WÄRTSILÄ OYJ ABP DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2013

WÄRTSILÄ OYJ ABP DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2013

WÄRTSILÄ OYJ ABP / DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2013 2 Stabil utveckling under första halvåret 2013 Denna delårsrapport är oreviderad. Centralt under andra kvartalet Orderingången sjönk med 11% till 1.071 miljoner euro (1.198) Omsättningen ökade med 5% till 1.152 miljoner euro (1.099) Orderingång jämfört med faktureringen 0,93 (1,09) Rörelseresultatet var 111 miljoner euro, dvs. 9,6% av omsättningen (113 miljoner euro, dvs. 10,3%) EBITA 119 miljoner euro, dvs. 10,3% av omsättningen (123 miljoner euro, dvs. 11,2%) Resultat per aktie 0,39 euro (0,38) Kassaflöde från rörelseverksamheten 38 miljoner euro (-183) Centralt under rapportperioden januari-juni 2013 Orderingången ökade med 5% till 2.424 miljoner euro (2.308) Omsättningen minskade med 3% till 2.034 miljoner euro (2.104) Orderingång jämfört med fakturering 1,19 (1,10) Rörelseresultat var 181 miljoner euro, dvs. 8,9% av omsättningen (215 miljoner euro, dvs. 10,2%) EBITA 198 miljoner euro, dvs. 9,7% av omsättningen (232 miljoner euro, dvs. 11,0%) Resultat per aktie 0,76 euro (0,72) Kassaflöde från rörelseverksamheten 122 miljoner euro (-154) Orderstocken ökade med 5% och uppgick till 4.763 miljoner euro (4.515) i slutet av perioden Koncernchef Björn Rosengren Utvecklingen under andra kvartalet var hyfsad med tanke det rådande ekonomiska läget. Omsättningen ökade med 5%, och lönsamheten var 9,6%. Vi fortsätter att arbeta för att uppnå våra tillväxt- och lönsamhetsmål för innevarande år. Marinmarknaderna visar vissa tecken på en återhämtning. Aktiviteten fortsatte inom offshore- och specialfartyg och de konkurrenskraftiga priserna på nybyggen samt de nya fartygens bränsleeffektivitet attraherade investeringar i handelsfartyg. Den totala orderingången var lägre än året innan, särskilt inom Power Plants där kunderna skjuter upp investeringsbesluten. Servicemarknaden har återhämtat sig något, vilket återspeglades i Services omsättning som ökade med 4%. Tack vare vår solida orderbok och stabila serviceverksamhet är våra utsikter för 2013 oförändrade. Wärtsiläs utsikter för år 2013 oförändrade Wärtsilä förväntar sig att omsättningen under 2013 ökar med 0-10%, medan rörelseverksamhetens lönsamhet (EBIT% före engångsposter) kommer att vara ca 11%.

WÄRTSILÄ OYJ ABP / DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2013 3 Nyckeltal MEUR 4-6/2013 Justerad 4-6/2012 Förändring 1-6/2013 Justerad Justerad 1-6/2012 Förändring 2012 Orderingång 1 071 1 198-11% 2 424 2 308 5% 4 940 Orderstock i slutet av perioden 4 763 4 515 5% 4 492 Omsättning 1 152 1 099 5% 2 034 2 104-3% 4 725 Rörelseresultat (EBITA) 1 119 123-3% 198 232-15% 552 % av omsättningen 10,3 11,2 9,7 11,0 11,7 Rörelseresultat (EBIT) 2 111 113-2% 181 215-16% 517 % av omsättningen 9,6 10,3 8,9 10,2 10,9 Resultat före skatter 104 98 200 192 453 Resultat/aktie, EUR 0,39 0,38 0,76 0,72 1,72 Rörelseverksamhetens kassaflöde 38-183 122-154 153 Räntebärande lån, netto vid slutet av perioden 658 790 567 Bruttoinvesteringar 49 433 513 Nettoskuldsättningsgrad 0,40 0,50 0,32 1 EBITA visas utan poster av engångskaraktär på 2 miljoner euro (13) och avskrivningar på immateriella tillgångar relaterade till förvärv på 16 miljoner euro (17) under rapportperioden januari-juni 2013. Under andra kvartalet uppgick posterna av engångskaraktär till 1 miljon euro (6) och avskrivningarna på immateriella tillgångar relaterade till förvärv till 8 miljoner euro (10). 2 EBIT visas utan poster av engångskaraktär. Marknadsutveckling Power Plants Fortsatt aktivitet på den gasdrivna kraftverksmarknaden Aktiviteten på kraftverksmarknaden var stabil under andra kvartalet 2013. MW-noteringarna var i nivå med föregående kvartal med fortsatt fokus på naturgasbaserad kraftgenerering. Under rapportperioden fortsatte tillväxtmarknaderna att investera i ny kraftgenereringskapacitet med stöd av den ekonomiska tillväxten. På grund av volatiliteten i makroekonomin uppskjuts dock investeringsbeslut fortfarande på den totala kraftverksmarknaden. Power Plants marknadsandel Under 2012 uppgick de globala beställningarna på kraftverk som drivs med naturgas och flytande bränslen (inklusive alla drivkällor på över fem MW) till 75,4 GW, en minskning med 25% jämfört med 2011 (100,8). Wärtsiläs andel av marknaden var 4,2% (3,3%).

