Tredje kvartalet Nettoomsättningen för tredje kvartalet uppgick till 148 MSEK (188), en minskning med 21 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till -2 MSEK (1). Rörelsemarginalen var -1 procent (1). Periodens resultat för kvartalet uppgick till -5 MSEK (-3), motsvarande ett resultat per aktie om -0,02 MSEK (-0,02). Kassaflöde från den löpande verksamheten för kvartalet uppgick till 8 MSEK (37). Perioden Nettoomsättningen för perioden uppgick till 467 MSEK (587), en minskning med 20 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet för perioden uppgick till 1 MSEK (4). Rörelsemarginalen var 0 procent (1). Periodens resultat för perioden uppgick till -5 MSEK (-3), motsvarande ett resultat per aktie om -0,02 MSEK (-0,02). Kassaflöde från den löpande verksamheten för perioden uppgick till -4 MSEK (17). MSEK Kv 3 Kv 3 2017 Förändring % Kv 1-3 Kv 1-3 2017 Förändring % Helår 2017 Senaste 12 månaderna Nettoomsättning 148 188-21% 467 587-20% 755 635 Bruttoresultat 59 70-16% 186 226-18% 292 252 Bruttomarginal (%) 40% 37% - 40% 39% - 39% 40% Rörelseresultat -2 1-300% 1 4-75% -24-27 Rörelsemarginal (%) -1% 1% - 0% 1% - -3% -4% Periodens resultat -5-3 -67% -5-3 -67% -23-25 Resultat per aktie -0,02-0,02 0% -0,02-0,02 0% -0,12-0,12 Soliditet (%) 75% 77% - 75% 77% - 74% 75% Kassaflöde från den löpande verksamheten 8 37-78% -4 17-124% 32 11 Medelantal anställda 242 244-1% 238 243-2% 241 244 1
VD HAR ORDET Positiv utveckling inom logistik trots tappad Opel-affär Under kvartalet har en av Orios kunder inom affärsområde Logistik - PSA/Opel - sagt upp ett avtal om logistiktjänster från Orio med verkan från den 1 november. Som en konsekvens härav varslades 36 personer om uppsägning i Nyköping. De fackliga förhandlingarna avslutades den 29 september och resulterade i att 22 personer blev uppsagda pga arbetsbrist. Den underliggande utvecklingen inom logistikområdet är dock positiv och vi ser en ökad efterfrågan på våra tjänster samt en växande kundbas. Den långsiktiga satsningen på Logistik kommer ytterligare att intensifieras under kommande perioder. Inom affärsområde Parts redovisas under kvartalet en fortsatt nedgång i nettoomsättningen på Saab-reservdelar, framför allt i USA. Delvis förklaras nedgången av att den recall-kampanj som under 2017 gav ett betydande intäktstillskott nu inte längre har samma positiva påverkan. Nettoomsättningen på Orio Parts fortsätter att öka jämfört med föregående år men vi ser fortfarande utmaningar i marknaden och en ökad konkurrens vilket gör att tillväxttakten inte möter nedgången på Saab-försäljningen. Resultatutveckling Nettoomsättningen för tredje kvartalet uppgick till 148 MSEK vilket är en minskning med 21 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Justerat för valutakurseffekter var minskningen 26 procent. Bruttoresultatet minskade under tredje kvartalet med 16 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 59 MSEK. Bruttomarginalen var under kvartalet 40 procent, att jämföra med 37 procent för motsvarande kvartal 2017. För tredje kvartalet redovisar Orio ett rörelseresultat om -2 MSEK (1), och ett resultat efter skatt om -5 (-3) MSEK. Kassaflöde från den löpande verksamheten för kvartalet uppgick till 8 MSEK (37) och soliditeten per den 30 september var 75 procent (77). Verksamhet och strategi Koncernens strategi är att utöka produkt- och tjänsteutbudet på såväl reservdelssidan som logistiksidan, parallellt med en breddning av