Specialplaceringsfonden Aktia Asset Allocations fondspecifika stadgar (Stadgarna är en inofficiell översättning av de finskspråkiga stadgarna, som Finansinspektionen har fastställt 14.11.2013.) 1 Placeringsfond Namnet på specialplaceringsfonden är Specialplaceringsfonden Aktia Asset Allocation, på finska Erikoissijoitusrahasto Aktia Asset Allocation och på engelska non-ucits Fund Aktia Asset Allocation (nedan Fonden). 5 Fondens placeringsverksamhet Målet för placeringsverksamheten Fonden är en i lagen om placeringsfonder avsedd specialplaceringsfond, som kan avvika från de begränsningar angående fördelning av Fondens tillgångar och placeringsinstrument som gäller placeringsfonder enligt lagen om placeringsfonder. Målet för Fondens placeringsverksamhet är att på lång sikt öka fondandelens värde. Fonden har inget jämförelseindex. Placering av Fondens tillgångar Fonden är en specialplaceringsfond, som placerar sina tillgångar globalt huvudsakligen i aktier och andra aktierelaterade värdepapper och räntebärande instrument. Fonden kan också placera sina tillgångar i fondandelar i placeringsfonder förvaltade av Fondbolaget och i andelar i andra inhemska och utländska placeringsfonder eller i andelar i andra fondföretag. Fonden kan använda derivatinstrument eller OTC-derivatinstrument i sin placeringsverksamhet. Fondens samtliga placeringar kan innehålla en öppen valutakursrisk. Allokeringen mellan enskilda placeringsobjekt och egendomsklasser ändras aktivt enligt marknadsläget. Vid behov kan fonden placera alla sina tillgångar på räntemarknaden. Deltatalet för fondens aktiebaserade placeringar kan variera mellan -50 - +150 %. På motsvarande sätt kan ränteplaceringarnas andel av Fondens tillgångar kan vara -50 - +150 % och den genomsnittliga effektiva löptiden (duration) kan vara + / - 10 år. Fondens bruttoplaceringsgrad får inte överstiga 300 % av Fondens värde. Fondens tillgångar kan placeras 1) I aktier och aktierelaterade instrument, såsom konvertibla skuldebrevslån, optionsbevis, personaloptioner, aktieindexobligationer, teckningsrätter, aktiedepositionsbevis, indexandelar och warranter. 2) I penningmarknadsinstrument och övriga räntebärande värdepapper, som masskuldebrevslån och värdepapperiserade skuldförbindelser emitterade eller garanterade av stat, övrigt offentligt samfund, bank eller företag. 3) I derivatavtal (definition: derivatavtal som är föremål för handel på en sådan reglerad marknad som avses i lagen om handel med finansiella instrument (748/2012) eller på någon annan reglerad marknadsplats som fungerar fortlöpande samt är erkänd och öppen för allmänheten, nedan derivatavtal) och OTC-derivatavtal vars underliggande egendom kan vara värdepapper, penningmarknadsinstrument, fondandel i en placeringsfond eller andel i ett fondföretag, kreditrisk (credit default), deposition i kreditinstitut, derivatavtal, ränta, ränteindex, råvara, råvaruindex, aktie, finansiellt index, annat index, volatilitet, volatilitetindex, valutakurs eller valuta. Motparten till ett OTC-derivatavtal kan vara ett kreditinstitut eller ett värdepappersföretag som har sin hemvist i en stat inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, eller motparten kan vara en sammanslutning på vilken tillämpas och som iakttar stadgar som gäller verksamhetens stabilitet och som motsvarar den Europeiska gemenskapens lagstiftning i följande länder: Australien, Chile, Israel, Japan, Kanada, Sydkorea, Mexico, Schweiz, Turkiet, Nya Zeeland och Förenta Staterna samt Brasilien och Ryssland efter att landet har blivit medlem i OECD. Den motpartsrisk som uppkommer vid en placering i OTC-derivatinstrument får inte visavi samma motpart överstiga 10 % av Fondens tillgångar, ifall motparten är ett i punkt 7 nedan avsett kreditinstitut, och i övriga fall 5 % av Fondens tillgångar. 4) De i punkterna 1 3 avsedda värdepapper, penningmarknadsinstrument och derivatavtal är föremål för offentlig handel på marknadsplatser som avses i 69 1 mom. 1 punkten i lagen om placeringsfonder, dvs. 1
