Wärtsilä Oyj Abp
Gediget kunnande i 170 år 2
Wärtsilä opererar på två marknader Wärtsilä är en ledande leverantör av kompletta drivsystem för fartyg och offshore-installationer. Wärtsiläs kundbas utgörs av rederier, varv och operatörer. Vi är det enda företaget med ett globalt servicenätverk som kan erbjuda kunden komplett service under fartygs maskineriets hela livscykel. Wärtsilä är en betydande leverantör av kraftverk för decentraliserad energiproduktion samt tillhörande drifts- och underhållstjänster. 3
Wärtsiläs värden Energi Grip tag i möjligheterna och förverkliga dem. Förträfflighet Överträffa alla konkurrenter i branschen Entusiasm Stöd öppenhet och visa respekt och tillit 4
Gediget kunnande i 170 år 1834 Wärtsilä grundas i Tohmajärvi. 1898 Namnet på såg- och bruksföretaget blir Wärtsilä Ab. 1936 Wärtsilä förvärvar Metvikens mekaniska verkstad i Vasa. 1938 Wärtsilä ingår ett licensavtal och den första dieselmotorn blir färdig i Åbo är 1942. 1965 Företagets namn ändras till Oy Wärtsilä Ab. 1978 Wärtsilä förvärvar 51% av NOHABs dieselverksamhet och återstående aktier förvärvas år 1984. 1984 Wärtsiläs aktie noteras på fondbörsen i London. 1989 Wärtsilä Diesel förvärvar SACM och Stork Werkspoor B.V. Namn blir Stork- Wärtsilä Diesel B.V. 1988 Ett bolag bildas i Indien och bolagets aktie emitteras på fondbörsen i Bombay. 1990 Wärtsilä fusioneras med Oy Lohja Ab. Företagets namn blir Metra Oy Ab. 5
Gediget kunnande i 170 år 1991 Imatra Steel bildas när Ovako AB delas mellan Metra och SKF AB. 1995 Wärtsilä Diesel och Cummin Engine Company Inc. bildar ett samägt företag. 1997 Wärtsilä NSD Corporation bildas. 1999 Metra tillkännager att samägda företaget Cummins-Wärtsilä kommer att upplösas. 2001 Wärtsilä säljer sitt innehav i Sanitec. Wärtsilä förvärvar Ciserv AB och Sermet Oy. 2000 Wärtsilä NSD och John Crane-Lips ingår ett samarbetsavtal. Metras namn ändras till Wärtsilä Oyj Abp. 2003 Wärtsilä och Volvo Penta i samarbete. 2002 Ciserv-gruppen utvidgas i Singapore, Danmark och Kanada. Wärtsilä förvärvar John Crane-Lips, sedermera Wärtsilä Propulsion. 6
Koncernens nyckeltal 2003 MEUR 2003 2002 förändr. Omsättning 2.357,5 2.519,0-6,4% Operativt EBITA 1 127,0 100,6 26,2% Operativt EBIT 100,0 77,8 28,5% EBIT -18,4 188,9 Resultat före skatter -34,4 170,4 Resultat/aktie, euro -0,66 2,05 1 EBITA är rörelseresultatet före avskrivningar av koncerngoodwill. Obs! År 2002 ingår en försäljningsvinst på 111,1 milj. euro för försäljningen av aktier i Assa Abloy. Omsättning per affärsområde 2003 Service 38% (34%) Ship Power 29% (30%) Kraftverk 25% (26%) Imatra Steel 9% (8%) Koncernpresentation Koncerpresentation 2004 7
Wärtsiläs globala nätverk Genom sina dotterbolag har Wärtsilä lokal närvaro i omkring 60 länder. 8
Power-affärsområdena MEUR 2003 2002 Förändr. Omsättning 2.155,8 2.319,9-7,1% Operativ rörelsevinst före engångskostnader 95,0 74,6 % av omsättningen 4,4% 3,2% Rörelseresultat -35,0 1 74,6 % av omsättningen -1,6% 3,2% Orderingång 2.148,7 1.882,8 14,1% Orderstock vid periodens slut 1.245,0 1.206,6 3,2% 1 inkluderar reserveringen för omstruktureringar 130 milj. euro. Omsättning per affärsområde 2003 Service 41% (36%) Ship Power 32% (33%) Kraftverk 27% (29%) 9