kundbasen. Orio erbjuder nu, förutom ett fulltäckande Saab Original-sortiment, även ett brett utbud till 26 av de mest vanliga bilmärkena i Sverige. Med utgångspunkt i Orios befintliga strukturkapital har vi under senare år tagit ett antal viktiga utvecklingssteg för att långsiktigt exekvera strategin och stärka företagets konkurrenskraft. Exempel är etablering av två centrala distributionscenter i Europa, strukturella förändringar i USA, lansering av ett breddat produkterbjudande, expansion av verkstadsnätet och smartare kundlösningar i digitala plattformar. Vi kommer att fortsätta detta utvecklingsarbete för att skapa nya värden för befintliga och nya kunder. Nyköping den 31 oktober Jonas Tegström, vd 2
Finansiell utveckling Nettoomsättning MSEK 300 250 200 150 100 50 MSEK 1 200 1 000 800 600 400 200 Kv 3 2017 Kv 4 2017 Kvartal Kv 1 Kv 2 Kv 3 R12 Kvartalet juli september Koncernens nettoomsättning för tredje kvartalet uppgick till 148 MSEK (188), en minskning med 21 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Koncernens nettoomsättning är exponerad för effekter från valutakursförändringar för utländska valutor, främst den amerikanska dollarn och det brittiska pundet, i förhållande till den svenska kronan. Vid oförändrade valutakurser jämfört med föregående år hade Koncernen redovisat en nettoomsättning för kvartalet om 140 MSEK, vilket hade utgjort en minskning med 26 procent. Perioden Koncernens nettoomsättning för perioden uppgick till 467 MSEK (587), en minskning med 20 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Vid oförändrade valutakurser jämfört med föregående år hade Koncernen redovisat en nettoomsättning för perioden om 457 MSEK, vilket hade utgjort en minskning med 22 procent. 3
Koncernens intäkter från externa kunder fördelar sig på följande huvudsakliga kategorier. MSEK Parts Reservdelar Kv 3 Kv 3 2017 Förändring % Kv 1-3 Kv 1-3 2017 Förändring % Helår 2017 Senaste 12 månaderna Norden 34 37-8% 106 115-8% 152 143 Amerika 36 64-44% 116 203-43% 253 166 Storbritannien 15 18-17% 45 58-23% 73 59 Tyskland 15 15 0% 43 44-3% 57 55 Övriga 30 37-19% 104 116-10% 153 141 Reservdelar 130 171-24% 414 536-23% 688 564 Tjänster 7 7 0% 22 23-3% 30 30 Summa Parts 137 178-23% 436 559-22% 718 594 Logistik 11 10 10% 31 28 11% 37 41 Summa nettoomsättning 148 188-21% 467 587-20% 755 635 Bruttoresultat MSEK 150 125 100 75 50 25 MSEK 600 500 400 300 200 100 Kv 3 2017 Kv 4 2017 Kvartal Kv 1 Kv 2 Kv 8 R12 Kvartalet juli september Koncernens bruttoresultat för tredje kvartalet uppgick till 59 MSEK (70), en minskning med 16 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Bruttomarginalen för kvartalet var 40 procent (37). Perioden Koncernens bruttoresultat för perioden uppgick till 186 MSEK (226), en minskning med 18 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Bruttomarginalen för perioden var 40 procent (39). 4
Rörelseresultat MSEK 10 5-5 Kv 3 2017Kv 4 2017Kv 1 Kv 2 Kv 3-10 -15-20 -25-30 Kvartal Kvartalet juli september Koncernens rörelseresultat för tredje kvartalet uppgick till -2 MSEK (1). Rörelsemarginalen för kvartalet var -1 procent (1). Perioden Koncernens rörelseresultat för perioden uppgick till 1 MSEK (4). Rörelsemarginalen för perioden var 0 procent (1). Periodens resultat Kvartalet juli september Koncernens finansiella poster för tredje kvartalet uppgick till -3 MSEK (-2). Koncernens skatt på periodens resultat för tredje kvartalet var 0 MSEK (-2). Periodens