 31.3.214 % Nettorörelsekapital Varor i lager Erhållna förskott Nettorörelsekapital / Omsättning 28 Wärtsilä
Finansiell ställning Soliditet 5% 45% 4% 35% 3% 25% 2% 15% Nettoskuldsättningsgrad,5,4,3,2,1 1% 5% %, 21 211 212 213 31.3.214 -,1 21 211 212 213 31.3.214 29 Wärtsilä
Marknadsutsikter NEW PIC Power Plants: Trots fortsatta uppskjutningar i kundernas investeringsbeslut förväntas BNP tillväxten resultera i en något förbättrad marknad för kraftverk som drivs med flytande bränslen och gas. Beställningsaktiviteten är fortsättningsvis fokuserad på tillväxtmarknaderna. Ship Power: De viktigaste efterfrågefaktorerna inom shipping och offshore är på plats. Den totala orderingången väntas vara i linje med 213, även om det gäller att komma ihåg den rådande överkapaciteten och marknadens begränsade kapacitet att absorbera nytt tonnage. Services: De övergripande utsikterna för servicemarknaden är stabila. 3 Wärtsilä
Utsikterna för 214 oförändrade Wärtsilä förväntar sig att omsättningen under 214 ökar med -1%, medan rörelseverksamhetens lönsamhet (EBIT% före engångsposter) kommer att vara ca 11%. Wärtsilä
IR kontaktperson: Natalia Valtasaari Direktör, Investerarrelationer Tfn. +358 () 4 187 789 E-post: natalia.valtasaari@wartsila.com