Mix Pension Swedbank Robur Mix Pension ISIN: SE0000602252 Placeringsinriktning Mix Pension är en bland som i normalläget placerar 50 % i aktier och 50 % i räntepapper, fördelningen tillåts variera med plus/minus 25 procentenheter. Placeringsinriktningen är bred, vilket innebär att placeringar görs i Sverige och utomlands genom att investera i olika företag inom olika branscher. Ränteplaceringar kan ske i räntepapper med både korta och långa löptider med varierande kreditkvalitet. Fonden kan ha hög exponering mot enskilda regioner och länder och även placera i utländska valutor. Minst 30 ens värde placeras i Sverige. Fonden får använda derivatinstrument i strävan att öka ens avkastning. Fonden följer bolagets policy för ansvarsfulla investeringar, se ens informationsbroschyr. Fonden lämnar normalt ingen utdelning, utan vinster återinvesteras i en. Förvaltare: Henrik Åkerström/ Johan Eriksson Fondbolag: Swedbank Robur Fonder AB Fondtyp: Blander Startdatum: 1999-03-15 Jämförelseindex: Benchmark Mix Pension Net Lägre risk Lägre möjlig avkastning Kursutveckling 220 200 180 PPM 749192 Högre risk Högre möjlig avkastning Fondens utveckling Under 2018 sjönk en med -1,8%. Jämförelseindex sjönk med -0,8% under samma period. Den 1 juni 2018 bytte ens aktiedel strategi från fundamental marknadsanalys till en kvantitativ investeringsstrategi där portföljegenskaper som långsiktigt genererat positiv överavkastning premieras. Aktieurvalet hade en marginellt negativ påverkan på resultatet under året bl.a. därför att lågt värderade aktier, framförallt i USA, hade en svag utveckling. Detta vägdes upp av investeringar i bolag med bra lönsamhet och marginaler. I ens jämförelseindex finns dessutom cirka 260 bolag som en sedan slutet av året inte investerar i av hållbarhetsskäl, vilket under 2018 inte hann få någon märkbar påverkan på avkastningen. Under större delen av året låg andelen aktier i en några procentenheter högre än i jämförelseindex. Under den senare delen av året, då marknaderna upplevde en nedåtgående trend, minskades övervikten och vi investerade också i optioner för att skydda en mot börsfall. Det bidrog positivt till avkastningen. Även den geografiska fördelningen varierades aktivt men bidrog sammantaget marginellt negativt. Fondens räntedel bidrog positivt till den absoluta avkastningen och räntestrategierna positivt också i förhållande till jämförelseindex. Marknadens utveckling Den globala konjunkturen mattades av under 2018. Aktiemarknaderna svängde kraftigt och kursfall i slutet av året ledde till att börserna i de flesta länder med undantag för USA sjönk under året mätt i svenska kronor. Sektorerna Hälsovård och Samhällsnyttiga varor och tjänster (Utilities) var de bästa globalt, medan Finans och Råvaror var de sämsta. På räntemarknaderna steg de långa räntorna i USA men sjönk i både Tyskland och Sverige. Den svenska kronan försvagades under 2018 mot både den amerikanska dollarn (med 9 %) och euron (med 4 %). Under perioden använde en derivat i liten utsträckning. Fr.o.m. 2018-01-01 belastar inte analyskostnader en. 2018-06-01 lämnade Mårten Agneskog ens förvaltning. Som nya förvaltare tillträdde Johan Eriksson och Henrik Åkerström. 160 140 120 100 80 Mix Pension Fondens 5 största innehav Exponering, MSCI EM Index Future 2019-03-15 485 475 8,9 DJ Euro Stoxx 50 Future 2019-03-15 109 715 2,0 Stadshypotek 1582 2.500% 190918 108 855 2,0 Statsobligation 1054 3.500% 220601 98 501 1,8 Nordea Hypotek 5531 1.000% 220408 95 292 1,7 Risk- och avkastningsmått 181231 Standardavvikelse, % 6,2 Standardavvikelse jmf-index, % 6,1 Tracking error, % 0,8 Genomsnittlig årsavkastning 2 år, % 1,9 Genomsnittlig årsavkastning 5 år, % 6,3 Extern jämförelse 181231 Morningstar kategori MS/Bla/Sve/Bla-SEK,balanserad Morningstar betyg 4 av 5 Kostnader 181231 Förvaltningsavgift i genomsnittlig förmögenhet* 0,42 Transaktionskostnader, * 2 091 Transaktionskostnader i omsatta värdepapper* 0,01 Årlig avgift, % 0,42 Insättningsavgift, % 2 Förvaltningskostnad i kr. Sparbelopp 10 000 kr* 43 Förvaltningskostnad i kr. Sparbelopp 100/mån* 2,76 Omsättning 181231 Omsättningshastighet, ggr/år 0,4 Derivatinstrument 181231 Högsta derivatbruttoexponering, % 42,6 Lägsta derivatbruttoexponering, % 15,7 Genomsnittlig derivatbruttoexponering, % 30,2 Köp och försäljning av finansiella instrument 181231 Omsättning genom närstående värdepappersinstitut, % 10,0 Omsättning genom er förvaltade av Swedbank Robur Fonder AB, % 0,0 Insättningsavgift om 2 % tas ut vid köp som ej avser premie- eller avtalspension. Avrundningsdifferenser kan förekomma. Se förklaringar i ordlistan på swedbank.se/er * Baseras löpande 12 månader bakåt. MFP_SEK_14
Basfakta 181231 171231 161231 151231 141231 131231 121231 111231 101231 091231 Fondförmögenhet, 5 456 991 5 759 586 5 759 320 5 649 962 5 796 972 5 242 699 4 913 203 4 642 431 4 841 219 4 785 550 Andelsvärde, kr 19,75 20,12 19,01 17,48 16,89 14,52 13,21 12,63 12,98 13,20 Antal utestående andelar, tusental 276 329 286 249 303 013 323 142 343 177 361 035 372 004 367 477 372 866 362 587 Utdelning, kr per andel - - - - - - 0,41 0,42 0,75 0,56 Fondavkastning slutkurs (inkl utd), % -1,8 5,9 8,7 3,5 16,3 10,0 7,8 0,6 4,1 16,0 Jämförelseindex (inkl utd), % -0,8 5,5 9,5 3,2 17,2 10,6 8,4 0,2 6,4 16,7 Innehav per 2018-12-31 Exponering, Fastighetsutveckling British Land (GB) 2 956 0,1 2 956 0,1 Duke Realty (US) 1 634 0,0 1 634 0,0 Land Securities (GB) 1 848 0,0 1 848 0,0 Simon Property (US) 41 769 0,8 41 770 0,8 SL Green Realty (US) 10 129 0,2 10 129 0,2 Unibail-Rodamco-Westfield (FR) 1 662 0,0 1 662 0,0 show 59 998 1,1 59 998 1,1 Finans Aegon (NL) 41 888 0,8 41 888 