resultat för koncernen för tredje kvartalet uppgick till -5 MSEK (-3), motsvarande ett resultat per aktie om -0,02 MSEK (-0,02). Perioden januari september Koncernens finansiella poster för perioden uppgick till -1 MSEK (-3). Koncernens skatt på periodens resultat för perioden var -5 MSEK (-4). Periodens resultat för koncernen för perioden uppgick till -5 MSEK (-3), motsvarande ett resultat per aktie om -0,02 MSEK (-0,02). Kassaflöde och investeringar Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten för perioden januari september uppgick till -4 MSEK (17). Koncernens kassaflöde från investeringsverksamheten för perioden januari september uppgick till -6 MSEK (-10). 5
Koncernens kassaflöde från finansieringsverksamheten för perioden januari september uppgick till -50 MSEK (-125), vilket utgörs av utbetald utdelning till ägaren. Koncernens kassaflöde för perioden uppgick till -60 MSEK (-118). Finansiell ställning Likvida medel uppgick per 30 september till 109 MSEK (2017-12-31: 165) i Koncernen. Soliditeten i Koncernen uppgick per 30 september till 75 procent (2017-12-31: 74). Personal Medelantalet anställda i Koncernen under perioden uppgick till 238 (243). Segmentsinformation Den 8 januari implementerades en ny organisationsstruktur som innebär att företaget delas upp i två mer fristående affärsdivisioner: reservdelar respektive logistik. Dessa definieras i den finansiella rapporteringen som primärssegment för vilka segmentsinformation lämnas enligt IFRS 8. Nettoomsättningen för Logistik innehåller internförsäljning till Parts. MSEK Kv 3 Kv 3 2017 Förändring % Kv 1-3 Kv 1-3 2017 Förändring % Helår 2017 Nettoomsättning Parts 137 436 Logistics 24 78 Centralt/elim -14-47 Senaste 12 månaderna Nettoomsättning 148 188-21% 467 587-20% 755 635 Bruttovinst Parts 36 113 Logistics 22 73 Bruttovinst 59 70-16% 186 227-18% 292 252 Erforderlig information saknas för att ge upplysningar avseende jämförelseperioden samt för helåret 2017 och de senaste 12 månaderna. 6
Moderbolaget Moderbolagets nettoomsättning för perioden uppgick till 364 MSEK (391). Bruttoresultatet för perioden uppgick till 141 MSEK (154), och bruttomarginalen var 39 procent (39). Moderbolagets rörelseresultat för perioden uppgick till 0 MSEK (4), och rörelsemarginalen var 0 procent (1). Periodens resultat för Moderbolaget för perioden uppgick till 15 MSEK (9), och kassaflödet för perioden var -45 MSEK (-96). Per 30 september uppgick likvida medel i Moderbolaget till 73 MSEK (2017-12-31: 117) och soliditeten var 77 procent (2017-12-31: 78). Moderbolaget har en beviljad remburs- och garantikredit om 50 MSEK. Krediten var outnyttjad per 30 september. Medelantalet anställda i Moderbolaget under perioden januari september uppgick till 198 (195). Övrig väsentlig information Händelser under kvartalet Den 20 augusti informerade företaget om att PSA/Opel sagt upp avtalet om logistiktjänster från Orio med verkan från den 1 november. Som en konsekvens härav varslades 36 personer om uppsägning i Nyköping. De fackliga förhandlingarna avslutades den 29 september och resulterade i att 22 personer blev uppsagda pga arbetsbrist. Händelser efter kvartalet Inga väsentliga händelser har inträffat efter kvartalets utgång. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Detaljerad information om Koncernens risker och osäkerhetsfaktorer finns att läsa i Orios årsredovisning för 2017. Inga väsentliga förändringar av Koncernens risker och osäkerhetsfaktorer har skett under perioden. Finansiella mål och framtidsutsikter Koncernens finansiella mål kommer att ses över under med anledning av uppdelningen av företaget i affärsdivisionerna reservdelar och logistik. Transaktioner med närstående Transaktioner med närstående framgår av Not 30 i Orios årsredovisning för 2017. Inga väsentliga förändringar har skett i relationer eller transaktioner med närstående jämfört med det som beskrivits i årsredovisningen för 2017. 7
