1 Placeringsfonden Aktia Kort Företagsränta+:s fondspecifika stadgar (Stadgarna är en inofficiell översättning av de finskspråkiga stadgarna, som Finansinspektionen har fastställt 13.11.2018) 1 Placeringsfond Namnet på placeringsfonden är Placeringsfonden Aktia Kort Företagsränta+, på finska Sijoitusrahasto Aktia Lyhyt Yrityskorko+ och på engelska UCITS Fund Aktia Short-Term Corporate Bond+ (nedan Fonden). 5 Fondens placeringsverksamhet Målet för placeringsverksamheten Målet för Fondens placeringsverksamhet är att på lång sikt öka fondandelens värde genom att sprida Fondens medel på det sätt som lagen om placeringsfonder och Fondens stadgar förutsätter. Målet för Fondens verksamhet är att uppnå en avkastning som överstiger jämförelseindexets avkastning. Jämförelseindexet fastställs av Fondbolagets styrelse och det publiceras i vid var tidpunkt gällande fondprospekt (förenklat fondprospekt och fondprospekt). Placering av Fondens tillgångar Fonden placerar sina tillgångar huvudsakligen i eurodenominerade skuldinstrument emitterade av företag (inkl. kreditinstitut). Fonden kan placera även i skuldinstrument emitterade huvudsakligen i euro av andra emittenter, såsom stater och andra offentligrättsliga samfund. Ränteplaceringarnas genomsnittliga effektiva löptid (duration) kan vara högst 3 år. Minst 75 % av de utländska skuldförbindelserna eller deras emittenter eller garanter skall ha en kreditvärdighet på minst Baa3 (Moody's) eller BBB- (Standard & Poors) eller en motsvarande kreditvärdighet av annat ratinginstitut. Ifall kreditrisken som en följd av försämrad kreditvärdighet överstiger ovan angivna gräns, skall Fonden med beaktande av fondandelsägarnas intressen korrigera situationen inom 6 månader. Fonden kan placera sina medel i derivatinstrument samt ingå låne- och återköpsavtal inom ramen för nedanstående begränsningar. Fonden kan placera sina medel även i Fondbolagets samt i andra inhemska och utländska placeringsfonders fondandelar eller i andelar i fondföretag. Fondens tillgångar skall utan obefogat dröjsmål placeras inom ramen för följande begränsningar enligt lagen om placeringsfonder: 1) I penningmarknadsinstrument, d.v.s. skuldförbindelser med vilka vanligen bedrivs handel på penningmarknaden och som enkelt kan omvandlas i pengar och vars värde när som helst exakt kan fastställas, som till exempel i överlåtbara medellånga skuldförbindelser samt i andra räntebärande värdepapper, såsom masskuldebrevslån och andra värdepapperiserade skuldformer, 2) I aktiebundna skuldinstrument, såsom t.ex. konvertibla skuldebrev och aktieindexlån; 3) I derivatavtal som är föremål för offentlig handel på en marknadsplats som avses i 69 1 mom. 1 punkten lagen om placeringsfonder, det vill säga att de är föremål för handel antingen på en reglerad marknad eller alternativt på någon annan reglerad marknadsplats som fungerar fortlöpande samt är erkänd och öppen för allmänheten (nedan derivatavtal) och i OTC-derivatavtal vars underliggande egendom kan vara värdepapper, penningmarknadsinstrument, fondandel i en placeringsfond eller andel i ett fondföretag, deposition i kreditinstitut, derivatavtal, ränta, finansiellt index, annat index, valutakurs eller valuta. Fonden kan köpa och sälja derivatavtal och OTC-derivatavtal för att effektivera portföljförvaltningen och skydda sig mot kursnedgångar oberoende av om Fonden har en position i den underliggande egendomen. Valutaderivat får dock användas endast i skyddande syfte och endast i de valutor i vilka Fonden har placeringar.