Personal Personal per affärsområde Power-affärsområdena 90% Imatra Steel 10% Personal per marknadsområde Anställda i siffror 2003 Antalet anställda totalt 31.12.2003 12 110 I medeltal Power-affärsområdena 10 976 Imatra Steel 1 317 Koncernen 12 293 Medelålder 34,4 år Totala lönekostnader år 2003 554,4 milj. EUR Andel av personalen som berörs av olika vinstdelnings- och bonussystem, totalt 65% Europa 73% Asien 17% Amerika 8% Övriga länder 2% 10
De senaste årtiondenas utveckling 1990-talet livskvalitet 2000-talet hållbar utveckling 1980-talet utvecklingsorienterat 2010-talet Virtuella produkter 1970-talet efterfrågedrivet
Konkurrenskraft genom kontinuerlig forskning och utveckling Miljö Marknadsbehov Produktutveckling Forskning Innovationer Forskning och utveckling Livstidskostnader Tillförlitlighet 12
Wärtsiläs hållbara utveckling Hållbar utveckling Ekonomi Rapportering Rapportering Miljö av av resultat resultat Samhällsfrågor Lönsamhet Luonnonvarojen Effektivitet Kontinuerlig kestävä Konkurrenskraft Kontinuerlig förbättring Talous hyödyntäminen förbättring personalens väl- Miljö Ekonomiskt Saastumisen Samhälls- en trygg arbetsbefinnande och skolning tilläggsvärde för Uppställande Uppställande ehkäisy av av mål mål och och uppföljning uppföljningfrågor intressenter Ympäristön miljö Värdeskapande Wärtsiläs i kannalta edistykselliset ledningssystem OpExS goda verksamhetsroder och lokalsamhället Wärtsiläs ledningssystem ratkaisut OpExS ja palvelut relationer till Värden, Värden, strategi, strategi, policy, policy, koncernhandbok, koncernhandbok, direktiv direktiv och och instruktioner intressenter instruktioner Koncernen agerar på på ett ett ansvarsfullt sätt Ekonomi Miljö Samhällsfrågor 13
Ship Power Wärtsilä är världsledande leverantör av kompletta drivsystem för fartyg och offshore-installationer. Wärtsilä levererar motorer samt propulsions- och styrlösningar för alla typer av fartyg. 14
Ship Power Deep Sea Seals tätningar och JMT tätningar ohc lager CP och FP propellrar Automations-, övervakningsoch styrsystem Vattenjet Effektroder Växlar Wärtsiläs motor Tunnelpropeller Generatoraggregat Propulsionsaggregat 15
Fartygsorder 12 Tankers Bulkfartyg Containerfartyg Övriga 3 månaders glidande medeltal 10 8 6 4 Volym [ milj. dwt ] 2 0 12-99 03-00 06-00 09-00 12-00 03-01 06-01 09-01 12-01 03-02 06-02 09-02 12-02 03-03 06-03 09-03 12-03 Källa: baserad på data från Clarkson Research Studies Obs: Fraktfartyg > 5.000 dwt 16
Fartygsorder och -leveranser till världens varv Fartygsleveranser Fartygsorder Övriga 10% Asien 94% Europa 5% Övriga 1% Europa 38% Asien 52% Leveranser totalt: 75 milj. dwt Order totalt: 76 milj. dwt Juli 2002 juni 2003 Källa: Clarkson Research Studies och Lloyd s Register-Fairplay 17
Varvsindustrins marknadsandelar Trender % av CGT Övriga världen Öst-Europa Syd-Europa Kina Syd-Korea Japan Källa: MSR-Consult, Clarkson Research Studies, Lloyd s Register-Fairplay 18
Wärtsiläs marinmotorers marknadsandel Medelvarviga huvudmotorer Wärtsilä 38% (34%)* Lågvarviga huvudmotorer Wärtsilä 33% (25%)* Hjälpmotorer Wärtsilä 8% (11%)* Marknaden totalt: 3 182 MW * (2 774 MW) * Marknaden totalt: 13 521 MW * (7 521 MW) * Marknaden totalt: 3 431 MW * (2 842 MW) * Medelvarviga huvudmotorer (inkl. Diesel Electric), order juni 02 maj 03. Obs! Dieselmotorer och gasturbiner > 0.5 MW. Inom parentes föregående års siffror. * Uppskattning. Källa: Diesel & Gas Turbine Worldwide nr 11-03. 19