Kommande finansiell information Bokslutskommuniké januari december 15 februari 2019 Årsredovisning 29 mars 2019 Har du frågor gällande Orios delårsrapport, vänligen kontakta: Jonas Tegström, vd, tel 0155-24 40 09 8
Styrelsen och Vd försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Nyköping den 31 oktober Charlotte Hansson Ordförande Gunnar Drotz Styrelseledamot Catrina Ingelstam Styrelseledamot Anders Osberg Styrelseledamot Dan Samuelsson Arbetstagarrepresentant Ingemar Sandberg Arbetstagarrepresentant Erik Tranaeus Styrleseledamot Jonas Tegström Vd 9
Revisorns granskningsrapport org nr 556602-9277 Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för per 30 september och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 31 oktober PricewaterhouseCoopers AB Martin Johansson Auktoriserad revisor 10
Koncernens rapport över totalresultatet MSEK Kv 3 Kv 3 2017 Kv 1-3 Kv 1-3 2017 Helår 2017 Senaste 12 månaderna Nettoomsättning 148 188 467 587 755 635 Kostnad för sålda varor -89-118 -281-361 -463-383 Bruttoresultat 59 70 186 226 292 252 Försäljningskostnader -47-48 -147-162 -236-221 Administrationskostnader -13-13 -39-44 -60-55 Övriga rörelseintäkter och kostnader -1-8 1-16 -20-3 Rörelseresultat -2 1 1 4-24 -27 Finansiella poster -3-2 -1-3 -3-1 Resultat före skatt -5-1 0 1-27 -28 Skatt på periodens resultat 0-2 -5-4 4 3 Periodens resultat -5-3 -5-3 -23-25 Övriga totalresultat Poster som senare kan återföras till resultaträkningen Kassaflödessäkringar 3-1 -2 4 2-3 Skatt hänförlig till kassaflödessäkringar -1 0 0-1 -1 0 Valutakursdifferenser -1-1 4-3 -1 5 Summa övrigt totalresultat för perioden 1-2 2 0 0 2 Summa totalresultat för perioden -4-5 -3-3 -23-23 Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -4-5 -3-3 -23-23 Summa totalresultat hänförligt till Moderbolagets aktieägare -4-5 -3-3 -23-23 Resultat per aktie, räknat på periodens resultat hänförligt till Moderbolagets aktieägare -0,02-0,02-0,02-0,02-0,12-0,12 11
Koncernens balansräkning MSEK Not -09-30 2017-09-30 2017-12-31 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 30 26 30 Materiella anläggningstillgångar 50 59 57 Uppskjutna skattefordringar 58 56 59 Långfristiga fordringar 3 2 2 Summa anläggningstillgångar 141 143 148 Varulager 193 198 207 Kundfordringar 69 76 68 Aktuella skattefordringar 6 18 7 Derivatinstrument 2-2 - Övriga kortfristiga fordringar 4 7 9 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 9 9 8 Likvida medel 109 155 165 Summa omsättningstillgångar 390 465 464 SUMMA TILLGÅNGAR 531 608 612 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 397 470 450 Uppskjutna skatteskulder 2 5 2 Avsättningar 10 19 21 Långfristiga skulder 15 8 15 Leverantörsskulder 37 39 55 Aktuella skatteskulder 2 3 1 Derivatinstrument 2 4 0 1 Övriga kortfristiga skulder 20 6 17 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 44 58 50 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 531 608 612 12
