BOLAGSSTÄMMA 2007 Ole Johansson 1 Wärtsilä
Ship Power Tillväxt genom nya produkter och starkare närvaro i Asien Power Plants Starkare ställning inom decentraliserad energiproduktion 2 Wärtsilä
Nyckeltal 2006 Omsättning per affärsområde 2006 MEUR 2006 2005* Förändr (%) Ship Power 30,9% (28,2) Services 39,7% (43,4) Omsättning Rörelseresultat 3.189,6 261,6 2.520,3 202,5 26,6 29,2 % omsättning 8,2 8,0 Resultat före skatter 446,8 2 212,4 1 Resultat/aktie, euro 3,72 1,80 Power Plants 29,3% (28,2) 1) I jämförelseperiodens resultat ingår Imatra Steels resultat före skatt, 21,4 miljoner euro, och Wärtsiläs andel av Ovakos resultat efter skatt, 10,4 miljoner euro. 2) I resultatet 1-12/2006 ingår Wärtsiläs andel av Ovakos resultat efter skatt 18,1 miljoner euro samt en skattefri försäljningsvinst på 49,3 milj. euro från försäljningen av Ovako och 123,9 miljoner euro från försäljningen av B-aktier i Assa Abloy. *) För att garantera jämförbarheten har Imatra Steel inte upptagits i omsättningen och rörelseresultatet för år 2005. 3 Wärtsilä
Nyckeltal Omsättning Orderingång Orderstock 3500 3000 2500 2000 5000 5000 MEUR 3.189,6 MEUR 4.621,1 MEUR 4500 4500 26,6% 4000 32,4% 4000 52,8% 2.520,3 3.491,1 3500 3500 15,9% 2.905,7 3000 22,8% 3000 17,6% 4.438,9 1500 31,5% 2500 2000 18,7% 2500 2000 12,4% 1000 1500 46,9% 1500 82,1% 500 38,6% 1000 500 1000 500 0 2005 2006 0 2005 2006 0 31.12.2005 31.12.2006 Services Power Plants Ship Power 4 Wärtsilä
Tillväxttakten har ökat Global BNP-tillväxt 6 5 4 3 2 1 0 Världshandelsvolym 16 14 12 10 8 6 4 2 0-2 -1 1970 75 80 85 90 2000 05 10-4 1970 75 80 85 90 2000 05 10 Obs! Beräknad med betoning på köpkraftspartiet (PPP) Källa: IMF: World Economic Outlook, September 2006 5 Wärtsilä
Oljeindustrin måste producera mera och hitta nya oljekällor Oljeproduktionskapacitet och -efterfrågan Oljefynd 90 Mrd fat/dag 30% 60 Mrd. fat 85 80 25% 50 75 20% 40 70 65 15% 30 60 55 10% 20 50 5% 10 45 40 0% 0 70 74 78 82 86 90 94 98 01 03 1930 1950 1970 1990 2010 Överproduktion av olja Oljereserver Efterfrågan på olja Reservkapacitet Oljeprospektering Källa: BP/Pareto; ODS-Petrodata 6 Wärtsilä
Ship Power - omsättning per fartygstyp 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Meur 2002 2003 2004 2005 2006 Bulkfartyg 3% Containerfartyg 14% Specialfartyg & övriga 11% Tankers 12% Offshorefartyg 29% Kryssningsfartyg & färjor 18% Torrlastfartyg 10% LNG 3% 7 Wärtsilä
Marknadsandelar för Wärtsiläs marinmotorer Medelvarviga huvudmotorer (Egen produktion) Lågvarviga huvudmotorer (Licenstillverkare) Hjälpmotorer (Egen produktion) Övriga 13%(13) Konk. 3 3%(4) Wärtsilä 6%(7) Konk. 1 13%(14) Konk. 2 23%(23) Wärtsilä 51%(50) Konk. 1 81%(79) Wärtsilä 16%(17) Övriga 94%(93) Marknaden totalt de senaste 12 mån: 9.200 MW (9.600) Marknaden totalt de senaste 12 mån: 26.600 MW (21.900) Marknaden totalt de senaste 12 mån: 7.600 MW (6.700) Wärtsiläs egen kalkyl baserar sig på: Lloyd s Register Fairplay, Clarkson s Research Studies och BRL Shipping Consultants. Marknadsandelarna baserar sig på installerad effekt, siffrorna inom parentes är från slutet av föregående kvartal. Den totala marknaden baserar sig på volymen under de senaste 12 månaderna, siffrorna inom parentes återspeglar de 12 senaste månadernas volym i slutet av föregående kvartal. 8 Wärtsilä
Skeppsbyggnandet växer i Kina Fartygsorder 2000 Fartygsorder 2004 Fartygsorder 2006 Kina 6% Europa 9% Övriga 3% Europa 8% Övriga 5% Europa 3% Övriga 5% Korea 48% Kina 17% Korea 32% Kina 35% Korea 38% Japan 34% Japan 38% Japan 19% 67.595.039 dwt 104.940.490 dwt 141.589.105 dwt Marknadsandel av dwt. Fartyg > 1000gt. Källa: Clarkson Research Studies december 2006 9 Wärtsilä
Marknaderna är i Asien - tillverkningen växer i Kina Qingdao Qiyao Wärtsilä MHI Linshan Marine Diesel Co Ltd (QMD) -Tillverkning av lågvarviga motorer (Tillverkningen inleds år 2008) Wärtsilä CME Zhenjiang Propeller Co., Ltd -Tillverkning av propellrar med fasta blad (Investeringar i tilläggskapacitet) Wärtsilä Propulsion (Wuxi) Co., Ltd. -Tillverkning av styrpropellrar (Investeringar i tilläggskapacitet) Wärtsilä Qiyao Diesel Shanghai Co., Ltd. -Tillverkning av hjälpmotorer (Verksamheten inleddes i juni år 2006) 10 Wärtsilä