WÄRTSILÄ OYJ ABP / DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2013 4 Ship Power Marknadsaktiviteten visar tecken på återhämtning Under andra kvartalet 2013 registrerades 383 kontrakt på nybyggen. Hittills har 749 fartyg beställts i världen under 2013. Marknadsaktiviteten steg jämfört med 2012, då 490 fartyg beställdes under första halvåret, och den genomsnittliga kvartalsvisa ordervolymen var 320 fartyg. De konkurrenskraftiga priserna på nybyggen och den förbättrade bränsleeffektiviteten hos moderna fartyg har attraherat investeringar i handelsfartyg, även om finansieringen fortfarande är ett problem. Marknaden för gastankfartyg (LNG- och LPG-tankfartyg) var fortsatt aktiv med sammanlagt 49 registrerade kontrakt under första kvartalet 2013. Marknaden för offshore- och specialiserade fartyg var fortfarande aktiv. Kina och Sydkorea fortsatte att dominera varvsindustrin med en andel på 39% respektive 36% av alla bekräftade kontrakt 2013 enligt kompenserat bruttotonnage (CGT). Japans andel var 13%. De återstående 125 kontrakten stod för 12% av volymen i CGT och gick till andra länder. Ship Powers marknadsandelar Wärtsiläs marknadsandel inom medelvarviga huvudmotorer var 47% (48% i slutet av föregående kvartal). Marknadsandelen inom lågvarviga motorer var 14% (15). Wärtsiläs marknadsandel inom hjälpmotorer höll sig vid 4% (4). Services Stabil utveckling på servicemarknaden Aktiviteten på servicemarknaden var stabil under första hälften av 2013. Den totala marinserviceaktiviteten var tillfredsställande. Europa är fortfarande den svåraste regionen. Utvecklingen i Nord-, Central- och Sydamerika var fortsatt positiv, i synnerhet inom kraftverksservice. Marknaden för kraftverksservice var också sund i Afrika. Efterfrågan på kraftverksrelaterade tjänster bland självständiga kraftproducenter (IPP) och elverk var fortsatt god, medan efterfrågan bland industriella kunder var något lägre. Orderingång Wärtsiläs orderingång under andra kvartalet minskade med 11% till 1.071 miljoner euro (1.198). Jämfört med föregående kvartal minskade Wärtsiläs orderingång med 21% (1.352 miljoner euro under första kvartalet 2013). Orderingången jämfört med faktureringen för andra kvartalet var 0,93 (1,09). Power Plants orderingång under andra kvartalet uppgick till 217 miljoner euro (283), vilket var 23% lägre än för motsvarande period året innan. Nedgången från föregående kvartal var 46% (406 miljoner euro för första kvartalet 2013). Under andra kvartalet fick Wärtsilä en order på 110 MW från Ryssland och en order på reservdieselmotorer till kärnkraftverk från Finland. Wärtsiläs förmåga att leverera kraftverk i ett stort antal storleklasser för många slags applikationer är ett bevis på styrkan hos Wärtsiläs Smart Power Generation-koncept. Ship Powers orderingång under andra kvartalet uppgick till 380 miljoner euro (447), en minskning med 15% jämfört med motsvarande period året innan. Jämfört med föregående kvartal minskade orderingången med 14% (443 miljoner euro under första kvartalet 2013). Offshore- och specialfartygssegmenten var fortfarande aktivast. Ship Powers offshorerelaterade order omfattade en

WÄRTSILÄ OYJ ABP / DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2013 5 integrerad lösning bestående av motorer, Wärtsiläs kommunikations- och kontrollcentral (3C) samt ett el- och automationssystem till Harvey Gulf International Maritimes nya universalstödfartyg. Inom handelsfartygssegmentet fick Wärtsilä en order på propulsionspaket till 24 nya universalfartyg som byggs för Singaporebaserade China Navigation Co. Pte. Ltd. Kontrakten slöts 2012 och under första hälften av 2013 med Wärtsiläs licenstillverkare Hudong Heavy Machinery. Orderaktiviteten var också god inom miljö- samt pump- och gasapplikationer. Ship Power fick order på fyra Wärtsilä avgasreningssystem med öppen cirkulation med optioner till ytterligare tre fartyg samt en efterinstallation av ett Wärtsilä AQUARIUS UV-system för hantering av ballastvatten och order på ett elektriskt värmesystem och system för inerta gaser. Handelsfartygssegmentet stod för 44% av orderingången under andra kvartalet, medan offshoresegmentet stod för 37% och specialfartygen för 7%. Kryssningsfartygen och passagerarfärjorna stod för 3% av orderingången och marinen för 1%. Övriga order uppgick till 8%. Orderingången för affärsområdet Services under andra kvartalet 2013 var 469 miljoner euro (466), en ökning med 1% jämfört med motsvarande period året innan. Jämfört med föregående kvartal minskade orderingången med 7% (504 miljoner euro under första kvartalet 2013). Under andra kvartalet slöt Wärtsilä drifts- och underhållskontrakt med kraftverkskunder i Zambia och Mocambique. Den totala orderingången under rapportperioden januari-juni 2013 uppgick till 2.424 miljoner euro (2.308), en ökning med 5% jämfört med motsvarande period 2012. Orderingången jämfört med faktureringen för rapportperioden var 1,19 (1,10). Power Plants orderingång var 623 miljoner euro (591), 5% högre än 2012. Ship Powers orderingång var 822 miljoner euro (723), 14% högre än för motsvarande period året innan. Services orderingång under rapportperioden uppgick till 974 miljoner euro (989), en minskning med 2% jämfört med motsvarande period 2012. Orderingång per affärsområde MEUR 4-6/2013 4-6/2012 Förändring 1-6/2013 1-6/2012 Förändring 2012 Power Plants 217 283-23% 623 591 5% 1 515 Ship Power 380 447-15% 822 723 14% 1 453 Services 469 466 1% 974 989-2% 1 961 Orderingång totalt 1 071 1 198-11% 2 424 2 308 5% 4 940 Orderingång Power Plants MW 4-6/2013 4-6/2012 Förändring 1-6/2013 1-6/2012 Förändring 2012 Olja 67 246-73% 204 548-63% 796 Gas 286 546-48% 909 848 7% 2 323 Förnybara bränslen 5 27 Orderingång totalt 353 792-55% 1 113 1 401-21% 3 146 Samföretagens orderingång Orderingången för det sydkoreanska samföretaget Wärtsilä Hyundai Engine Company Ltd och för det kinesiska samföretaget Wärtsilä Qiyao Diesel Company Ltd, som tillverkar hjälpmotorer, uppgick till 113 miljoner euro (148) under rapportperioden januari-juni 2013. Wärtsiläs innehav i dessa bolag är 50%, och vinsterna rapporteras bland intäkterna från intresseföretag och samföretag.