Koncernens rapport över förändringar i eget kapital MSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel inkl periodens resultat Summa eget kaptial hänförligt till moderbolagets aktieägare Ingående balans per 2017-01-01 0,2-3,6 593,7 597,5 Periodens resultat - - - -2,6-2,6 Övrigt totalresultat - - -0,0 - -0,0 Periodens totalresultat - - -0,0-2,6-2,6 Utdelning till ägaren - - - -125,0-125,0 Utgående balans per 2017-09-30 0,2-3,6 466,1 469,9 Ingående balans per 2017-01-01 0,2-3,6 593,7 597,5 Periodens resultat -23,1-23,1 Övrigt totalresultat - - 0,4-0,4 Periodens totalresultat - - 0,4-23,1-22,7 Utdelning till ägaren - - - -125,0-125,0 Utgående balans per 2017-12-31 0,2-4,0 445,6 449,8 Justering för IFRS 9-0,5-0,5 Ingående balans per -01-01 0,2-4,0 445,1 449,3 Periodens resultat - - - -4,6-4,6 Övrigt totalresultat - - 2,3-2,3 Periodens totalresultat - - 2,3-4,6-2,3 Utdelning till ägaren - - - -50,0-50,0 Utgående balans per -09-30 0,2-6,3 390,5 397,0 13
Koncernens rapport över kassaflöden MSEK DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Kv 3 Kv 3 2017 Kv 1-3 Kv 1-3 2017 Helår 2017 Resultat efter finansiella poster -5 0 0 2-28 Ej kassaflödespåverkande poster mm 8 9 9 25 50 Förändring i avsättningar -2 0-9 -9-9 Betald inkomstskatt -0 0-1 -4 8 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapital 1 9-1 14 21 Förändring av varulager 11 14 23 23 15 Förändring kortfristiga fordringar 5 30-2 -6 10 Förändring kortfristiga skulder -9-16 -24-14 -14 Kassaflöde från den löpande verksamheten 8 37-4 17 32 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -0-3 -6-9 -15 Förvärv av materiella anläggningstillgångar 0-0 0-1 -1 Kassaflöde från investeringsverksamheten -0-3 -6-10 -16 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Utdelning till ägaren - - -50-125 -125 Kassaflöde från finansieringsverksamheten - - -50-125 -125 PERIODENS KASSAFLÖDE 8 34-60 -118-109 Likvida medel vid periodens början 102 124 165 277 277 Valutakurseffekt i likvida medel -1-3 4-4 -3 Likvida medel vid periodens slut 109 155 109 155 165 14
Koncernens nyckeltal MSEK Kv 3 Kv 3 2017 Kv 1-3 Kv 1-3 2017 Helår 2017 Senaste 12 månaderna Bruttomarginal (%) 40% 37% 40% 39% 39% 40% Rörelsemarginal (%) -1% 1% 0% 1% -3% -4% EBITDA (MSEK) -2 5 1 17-7 -22 Eget kapital 397 470 397 470 450 397 Avkastning på eget kapital (%) - - - - -4% -6% Avkastning på genomsnittligt sysselsatt kapital (%) - - - - -4% -6% Soliditet (%) 75% 77% 75% 77% 74% 75% Kassaflöde från den löpande verksamheten 8 37-4 17 32 11 Lageromsättningshastighet - - - - 2,18 1,96 Definitioner Bruttomarginal (%) Rörelsemarginal (%) EBITDA (MSEK) Avkastning på eget kapital (%) Bruttoresultat i procent av nettoomsättning Rörelseresultat i procent av nettoomsättning Rörelseresultat före finansiella poster, skatter, avskrivningar samt eventuella nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt justerat eget kapital Genomsnittligt justerat eget kapital Genomsnittligt eget kapital plus obeskattade reserver med avdrag för uppskjuten skatt till aktuell skattesats Avkastning på genomsnittligt sysselsatt kapital (%) Sysselsatt kapital Soliditet (%) Kassaflöde från den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital Balansomslutning minus icke räntebärande skulder och icke räntebärande avsättningar inklusive uppskjutna skatteskulder Justerat eget kapital i procent av balansomslutningen Resultat efter finansiella poster, justerad för ej kassaflödespåverkande poster, betalda skatter samt förändring i rörelsekapital Lageromsättningshastighet (ggr) Kostnad såld vara dividerad med genomsnittligt varulager 15