de är föremål för handel antingen på en fondbörs börslista eller alternativt på annan reglerad, regelbundet verksam, erkänd och för allmänheten öppen marknadsplats. En förteckning över marknadsplatser som Fonden använder finns att få på Fondbolaget under dess öppettider. 5) I värdepapper med emissionsvillkor där man förbinder sig att introducera värdepappren som är föremål för handel på ovan nämnda börslista eller marknadsplats inom ett år efter emissionen under förutsättning att handeln med all sannolikhet börjar senast efter den nämnda tidens utgång. 6) I andra penningmarknadsinstrument än sådana som avses i punkt 2, under förutsättning att för emissionen eller emittenten gäller bestämmelserna om investerarskydd och inlåningsskydd och förutsatt att: a) emittenten eller garanten är central-, regional- eller lokalmyndighet eller centralbank i en stat inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, Europeiska centralbanken, Europeiska unionen eller Europeiska investeringsbanken, en stat som inte hör till Europeiska ekonomiska samarbetsområdet eller en delstat i en dylik stat, eller ett internationellt offentligt samfund vilket som medlem har minst en stat inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, eller att b) emittenten är en sammanslutning, som har emitterat värdepapper, som är föremål för handel på en marknadsplats som avses i punkt d), eller c) emittenten eller garanten är en sammanslutning vars stabilitet övervakas i enlighet med grunder som definieras i Europeiska gemenskapens lagstiftning, eller en sammanslutning på vilken tillämpas och som iakttar sådana bestämmelser om verksamhetens stabilitet som motsvarar Europeiska gemenskapenslagstiftning, eller d) emittenten är någon annan sammanslutning som har emitterat penningmarknadsinstrument på vilka tillämpas ett investerarskydd som motsvarar vad som regleras ovan i punkt a, b eller c, och emittentens eget kapital uppgår till minst 10 miljoner euro och emittenten upprättar och publicerar sitt bokslut i enlighet med rådets direktiv 78/660/EEG, eller en sammanslutning som hör till en koncern som har ett eller flera bolag som har emitterat värdepapper som är föremål för handel på en i 69 1 mom. 1 punkten lagen om placeringsfonder avsedd marknadsplats och som har specialiserat sig på att finansiera koncernen, eller en sammanslutning som har specialiserat sig på att finansiera värdepapperisering som omfattas av kreditförstärkning från en bank. 7) I depositioner i kreditinstitut, under förutsättningen att depositionen återbetalas på anmodan eller kan lyftas och förfaller till betalning senast inom 12 månader, och att kreditinstitutets hemvist är en stat som hör till Europeiska ekonomiska samarbetsområdet eller i följande länder: Australien, Chile, Israel, Japan, Kanada, Sydkorea, Mexico, Schweiz, Turkiet, Nya Zeeland och Förenta Staterna samt Brasilien och Ryssland efter att landet har blivit medlem i OECD. 8) I andelar i sådana placeringsfonder eller fondföretag som uppfyller kraven i fondföretagsdirektivet. Fonden kan vid behov placera alla sina tillgångar i andelar i en eller flera i den här punkten definierade placeringsfonder eller fondföretag. 9) I andelar i andra placeringsfonder eller fondföretag än sådana som avses i fondföretagsdirektivet under förutsättning, att den placeringsfond eller det fondföretag som är investeringsobjekt: a) enligt hemstatens lagstiftning skall vara föremål för tillsyn som motsvarar den tillsyn som fastställs i Europeiska gemenskapens lagstiftning, och att det är tillräckligt säkerställt att tillsynsmyndigheten samarbetar med Finansinspektionen, b) skyddet för andelsägarna motsvarar det skydd som andelsägare i en placeringsfond och ett fondföretag enligt fondföretagsdirektivet har, särskilt genom att reglerna för separation av tillgångar, skuldtagning och -givning och överlåtelse av värdepapper utan täckning uppfyller villkoren i fondföretagsdirektivet, och 2