WÄRTSILÄ OYJ ABP / DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2013 6 Orderstock Den totala orderstocken i slutet av rapportperioden uppgick till 4.763 miljoner euro (4.515), en ökning med 5%. I slutet av rapportperioden uppgick Power Plants orderstock till 1.638 miljoner euro (1.514), en ökning med 8%. Ship Powers orderstock var 2.289 miljoner euro (2.187), vilket var 5% högre än vid motsvarande tidpunkt året innan. Services orderstock ökade med 2% till 833 miljoner euro (815). Orderstock per affärsområde MEUR 30.6.2013 30.6.2012 Förändring 31.12.2012 Power Plants 1 638 1 514 8% 1 561 Ship Power 2 289 2 187 5% 2 127 Services 833 815 2% 804 Orderstock totalt 4 763 4 515 5% 4 492 Omsättning Under andra kvartalet ökade Wärtsiläs omsättning med 5% till 1.152 miljoner euro (1.099) jämfört med motsvarande period året innan. Power Plants omsättning uppgick till 369 miljoner euro (353), en ökning med 4%. Ship Powers omsättning uppgick under andra kvartalet till 315 miljoner euro (298), vilket var 6% högre än under motsvarande kvartal året innan. Services omsättning för andra kvartalet ökade med 4% till 465 miljoner euro (449). Ökningen i omsättningen berodde främst på timingen av serviceprojekt, medan intäkterna från underhållsverksamheten var stabil. Omsättningen under januari-juni 2013 minskade med 3% och uppgick till 2.034 miljoner euro (2.104). Power Plants omsättning uppgick till 570 miljoner euro (625), en minskning med 9%. Ship Powers omsättning ökade med 4% och uppgick till 560 miljoner euro (536). Affärsområdet Services omsättning var 899 miljoner (942), en minskning med 5%. Power Plants stod för 28%, Ship Power för 28% och Services för 44% av den totala omsättningen. Cirka 58% av Wärtsiläs omsättning under januari-juni 2013 var denominerad i euro, 23% i US-dollar och resten fördelad mellan flera valutor. Omsättning per affärsområde MEUR 4-6/2013 4-6/2012 Förändring 1-6/2013 1-6/2012 Förändring 2012 Power Plants 369 353 4% 570 625-9% 1 498 Ship Power 315 298 6% 560 536 4% 1 301 Services 465 449 4% 899 942-5% 1 908 Övrig 3-1 5 1 17 Omsättning totalt 1 152 1 099 5% 2 034 2 104-3% 4 725

WÄRTSILÄ OYJ ABP / DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2013 7 Rörelseresultat och lönsamhet Rörelseresultatet för andra kvartalet (EBIT) före engångsposter var 111 miljoner euro (113), dvs. 9,6% av omsättningen (10,3). Inklusive engångsposter var rörelseresultatet 110 miljoner euro (108), dvs. 9,5% av omsättningen (9,8). Rörelseresultatet (EBITA) exklusive engångsposter och avskrivningar för immateriella tillgångar relaterade till förvärv var 119 miljoner euro (123), dvs. 10,3% av omsättningen (11,2). Under andra kvartalet uppgick engångsposterna till 1 miljon euro (6) och avskrivningarna på immateriella tillgångar relaterade till förvärv till 8 miljoner euro (10). Under rapportperioden januari-juni 2013 uppgick rörelseresultatet (EBIT) före engångsutgifter till 181 miljoner euro (215), dvs. 8,9% av omsättningen (10,2). Inklusive engångsutgifter var rörelseresultatet 179 miljoner euro (202), dvs. 8,8% av omsättningen (9,6). Rörelseresultatet (EBITA) exklusive engångsposter och avskrivningar för immateriella tillgångar relaterade till förvärv var 198 miljoner euro (232), dvs. 9,7% av omsättningen (11,0). Wärtsilä redovisade poster av engångskaraktär till ett belopp av 2 miljoner euro (13) och avskrivningar på immateriella tillgångar relaterade till förvärv till ett belopp av 16 miljoner euro (17) under rapportperioden januari-juni 2013. Under rapportperioden januari-juni 2013 sålde Wärtsilä sitt innehav på 1.987.940 aktier i Sato Oyj för ca 27 miljoner euro. Wärtsiläs försäljningsvinst var ca 25 miljoner euro. Skatten på försäljningsvinsten är ca 6 miljoner euro. De finansiella posterna uppgick till -4 miljoner euro (-11). Nettoräntorna var -8 miljoner euro (-9). Vinsten före skatter uppgick till 200 miljoner euro (192). Rapportperiodens skatter var 48 miljoner euro (49), vilket motsvarar en effektiv skattesats på 24%. Resultatet per aktie var 0,76 euro (0,72) och eget kapital per aktie 8,31 euro (7,90). Balans, finansiering och kassaflöde Kassaflödet från rörelseverksamheten under januari-juni 2013 uppgick till 122 miljoner euro (-154). Nettorörelsekapitalet i slutet av perioden var 508 miljoner euro (485). Ökningen berodde främst på timingen av projekt. Erhållna förskott i slutet av perioden uppgick till 838 miljoner euro (643). De likvida tillgångarna i slutet av perioden var 219 miljoner euro (148). Wärtsiläs räntebärande lån uppgick till 889 miljoner euro (942) i slutet av juni 2013. Det totala beloppet av kortfristiga skulder som förfaller inom de följande 12 månaderna var 341 miljoner euro, inklusive finska företagscertifikatsprogram på 239 miljoner euro. Nettobeloppet av räntebärande lån uppgick till 658 miljoner euro (790). Finansieringsprogrammen i slutet av juni 2013 inkluderade långfristiga lån på 549 miljoner euro, icke uttagna långfristiga lån på 150 miljoner euro och icke utnyttjade bekräftade krediter på 529 miljoner euro. Finansieringsprogrammen inkluderade även finska kommersiella värdepappersprogram på 700 miljoner euro. Soliditeten var 39,6% (37,6) och nettoskuldsättningsgraden 0,40 (0,50). Nyckeltalen har justerats på grund av förändringar i redovisningen av pensioner (IAS 19 Ersättningar till anställda). Effekten beskrivs i avsnittet om IFRS-tillägg.