Avstämning av nyckeltalsberäkningar Avkastning på eget kapital (%) MSEK Kv3 Kv 3 2017 Kv 1-3 Kv 1-3 2017 Helår 2017 Senaste 12 månaderna Resultat efter skatt -5-3 -5-3 -23-25 Ingående eget kapital 400 474 450 597 597 470 Utgående eget kapital 397 470 397 470 450 397 Genomsnittligt eget kapital 399 472 424 534 524 434 Avkastning på eget kapital - - - - -4% -6% Avkastning på sysselsatt kapital (%) MSEK Kv3 Kv 3 2017 Kv 1-3 Kv 1-3 2017 Helår 2017 Senaste 12 månaderna Resultat efter finansiella poster -5-1 0 1-27 -28 Finansiella kostnader -3-3 -2-4 -5-3 Ingående balansomslutning 549 629 612 757 757 608 Ingående avsättningar 16 25 23 32 32 24 Ingående leverantörsskulder och andra skulder 118 121 124 119 119 106 Utgående balansomslutning 531 608 531 608 612 531 Utgående avsättningar 12 24 12 24 23 12 Utgående leverantörsskulder och andra skulder 107 106 107 106 124 107 Genomsnittligt sysselsatt kapital 413 480 438 542 536 445 Avkastning på sysselsatt kapital - - - - -4% -6% Soliditet (%) MSEK Kv3 Kv 3 2017 Kv 1-3 Kv 1-3 2017 Helår 2017 Senaste 12 månaderna Eget kapital 397 470 397 470 450 397 Balansomslutning 531 608 531 608 612 531 Soliditet 75% 77% 75% 77% 74% 75% Lageromsättningshastighet, ggr MSEK Kv3 Kv 3 2017 Kv 1-3 Kv 1-3 2017 Helår 2017 Senaste 12 månaderna Kostnad såld vara 89 118 281 361 463 383 Ingående varulager 203 211 207 218 218 198 Utgående varulager 193 198 193 198 207 193 Genomsnittligt varulager 198 205 200 208 213 196 Lageromsättningshastighet - - - - 2,18 1,96 16
Moderbolagets resultaträkning MSEK Kv 3 Kv 3 2017 Kv 1-3 Kv 1-3 2017 Helår 2017 Senaste 12 månaderna Nettoomsättning 123 127 364 391 513 486 Kostnad för sålda varor -76-80 -223-237 -312-298 Bruttoresultat 47 47 141 154 201 188 Försäljningskostnader -30-29 -102-98 -154-158 Administrationskostnader -14-13 -40-44 -60-56 Övriga rörelseintäkter och kostnader -2-2 1-8 -6 3 Rörelseresultat 1 3 0 4-19 -23 Finansiella poster 4-6 17 6-19 -8 Resultat efter finansiella poster 5-3 17 10-38 -31 Bokslutsdispositioner - - - - 12 12 Skatt på periodens resultat 1-0 -2-1 4 3 Periodens resultat 6-3 15 9-22 -16 Periodens totalresultat 6-3 15 9-22 -16 Det finns inga övriga poster som skall redovisas i periodens totalresultat. Detta medför att periodens resultat sammanfaller med periodens totalresultat. 17
Moderbolagets balansräkning MSEK -09-30 2017-09-30 2017-12-31 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 28 24 28 Materiella anläggningstillgångar 7 13 11 Aktier i dotterföretag 22 22 22 Uppskjutna skattefordringar 51 49 53 Långfristiga fordringar 1 1 1 Summa anläggningstillgångar 109 109 115 Varulager 160 171 173 Kundfordringar 39 39 31 Fordringar på koncernföretag 96 121 94 Aktuella skattefordringar 5 16 5 Övriga kortfristiga fordringar 2 1 2 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 7 8 6 Likvida medel 73 100 117 Summa omsättningstillgångar 383 456 428 SUMMA TILLGÅNGAR 492 565 543 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 385 450 420 Obeskattade reserver 10 22 10 Avsättningar 9 16 16 Leverantörsskulder 32 32 38 Skulder till koncernföretag 3 3 4 Övriga kortfristiga skulder 18 4 14 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 36 38 41 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 492 565 543 18