c) halvårsöversikter och årsberättelser publiceras över verksamheten, så att en värdering av tillgångar och skulder samt intäkter och investeringsverksamhet under rapportperioden kan ske på basen av dem. Högst 40 % av Fondens tillgångar kan placeras i placeringsföremål definierade i denna punkt. 10) I andelar i övriga placeringsfonder än de som uppfyller förutsättningarna i punkterna 8 och 9 förutsatt att de parter som ansvarar för förvaltningen och portföljförvaltningen av dessa placeringsfonder, specialplaceringsfonder och andra fondföretag som utgör fondens placeringsobjekt har tillstånd i en stat vars tillsynsmyndighet tillhör IOSCOs mångsidiga samarbetsprotokoll eller samarbetet mellan tillsynsmyndigheten och Finansinspektionen på annat sätt är säkerställt i tillräcklig grad och de fungerar enligt nationell lagstiftning under denna stats erkända tillsynsmyndighet Högst 40 % av Fondens tillgångar kan placeras i andelar i placeringsfonder, specialplaceringsfonder och andra fondföretag definierade i denna punkt. Högst 20 % av Fondens tillgångar kan placeras i placeringsobjekt definierade i denna punkt och punkt 9. Placeringsobjekten i punkt 9 och 10 som överstiger 10 % av Fondens tillgångar får sammanlagt utgöra högst 40 % av Fondens tillgångar. 11) Fondens tillgångar får placeras enbart i andelar i sådana placeringsfonder, specialplaceringsfonder och fondföretag vars fasta årliga förvaltningsprovision är högst 4,0 % av placeringsfondens, specialplaceringsfondens eller fondföretagets värde. Utöver den fasta förvaltningsprovisionen kan uppbäras en avkastningsbaserad provision för de placeringsfonder, specialplaceringsfonder och fondföretag som utgör Fondens placeringsobjekt. Fondens medel kan även placeras i andelar i en av Fondbolaget förvaltad fond. I fall en av Fondbolaget förvaltad placerings- eller specialplaceringsfond utgör Fondens placeringsobjekt, uppbärs för den ingen förvaltningsprovision. Ingen tecknings- eller inlösenprovision uppbärs för de transaktioner som görs i andelar i fonder som förvaltas av Fondbolaget. 12) Högst 25 % av Fondens tillgångar kan placeras i andelar i sådana placeringsfonder, specialplaceringsfonder eller fondföretag, som nämns ovan i punkterna 8-10, vars stadgar eller bolagsordning föreskriver att över 10 % av dess tillgångar får placeras i andelar i andra placeringsfonder, specialplaceringsfonder eller fondföretag. 13) Till fondens ägo får anskaffas högst 20 % av alla andelar i en placeringsfond, specialplaceringsfond eller fondföretag. 14) Av Fondens tillgångar kan högst 15 % placeras i andra än i punkterna 1-2, 5 och 6 nämnda värdepapper och penningmarknadsinstrument samt andra räntebärande värdepapper. 15) Av Fondens tillgångar kan högst 20 % placeras i depositioner mottagna av ett och samma kreditinstitut som avses i punkt 7. 16) Sammanlagt får högst 20 % av Fondens tillgångar placeras i en och samma emittents värdepapper och penningmarknadsinstrument, i depositioner mottagna av ifrågavarande sammanslutning eller i sådana OTC-derivatinstrument som för Fonden innebär en motpartsriskexponering mot den ifrågavarande sammanslutningen. 17) Undantag från placeringsfonddirektiv kan högst 20 % av Fondens tillgångar placeras i en och samma emittents värdepapper och penningmarknadsinstrument. Sådana placeringar som överstiger 10 % av Fondens tillgångar får sammanlagt uppgå till högst 40 % av Fondens tillgångar. Denna begränsning tillämpas inte på depositioner eller på sådana OTC-derivatinstrument där motparten är ett kreditinstitut som avses i punkt 7. 18) a) Utan hinder av punkterna 16 och 17 får Fondbolaget placera högst 35 % av Fondens medel i samma emittents eller garants värdepapper eller penningmarknadsinstrument, förutsatt att emittenten eller 3