Efterfrågan på energi växer Global efterfrågan på energi 8 7 6 % 1973 1. Oljekrisen 2002 Enron, 9/11,.com kriserna 5 4 1997 Krisen i Asien 3 2 1 0-1 -2 1979 2. Oljekrisen 1991 Recession -3 1966 1968 1970 1972 1974 1976 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 Källa: Clarkson Research Studies 11 Wärtsilä
Ledande kraftverksleverantör på valda marknader Flexibla basbelastningslösningar Installerat bestånd totalt 21,1 GW, 1.529 kraftverk Kraftverk avsedda för stabilisering av elnät Installerat bestånd totalt 4,2 GW, 446 kraftverk Industriell självgenerering Installerat bestånd totalt 11,0 GW, 1.412 kraftverk Bio-energi Levererade kraftverk totalt 20 MWe & 590 MWth, 82 kraftverk Källa: Wärtsilä 12 Wärtsilä
Power Plants - orderingång 2006: 2.158 MW (2.075) Europa 408 (308) Asien 633 (889) 163 (104) 526 (705) Amerika 407 (325) 245 (204) 108 (184) 170 (9) Afrika och Mellanöstern 710 (552) 237 (317) 373 (106) 337 (446) Wärtsilä har under 25 år levererat totalt 4.200 kraftverk 13 Wärtsilä
Höga marknadsandelar på valda marknader 16000 14000 MW Kolvmotorer 1.327 MW Wärtsilä 63,5% 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 8% 23% 34% 2006 Gasturbiner 9.044 MW Marknadspotential för Wärtsilä Tjockolja 1-60 MW Lättolja 3.5-60 MW Gas 3.5-60 MW OBS I: Wärtsiläs målmarknader för gaskraftverk har ändrats sedan Wärtsilä avslutat sin produktion och försäljning av snabbgående motorer (effektområde < 3,5 MW) OBS II: Lättoljesiffran för år 2006 innehåller flytande biobränslen 14 Wärtsilä
Wärtsilä Services 15 Wärtsilä
Globalt servicenätverk 1000 3000 500 500 1500 1000 1000 Services omsättning ~40% Vårt servicenätverk omfattar över 8.000 proffs i över 70 länder av total omsättning 16 Wärtsilä
Wärtsilä Services Drifts-& underhållstjänster Rekonditioneringstjänster Utbildningstjänster Motortjänster Automationstjänster Propulsionstjänster Fartygstjänster 17 Wärtsilä
Nyckeltal Fortsatt tillväxt i början av 2007 Orderingång 800 MEUR 768,7 700 600 645,6 19,1% 500 400 300 200 100 0 1-2/2006 1-2/2007 18 Wärtsilä
Wärtsiläs utsikter 2007 Efterfrågan inom marinindustrin och på energimarknaden ser ut att förbli aktiv ur Wärtsiläs perspektiv åtminstone under första hälften av 2007. Tack vare den goda orderboken väntas Wärtsiläs omsättning öka med ca 15% innevarande år. Lönsamheten överskrider 9%. Wärtsilä ser ytterligare tillväxtmöjligheter 2008. 19 Wärtsilä
THE ENGINE OF INDUSTRY 20 Wärtsilä
21 Wärtsilä
Förslag till styrelseledamöter Maarit Aarni-Sirviö, f. 1953. Diplomingenjör, MBA. Direktör, Fenoli - affärsenheten, Borealis Group. Styrelseledamot i Borealis Polymers Oy, Vattenfall AB och Rautaruukki Oyj. Heikki Allonen, f. 1954. Diplomingenjör. Verkställande direktör för Fiskars Oyj Abp. Styrelseledamot i Wärtsilä Oyj Abp från 2004. Medlem i Rautaruukki Oyj:s förvaltningsråd. 22 Wärtsilä
Förslag till styrelseledamöter Göran J. Ehrnrooth, f. 1934. Diplomekonom, bergsråd. Styrelseledamot i Wärtsilä Oyj Abp från 1992. Antti Lagerroos, f. 1945. Juris licensiat, sjöfartsråd. Verkställande direktör och styrelseledamot i Finnlines Abp. Styrelseledamot i Wärtsilä Oyj Abp från 2002. Medlem i Ömsesidiga Pensionsförsäkringsbolaget Ilmarinens förvaltningråd. 23 Wärtsilä
Förslag till styrelseledamöter Bertel Langenskiöld, f. 1950. Diplomingenjör. Verkställande direktör för Metso Paper Ab från 1.4.2007. Styrelseledamot i Wärtsilä Oyj Abp från 2002. Styrelseledamot i Luvata International Oy. Matti Vuoria, f. 1951. Hum.kand, vicehäradshövding. Verkställande direktör för Ömsesidiga arbetspensionsförsäkringsbolaget Varma. Styrelseledamot i Wärtsilä Oyj Abp från 2005. Vice ordförande i Danisco A/S och Stora Enso Oyj. 24 Wärtsilä
25 Wärtsilä