0,8 Ageas (BE) 1 421 0,0 1 421 0,0 Alleghany (US) 1 376 0,0 1 376 0,0 Allianz (DE) 5 149 0,1 5 149 0,1 American Express (US) 3 823 0,1 3 823 0,1 Assicurazioni Generali (IT) 1 359 0,0 1 359 0,0 Aviva (GB) 1 841 0,0 1 841 0,0 AXA (FR) 2 577 0,0 2 577 0,0 Banco Santander (ES) 5 254 0,1 5 254 0,1 Bank of America (US) 7 758 0,1 7 758 0,1 BNP Paribas (FR) 3 161 0,1 3 161 0,1 Citigroup (US) 5 700 0,1 5 700 0,1 Concordia Financial Group (JP) 1 023 0,0 1 023 0,0 Credit Agricole (FR) 1 379 0,0 1 379 0,0 Credit Suisse (CH) 1 304 0,0 1 304 0,0 Dai-Ichi Life (JP) 1 777 0,0 1 777 0,0 Deutsche Boerse (DE) 2 833 0,1 2 833 0,1 Erste Group Bank (AT) 1 185 0,0 1 185 0,0 Groupe Bruxelles Lambert (BE) 2 580 0,0 2 580 0,0 HSBC (GB) 12 042 0,2 12 042 0,2 ING Groep (NL) 2 325 0,0 2 325 0,0 JPM Chase (US) 11 672 0,2 11 672 0,2 Kinnevik B (SE) 39 650 0,7 39 650 0,7 Legal & General (GB) 2 107 0,0 2 107 0,0 Lincoln National (US) 1 216 0,0 1 216 0,0 Metlife (US) 2 395 0,0 2 395 0,0 Mitsubishi UFJ Financial (JP) 5 920 0,1 5 920 0,1 Mizuho Financial (JP) 3 238 0,1 3 238 0,1 MS & AD Insurance Group (JP) 2 025 0,0 2 025 0,0 Münchener Rückversicherung (DE) 2 289 0,0 2 289 0,0 NN Group (NL) 2 460 0,0 2 460 0,0 Nomura (JP) 1 578 0,0 1 578 0,0 Nordea Bank (FI) 54 399 1,0 54 399 1,0 Northern Trust (US) 1 182 0,0 1 182 0,0 ORIX (JP) 2 193 0,0 2 193 0,0 Progressive (US) 4 082 0,1 4 082 0,1 Raiffeisen (AT) 2 878 0,1 2 878 0,1 Raymond James Financial (US) 1 615 0,0 1 615 0,0 Reinsurance Group America (US) 1 267 0,0 1 267 0,0 Resona (JP) 1 534 0,0 1 534 0,0 S&P Global (US) 1 766 0,0 1 766 0,0 Sampo (FI) 2 292 0,0 2 292 0,0 SEB A (SE) 54 848 1,0 54 848 1,0 Sompo (JP) 1 402 0,0 1 402 0,0 Standard Chartered (GB) 2 130 0,0 2 130 0,0 Sumitomo Mitsui Financial (JP) 3 593 0,1 3 593 0,1 Sumitomo Mitsui Trust (JP) 1 365 0,0 1 365 0,0 Svenska Handelsbanken A (SE) 55 085 1,0 55 085 1,0 Swedbank A (SE) 65 714 1,2 65 714 1,2 Swiss Re (CH) 2 241 0,0 2 241 0,0 Tokio Marine (JP) 3 935 0,1 3 935 0,1 Torchmark (US) 2 025 0,0 2 025 0,0 UBS Group (CH) 2 208 0,0 2 208 0,0 UniCredit (IT) 1 700 0,0 1 700 0,0 US Bancorp (US) 5 369 0,1 5 369 0,1 Zurich Financial Services (CH) 2 312 0,0 2 312 0,0 show 459 439 8,4 459 439 8,4 Hälsovård Amgen (US) 4 681 0,1 4 681 0,1 Astellas Pharma (JP) 3 341 0,1 3 341 0,1 AstraZeneca (GB) 5 559 0,1 5 559 0,1 AstraZeneca SDB (GB) 25 955 0,5 25 955 0,5 Biogen (US) 1 382 0,0 1 382 0,0 Bristol-Myers Squibb (US) 9 087 0,2 9 087 0,2 Cardinal Health (US) 12 454 0,2 12 454 0,2 Celgene (US) 1 764 0,0 1 764 0,0 Cigna (US) 1 231 0,0 1 231 0,0 Daiichi Sankyo (JP) 2 326 0,0 2 326 0,0 Eisai (JP) 2 405 0,0 2 405 0,0 Fresenius Medical Care (DE) 1 891 0,0 1 891 0,0 Getinge B (SE) 11 340 0,2 11 340 0,2 Gilead Sciences (US) 10 036 0,2 10 036 0,2 GlaxoSmithKline (GB) 9 216 0,2 9 216 0,2 Hoya Pentax (JP) 45 159 0,8 45 159 0,8 Jazz Pharmaceuticals (IE) 1 416 0,0 1 416 0,0 Johnson & Johnson (US) 10 042 0,2 10 042 0,2 Merck (DE) 2 334 0,0 2 334 0,0 Merck (US) 6 426 0,1 6 426 0,1 Novartis (CH) 12 422 0,2 12 422 0,2 Novo Nordisk (DK) 6 167 0,1 6 167 0,1 Philips Electronics (NL) 22 350 0,4 22 350 0,4 Regeneron Pharmaceuticals (US) 1 589 0,0 1 589 0,0 Roche (CH) 10 273 0,2 10 273 0,2 Sanofi (FR) 5 709 0,1 5 709 0,1 Shionogi (JP) 2 787 0,1 2 787 0,1 Takeda Pharmaceutical (JP) 2 096 0,0 2 096 0,0 show 231 436 4,2 231 436 4,2 Industri ABB (CH) 3 254 0,1 3 254 0,1 ABB (CH) 25 080 0,5 25 080 0,5 ACS Actividades de Construcción (ES) 1 255 0,0 1 255 0,0 Adecco (CH) 34 373 0,6 34 373 0,6 Alfa Laval (SE) 23 353 0,4 23 353 0,4 Assa Abloy B (SE) 48 982 0,9 48 982 0,9 Atlas Copco A (SE) 51 870 1,0 51 870 1,0 Exponering, Atlas Copco B (SE) 37 057 0,7 37 057 0,7 BIC (FR) 13 068 0,2 13 068 0,2 Central Japan Railway (JP) 3 931 0,1 3 931 0,1 Epiroc AB-A (SE) 20 659 0,4 20 659 0,4 Epiroc AB-B (SE) 15 120 0,3 15 120 0,3 Experian (GB) 2 756 0,1 2 756 0,1 Ferguson (CH) 3 099 0,1 3 099 0,1 Johnson Controls (US) 1 372 0,0 1 372 0,0 Kintetsu (JP) 1 850 0,0 1 850 0,0 Kubota (JP) 1 262 0,0 1 262 0,0 Marubeni (JP) 1 623 0,0 1 623 0,0 Mitsui (JP) 2 459 0,0 2 459 0,0 Relx (GB) 3 026 0,1 3 026 0,1 Saint-Gobain (FR) 1 373 0,0 1 373 0,0 Sandvik (SE) 46 527 0,9 46 527 0,9 Secom (JP) 2 799 0,1 2 799 0,1 Securitas B (SE) 14 529 0,3 14 529 0,3 Siemens (DE) 5 737 0,1 5 737 0,1 Skanska B (SE) 16 562 0,3 16 562 0,3 SKF B (SE) 18 487 0,3 18 487 0,3 Sumitomo (JP) 2 132 0,0 2 132 0,0 Taisei (JP) 1 521 0,0 1 521 0,0 Tobu Railway (JP) 1 437 0,0 1 437 0,0 Tokyu (JP) 1 813 0,0 1 813 0,0 Union Pacific (US) 5 590 0,1 5 590 0,1 Vinci (FR) 2 501 0,0 2 501 0,0 Volvo B (SE) 55 697 1,0 55 697 1,0 Wolters Kluwer (NL) 8 771 0,2 8 771 0,2 show 480 922 8,8 480 922 8,8 Informationsteknologi Adobe Systems (US) 17 126 0,3 17 126 0,3 Advanced Micro Devices (US) 4 824 0,1 4 824 0,1 Amadeus IT (ES) 41 729 0,8 41 729 0,8 Apple (US) 19 011 0,3 19 011 0,3 Applied Materials (US) 1 563 0,0 1 563 0,0 Cisco Systems (US) 6 913 0,1 6 913 0,1 Cognex (US) 9 028 0,2 9 028 0,2 Ericsson B (SE) 70 278 1,3 70 278 1,3 F5 Networks (US) 44 939 0,8 44 939 0,8 Fujifilm (JP) 2 001 0,0 2 001 0,0 Hitachi (JP) 2 467 0,0 2 467 0,0 IBM (US) 2 543 0,0 2 543 0,0 Infineon Technologies (DE) 1 289 0,0 1 289 0,0 Intel (US) 5 505 0,1 5 505 0,1 Keyence (JP) 5 129 0,1 5 129 0,1 Kyocera (JP) 1 869 0,0 1 869 0,0 Mastercard (US) 6 165 0,1 6 165 0,1 Micro Focus International (GB) 11 198 0,2 11 198 0,2 Micro Focus International (GB) 11 065 0,2 11 065 0,2 Microsoft (US) 7 116 0,1 7 116 0,1 Murata Manufacturing (JP) 3 263 0,1 3 263 0,1 Nokia A (FI) 1 534 0,0 1 534 0,0 Nvidia (US) 2 467 0,0 2 467 0,0 Oracle (US) 4 081 0,1 4 081 0,1 Sage (GB) 1 553 0,0 1 553 0,0 STMicroelectronics (CH) 1 417 0,0 1 