WÄRTSILÄ OYJ ABP / DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2013 8 Bruttoinvesteringar Bruttoinvesteringarna under rapportperioden uppgick till 49 miljoner euro (433). Dessa bestod av investeringar i företagsförvärv och värdepapper till ett belopp av 5 miljoner euro (393), och 44 miljoner euro (39) i immateriella och materiella tillgångar. Avskrivningarna och nedskrivningarna under rapportperioden uppgick till 65 miljoner euro (68). Underhållsinvesteringarna för år 2013 blir mindre än avskrivningarna. Personal Wärtsilä hade 18.620 (19.161) anställda i slutet av juni 2013. Antalet anställda i genomsnitt under januari-juni 2013 var 18.663 (17.931). Power Plants hade 1.017 (902) anställda. Ship Power hade 3.625 (2.194) anställda, Services 10.829 (11.358) anställda medan PowerTech hade 2.397 (3.859) anställda. Ökningen i Ship Powers personal beror främst på förändringar i den organisatoriska strukturen inom Ship Power och PowerTech som genomfördes 2012. Av Wärtsiläs totala personal fanns 20% (19) i Finland och 36% (37) i övriga Europa. Personalen i Asien stod för 31% (33) av det totala antalet anställda. Strategiska projekt, förvärv, samföretag och utbyggnad av nätverket Wärtsilä Yuchai Engine Co., Ltd, Wärtsiläs och Yuchai Marine Power Co. Ltd:s 50/50-samföretag, har börjat bygga en ny produktionsanläggning. Företaget kommer att tillverka medelvarviga marinmotorer, inklusive Wärtsilä 20, Wärtsilä 26 och Wärtsilä 32 motorerna, för den allt mer dominerande kinesiska varvsindustrin. Tillverkningen väntas komma i gång under 2014. Eftersom Wärtsilä utövar kontroll av bolaget, kommer samföretagets siffror att konsolideras i koncernens siffror. I mars meddelade Wärtsilä om etableringen av en helägd tillverkningsanläggning i Brasilien för att svara på den ökande efterfrågan, i synnerhet på offshoremarknaden. Tillverkningslokalerna bygger på ett fabrikskoncept för flera produkter för montering och testning av Wärtsiläs generatoraggregat och propulsionsprodukter. I början kommer verksamheten att fokusera på medelstora medelvarviga hjälpmotorer och styrpropellrar, men produktportföljen kan utvidgas flexibelt enligt marknadens behov. Värdet på Wärtsiläs investering är ca 20 miljoner euro, och anläggningen väntas vara fullt operativ i mitten av 2014. Byggandet av Wärtsilä TMH Diesel Engine Company LLC:s anläggning framskrider planenligt. Den nya anläggningen väntas vara i drift under den senare hälften av 2013. Under rapportperioden fortsatte Wärtsilä att expandera sitt servicenätverk genom att öppna en ny serviceverkstad i Niterói i Rio de Janeiro, Brasilien.