Wärtsilä och CSSC/CME förenar sina krafter Wärtsilä-CME Zhenjiang Propeller Co., Ltd. en av Kinas ledande propellertillverkare marknadsandel i Kina: 35% kända propellervarumärken: Lips och Kaida CSSC CME 45% Wärtsilä 55% CSSC Wärtsilä-CME Zhenjiang Propeller Co., Ltd. ledande varvskoncern i Kina 14 varv 20
Licenstillverkning Genom licenstillverkning är Wärtsilä nära sina kunder. Är av stor betydelse när tyngdpunkten inom skeppsbyggandet i allt större utsträckning flyttas till Asien. Den största Sulzer 12RTA96C-motorn: längd: 23,2 m bredd: 4,48 m höjd: 13,52 m vikt: 2.050 ton effekt: 68.640 kw Vi har beviljat licens för försäljning, tillverkning och underhåll av lågvarviga, tvåtakts Sulzer-motorer till 14 bolag. Dessa licensrättigheter gäller inom vissa geografiska områden. P&O Nedlloyd Southampton 6.690 TEU containerfartyg 21
Wärtsiläs licenstillverkare H. Cegielski-Poznan, Polen Zgoda, Polen 3.Maj, Kroatien Isotta Fraschini Motori, Italien Hyundai, Korea HSD Engine, Korea Dalian, Kina Yichang, Kina Hudong, Kina China Steel Machinery Corp, Taiwan Hitachi Zosen, Japan Diesel United, Japan Mitsubishi, Japan NKK, Japan 22
Ship Power MEUR 2003 2002 förändr. Omsättning 686,1 772,9-11,2% Orderingång 626,4 522,8 19,8% Orderstock vid periodens slut 606,8 662,6-8,4% Power-affärsområdenas omsättning 2003 totalt 2.155,8 milj. euro. Ship Power 32% Vart tredje fartyg har Wärtsilä Ship Power utrustning. 23
Service Wärtsilä stöder kunden under produktens hela livscykel. Vi underhåller och reparerar fartygens maskinerier och kraftverk. Wärtsilä utökar serviceverksamheten genom att erbjuda innovativa tjänster som stöder kundens affärsverksamhet såsom märkesombunden service i världens alla huvudhamnar, förebyggande service samt drifts- och underhållsavtal. 24
Wärtsiläs aktiva motorbestånd Aktivt motorbestånd 130 GW 1000 MW 140 120 100 80 60 Ship Power Kraftverk 40 20 0 1999 2000 2001 2002 2003 25
Services utveckling betydande handelsrutter Från år 2001 har Wärtsilä köpt fem och grundat två CISERV-bolag. Vancouver Los Angeles Göteborg Danmark Holland Dubai Singapore 26
Total Service Målet för Wärtsiläs verksamhetsmodell Total Service är att ge kundens affärsverksamhet tilläggsvärde genom att maximera investeringens prestanda, användbarhet och tillförlitlighet under hela dess livscykel. Condition Based Maintenance behovsbaserad service OEM Original Equipment Manufacturer 27
Total Service WLSA Wärtsilä Land and Sea Academy Online-tjänster Drifts- och underhållstjänster (O&M) 28
Service 2003 2002 förändr. Omsättning, MEUR 885,5 843,4 5,0% Antal anställda i slutet av perioden 5 993 5 644 6,2% Långfristiga serviceavtal, MW 9.629 9.756-1,3% O&M-avtal (driftsoch underhållsavtal), MW 2.289 2.056 11,3% Power-affärsområdenas omsättning 2003 totalt 2.155,8 milj. euro. Service 41% 29
Kraftverk Wärtsilä är en betydande leverantör på kraftverksmarknaden för decentraliserad energiproduktion. Vi erbjuder kraftverkslösningar som baseras på olje-, gas- och flerbränslemotorer. 30
Wärtsiläs fokus på kraftverksmarknaden Operativ synvinkel Infrastrukturell synvinkel Baskraft Centraliserad Mellankraft Marknads- fokus Decentraliserad Spetskraft Lokal 31
Motor- och gasturbinorder till kraftverk Marknaden totalt: 17 096 MW (17 243 MW) 4,8% (8,3) 63,1% (62,9) 32,1% (28,8) Wärtsilä Gasturbiner Övriga motortillverkare 6/2002 5/2003. Inom parentes föregående års siffror. Enhetsstorlek: 1-60 MW Källa: Diesel & Gas Turbine Worldwide, Wärtsilä 32