417 0,0 Tokyo Electron (JP) 1 921 0,0 1 921 0,0 Trend Micro (JP) 1 640 0,0 1 640 0,0 Visa (US) 7 413 0,1 7 413 0,1 show 297 049 5,4 297 049 5,4 Kommunikationstjänster Alphabet A (US) 8 968 0,2 8 968 0,2 Alphabet C (US) 8 456 0,2 8 456 0,2 BT (GB) 2 873 0,1 2 873 0,1 Eutelsat Communications (FR) 32 038 0,6 32 038 0,6 Facebook (US) 7 594 0,1 7 594 0,1 KDDI (JP) 4 707 0,1 4 707 0,1 Modern Times Group (SE) 1 334 0,0 1 334 0,0 Nippon Telegraph & Telephone (JP) 2 101 0,0 2 101 0,0 Orange (FR) 2 591 0,0 2 591 0,0 Pearson (GB) 1 664 0,0 1 664 0,0 Tele2 (SE) 15 989 0,3 15 989 0,3 Telefonica (ES) 2 721 0,0 2 721 0,0 Telenet Group (BE) 22 918 0,4 22 918 0,4 Telenor (NO) 1 835 0,0 1 835 0,0 Telia Company (SE) 41 076 0,8 41 076 0,8 Walt Disney (US) 5 506 0,1 5 506 0,1 show 162 371 3,0 162 371 3,0 Konsumtion, dagligvaror Ajinomoto (JP) 1 581 0,0 1 581 0,0 Clorox (US) 3 869 0,1 3 869 0,1 Coca-Cola (US) 5 378 0,1 5 378 0,1 Danone (FR) 3 408 0,1 3 408 0,1 Essity (SE) 40 738 0,7 40 738 0,7 Kao (JP) 36 372 0,7 36 372 0,7 Kellogg (US) 12 393 0,2 12 393 0,2 Mowi ASA (NO) 8 259 0,2 8 259 0,2 Nestle (CH) 14 397 0,3 14 397 0,3 Procter & Gamble (US) 6 152 0,1 6 152 0,1 Shiseido (JP) 2 896 0,1 2 896 0,1 Toyo Suisan Kaisha (JP) 1 271 0,0 1 271 0,0 Unilever (GB) 3 566 0,1 3 566 0,1 Unilever (GB) 7 400 0,1 7 400 0,1 Walgreen Boots Alliance (US) 1 556 0,0 1 556 0,0 show 149 236 2,7 149 236 2,7 Konsumtion, sällanköpsvaror Barratt Developments (GB) 1 420 0,0 1 420 0,0 Berkeley Group (GB) 23 620 0,4 23 620 0,4 Best Buy (US) 38 265 0,7 38 265 0,7 Booking (US) 2 917 0,1 2 917 0,1 Bridgestone (JP) 2 670 0,0 2 670 0,0 Burberry Group (GB) 4 467 0,1 4 467 0,1 Electrolux B (SE) 49 897 0,9 49 897 0,9 Fiat Chrysler Automobiles (GB) 1 226 0,0 1 226 0,0 Exponering, H&R Block (US) 38 839 0,7 38 839 0,7 Hennes & Mauritz B (SE) 49 591 0,9 49 591 0,9 Home Depot (US) 5 973 0,1 5 973 0,1 Honda Motor (JP) 6 268 0,1 6 268 0,1 Kingfisher (GB) 0 0,0 0 0,0 Lowe's (US) 2 983 0,1 2 983 0,1 Macy's (US) 15 178 0,3 15 178 0,3 Nitori (JP) 1 553 0,0 1 553 0,0 Sumitomo Electric Industries (JP) 1 536 0,0 1 536 0,0 Target (US) 2 777 0,1 2 777 0,1 Taylor Wimpey (GB) 0 0,0 0 0,0 TJX Cos (US) 3 084 0,1 3 084 0,1 USS (JP) 8 595 0,2 8 595 0,2 show 260 860 4,8 260 860 4,8 Olja & gas BP (GB) 9 242 0,2 9 242 0,2 ConocoPhillips (US) 1 990 0,0 1 990 0,0 Exxon Mobil (US) 7 146 0,1 7 146 0,1 JXTG (JP) 2 402 0,0 2 402 0,0 OMV (AT) 1 611 0,0 1 611 0,0 Seventy Seven Energy (US) 6 0 0,0 0 0,0 Total (FR) 7 672 0,1 7 672 0,1 Total Teckningsrätt (FR) 106 0,0 106 0,0 show 30 171 0,6 30 171 0,6 Råvaror Anglo American (GB) 2 713 0,0 2 713 0,0 Basf (DE) 3 219 0,1 3 219 0,1 Boliden (SE) 15 414 0,3 15 414 0,3 Mitsubishi Chemical (JP) 1 447 0,0 1 447 0,0 Novozymes (DK) 2 222 0,0 2 222 0,0 Rio Tinto GDR (GB) 4 145 0,1 4 145 0,1 SCA B (SE) 11 415 0,2 11 415 0,2 Shin-Etsu Chemical (JP) 3 863 0,1 3 863 0,1 SSAB A (SE) 2 723 0,0 2 723 0,0 Sumitomo Chemical (JP) 1 378 0,0 1 378 0,0 Toray Industries (JP) 1 497 0,0 1 497 0,0 show 50 036 0,9 50 036 0,9 Samhällsnyttiga varor & tjänster Centrica (GB) 26 655 0,5 26 655 0,5 Enel (IT) 1 750 0,0 1 750 0,0 Energias de Portugal (PT) 1 787 0,0 1 787 0,0 Red Electrica (ES) 2 392 0,0 2 392 0,0 Tokyo Gas (JP) 1 666 0,0 1 666 0,0 show 34 251 0,6 34 251 0,6 Statsobligationer Belgium Government 4.250% 410328 10 104 0,2 10 324 0,2 Belgium Government 5.500% 280328 11 699 0,2 12 046 0,2 Belgium OLO 48 4.000% 220328 6 806 0,1 6 990 0,1 Finland Government 3.375% 200415 4 260 0,1 4 359 0,1 Finland Government 4.000% 250704 2 542 0,0 2 583 0,0 France Government 1.750% 230525 14 277 0,3 14 418 0,3 France Government 2.250% 221025 5 550 0,1 5 572 0,1 France Government 2.500% 201025 5 883 0,1 5 910 0,1 France Government 2.750% 271025 18 117 0,3 18 197 0,3 France Government 3.250% 450525 2 787 0,1 2 827 0,1 France Government 4.000% 381025 12 432 0,2 12 497 0,2 France Government 4.500% 410425 1 135 0,0 1 157 0,0 France Government 5.500% 290425 5 991 0,1 6 146 0,1 France Government 5.750% 321025 13 933 0,3 14 028 0,3 France Government 6.000% 251025 27 965 0,5 28 197 0,5 France OAT 3.000% 220425 5 631 0,1 5 736 0,1 France OAT 3.750% 210425 17 301 0,3 17 711 0,3 France OAT 4.000% 550425 7 836 0,1 7 971 0,1 France OAT 4.750% 350425 6 418 0,1 6 555 0,1 Germany Government 0.000% 260815 5 369 0,1 5 369 0,1 Germany Government 0.500% 250215 9 176 0,2 9 215 0,2 Germany Government 1.750% 220704 4 923 0,1 4 963 0,1 Germany Government 1.750% 240215 13 434 0,2 13 621 0,2 Germany Government 2.250% 210904 11 670 0,2 11 751 0,2 Germany Government 2.500% 440704 5 907 0,1 5 960 0,1 Germany Government 2.500% 460815 2 855 0,1 2 874 0,1 200104 15 246 0,3 15 720 0,3 210704 5 003 0,1 5 077 0,1 420704 6 411 0,1 6 479 0,1 Germany Government 4.750% 340704 7 767 0,1 7 881 0,1 Germany Government 5.500% 310104 8 395 0,2 8 394 0,2 Germany Government 5.625% 280104 7 344 0,1 7 619 0,1 Germany Government 6.250% 240104 13 380 0,2 14 007 0,3