Moderbolagets rapport över förändringar i eget kapital MSEK Aktiekapital * Reservfond Överkursfond Balanserade vinstmedel inkl periodens resultat Summa eget kaptial Ingående balans per 2017-01-01 0,2 0,0 392,5 173,7 566,4 Periodens resultat - - - 8,5 8,5 Utdelning till ägaren - - - -125,0-125,0 Utgående balans per 2017-09-30 0,2 0,0 392,5 57,2 449,9 Ingående balans per 2017-01-01 0,2 0,0 392,5 173,7 566,4 Periodens resultat - - - -21,6-21,6 Utdelning till ägaren - - - -125,0-125,0 Utgående balans per 2017-12-31 0,2 0,0 392,5 27,1 419,8 Justering för IFRS 9-0,5-0,5 Ingående balans per -01-01 0,2 0,0 392,5 26,6 419,3 Omföring överkursfond mot balanserade vinstmedel -22,8 22,8 - Periodens resultat - - - 15,4 15,4 Utdelning till ägaren - - - -50,0-50,0 Utgående balans per -09-30 0,2 0,0 369,7 14,8 384,7 * Antal aktier uppgår till 200 st 19
Moderbolagets kassaflödesanalys MSEK Kv 3 Kv 3 2017 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Kv 1-3 Kv 1-3 2017 Helår 2017 Resultat efter finansiella poster 6-2 17 10-38 Ej kassaflödespåverkande poster mm 4 13 9 26 72 Förändring i avsättningar -2 0-7 -6-7 Betald inkomstskatt 1 0 0-6 7 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapital 9 11 19 24 34 Förändring av varulager 10 14 12 12 9 Förändring kortfristiga fordringar -3 20-8 14 22 Förändring kortfristiga skulder -4-4 -12-11 -3 Kassaflöde från den löpande verksamheten 12 41 11 39 62 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -0-3 -5-9 -15 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -0-0 -1-1 -1 Kassaflöde från investeringsverksamheten -0-3 -6-10 -16 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Utdelning till ägaren - - -50-125 -125 Kassaflöde från finansieringsverksamheten - - -50-125 -125 PERIODENS KASSAFLÖDE 12 38-45 -96-79 Likvida medel vid årets början 62 63 117 198 198 Valutakurseffekt i likvida medel 1-1 1-2 -2 Likvida medel vid periodens slut 73 100 73 100 117 20
Noter och redovisningsprinciper Not 1 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen samt med tillämpning av IAS 34 - ering. Koncernredovisningen för -koncernen har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen, RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner, samt International Financial Reporting Standards (IFRS) sådana de antagits av EU. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR2, Redovisning för juridiska personer samt Årsredovisningslagen. en för Moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagens 9 kapitel,. Redovisningsprinciper som tillämpats överensstämmer med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen om ej annat anges nedan. Dessa finns publicerade på bolagets webbplats www.orio.com. Från och med innevarande räkenskapsår har ett antal nya och ändrade IFRS trätt i kraft. IFRS 9 Finansiella instrument hanterar klassificering, värdering och redovisning av finansiella tillgångar och skulder. Den fullständiga versionen av IFRS 9 gavs ut i juli 2014. Den ersatte de delar av IAS 39 som hanterar klassificering och värdering av finansiella instrument. IFRS 9 behåller en blandad värderingsansats men förenklar denna ansats i vissa avseenden. Det finns tre värderingskategorier för finansiella tillgångar, upplupet anskaffningsvärde, verkligt värde över övrigt totalresultat och verkligt värde över resultaträkningen. Hur ett instrument ska klassificeras beror på företagets affärsmodell och instrumentets karaktäristika. Investeringar i egetkapitalinstrument ska redovisas till verkligt värde över