WÄRTSILÄ OYJ ABP / DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2013 9 Forskning och utveckling, lansering av nya produkter I juni beviljade Europeiska investeringsbanken Wärtsilä ett 10-årigt lån på 150 miljoner euro för att finansiera företagets forsknings-, utvecklings- och innovationsaktiviteter i flera europeiska länder. Med hjälp av lånet kommer Wärtsilä att fortsätta utveckla motorer och kraftverk som är renare, effektivare och tillförlitligare och som inbegriper mer automation, lägre livscykelkostnader och en bättre miljöprestanda. Under rapportperioden beviljades Wärtsilä utsläppscertifiering av den amerikanska miljömyndigheten EPA för sina Wärtsilä 34DF-flerbränslemotorer. Certifieringen ger Wärtsilä bra möjligheter att lansera marinmotorer som kan drivas antingen med diesel eller gas på den amerikanska marknaden. En ny version av Wärtsilä 34DF-motorn lanserades i juni. Motorn har högre effekt och en bättre verkningsgrad både när den drivs med flytande bränslen och gas. Dessutom har den lägre bränsleförbrukning och bättre miljöprestanda. Wärtsilä X40-tvåtaktsmotorn typgodkändes. Således uppfyller motorn alla klassificeringsinstituts krav. Motorn lanseras på marknaden i full skala efter sjövärdighetstestningen som pågår för närvarande. Wärtsilä gjorde ytterligare framsteg för att typgodkänna systemen för hantering av ballastvatten. Systemet AQUARIUS EC (elektroklorering) godkändes slutgiltigt i maj 2013. Alla tester av systemet AQUARIUS UV (ultraviolett) har slutförts, och typgodkännande beviljades i december 2012. Wärtsilä har den mest omfattande portföljen av avgasreningsreningssystem för reducering av svavelutsläpp och den längsta referenslistan på marknaden. Portföljen omfattar avgasreningssystem med öppen eller sluten cirkulation och hybridversioner. Hittills har Wärtsilä levererat eller fått beställningar på sammanlagt 61 avgasreningssystem till 30 fartyg. Hållbar utveckling Wärtsilä har en bra position i minskningen av utsläpp och användningen av naturresurser tack vare bolagets olika tekniker och specialiserade tjänster. Inom FoU fortsätter Wärtsilä att fokusera på utvecklingen av avancerade miljötekniker och -lösningar. Wärtsilä har förbundit sig att stöda FN:s Global Compact och dess principer för mänskliga rättigheter, arbete, miljö och antikorruption. Wärtsiläs aktie ingår i flera hållbarhetsindex. Förändringar i ledningen Marco Wirén (47), ekon.mag, har utnämnts till ekonomi- och finansdirektör och direktionsmedlem i Wärtsilä Oyj Abp från och med 1.8.2013. Han efterträder Raimo Lind som har uppnått sin avtalsenliga pensionsålder och kommer att avgå i augusti. Ekon.mag. Christoph Vitzthum (44), direktör för Services och direktionsmedlem lämnar Wärtsilä för att bli koncernchef för Fazer-koncernen senast 15.11.2013. Lars Hellberg (54), direktör för PowerTech och direktionsmedlem lämnar Wärtsilä för att bli koncernchef för Fortaco Group senast i mitten av december 2013.

WÄRTSILÄ OYJ ABP / DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2013 10 Aktier och aktieägare Under januari-juni 2013 uppgick handelsvolymen på börsen Nasdaq OMX till 47.772.310 aktier, vilket motsvarade en omsättning på 1.707 miljoner euro. Wärtsiläaktien handlas också på flera alternativa börser såsom Chi-X, Turquoise och BATS. Den totala handelsvolymen på dessa alternativa handelsplatser var 25.177.359 aktier. Aktierna på Nasdaq OMX Helsingfors Börs Antal aktier Aktie- omsättning 30.6.2013 och röster 1-6/2013 WRT1V 197 241 130 47 772 310 1.1. - 30.6.2013 Högsta Lägsta Medelkurs 1 Aktiekurs 39,00 32,71 35,74 33,43 1 Enligt handelsvolym vägd medelkurs Sista 30.6.2013 30.6.2012 Marknadsvärde, MEUR 6 594 5 087 Utländska aktieägare,% 51,9 49,5 Flaggningsanmälningar Under rapportperioden januari-mars 2013 informerades Wärtsilä om följande förändringar i innehav: 7.2 informerades Wärtsilä att Fiskars Oyj Abp och Investor AB hade slutfört de juridiska arrangemangen om att bilda ett samföretag i enlighet med meddelandet från 24.4.2012. Vid publiceringen av meddelandet var samföretaget Avlis AB:s och dess helägda dotterbolag Avlis Invest AB:s (tidigare Instoria AB) innehav 42.948.325 aktier, dvs. 21,77% av aktierna och rösterna i Wärtsilä. Fiskars ägde 59,7% av Avlis AB och Investor 40,3%. Beslut av ordinarie bolagsstämman Wärtsiläs ordinarie bolagsstämma 7.3.2013 fastställde bokslutet samt beviljade styrelseledamöterna och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret 2012. Bolagsstämman beslöt att enligt styrelsens förslag utbetala 1,00 euro per aktie i dividend. Dividenden betalades 19.3.2013. Bolagsstämman fastslog antalet styrelseledamöter till nio. Till styrelseledamöter valdes Maarit Aarni- Sirviö, Kaj-Gustaf Bergh, Sune Carlsson, Alexander Ehrnrooth, Paul Ehrnrooth, Mikael Lilius, Gunilla Nordström, Markus Rauramo och Matti Vuoria. Till revisor för året 2013 valdes CGR-samfundet KPMG Oy Ab.