Exponering, Ireland Government 5.400% 250313 3 047 0,1 3 149 0,1 Ireland Government 5.900% 191018 6 389 0,1 6 465 0,1 Italy Government 1.650% 320301 8 785 0,2 8 842 0,2 Italy Government 2.000% 251201 11 981 0,2 12 003 0,2 Italy Government 3.250% 460901 5 334 0,1 5 395 0,1 Italy Government 3.750% 210801 26 267 0,5 26 655 0,5 Italy Government 4.000% 370201 7 305 0,1 7 416 0,1 Italy Government 4.250% 200301 11 978 0,2 12 145 0,2 250301 11 875 0,2 12 050 0,2 390801 5 985 0,1 6 087 0,1 400901 5 594 0,1 5 672 0,1 Italy Government 5.250% 291101 11 300 0,2 11 384 0,2 Italy Government 5.500% 220901 3 486 0,1 3 544 0,1 Italy Government 5.500% 221101 3 490 0,1 3 519 0,1 Italy Government 6.000% 310501 11 970 0,2 12 065 0,2 Italy Government 6.500% 271101 7 164 0,1 7 226 0,1 Netherlands Government 2.250% 220715 9 774 0,2 9 868 0,2 Netherlands Government 3.500% 200715 5 233 0,1 5 314 0,1 Netherlands Government 3.750% 420115 1 639 0,0 1 676 0,0 Netherlands Government 4.000% 150137 5 815 0,1 5 960 0,1 Netherlands Government 4.000% 190715 4 261 0,1 4 339 0,1 Netherlands Government 5.500% 280115 4 910 0,1 5 088 0,1 Portugal Government 4.750% 190614 4 149 0,1 4 257 0,1 Republic of Austria 3.500% 1210915 4 835 0,1 4 881 0,1 Republic of Austria 3.900% 200715 1 462 0,0 1 487 0,0 Republic of Austria 4.150% 370315 3 690 0,1 3 771 0,1 Republic of Austria 4.850% 260315 3 514 0,1 3 617 0,1 Spain Government 1.400% 200131 5 167 0,1 5 233 0,1 Spain Government 1.500% 270430 3 111 0,1 3 142 0,1 Spain Government 1.950% 260430 6 491 0,1 6 571 0,1 Spain Government 2.150% 251031 15 392 0,3 15 445 0,3 Spain Government 3.800% 240430 21 342 0,4 21 814 0,4 Spain Government 4.200% 370131 2 799 0,1 2 882 0,1 Spain Government 4.300% 191031 12 006 0,2 12 093 0,2 Spain Government 4.400% 231031 6 037 0,1 6 077 0,1 Spain Government 4.700% 410730 4 439 0,1 4 502 0,1 Spain Government 4.800% 240131 8 632 0,2 8 947 0,2 Spain Government 4.850 % 201031 3 880 0,1 3 911 0,1 Spain Government 5.500% 210430 8 384 0,2 8 661 0,2 Spain Government 5.750% 320730 8 393 0,2 8 533 0,2 Spain Government 5.850% 220131 4 192 0,1 4 383 0,1 Spain Government 6.000% 290131 5 787 0,1 6 011 0,1 Statsobligation 1053 3.500% 390330 62 165 1,1 63 328 1,2 Statsobligation 1054 3.500% 220601 96 732 1,8 98 501 1,8 Statsobligation 1056 2.250% 320601 13 523 0,2 13 675 0,3 Statsobligation 1058 2.500% 250512 60 980 1,1 61 831 1,1 Statsobligation 1059 1.000% 261112 68 681 1,3 68 773 1,3 US Treasury 1.000% 190930 8 762 0,2 8 785 0,2 US Treasury 1.625% 220815 12 046 0,2 12 122 0,2 US Treasury 1.750% 201231 13 987 0,3 13 989 0,3 US Treasury 1.750% 220515 23 381 0,4 23 437 0,4 US Treasury 2.000% 211115 20 133 0,4 20 187 0,4 US Treasury 2.000% 220215 20 984 0,4 21 146 0,4 US Treasury 2.000% 221130 9 578 0,2 9 595 0,2 US Treasury 2.000% 250215 10 886 0,2 10 972 0,2 US Treasury 2.000% 250815 9 405 0,2 9 479 0,2 US Treasury 2.125% 210815 23 636 0,4 23 829 0,4 US Treasury 2.125% 250515 10 899 0,2 10 931 0,2 US Treasury 2.250% 210331 13 232 0,2 13 310 0,2 US Treasury 2.250% 251115 26 884 0,5 26 966 0,5 US Treasury 2.375% 240815 10 782 0,2 10 881 0,2 US Treasury 2.500% 460215 8 005 0,1 8 089 0,1 US Treasury 2.500% 460515 2 399 0,0 2 408 0,0 US Treasury 2.625% 201115 11 016 0,2 11 054 0,2 US Treasury 2.750% 240215 10 666 0,2 10 777 0,2 US Treasury 2.750% 420815 19 299 0,4 19 510 0,4 US Treasury 2.750% 421115 10 895 0,2 10 937 0,2 US Treasury 2.875% 450815 2 590 0,0 2 619 0,0 US Treasury 3.000% 420515 10 419 0,2 10 460 0,2 US Treasury 3.125% 210515 10 927 0,2 10 971 0,2 US Treasury 3.125% 440815 12 215 0,2 12 357 0,2 US Treasury 3.500% 200515 21 544 0,4 21 643 0,4 US Treasury 3.625% 190815 36 055 0,7 36 549 0,7 Exponering, US Treasury 3.625% 200215 45 588 0,8 46 210 0,8 US Treasury 3.625% 210215 10 843 0,2 10 989 0,2 US Treasury 3.750% 431115 6 509 0,1 6 538 0,1 US Treasury 4.375% 391115 9 080 0,2 9 123 0,2 US Treasury 4.375% 400515 5 444 0,1 5 470 0,1 US Treasury 4.500% 380515 18 436 0,3 18 524 0,3 US Treasury 4.625% 400215 5 619 0,1 5 697 0,1 US Treasury 4.750% 370215 7 684 0,1 7 793 0,1 US Treasury 5.000% 370515 2 095 0,0 2 106 0,0 US Treasury 5.250% 290215 11 929 0,2 12 124 0,2 US Treasury 5.375% 310215 13 786 0,3 14 008 0,3 US Treasury 6.250% 300515 13 448 0,2 13 531 0,2 US Treasury 7.500% 241115 34 704 0,6 34 977 0,6 US Treasury 8.125% 210515 18 343 0,3 18 518 0,3 show 1 481 046 27,1 1 498 949 27,5 Säkerställda obligationer Danske Hypotek 1.000% 231220 46 412 0,9 46 429 0,9 Länsförsäkringar Hypotek 513 3.250% 200916 20 589 0,4 20 778 0,4 Länsförsäkringar Hypotek 514 1.750% 210915 44 272 0,8 44 495 0,8 Länsförsäkringar Hypotek 515 2.250% 220921 93 522 1,7 94 081 1,7 Länsförsäkringar Hypotek 516 1.250% 230920 51 235 0,9 51 414 0,9 Nordea Hypotek 5521 3.250% 58 525 1,1 59 512 1,1 Nordea Hypotek 5531 1.000% 220408 94 610 1,7 95 292 1,7 Nordea Hypotek 5532 1.250% 210519 32 650 0,6 32 897 0,6 Nordea Hypotek 5533 1.250% 230920 36 918 0,7 37 047 0,7 SCBC 140 Obligation 4.000% 190918 15 454 0,3 15 629 0,3 SCBC 141 Obligation 2.000% 20 612 0,4 20 830 0,4 SCBC 142 Obligation 1.000% 210317 11 222 0,2 11 309 0,2 SCBC 143 Obligation 1.250% 220615 51 506 0,9 51 849 1,0 SCBC 147 Obligation 2.000% 260617 7 338 0,1 7 414 0,1 SEB Bolån 572 3.000% 190619 42 645 0,8 43 324 0,8 SEB Bolån 573 1.500% 43 491 0,8 43 838 0,8 SEB Bolån 574 1.500% 211215 54 937 1,0 54 976 1,0 SEB Bolån 576 1.000% 231220 40 446 0,7 40 461 0,7 Stadshypotek 1582 2.500% 190918 108 082 2,0 108 855 2,0 Stadshypotek 1583 4.250% 47 853 0,9 48 894 0,9 Stadshypotek 1584 1.500% 210317 54 663 1,0 55 294 1,0 Stadshypotek 1585 1.500% 211215 39 389 0,7 39 417 0,7 Stadshypotek 1586 4.500% 220921 35 629 0,7 36 024 0,7 Stadshypotek 1587 1.500% 230601 83 035 1,5 83 742 1,5 Stadshypotek 1588 1.500% 240301 31 027 0,6 31 404 0,6 Swedbank Hypotek 180 5.700% 200512 50 937 0,9 52 663 1,0 Swedbank Hypotek 188 3.750% 190619 42 689 0,8 43 535 0,8 Swedbank Hypotek 189 1.000% 201216 32 205 0,6 32 220 0,6 Swedbank Hypotek 190 1.000% 210915 38 818 0,7 38 932 0,7 Swedbank Hypotek 191 1.000% 220615 37 797 0,7 38 001 0,7 show 1 368 506 25,1 1 380 557 25,3 OTC Derivatinstrument FXFwd-AUD/SEK-20190328 6 1 050 0,0 1 050 0,0 FXFwd-AUD/USD-20190328 6-931 0,0-931 0,0 FXFwd-CAD/SEK-20190328 6 555 0,0 555 0,0 FXFwd-CHF/SEK-20190328 6 244 0,0 244 0,0 FXFwd-DKK/SEK-20190328 6-181 0,0-181 0,0 FXFwd-EUR/SEK-20190328 6-491 