BILAGA 2 - FINANSPOLICY KUNGÄLVS KOMMUN KS TILLÄMPNINGSFÖRESKRIFTER FÖR DEN FINANSIELLA VERKSAMHETEN Fastställd av kommunstyrelsen 2013-11-13 1
INNEHÅLLSFÖRTECKNING 1. INLEDNING... 3 1.1 ORGANISATION AV FINANSFÖRVALTNINGEN... 3 2. SKULDER... 3 2.1 ALLMÄNT... 3 2.2 MÅLSÄTTNING... 3 2.3 TILLÅTNA INSTRUMENT... 4 2.4 RISKHANTERING... 4 2.5 FINANSIERINGSRISK... 4 2.6 RÄNTERISK... 4 2.7 VALUTARISK... 5 3. LIKVIDITETSRISK OCH PLACERINGAR... 5 3.1 DERIVATINSTRUMENT... 5 3.2 UTLÅNING TILL BOLAG... 5 4. RAPPORTERING... 6 2
1. INLEDNING Kommunfullmäktige har i Finanspolicyn delegerat till kommunstyrelsen att fatta beslut om tillämpningsföreskrifter för den finansiella verksamheten. 1.1 ORGANISATION AV FINANSFÖRVALTNINGEN Kommunchefen Chefsekonomen Ansvarar för all verksamhet inom kommunens förvaltning. Ansvarar för den finansiella verksamheten Koncernens upp- och utlåning Kommunens finansiella placeringar Bevakning av utvecklingen i de finansiella marknaderna Ekonomisektionen Hanterar de dagliga finansfrågorna. Administration och samordning av koncernens betalningsströmmar genom koncernkonto Koncernens likviditetsplanering Finanskommitté Forum för koncerngemensamma finansfrågor 2. SKULDER 2.1 ALLMÄNT All upplåning ska grundas på beslut fattade av Kommunfullmäktige. Låneportföljens förfallotidpunkter skall harmoniera med kommunens och kommunkoncernens förväntade kapitalbehov och fastställda gränser för riskhantering. En jämn förfallostruktur skall eftersträvas varvid även likviditetsaspekter av större ränteförfall skall beaktas. På delegation av kommunstyrelsen fattar chefsekonomen beslut, väljer finansieringsinstrument, långivare samt när i tiden transaktionen skall genomföras. Samtliga finansiella transaktioner skall bokföras omedelbart. Ekonomisektionen ansvarar för att vid dessa affärer korrekta redovisningsunderlag upprättas och att transaktionerna registreras. Samtliga handlingar från affärsmotpart adresseras till ekonomisektionen. 2.2 MÅLSÄTTNING Upplåning skall ske med beaktande av kommunkoncernens likviditetssituation, marknadsläge och planerad investeringstakt. 3
Upplåningen skall ske till betryggande säkerhet och utan spekulativa inslag. Upplåningen skall ske till lägsta möjliga kostnad. 2.3 TILLÅTNA INSTRUMENT Lånefinansiering får ske enligt nedan: Lån hos företag inom kommunkoncernen Lån hos annan svensk kommun eller kommunföretag Lån hos Kommuninvest i Sverige AB (publ) Lån hos Europeiska Investeringsbanken (EIB) Lån hos Nordiska Investeringsbanken (NIB) Lån hos Europeiska Utvecklingsbanken (CEB) Lån hos Svensk Exportkredit AB (SEK) Lån hos Svenska staten, svensk bank med lägst lång rating A enligt Standard & Poor alternativt A1 enligt Moody s Checkräkningskredit (för att täcka det kortfristiga likviditetsbehovet) 2.4 RISKHANTERING Risker uppkommer i all finansiell verksamhet. En aktiv finansförvaltning skapar möjligheter till att rationellt hantera dessa. I det följande lämnar kommunstyrelsen kortfattade definitioner samt riktlinjer för riskhantering. 2.5 FINANSIERINGSRISK Finansieringsrisk innebär att medel inte alls kan lånas upp eller endast till kraftigt ökade kostnader. Genom följande åtgärder kan risken minimeras: Kommunen skall hålla löpande checkkredit eller lånelöfte på minst 200 MSEK. Vid finansiering av stora projekt skall huvuddelen av den planerade upplåningen säkras med lånelöften från presumtiva långivare. Kommunens lån ska ha en förfallostruktur där lånen förfaller jämnt över åren. Inom en rullande 12-månadersperiod bör högst 30 procent av låneportföljen förfalla till betalning Nettoförfall av lån överstigande 50 MSEK under en period av 5 bankdagar skall undvikas. 