WÄRTSILÄ OYJ ABP / DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2013 11 Fullmakt att köpa och distribuera aktier i bolaget Styrelsen beviljades fullmakt att köpa högst 19.000.000 egna aktier i bolaget. Fullmakten är i kraft till nästa bolagsstämma, dock högst i 18 månader från beviljandet av fullmakten. Styrelsen beviljades fullmakt att distribuera högst 19.000.000 egna aktier i bolaget. Styrelsens fullmakt att distribuera bolagets egna aktier gäller i tre år från bolagsstämman och återkallar den fullmakt som bolagsstämman gav 8.3.2012. Styrelsen beviljades fullmakt att avgöra till vem och i vilken ordningsföljd aktier i bolaget kommer att distribueras. Styrelsen har fullmakt att distribuera aktierna på ett annat sätt än i proportion till de existerande aktieägarnas företrädesrätt att teckna aktier i bolaget. Styrelsens konsituterande möte Vid sitt konstituerande möte valde Wärtsilä Oyj Abp:s styrelse Mikael Lilius till ordförande och Kaj- Gustaf Bergh till vice ordförande. Styrelsen beslöt att tillsätta en revisions-, en nominerings- och en ersättningskommitté. Styrelsen valde inom sig följande ledamöter till kommittéerna: Revisionskommittén: Ordförande Markus Rauramo, Maarit Aarni-Sirviö, Alexander Ehrnrooth Nomineringskommittén: Ordförande Mikael Lilius, Kaj-Gustaf Bergh, Matti Vuoria Ersättningskommittén: Ordförande Mikael Lilius, Paul Ehrnrooth, Matti Vuoria Risker och osäkerhetsfaktorer i affärsverksamheten Inom affärsområdet Power Plants kan osäkerheten på finansmarknaden inverka på timingen av större projekt. Affärsmiljön inom sjöfart och varvsindustri är fortfarande en utmaning, och oron för den globala ekonomin fortsätter att skapa osäkerhet. Trots den ökade skrotningen av fartyg skjuts återhämtningen på fraktmarknaden upp på grund av överkapaciteten i de traditionella handelsfartygssegmenten. Dessutom är finansieringen utsatt för tryck i synnerhet vad gäller nya handelsfartyg, eftersom banker är försiktiga i finansieringen av projekt som saknar charteravtal. Fortsatta risker på finansmarknaden kan medföra negativa konsekvenser för Services orderingång. De utmanande förhållandena i flera marinsegment är också en potentiell riskfaktor. Årsredovisningen för år 2012 innehåller en mer detaljerad beskrivning av Wärtsiläs risker och riskhantering.

WÄRTSILÄ OYJ ABP / DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2013 12 Marknadsutsikter Den allmänna makroekonomiska osäkerheten och den långsamma förväntade globala tillväxten kommer antagligen att påverka den globala kraftförsörjningsmarknaden. Den totala marknaden för kraftförsörjning baserad på naturgas och flytande bränslen kommer under 2013 sannolikt att fortsätta i samma spår som under 2012. År 2013 väntas orderaktiviteten fortfarande vara störst på tillväxtmarknaderna som fortsätter att investera i ny kraftgenereringskapacitet. I OECD-länderna finns det fortfarande en uppdämd efterfrågan inom kraftverkssektorn, som främst upprätthålls av behovet av CO 2 -neutral kraftgenerering och nedläggning av äldre kolkraftverk. Utsikterna för shipping och varvsindustrin 2013 är försiktiga även om marknadsvillkoren väntas vara bättre än under 2012. Trots den fortsatta orderaktiviteten belastas marknaden för traditionella handelsfartyg fortfarande av problem med finansiering och överkapacitet. Orderaktiviteten på dessa marknader fokuserar mer på bränsleeffektiv design och teknologi. Aktuell reglering av utsläpp skapar intressanta möjligheter för miljölösningar. Fördelningen av orderaktiviteten 2013 väntas i det stora hela likna läget 2012, som gynnade offshore- och specialfartyg. Utsikterna för efterfrågan på gas är fortsatt stabila, och LNG är ett attraktivt bränsle på grund av låg kolintensivitet, global handel och prissättning. De övergripande utsikterna för servicemarknaden är stabila. Den fortsatta ökningen i det installerade beståndet av medelvarviga motorer och propulsionsutrustning bidrar till att balansera verksamheten i regioner såsom Europa där marknadsläget förblir utmanande, i synnerhet på marinmarknaden. Utsikterna för offshoreservice är fortsatt positiva. Intressanta möjligheter finns inom långfristiga serviceavtal avseende gasdrivna fartyg. Efterfrågan på service inom kraftverkssegmentet är fortfarande god. Utsikterna för Mellanöstern och Asien förblir något positivare och stöds av intresset för kraftverksrelaterade serviceprojekt. Även utsikterna för Nord- och Sydamerika är goda vad gäller både marin- och kraftverkskunder. Wärtsiläs utsikter för 2013 oförändrade Wärtsilä förväntar sig att omsättningen under 2013 ökar med 0-10%, medan rörelseverksamhetens lönsamhet (EBIT% före engångsposter) kommer att vara ca 11%. Wärtsiläs delårsrapport januari-juni 2013 Denna delårsrapport har uppgjorts i enlighet med standarden IAS 34 (Interim Financial Reporting). Principerna för upprättandet är förenliga med bokslutet för 2012 med undantag för IFRS-tilläggen nedan. Alla siffror har avrundats och således kan summan av enskilda siffror avvika från den presenterade summan. Användning av bedömningar Upprättandet av bokslut enligt IFRS förutsätter användning av ledningens bedömningar och antaganden som påverkar beloppet av tillgångar och skulder i balansräkningen samt för annan information som för rapporteringen av villkorliga tillgångar samt intäkts- och kostnadsbeloppen. Även