0,0-491 0,0 FXFwd-EUR/SEK-20190328 6 2 233 0,0 2 233 0,0 FXFwd-EUR/USD-20190328 6 15 0,0 15 0,0 FXFwd-EUR/USD-20190328 6-18 0,0-18 0,0 FXFwd-GBP/SEK-20190328 6 105 0,0 105 0,0 FXFwd-GBP/USD-20190328 6-170 0,0-170 0,0 FXFwd-HKD/SEK-20190328 6 586 0,0 586 0,0 FXFwd-JPY/SEK-20190328 6 83 0,0 83 0,0 FXFwd-NOK/SEK-20190328 6 106 0,0 106 0,0 FXFwd-NZD/USD-20190328 6-1 964 0,0-1 964 0,0 FXFwd-SGD/SEK-20190328 6 3 0,0 3 0,0 FXFwd-USD/CAD-20190328 6-849 0,0-849 0,0 FXFwd-USD/CHF-20190328 6-551 0,0-551 0,0 FXFwd-USD/DKK-20190328 6-217 0,0-217 0,0 FXFwd-USD/JPY-20190328 6-969 0,0-969 0,0 FXFwd-USD/NOK-20190328 6-358 0,0-358 0,0 FXFwd-USD/SEK-20190328 6-7 543-0,1-7 543-0,1 FXFwd-USD/SEK-20190328 6-143 0,0-143 0,0 FXFwd-USD/SEK-20190328 6-271 0,0-271 0,0 FXFwd-USD/SGD-20190328 6 248 0,0 248 0,0 show -9 429-0,2-9 429-0,2 Övriga Derivatinstrument DJ Euro Stoxx 50 Future 2019-03-15 1 0 0,0 109 715 2,0 MSCI Australia Net Index Future 2019-03-15 1 0 0,0 26 565 0,5 MSCI EM Index Future 2019-03- 15 1 0 0,0 485 475 8,9 MSCI Switz Future 2019-03-15 1 0 0,0 13 580 0,2 MSCI UK Net Return 2019-03- 15 1 0 0,0 25 431 0,5 MSCI World Index 2019-03-15 1 0 0,0 964 0,0 OMXS30 Index Future 2019-01- 18 1 0 0,0 62 104 1,1 Put Option SX5E 2800 2020-12- 18 1 98 856 1,8 0 0,0 Put Option SX5E 3100 2020-12- 18 1-78 437-1,4 0 0,0 S&P 500 EMINI Future 2019-03- 15 1 0 0,0-114 385-2,1 Exponering, SGB10Y March Future 2019-03- 20 1 0 0,0 30 268 0,6 SGB2Y March Future 2019-03- 20 1 0 0,0 90 237 1,7 SGB5Y March Future 2019-03- 20 1 0 0,0 61 081 1,1 Topix Index Future 2019-03-07 1 0 0,0-25 344-0,5 show 20 419 0,4 765 689 14,0 Summa finansiella instrument med positivt 5 169 404 94,7 Summa finansiella instrument med negativt -93 094-1,7 Summa finansiella instrument 5 076 310 93,0 Netto övriga tillgångar och skulder 380 680 7,0 Fondförmögenhet 5 456 991 100,0 Innehav och positioner i finansiella instrument Överlåtbara värdepapper som är upptagna till handel på en reglerad 92,8 marknad eller en motsvarande marknad utanför EES 1 Övriga finansiella instrument som är upptagna till handel på en 0,4 reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. 2 Överlåtbara värdepapper som är föremål för regelbunden handel vid - någon annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten. 3 Övriga finansiella instrument som är föremål för regelbunden handel - vid någon annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten. 4 Överlåtbara värdepapper som inom ett år från emissionen avses bli - upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES 5 Överlåtbara värdepapper som inom ett år från emissionen avses bli - föremål för regelbunden handel vid någon annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten. 6 Övriga finansiella instrument. -0,2 Motparter till OTC Derivatinstrumenten Citigroup Global Markets Limited, Danske Bank A/S, Nomura Holdings, Inc., Nordea Bank Abp, Skandinaviska Enskilda Banken AB, Svenska Handelsbanken AB, Swedbank AB (publ) Företags- och koncernexponering Företag/koncern Svenska Handelsbanken AB 8,4 Swedbank AB (publ) 5,0 Skandinaviska Enskilda Banken AB 4,4 Nordea Bank Abp 1,0 Danske Bank A/S 0,9 Balansräkning Tillgångar, 181231 171231 Överlåtbara värdepapper 5065320 5533678 OTC-derivatinstrument med positivt 5228 1852 Övriga derivatinstrument med positivt 98856 0 Summa finansiella instrument med positivt 5 169 404 5 535 530 Bankmedel och övriga likvida medel 345665 193603 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 29980 34140 Övriga tillgångar 5493 2633 Summa tillgångar 5 550 542 5 765 906 Skulder, 181231 171231 OTC-derivatinstrument med negativt 14657 6320 Övriga derivatinstrument med negativt 78437 0 Summa finansiella instrument med negativt 93 094 6 320 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 458 0 Summa skulder 93 552 6 320 Fondförmögenhet 5 456 991 5 759 586 Poster inom linjen, 181231 171231 Mottagna säkerheter för OTC-derivatinstrument 2 690 39 Ställda säkerheter för OTC-derivatinstrument 2 195 2 230 Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument 53 755 75 303 Resultaträkning Intäkter och värdeförändring, 181231 171231 Värdeförändring på överlåtbara värdepapper -171 314 26 281 Värdeförändring på OTC-derivatinstrument 0 2 395 Värdeförändring på övriga derivatinstrument -80 584 159 137 Ränteintäkter 77 005 81 709 Utdelningar 81 971 74 724 Valutakursvinster och -förluster netto 23 642 8 368 Övriga finansiella intäkter 0 2 Övriga intäkter 25 169 Summa intäkter och värdeförändring -69 255 352 785 Kostnader, 181231 171231 Förvaltningskostnader 24 212 24 249 Räntekostnader 1 625 695 Övriga finansiella kostnader 13 4 Övriga kostnader 2 158 1 575 Summa kostnader 28 008 26 524 Årets resultat -97 264 326 261
Förändring av förmögenhet, 181231 Fondförmögenhet vid årets början 5 759 586 Andelsutgivning 327 715 Andelsinlösen -533 047 Årets resultat enligt resultaträkning -97 264 Fondförmögenhet vid årets slut 5 456 991 Hållbarhetsinformation Hållbarhetsaspekter beaktas i förvaltningen av en Hållbarhetsaspekter beaktas inte i förvaltningen av en Hållbarhetsaspekter som beaktas i förvaltningen av en Miljöaspekter (t.ex. bolagens inverkan på miljö och klimat) Sociala aspekter (t.ex. mänskliga rättigheter, arbetstagarrättigheter och likabehandling) Bolagsstyrningsaspekter (t.ex. aktieägares rättigheter, frågor om ersättningar till ledande befattningshavare och motverkande av korruption) Andra hållbarhetsaspekter Metoder som används för hållbarhetsarbetet Fonden väljer in Hållbarhetsaspekter är avgörande för förvaltarens val av bolag Fonden har specifika och uttalade kriterier för att välja in bolag utifrån miljö, sociala