2 Motparten till ett OTC-derivatavtal kan vara ett kreditinstitut eller ett värdepappersföretag som har sin hemvist i en stat inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, eller motparten kan vara en sammanslutning i en stat som hör till OECD och på vilken tillämpas och som iakttar stadgar som gäller verksamhetens stabilitet och som motsvarar den Europeiska gemenskapens lagstiftning. De i punkterna 1 3 avsedda penningmarknadsinstrumenten, värdepappren och derivatavtalen är föremål för offentlig handel på en marknadsplats som avses i 69 1 mom. 1 punkten lagen om placeringsfonder d.v.s. de är föremål för handel antingen på en reglerad marknad som avses i lagen om handel med finansiella instrument eller på någon annan reglerad marknadsplats som fungerar fortlöpande samt är erkänd och öppen för allmänheten. 4) I andra penningmarknadsinstrument än sådana som avses i punkt 1, under förutsättning att för emissionen eller emittenten gäller bestämmelserna om investerarskydd och inlåningsskydd och förutsatt att: a) emittenten eller garanten är central-, regional- eller lokalmyndighet eller centralbank i en stat inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, Europeiska centralbanken, Europeiska unionen eller Europeiska investeringsbanken, en stat som inte hör till Europeiska ekonomiska samarbetsområdet eller en delstat i en dylik stat, eller ett internationellt offentligt samfund vilket som medlem har minst en stat inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, eller att b) emittenten är en sammanslutning, som har emitterat värdepapper, som är föremål för handel på en marknadsplats som avses i 69 1 mom. 1 punkten lagen om placeringsfonder, eller c) emittenten eller garanten är en sammanslutning vars stabilitet övervakas i enlighet med grunder som definieras i lagstiftningen som gäller sammanslutningen, eller en sammanslutning på vilken tillämpas och som iakttar sådana bestämmelser om verksamhetens stabilitet som motsvarar lagstiftningen som gäller sammanslutningen, eller d) emittenten är någon annan sammanslutning som har emitterat penningmarknadsinstrument på vilka tillämpas ett investerarskydd som motsvarar vad som regleras ovan i punkt a, b eller c, och emittentens eget kapital uppgår till minst 10 miljoner euro och emittenten upprättar och publicerar sitt bokslut i enlighet med direktiv 2013/34/EU (eller vid var tid gällande reglering som ersätter detta direktiv), eller en sammanslutning som hör till en koncern som har ett eller flera bolag som har emitterat värdepapper som är föremål för handel på en i 69 1 mom. 1 punkten lagen om placeringsfonder avsedd marknadsplats och som har specialiserat sig på att finansiera koncernen, eller en sammanslutning som har specialiserat sig på att finansiera värdepapperisering som omfattas av kreditförstärkning från en bank. 5) I depositioner i kreditinstitut, under förutsättningen att depositionen återbetalas på anmodan eller kan lyftas och förfaller till betalning senast inom 12 månader, och att kreditinstitutets hemvist är en stat som hör till Europeiska ekonomiska samarbetsområdet eller till OECD. 6) I värdepapper med emissionsvillkor där man förbinder sig att introducera värdepappren för handel på en i 69 1 mom. 1 punkten i lagen om placeringsfonder avsedd marknadsplats i Europa inom ett år efter emissionen under förutsättning att handeln med all sannolikhet börjar senast efter att den nämnda tiden löpt ut. 7) I andelar i sådana placeringsfonder eller fondföretag som uppfyller kraven i fondföretagsdirektivet. 8) I andelar i alternativa investeringsfonder som avses i lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder och i andelar i alternativa investeringsfonder i en EES-stat eller ett tredje land under förutsättning att den alternativa investeringsfonden som är investeringsobjekt:
3 a) enligt hemstatens lagstiftning skall vara föremål för tillsyn som motsvarar den tillsyn som fastställs i Europeiska gemenskapens lagstiftning, och att det är tillräckligt säkerställt att tillsynsmyndigheten samarbetar med Finansinspektionen, b) skyddet för andelsägarna motsvarar det skydd som andelsägare i en placeringsfond och ett fondföretag enligt fondföretagsdirektivet har, särskilt genom att reglerna för separation av tillgångar, skuldtagning och -givning och överlåtelse av värdepapper utan täckning uppfyller villkoren i fondföretagsdirektivet, och c) halvårsöversikter och årsberättelser publiceras över verksamheten, så att en värdering av tillgångar och skulder samt intäkter och investeringsverksamhet under rapportperioden kan ske på basen av dem. Fondens tillgångar kan inte placeras i andelar i sådana placeringsfonder, specialplaceringsfonder eller fondföretag, som nämns ovan i punkterna 7 8, vars regler eller bolagsordning föreskriver att över 10 % av dess tillgångar får placeras i andelar i andra placeringsfonder eller fondföretag. 