WÄRTSILÄ OYJ ABP / DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2013 13 om bedömningarna baserar sig på den bästa möjliga kunskap som ledningen har vid ifrågavarande tidpunkt kan det slutliga utfallet avvika från de i bokslutet beräknade värdena. IFRS-tillägg Av de ändrade IFRS standarder och tillämpningar, som trädde i kraft 1.1.2013, påverkas koncernens rapportering av följande: - Tillägg till IAS 19 Ersättningar till anställda: Genom tillägget elimineras möjligheten att använda korridormetoden i redovisningen av aktuariella vinster och förluster för förmånsbestämda planer. Enligt korridormetoden var det obligatoriskt att redovisa aktuariella vinster och förluster endast om de översteg nuvärdet av den förmånsbestämda förpliktelsen eller verkliga värdet av planens tillgångar med över 10%. Överskott redovisades i resultaträkningen enligt det förväntade antalet återstående arbetsår för arbetstagare som omfattades av planen. Den reviderade standarden IAS 19 kräver att aktuariella vinster och förluster ska redovisas omedelbart i övrigt totalresultat. Denna ändring i redovisningsprinciperna leder till snabbare redovisning av aktuariella vinster och förluster än vad som var fallet med korridormetoden. Ett resultat av ändringen är att koncernen nu fastställer räntenetto för den förmånsbestämda planen netto genom att tillämpa den diskonteringsränta som använts för att mäta den fastställda förmånsförpliktelsen. Tidigare tillämpade koncernen en siffra baserad på långsiktig förväntad avkastning på planens tillgångar. Koncernen redovisar servicekostnaden under kostnader för ersättningar till anställda och räntenetto bland finansiella kostnader. Tilläggen till IAS 19 har tillämpats retroaktivt. Inverkan på jämförelsetalen i balansräkning i sammandrag, resultaträkning i sammandrag och rapport över totalresultat visas i tabellen nedan. Inverkan på eget kapital i den ingående balansen 2012 var -33 miljoner euro. Pensionsförpliktelserna ökade med 43 miljoner euro och rörelsekapitalet minskade med 43 miljoner euro. Inverkan på periodens 2012 vinst var 0 miljoner euro, och på januari-juni 2012 fanns ingen inverkan.

WÄRTSILÄ OYJ ABP / DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2013 14 MEUR 2012 Inverkan på koncernens resultaträkning Minskning i kostnader för ersättningar till anställda 2 Inverkan på rörelseresultat 2 Ökning i finansiella kostnader -1 Ökning i uppskjutna skattekostnader -0 Inverkan på rapporteringsperiodens resultat 0 MEUR 2012 Inverkan på eget kapital Eget kapital totalt 1.1 1 666 Inverkan av omräkning 1.1. -33 Omräknat eget kapital totalt 1.1. 1 633 Eget kapital totalt 31.12. 1 824 Inverkan av omräkning 1.1. -33 Inverkan av omräkningen på resultaträkningen 2012 0 Inverkan av omräkningen på övrigt totalresultat 2012-1 Omräknat eget kapital totalt 31.12. 1 791 MEUR 2012 Inverkan på uppskjutna skattefordringar och -skulder Uppskjuten skattefordran 1.1. 119 Uppskjuten skatteskuld 1.1. 69 Inverkan av omräkning 1.1. 10 Omräknad uppskjuten skattefordran 1.1. 127 Omräknad uppskjuten skatteskuld 1.1. 67 Uppskjuten skattefordran 31.12. 104 Uppskjuten skatteskuld 31.12. 98 Inverkan av omräkning 1.1. 10 Inverkan av omräkningen på resultaträkningen 2012-0 Inverkan av omräkningen på övrigt totalresultat 2012 1 Omräknad uppskjuten skattefordran 31.12. 112 Omräknad uppskjuten skatteskuld 31.12. 95 MEUR 2012 Inverkan på övriga långfristiga fordringar och skulder Övriga fordringar 1.1. 34 Övriga skulder 1.1. 212 Inverkan av omräkning 1.1. 43

WÄRTSILÄ OYJ ABP / DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2013 15 Omräknade övriga fordringar 1.1. 23 Omräknade övriga skulder 1.1. 244 Övriga fordringar 31.12. 34 Övriga skulder 31.12. 194 Inverkan av omräkning 1.1. 43 Inverkan av omräkningen på resultaträkningen 2012-0 Inverkan av omräkningen på övrigt totalresultat 2012 2 Omräknade övriga fordringar 31.12. 24 Omräknade övriga skulder 31.12. 228 - IFRS 13 Värdering till verkligt värde: Standarden ger en exakt definition av värkligt värde och förenar kraven på definitionen av verkligt värde och de obligatoriska bokslutsnoterna i samma standard. Användningen av verkligt värde utvidgas inte, men standarden innehåller instruktioner om hur det ska definieras när användningen är tillåtet eller krävs i någon annan standard. De ändrade och förnyade standarderna och tolkningarna har inverkan på delårsrapporten. Denna delårsrapport är oreviderad.

WÄRTSILÄ OYJ ABP / DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2013 16 Resultaträkning i sammandrag Justerad Justerad MEUR 1-6/2013 1-6/2012 2012 Omsättning 2 034 2 104 4 725 Övriga intäkter 38 45 68 Kostnader -1 839-1 880-4 180 Avskrivningar och nedskrivningar -65-68 -139 Resultatandel i intresse- och samföretag 10 9 Rörelseresultat 179 202 483 Finansiella intäkter och kostnader -4-11 -31 Nettovinst från finansiella tillgångar som kan säljas 25 1 1 Resultat före skatter 200 192 453 Inkomstskatter -48-49 -109 Rapporteringsperiodens resultat 151 143 344 Fördelning: Moderbolagets aktieägare 150 141 339 Innehav utan bestämmande inflytande 2 2 5 Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare: 151 143 344 Resultat per aktie (före/efter utspädning), euro 0,76 0,72 1,72