Kraftverksorder 2003: 1.468 MW (832) Amerikanska kontinenterna 331 (329) 112 (57) Europa 228 (226) 117 (170) 360 (161) Asien 432 (195) 72 (34) 322 (257) 9 (73) Afrika och regioner 476 (81) Gas Olja 455 21 (65) (16) 33
Decentraliserad energiproduktion Kraftverk för produktion av baskraft (baseload) Stationära och flytande kraftverk för produktion av baskraft med olika bränslealternativ. Hög verkningsgrad, låga utsläpp och beprövad tillförlitlighet har gjort Wärtsilä till en ledare i det krävande marknadssegmentet 1-300 MW. Kraftverk för utjämning av belastningstoppar (peaking/intermediate) Dessa effektiva kraftverk är konstruerade för parallell drift med elnätet när behovet av el är som störst. De görs i 3-15 MW moduler för kraftverk med en effekt upp till 200 MW. Reservkraftverk Wärtsiläs reservkraftverk har en effekt på 1-40 MW och är konstruerade för att snabbt kunna uppföras. Kraftverk för kombinerad produktion av el och värme (CHP) Dessa kraftverk i effektområdet 3 100 MW möjliggör samtidig el- och värmeproduktion och höjer därmed den totala verkningsgraden upp till 90%. 34
Decentraliserad energiproduktion Anläggningar för gaskomprimering och pumpning av olja Dessa fungerar med lättolja, tungolja eller gas och vid behov kan bränslet konverteras dvs samma motor kan användas med såväl olja som gas. Biopower BioEnergy- och BioPower-anläggningar i effektområdet 3 25 MWth. BioEnergy producerar värmeenergi antingen i form av ånga eller hett vatten för industriella processer och fjärrvärme. BioPower producerar förutom värmeenergi även el. Kraftverksservice Wärtsiläs kraftverksservice ger kundens affärsverksamhet mervärde i varje skede av installationens livscykel. 35
Kraftverk MEUR 2003 2002 förändr. Omsättning 577,5 666,0-13,3% Orderingång 639,3 427,9 49,4% Orderingång (MW) 1.468 832 76,4% tungolja 1.249 539 131,6% gas 219 293-25,2% Biopower, MW th 133 107 25,3% Orderstock vid periodens slut 357,2 255,2 40,0% Power-affärsområdenas omsättning 2003 totalt 2.155,8 milj. euro. Kraftverk 27% 36
Specialstål och smidda komponenter Moderniseringsprogrammet för basmetallurgin vid Imatra stålverk förbättrar ytterligare produktkvaliteten, förstärker konkurrenskraften samt ökar serviceberedskapen. Imatra Steels omsättning per affärsområde 2003 MEUR 2003 2002 förändr. Omsättning 202,7 200,4 1,2% Operativt rörelseresultat 5,1 3,2 59,1% % av omsättningen 2,5% 1,6 % Rörelseresultat 0,7 3,2 % av omsättningen 0,3% 1,6% Lastvagnar 51% Verkstadsindustrin Personbilar 15% 37 A WÄRTSILÄ COMPANY
Assa Abloy Wärtsilä äger 4,7% av Assa Abloys aktiestock. Innehavets marknadsvärde är ca 175 milj. euro (16.3.2004). Bokvärdet i koncernbalansräkningen är 41,8 milj. euro. 38
Utsikter för 2004 Power-affärsområdena Ökad efterfrågan på den traditionella marknaden för passageraroch passagerarfraktfartyg. Den rekordhöga efterfrågan på lågvarviga motorer väntas avta. Tecken på ökad efterfrågan på kraftverk. Servicedivisionens tillväxt fortgår på fjolårsnivå. Den ogynnsamma valutakursutvecklingen medför ett ökat pristryck. Verkningarna från kapacitetsanpassningarna kommer att märkas under år 2005. Omsättningen för Power-divisionerna ökar och den operativa lönsamheten förbättras något. Rörelsevinstmålet på 7-8 % uppnås före utgången av 2005. Imatra Steel Imatra Steel Efterfrågan förbättras. Omsättningen ökar. Resultatet förbättras till följd av investeringarna och saneringsåtgärderna. 39