9) I andra än ovan i punkterna 1 2, 4 och 6 avsedda värdepapper och penningmarknadsinstrument kan placeras högst 10 % av Fondens medel. 10) Av Fondens tillgångar kan högst 10 % placeras i en och samma emittents värdepapper och penningmarknadsinstrument. 11) Av Fondens tillgångar kan högst 20 % placeras i depositioner mottagna av ett och samma kreditinstitut. 12) Sammanlagt får dock högst 20 % av Fondens tillgångar placeras i en och samma emittents värdepapper och penningmarknadsinstrument, i depositioner mottagna av ifrågavarande sammanslutning eller i sådana OTC-derivatinstrument som för Fonden innebär en motpartsriskexponering mot den ifrågavarande sammanslutningen. 13) Sådana placeringar i en och samma emittents värdepapper eller penningmarknadsinstrument, som överstiger 5 % av Fondens tillgångar får sammanlagt uppgå till högst 40 % av Fondens tillgångar. Denna begränsning tillämpas inte på depositioner eller på sådana OTC-derivatinstrument där motparten är ett kreditinstitut som avses i punkt 5. Begränsningen gäller inte heller placeringar i andelar i sådana placeringsfonder eller fondföretag som avses i punkterna 7 och 8 ovan. 14) Motpartsriskexponeringen mot samma motpart får vid placering i OTC-derivatavtal inte överstiga 10 % av Fondens tillgångar om motparten är ett kreditinstitut som avses i punkt 5 och, i andra fall, 5 % av Fondens medel. 15) Vid beräkning av begränsningarna i punkterna 11 13 samt i punkterna 16 och 17 ovan skall som en helhet betraktas sammanslutningar som hör till samma koncern enligt 1 kap. 6 BFL. Utan hinder av detta får emellertid sammanlagt högst 20 % av Fondens medel placeras i värdepapper och penningmarknadsinstrument som har emitterats av sammanslutningar inom samma koncern, dock med beaktande av en begränsning på 10 % som nämnts i punkt 10. 16) Utan hinder av punkterna 10, 12 och 13 får Fondbolaget placera högst 35 % av Fondens medel i samma emittents eller garants värdepapper eller penningmarknadsinstrument, förutsatt att emittenten eller garanten är finska staten, en finländsk kommun eller samkommun eller en stat inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, en delstat eller något annat lokalt offentligt samfund i en sådan stat, någon annan medlemsstat i Organisationen för ekonomiskt samarbete och utveckling OECD eller ett internationellt offentligt samfund vilket som medlem har minst en stat inom Europeiska ekonomiska
4 samarbetsområdet. Sådana värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i denna punkt behöver inte beaktas vid tillämpningen av den begränsning på 40 % som avses i punkt 13. 17) Fondbolaget får med tillämpning av principen om riskspridning placera mer än 35 % av Fondens medel i sådana värdepapper eller penningmarknadsinstrument som avses i punkt 16 ovan. En förutsättning är att värdepapperen eller penningmarknadsinstrumenten härrör från minst sex olika emissioner och att avsikten inte är att i en och samma emission placera ett belopp som överstiger tre tiondedelar av Fondens medel samt att fondandelsägarna kan garanteras motsvarande skydd som i en placeringsfond som iakttar de begränsningar som nämns i punkterna 10, 12 och 13. Sådana värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i denna punkt behöver inte beaktas vid tillämpningen av den begränsning på 40 % som avses i punkt 13. 18) Ovan i punkterna 10, 12, 13 och 16 avsedda placeringar i en och samma emittents värdepapper, penningmarknadsinstrument, i depositioner som den mottagit och OTC-derivatavtal, där ifrågavarande sammanslutning agerar som motpart, får inte överstiga ett belopp som motsvarar 35 % av Fondens medel. Ovan i punkt 2 avsedda placeringar får inte överstiga 10 % av Fondens medel. Ovan i punkterna 7 och 8 avsedda placeringar får inte överstiga 10 % av Fondens medel. 19) De ovan angivna begränsningarna behöver inte iakttas när teckningsrätter avseende värdepapper eller penningmarknadsinstrument som ingår i Fondens medel utnyttjas. Om begränsningarna har överskridits av skäl som är oberoende av Fondbolaget eller om Fonden på basen av teckningsrätter har erhållit aktier, skall Fondbolaget i sin fondverksamhet i första hand rätta till detta förhållande så snabbt som möjligt och i överensstämmelse med fondandelsägarens intressen. 