och affärsetiska frågor. Analys av bolagens arbete med hållbarhet är avgörande för valet av bolag i en. Fondens förvaltare tar hänsyn till hållbarhetsfrågor Hållbarhetsaspekter beaktas i ekonomiska bolagsanalyser och investeringsbeslut, vilket får effekt men behöver inte vara avgörande för vilka bolag som väljs in i en. Annan metod som en tillämpar för att välja in Fonden väljer bort Fonden placerar inte i bolag som är involverade i följande produkter och tjänster. Högst fem procent av omsättningen i det bolag där placeringen sker får avse verksamhet som är hänförlig till den angivna produkten eller tjänsten. Produkter och tjänster Klusterbomber, personminor Kemiska och biologiska vapen Kärnvapen Vapen och/eller krigsmateriel Alkohol Tobak 5%. Avser både i produktion och distribution. Kommersiell spelverksamhet Pornografi Produktion: 0%. Aktiv distribution: 5%. Fonden investerar inte i bolag som producerar kol till mer än 30 omsättningen. Lista över uteslutna bolag finns på swedbankrobur.se Internationella normer Fonden undviker att investera i bolag som är involverade i kränkningar av internationella normer och konventioner kring miljö, mänskliga rättigheter, arbetsvillkor och affärsetik, t ex FN Global Compact och OECD:s riktlinjer för multinationella företag. Fonden undviker att investera i samtliga identifierade bolag som inte följer internationella normer. Fonden investerar i aktier och aktierelaterade överlåtbara värdepapper som är emitterade av företag som respekterar principerna i internationella normer om mänskliga rättigheter och miljö. Det betyder bland annat att företagen i sin verksamhet verkar för goda arbetsvillkor, god arbetsmiljö, fackliga rättigheter och inte accepterar diskriminering eller barnarbete. Bolagen ska bedriva ett för sin bransch relevant miljöarbete och arbeta med sina miljörelaterade risker och möjligheter. Bolag där en inte ser förändringsvilja eller där en bedömer att bolagen inte kommer att komma tillrätta med problemen under en acceptabel tidshorisont underkänns för investering. Länder Av hållbarhetsskäl placerar inte en i bolag involverade i vissa länder/räntebärande värdepapper utgivna av vissa stater. Ovanstående är tillämpligt på direktinvesteringar i bolag samt aktiederivat på bolag, men gäller inte för investeringar i indexderivat eller i börshandlade er (ETF). Fondbolaget påverkar Fondbolaget använder sitt ägarinflytande för att påverka bolag i hållbarhetsfrågor. Fondbolaget har kontakt med bolag i syfte att påverka dem i en mer hållbar riktning. Bolagspåverkan i egen regi Vi har totalt 9 interna specialister inom hållbarhet och ägarstyrning. Dessutom är förvaltarna och bolagets styrelse involverade. Bolagspåverkan i samarbete med andra investerare Vi bedriver påverkansarbete inom ramen för PRI (FN:s principer för ansvarfulla investeringar) och tillsammans med andra investerare på eget initiativ. Bolagspåverkan genom externa leverantörer/konsulter Påverkan sker genom 2 externa leverantörer: ISS-Ethix och GES Investment Services. Röstar på bolagsstämmor Under 2018 röstade vi på 115 bolagsstämmor i bolag i denna. Deltar i valberedningar för att påverka styrelsens sammansättning Under 2018 deltog vi i 11 valberedningar i bolag i denna. Annan bolagspåverkan Uppföljning av hållbarhetsarbetet Fonden har valt in Hållbarhetskriterierna är integrerade i den ordinarie investeringsprocessen. Befintliga innehav följs upp fortlöpande och inför nyinvesteringar prioriterar vi de bolag och emittenter i ens möjliga placeringsuniversum som bäst uppfyller ens hållbarhetskrav. Exempel på bolag och emittenter som har valts in i en med hänsyn tagen till hur de hanterar möjligheter och risker avseende hållbarhet är Gilead Sciences och IBM. Fonden har valt bort Fonden följer Swedbank Roburs policy för Ansvarsfulla investeringar. Dagliga kontroller har gjorts under perioden för att säkerställa att en inte har investerat i bolag eller emittenter som ägnar sig åt verksamhet som en av hållbarhetsskäl ska välja bort. Exempel på bolag som valts bort utöver denna policy på grund av bristande hållbarhetsarbete eller på grund av bolagets produkter eller tjänster är Philip Morris och Boeing. Fonden har påverkat Fondens förvaltare har själva eller tillsammans med Swedbank Roburs hållbarhetsanalytiker fört dialog med 44 bolag och emittenter. Exempel på dialoger med avseende på hållbarhet är mänskliga rättigheter med Telia och koldioxidutsläpp med SSAB. Dialogerna har som mål att förbättra både hållbarhet och lönsamhet i bolagen och att förebygga och minska allvarliga konsekvenser för människor och miljö. För ens räkning har Swedbank Robur röstat på 115 bolagsstämmor och deltagit i 11 valberedningar. En fullständig lista över vilka bolag hållbarhetsteamet har kontaktat samt de stämmor och valberedningar som Swedbank Robur deltagit i finns under "Ägarstyrning" på swedbank.com/svenska/omoss/dotterbolag/swedbank-robur/. Förklaring till jämförelseindex Fondens jämförelseindex består av 4,5% MSCI Japan Net, 9% MSCI USA Net, 30% OMRX BOND All Index, 10% JP Morgan EMU Bond Index, 10% JP Morgan USA Bond Index, 9% MSCI Europe Ex Sweden Net, 7,5% MSCI EM Global Net, 20% OMX Stockholm Benchmark 30 Gross index. Fondens jämförelseindex utgör en relevant referens i förhållande till ens placeringsinriktning, tillgångsslag, marknader och i de fall det är relevant branscher. Jämförelseindexens avkastning inkluderar utdelningar med hänsyn tagen till skatteeffekten (nettoutdelning). Riskbedömningsmetod Fondbolaget mäter dagligen den sammanlagda exponeringen för en genom åtagandemetoden. Åtagandemetoden beräknar de av ens exponeringar som