2.6 RÄNTERISK Med ränterisk avses hur avkastningen på en räntebärande tillgång eller skuld påverkas av en förändring av räntenivån. Denna risk beror främst på räntebindningstiden. För att begränsa ränterisken bör räntebindningstiden för olika lån spridas över tiden. Räntebindningstiden för varje enskilt lån bör inte överstiga 10 år. Räntebindningstiden får ändras inom angivna gränser genom att använda godkända derivatinstrument. Ränteriskberäkningen avser kommunens nettoskuld d v s totala finansiella skulder minus finansiella tillgångar. o Genomsnittlig räntebindningstid får variera mellan 2 och 4 år o Andel som förfaller inom ett år får inte överstiga 50 procent o Spridning av räntebindningstid/förfall skall eftersträvas 4
o Under varje enskilt år o Under period av år 2.7 VALUTARISK Kommunkoncernen får inte ta valutarisker vid upp- eller utlåning. 3. LIKVIDITETSRISK OCH PLACERINGAR God betalningsberedskap ska eftersträvas. Med god betalningsberedskap menas att inom en vecka kunna frigöra medel motsvarande en månads löpande utgifter. Grunden till god betalningsberedskap bygger på likviditetsplanering, koncernsamordning, lånelöften och andra garantier. För att tillförsäkra omsättningsbarheten skall samtliga finansiella tillgångar vara placerade i likvida instrument som vid var tidpunkt kan säljas. Följande instrument är tillåtna: Kortfristig utlåning, max 1 år, till helägda kommunala bolag Statsskuldväxlar, max 1 år Stats-, kommun- och bostadsobligationer med högst 1 års återstående löptid Specialinlåning eller deposition i svensk bank Företagscertifikat, K1 ratade företag, max 6 månader Vid placering av medel bör minst två placeringsalternativ tas fram innan placering verkställs. 3.1 DERIVATINSTRUMENT För samtliga derivatinstrument gäller att de endast får användas under förutsättning att det finns en koppling till underliggande position. Derivatinstrument får endast användas för att minska och sprida riskerna inom givna mandat. Nedanstående finansiella instrument får användas: Räntetak, (cap & floor) Ränteswappar Externa ränteswappar får endast ske med följande godkända motparter: Skandinaviska Enskilda Banken AB Swedbank AB Nordea AB Svenska Handelsbanken AB 3.2 UTLÅNING TILL BOLAG Kungälvs kommun finansierar sina helägda bolag. De lån som upptas för bolagens räkning ska vara specifika och inte andelar av gemensamma lån. Vidareutlåning till helägda bolag ska ske affärsmässigt. Förfallotidpunkt och räntebindningstid för den lånefinansierade delen av kommunens utlåning till bolagen skall följa upplåningens förfallotidpunkt och räntebindningstid. 5
4. RAPPORTERING Rapporteringen syftar till att löpande informera och ska ske i samband med den ekonomiska uppföljningen, varje tertial. Rapport till kommunstyrelsen och, för kännedom, till ekonomiberedning och kommunrevision, skall innehålla följande uppgifter: Skuldportföljens sammansättning inkl förändringar Skuldportföljens genomsnittliga räntesats Skuldportföljens genomsnittliga kredit- och räntebindningstid Omfattningen av skuldportföljens derivat Kommunens borgensåtaganden Likviditet och eventuella placeringar Krav/fordringar Rapport till kommunchefen och finanskommittén lämnas fyra gånger per år och innehåller, förutom ovanstående, ytterligare uppgifter såsom skuldportföljens utfall i förhållande till stadgade intervall för kredit- och räntebindning. Avvikelser mot styrdokument skall rapporteras omedelbart. 6