20) Fonden skall ha de kontanta medel som behövs för verksamheten. 21) Fondbolaget får för Fondens räkning i tillfälligt syfte uppta kredit för placeringsfondverksamheten till ett belopp som motsvarar högst 10 % av Fondens medel. En säkerhetsfordran som beror på att återköpsavtal för värdepapper samt derivatinstrument utnyttjats betraktas dock inte som ett lån i bemärkelsen tillfällig kredit. 22) Fonden betraktar risken för värdepappersplaceringar och derivatinstrument som en helhet. Som säkerhet för derivatavtal, återköpsavtal, inlånade värdepapper och krediter kan ställas högst 30 % av Fondens värde. Aktieoptionens delta som anknyter sig till konvertibla skuldebrev och aktieindexlån får vid tidpunkten för köpet vara högst 0,5. 23) För att främja en effektiv förmögenhetsförvaltning kan avseende värdepapper och penningmarknadsinstrument som ingår i Fondens medel göras låne- eller återköpsavtal under förutsättning att de clearas av en i lagen avsedd clearingorganisation eller motsvarande utländsk sammanslutning. Om clearingen sker någon annanstans skall avtalets motpart vara en i lagen avsedd värdepappersförmedlare och avtalsvillkoren skall vara sedvanliga och allmänt kända på marknaden. Marknadsvärdet på utlånade värdepapper får inte överstiga 25 % av värdet av värdepappren och penningmarknadsinstrumenten i Fonden. Begränsningen gäller inte låneavtal som kan sägas upp och avser värdepapper som på anmodan omedelbart kan återfås. Det sammanlagda beloppet av Fondens återköpsavtal och krediter som avses i punkt 21 får inte överstiga 10 % av värdet på Fondens medel. Den sammanlagda risken för Fondens värdepapper, penningmarknadsinstrument och derivatavtal följs dagligen upp med hjälp av säkerhetskravet och totalderivatpositionens deltatal. En förteckning över de marknadsplatser som Fonden använder och som definieras i denna paragraf finns
5 att få på Fondbolaget under dess öppettider. 8 Kostnader för handel med fondandelar Fondbolaget debiterar i omkostnader för teckning av fondandelar högst en (1) procent av teckningssumman och för inlösen högst en (1) procent av fondandelarnas värde. Då fondandelar byts ut mot fondandelar i någon annan fond förvaltad av Fondbolaget, debiteras högst en provision på en (1) procent av värdet på de andelar som erhålls i bytet. Fondbolagets styrelse fastställer storleken på provisioner för teckning, inlösen och byte samt avgiften för registrering av äganderätt som tillämpas vid varje tidpunkt. Närmare uppgifter om provisionerna finns i senaste gällande fondprospekt. Vid byte av avkastningsandelar mot tillväxtandelar eller tvärtom debiteras en registreringsavgift på högst en (1) procent av värdet på de andelar som erhålls vid bytet. Den rest som eventuellt uppstår vid bytet returneras till det konto som antecknats i fondandelsregistret. För registrering av en transport av en fondandel (och dess bråkdel) från en ägare till en annan debiteras en registreringsavgift enligt Fondbolagets gällande servicetariff. Fondbolagets styrelse kan besluta att en provision uppbärs för tryckning av skriftliga andelsbevis, för leverans av bevisen till andelsägarna samt för förvaring av desamma i Fondbolaget. Utöver de ovan nämnda kostnadsbestämmelserna kan Fondbolagets styrelse besluta om debitering av minimiåtgärdsprovision. En dylik minimiåtgärdsprovision kan dock vara högst 30 euro. Närmare uppgifter om åtgärdsprovisioner finns i senaste gällande fondprospekt. 9 Ersättningar som skall utbetalas ur Fondens medel Fondbolaget får som ersättning för sin verksamhet en förvaltningsprovision som varierar enligt fondandelsserier och uppgår till högst 1,00 % per år beräknat på Fondens värde. Förvaringsarvodet som betalas till förvaringsinstitutet ingår i förvaltningsprovisionen. Provisionen beräknas dagligen (årlig provisionsprocent/365) på Fondens värde föregående beräkningsdag och betalas till Fondbolaget per kalendermånad i efterskott. Förvaltningsprovisionen har avdragits från fondandelens dagsvärde. Fondbolagets styrelse fastställer det exakta beloppet på förvaltningsprovisionen. För fonder som utgör placeringsobjekt debiteras en fast förvaltningsprovision enligt fondernas egna stadgar och tariffer. Denna förvaltningsprovision kan uppgå till högst 4 % per år beräknat på placeringsobjektets värde. För en fond som utgör ett placeringsobjekt kan förutom denna fasta förvaltningsprovision debiteras även avkastningsbundna provisioner. Fondbolaget debiterar inte tecknings- och inlösningsavgifter för de placeringsobjekt som det förvaltar. Närmare uppgifter om de ovan angivna provisionerna finns i senaste gällande fondprospekt.