uppkommer genom användning av derivat. Vid beräkningen konverteras derivat till exponeringar motsvarande de underliggande tillgångarna i derivaten. För optioner. m.fl. görs även en deltaberäkning. Vid beräkningen av de sammanlagda exponeringarna tar bolaget hänsyn till nettning och hedgning. Fondens risker Risken i en bland beror till stor del på fördelningen mellan aktier och räntepapper. Aktier har generellt en högre risk, eftersom kurserna på aktiemarknaderna kan svänga kraftigt. Risken i räntepapperen beror på vilken löptid ens placeringar har och det allmänna ränteläget. Längre löptid innebär högre risk. Materiella risker i en som inte fullt ut avspeglas i riskoch avkastningsindikatorn är: Koncentrationsrisk. Fonden kan från tid till annan ha en koncentrationsrisk mot enskilda regioner och länder. Kreditrisk. Eftersom en placerar i räntepapper utfärdade av företag och/eller stater är en utsatt för kreditrisk. Valutarisk. Fonden placerar i värdepapper i andra valutor än svenska kronor och valutakursrörelser kan därför påverka värdet. Då derivat används i en liten utsträckning i en påverkas ens riskprofil i viss omfattning. Källskatt Sedan en lagändring avseende beskattning av svenska er den 1 januari 2012 har det rått viss osäkerhet om vilken skatt som ska betalas på utdelningar från utländska aktier. Detta har varit särskilt betydande avseende utdelning från amerikanska aktier där frågan varit om skatten ska vara 30 eller 15 procent. Om erna omfattas av dubbelbeskattningsavtalet (och därmed anses ha hemvist i Sverige) mellan Sverige och USA ska skatten vara 15 procent, vilket är den skattesats som applicerats på utdelningar i erna. Högsta förvaltningsdomstolen beslutade den 15 april 2016 att Skatteverket ska utfärda hemvistintyg för en svensk värdepappers. Skatteverket har dock i ett ställningstagande sommaren 2016 uppgett att det trots domen inte kan utfärda hemvistintyg i de fall det av förarbetsuttalanden framgår att ett visst skatteavtal inte ska tillämpas på personer/företag som endast är formellt skattskyldiga. Följden av detta är att Skatteverket inte utfärdar hemvistintyg för vissa länder. Swedbank Roburs uppfattning är att erna är berättigade till att få den lägre skattesatsen. Fonderna har redovisat och betalat skatt enligt detta. Swedbank Robur har begärt domstolsprövning av skatteverkets ställningstagande från 2016. Någon dom har ännu inte meddelats. Ersättningspolicy Fondbolagets styrelse har antagit en ersättningspolicy som är förenlig med och främjar en sund och effektiv riskhantering. Fondbolagets ersättningspolicy är vidare utformad för att motverka ett risktagande som är oförenligt med de av bolaget förvaltade ernas riskprofiler. Ersättningspolicyn ska motverka ett överdrivet risktagande och stimulera anställda att vid varje given tidpunkt leverera hållbara prestationer. Ersättningssystemet består av två rörliga ersättningsprogram, utöver fast ersättning i form av månadslön i kontanter. Det rörliga ersättningsprogrammet "Eken" är koncernövergripande och det Individuella prestations- och andelsbaserade ersättningsprogrammet "IPAM" är infört under 2017 specifikt för Robur då regelverket för bolag skiljer sig från regelverket som tillämpas i koncernen i övrigt. Den fasta delen av ersättningen står för en tillräckligt stor del av den totala ersättningen att det är möjligt att fastställa all rörlig ersättning till noll. Rörlig ersättning kan utgå med max 12 fasta månadslöner. Eken är ett generellt prestations- och aktiebaserat ersättningsprogram och omfattar i princip samtliga anställda inom Swedbank koncernen, dock inte alla anställda inom bolaget, och består av uppskjuten ersättning i form av aktier i Swedbank AB (publ). IPAM omfattar 56 anställda i bolaget. IPAM består av dels kontanter och dels av andelar. 60 den rörliga ersättningen utbetalas direkt efter prestationsåret, varav 50 % betalas i andelar och 50 % i kontanter. 40 ersättningen skjuts upp enligt nedan, varav 50 % betalas i andelar och 50 % i kontanter. Fondandelar (inklusive uppskjutna andelar) är inlåsta och kan inte säljas förrän ett år efter tilldelning. Uppskjutandeperioden ska spegla den rekommenderade innehavsperioden som framgår av ens faktablad, dock minst 3 år. För er med 3 års innehavsrekommendation ska uppskjutandedelen utbetalas efter 3 år, ingen pro-rata. För er med 5 års innehavsrekommendation ska uppskjutandedelen utbetalas under 5 år genom en pro-rata fördelning (jämt fördelad över den tid som ersättningen skjuts upp) där den första utbetalningen av kontanter och överlåtelsen av andelar får göras först ett år efter det att den rörliga ersättningen beslutades. Ersättningsprogrammet är utformat för att i största möjliga mån undvika att intressekonflikter uppstår. Varje portföljförvaltare följs upp och bedöms utifrån samtliga förvaltningsuppdrag. Det rörliga ersättningssystemet följs upp och övervakas kontinuerligt. Den rörliga ersättningen syftar till att stimulera sunda beteenden och önskade resultat, och till att skapa en sund balans mellan belöning och riskexponering i en. I utformningen av anställdas mål tas hänsyn till riskprofilen i de er som den anställde förvaltar, jämförelseindex samt placeringshorisont. Målen är mätbara, tydliga och transparenta. I målen ingår även hur medarbetaren lever bolagets värderingar (öppen, enkel och omtänksam). Den rörliga ersättningen baseras på den anställdes prestation, vilken utvärderas efter de prestationskriterier som fastställs i början av varje kalenderår. Utvärderingen vilar på en kombination av kvantitativa och kvalitativa resultat. Information om ersättningar enligt Finansinspektionens föreskrifter om värdepapperser (FFFS 2013:9) och föreskrifter om förvaltare av alternativa investeringser (FFFS 2013:10) finns publicerad på bolagets webbplats. Ersättningsbelopp Det sammanlagda utbetalda ersättningsbeloppet är 196 139 137 kronor, varav 32 373 260 kronor avser utbetald rörlig ersättning. Ersättningen täcker samtliga 238 anställda. Sammanlagt utbetalt ersättningsbelopp till bolagets verkställande ledning, anställda som har ett väsentligt inflytande på riskprofilerna för bolaget/erna samt ansvariga för kontrollfunktioner, särskilt reglerad personal (SRS), 56 personer, uppgick under året till 97 967 616 kronor exklusive pensionskostnader, varav risktagare: 76 427 982 kronor, ledande strategiska befattningar: 19 646 082 kronor samt kontrollfunktioner:1 893 552 kronor.