WÄRTSILÄ OYJ ABP / DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2013 17 Rapport över totalresultat Justerad Justerad MEUR 1-6/2013 1-6/2012 2012 Rapporteringsperiodens resultat 151 143 344 Övriga totalresultat efter skatter: Poster, som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen: Försäkringsmatematiska vinster (förluster) för förmånsbestämda planer 8-2 Skatter på poster, som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen -3 1 Poster, som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen, totalt 5-1 Poster, som kan omklassificeras till resultaträkningen: Omräkningsdifferenser -44-6 -14 Finansiella tillgångar som kan säljas värdering till verkligt värde 1 2 3 överförts till resultaträkningen -25-1 -1 Kassaflödessäkring -32-3 18 Skatter på poster, som kan omklassificeras till resultaträkningen 15-4 Poster, som kan omklassificeras till resultaträkningen, totalt -85-9 1 Rapporteringsperiodens övriga totalresultat efter skatter -80-9 Rapporteringsperiodens totalresultat 71 134 344 Fördelning av totalresultat: Moderbolagets aktieägare 69 131 339 Innehav utan bestämmande inflytande 2 2 5 71 134 344

WÄRTSILÄ OYJ ABP / DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2013 18 Balansräkning i sammandrag Justerad Justerad Justerad MEUR 30.6.2013 30.6.2012 31.12.2012 1.1.2012 Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar 1 231 1 259 1 259 826 Materiella tillgångar 437 476 470 472 Innehav i intresse- och samföretag 94 74 90 87 Finansiella tillgångar som kan säljas 17 41 44 39 Uppskjuten skattefordran 122 125 112 127 Övriga fordringar 17 22 24 23 Omsättningstillgångar 1 918 1 997 2 000 1 574 Varor i lager 1 498 1 421 1 322 1 222 Övriga fordringar 1 402 1 291 1 489 1 209 Likvida medel 219 148 225 592 3 120 2 860 3 036 3 023 Tillgångar totalt 5 038 4 857 5 036 4 597 Eget kapital Aktiekapital 336 336 336 336 Övrigt eget kapital 1 303 1 223 1 430 1 268 Eget kapital som tillhör moderbolagets aktieägare 1 639 1 559 1 766 1 604 Innehav utan bestämmande inflytande 24 28 26 30 Eget kapital totalt 1 663 1 586 1 791 1 633 Långfristiga skulder Räntebärande lån 549 594 545 485 Uppskjuten skatteskuld 88 98 95 67 Övriga skulder 191 240 228 244 Kortfristiga skulder 828 932 868 795 Räntebärande lån 341 348 249 167 Övriga skulder 2 206 1 992 2 128 2 001 2 547 2 339 2 377 2 169 Skulder totalt 3 375 3 271 3 245 2 964 Eget kapital och skulder totalt 5 038 4 857 5 036 4 597

WÄRTSILÄ OYJ ABP / DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2013 19 Kassaflödesanalys i sammandrag Justerad Justerad MEUR 1-6/2013 1-6/2012 2012 Rörelseverksamhetens kassaflöde: Rapporteringsperiodens resultat 151 143 344 Avskrivningar och nedskrivningar 65 68 139 Finansiella intäkter och kostnader 4 11 31 Realisationsvinster och -förluster på anläggningstillgångar och övriga korrektivposter -28-12 -16 Resultatandel i intresse- och samföretag -10-9 Inkomstskatter 48 49 109 Förändring av rörelsekapital -56-306 -278 Rörelseverksamhetens kassaflöde före finansiella poster och skatter 175-47 320 Finansiella poster och skatter -52-108 -167 Rörelseverksamhetens kassaflöde 122-154 153 Investeringarnas kassaflöde: Investeringar i aktier och förvärv -5-393 -402 Nettoinvesteringar i materiella och immateriella tillgångar -40-32 -99 Överlåtelseinkomster från finansiella tillgångar som kan säljas och aktier i intresseföretag 32 26 26 Kassaflöde från övriga investeringar 3 2 4 Investeringarnas kassaflöde -10-397 -471 Finansieringens kassaflöde: Upptagna långfristiga lån 50 159 158 Amortering av långfristiga lån samt övriga förändringar -61-50 -92 Förändring i kortfristiga lån och övriga förändringar 97 179 73 Betalda dividender -200-182 -186 Finansieringens kassaflöde -114 106-47 Förändring av likvida medel, ökning (+) / minskning (-) -1-446 -365 Likvida medel vid rapporteringsperiodens början 225 592 592 Kursdifferenser -4 1-2 Likvida medel vid rapporteringsperiodens slut 219 148 225

WÄRTSILÄ OYJ ABP / DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2013 20 Sammanställning över förändring i eget kapital MEUR Aktie- kapital Överkurs- fond Eget kapital som tillhör moderbolagets aktieägare Om- räknings- differens Fond för verkligt värde Försäkrings- matematiska vinster och förluster Balanse- rad vinst Innehav utan bestämmande inflytande Eget kapital Eget kapital 1.1.2013, justerad 336 61-12 21-34 1 393 26 1 791 Betalda dividender -197-3 -200 Rapporteringsperiodens totalresultat -45-41 6 151 2 72 Eget kapital 30.6.2013 336 61-57 -20-28 1 347 24 1 663 totalt Eget kapital 31.12.2011 336 61 2 5 1 233 30 1 666 Förändring i redovisningsprincip (IAS 19) -33-33 Eget kapital 1.1.2012, justerad 336 61 2 5-33 1 233 30 1 633 Betalda dividender -178-4 -182 Rapporteringsperiodens totalresultat -7-2 -1 142 2 135 Eget kapital 30.6.2012, justerad 336 61-5 3-33 1 197 28 1 586 Omsättning per geografiska områden MEUR 1-6/2013 1-6/2012 2012 Europa 572 575 1 202 Asien 850 828 2 009 Amerika 419 437 994 Övriga 193 264 520 Totalt 2 034 2 104 4 725