resultaträkningen men det finns även en möjlighet att vid första redovisningstillfället redovisa instrumentet till verkligt värde över övrigt totalresultat. Ingen omklassificering till resultaträkningen sker vid avyttring av instrumentet. IFRS 9 inför också en ny modell för beräkning av kreditförlustreserv som utgår från förväntade kreditförluster. För finansiella skulder så ändras inte klassificeringen och värderingen förutom i det fall då en skuld redovisas till verkligt värde över resultaträkningen baserat på verkligt värde alternativet. Värdeförändringar hänförliga till förändringar i egen kreditrisk redovisas då i övrigt totalresultat. IFRS 9 minskar kraven för tillämpning av säkringsredovisning genom att 80-125-kriteriet ersatts med krav på ekonomisk relation mellan säkringsinstrument och säkrat föremål och att säkringskvoten ska vara samma som används i riskhanteringen. Vid sidan av utökade upplysningskrav har Orios finansiella rapporter inte signifikant påverkats avseende nya regler för klassificering och värdering av finansiella instrument. I fråga om nedskrivningar har en ny modell för reserveringar av kundförluster införts, vilken haft viss påverkan på koncernens finansiella rapporter. En reservering för framtida förluster på kundfordringar har gjorts med 0,7 MSEK vilket medfört en justering av ingående eget kapital med -0,5 MSEK efter beaktande av skatteeffekt. 21
Nya regler för säkringsredovisning har inte haft någon påverkan på företagets finansiella rapporter. IFRS 15 Intäkt från avtal med kunder. Syftet med standarden är att ha en enda principbaserad standard för samtliga branscher som ersätter befintliga standarder och uttalanden om intäkter. IFRS 15 trädde i kraft 1 januari. Koncernens finansiella rapporter påverkas endast genom utökade upplysningskrav. Inga andra av de IFRS eller IFRIC-tolkningar som har trätt i kraft har någon väsentlig inverkan på koncernen. Not 2 Värdering till verkligt värde Koncernens finansiella instrument redovisas till upplupet anskaffningsvärde, utom vad avser derivatinstrument som redovisas till verkligt värde. När Koncernen fastställer verkliga värden för finansiella instrument används olika metoder beroende på graden av observerbarhet av marknadsdata i värderingen. Metoderna är uppdelade på tre olika nivåer. Nivå 1. Noterade priser (ojusterade) på aktiva marknader för identiska tillgångar eller skulder. Nivå 2. Andra observerbara data för tillgångar eller skulder än noterade priser inkl i nivå 1, antingen direkt (det vill säga som prisnoteringar) eller indirekt (det vill säga härledda från prisnoteringar). Nivå 3. Data för tillgången eller skulden som inte baseras på observerbara marknadsdata (det vill säga ej observerbara data). Nedanstående tabell visar Koncernens finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde per 30 september och 31 december 2017. Finansiella instrument värderade till verkligt värde via resultaträkningen utgörs av kortfristiga placeringar som i koncernens och moderbolagets balansräkning är redovisade i likvida medel. MSEK -09-30 2017-12-31-09-30 2017-12-31-09-30 2017-12-31 Tillgångar Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Derivatinstrument som används för säkringsändamål - - - 0,5 - - Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen 21,0 20,9 - - - - Summa tillgångar 21,0 20,9-0,5 - - Skulder Derivatinstrument som används för säkringsändamål - - 3,8 0,8 - - Summa skulder - - 3,8 0,8 - - 22