Redovisningsprinciper Denna årsberättelse har upprättats enligt lagen (2004:46) om värdepapperser, Finansinspektionens föreskrifter FFFS 2013:9 och beaktar de riktlinjer för redovisning av nyckeltal avseende värdepapperser och specialer som utfärdats av Fondbolagens förening. I övrigt tillämpas bokföringslagens bestämmelser i tillämpliga delar. Förvaltningsavgiften som betalas till bolaget täcker kostnader för förvaringsinstitut, tillsynsmyndighet och revision. Värderingsprinciper Fondens finansiella instrument inklusive skulder och derivat värderas till motsvarande avslutspris på balansdagen (2018-12-31). Om balansdagen inte är handelsdag, används pris från senaste handelsdag före balansdagen. Om pris inte kan erhållas, eller är missvisande enligt bolagets bedömning, får värdering ske på objektiv grund enligt allmänt vedertagna värderingsprinciper. Revisionsberättelse Till andelsägarna i Swedbank Robur Mix Pension. Rapport om årsberättelse Uttalanden Vi har i egenskap av revisorer i Swedbank Robur Fonder AB, organisationsnummer 556198-0128, utfört en revision av årsberättelsen för Swedbank Robur Mix Pension för år 2018-01-01-2018-12-31, med undantag för hållbarhetsinformationen under rubrikerna Hållbarhetsinformation och Uppföljning av hållbarhetsarbetet. Enligt vår uppfattning har årsberättelsen upprättats i enlighet med lagen om värdepapperser samt Finansinspektionens föreskrifter om värdepapperser och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av Swedbank Robur Mix Pension:s finansiella ställning per den 31 december 2018 och av dess finansiella resultat för året enligt lagen om värdepapperser samt Finansinspektionens föreskrifter om värdepapperser. Våra uttalanden omfattar inte hållbarhetsinformationen under rubrikerna Hållbarhetsinformation och Uppföljning av hållbarhetsarbetet. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till bolaget enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Fondbolagets ansvar Det är bolaget som har ansvaret för att årsberättelsen upprättas och att den ger en rättvisande bild enligt lagen om värdepapperser samt Finansinspektionens föreskrifter om värdepapperser. Fondbolaget ansvarar även för den interna kontroll som det bedömer är nödvändig för att upprätta en årsberättelse som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Revisorns ansvar Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsberättelsen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsberättelsen. Som del av en revision enligt ISA använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Dessutom: Identifierar och bedömer vi riskerna för väsentliga felaktigheter i årsberättelsen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, utformar och utför granskningsåtgärder bland annat utifrån dessa risker och inhämtar revisionsbevis som är tillräckliga och ändamålsenliga för att utgöra en grund för våra uttalanden. Risken för att inte upptäcka en väsentlig felaktighet till följd av oegentligheter är högre än för en väsentlig felaktighet som beror på misstag, eftersom oegentligheter kan innefatta agerande i maskopi, förfalskning, avsiktliga utelämnanden, felaktig information eller åsidosättande av intern kontroll. Skaffar vi oss en förståelse av den del av bolagets interna kontroll som har betydelse för vår revision för att utforma granskningsåtgärder som är lämpliga med hänsyn till omständigheterna, men inte för att uttala oss om effektiviteten i den interna kontrollen. Utvärderar vi lämpligheten i de redovisningsprinciper som används och rimligheten i bolagets uppskattningar i redovisningen och tillhörande upplysningar. Utvärderar vi den övergripande presentationen, strukturen och innehållet i årsberättelsen, däribland upplysningarna, och om årsberättelsen återger de underliggande transaktionerna och händelserna på ett sätt som ger en rättvisande bild. Vi måste informera bolaget om bland annat revisionens planerade omfattning och inriktning samt tidpunkten för den. Vi måste också informera om betydelsefulla iakttagelser under revisionen, däribland de eventuella betydande brister i den interna kontrollen som vi identifierat. Revisorns yttrande avseende den lagstadgade hållbarhetsinformationen Det är bolaget som har ansvaret för hållbarhetsinformationen under rubrikerna Hållbarhetsinformation och Uppföljning av hållbarhetsarbetet och för att den är upprättad i enlighet med lagen om värdepapperser. Vår granskning av hållbarhetsinformationen för en har skett med vägledning i tillämpliga fall av FAR:s uttalande RevR 12 Revisorns yttrande om den lagstadgade hållbarhetsrapporten. Detta innebär att vår granskning av hållbarhetsinformationen har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för vårt uttalande. Hållbarhetsinformation har lämnats i årsberättelsen. Stockholm den 5:e mars 2019 Deloitte AB Henrik Nilsson, Auktoriserad revisor