garanten är finska staten, en finländsk kommun eller samkommun eller en stat inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, en delstat eller något annat lokalt offentligt samfund i en sådan stat, någon annan medlemsstat i Organisationen för ekonomiskt samarbete och utveckling OECD (Australien, Chile, Israel, Japan, Kanada, Mexiko, Schweiz, Sydkorea, Turkiet, Nya Zeeland och Förenta Staterna, samt Brasilien och Ryssland efter att landet har blivit medlem i OECD) eller ett internationellt offentligt samfund vilket som medlem har minst en stat inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet. Sådana värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i denna punkt, behöver inte beaktas vid tillämpningen av den begränsning på 40 % som avses i punkt 17. b) Fonden får genom att tillämpa principer om riskallokering placera över 35 % av Fondens tillgångar i ovan i punkt a) avsedda värdepapper eller penningmarknadsinstrument av en och samma emittent eller garant förutsatt att de härrör från minst sex (6) olika emissioner samt att andelen av en och samma emission inte överstiger 30 % av Fondens tillgångar. 19) Ovan i punkterna 3, 15-17 och 18 a) avsedda placeringar i en och samma emittents värdepapper eller penningmarknadsinstrument eller i depositioner som den mottagit eller i OTC-derivatavtal där den är motpart får inte överstiga ett belopp som motsvarar 35 % av Fondens medel. 20) Vid beräkning av begränsningarna i punkterna 3, 15-17, 18 a) samt 19 ovan skall som en helhet betraktas sammanslutningar som hör till samma koncern enligt BFL 1 kap. 6. Utan hinder av detta får emellertid sammanlagt högst 20 % av Fondens medel placeras i värdepapper och penningmarknadsinstrument emitterade av sammanslutningar inom samma koncern. 21) De ovan angivna begränsningarna behöver inte iakttas när teckningsrätter avseende värdepapper eller penningmarknadsinstrument som ingår i Fondens medel utnyttjas. Om begränsningarna har överskridits av skäl som är oberoende av Fondbolaget eller om Fonden på basen av teckningsrätter har erhållit aktier, skall Fondbolaget i sin fondverksamhet i första hand rätta till detta förhållande så snabbt som möjligt och i överensstämmelse med fondandelsägarens intressen. 22) Fonden skall ha de kontanta medel som behövs för verksamheten. 23) Med Finansinspektionens tillstånd får Fondbolaget för Fondens räkning i tillfälligt syfte uppta kredit för placeringsfondverksamheten till ett belopp som motsvarar högst 10 % av Fondens medel. En säkerhetsfordran som beror på att återköpsavtal för värdepapper samt standardiserade derivatinstrument utnyttjats betraktas dock inte som ett lån i bemärkelsen tillfällig kredit. 24) För att effektivera portföljförvaltningen och skydda sig mot kursnedgångar kan Fonden använda derivatkontrakt och OTC-derivatkontrakt. Placeringsfonden kan köpa och sälja optioner, terminer och futurer oberoende om Fonden har underliggande egendom i placeringsobjektet samt ingå ränte-, valutaoch kreditriskswapkontrakt på villkor som är i allmänt bruk på marknaderna. Fonden kan i syfte av effektiv portföljförvaltning sälja värdepapper och andra penninginstrument även om Fonden inte äger dem vid köpetidpunkten.(s.k. blanking) Den sammanlagda risken för värdepapper, penningmarknadsinstrument och derivatavtal (i detta kapitel derivatavtal och OTC-derivatavtal) följs dagligen upp med hjälp av säkerhetskravet och totalderivatpositionens deltatal. Derivatavtalens premiefordringar får inte överstiga 30 % av Fondens värde. Som säkerhet för derivatavtal, återköpsavtal, värdepapper med vilka ingåtts låneavtal samt krediter kan ställas högst 30 % av Fondens värde. Derivat kan ställas och ägas, även om Fonden inte äger deras underliggande egendom. 25) För att främja en effektiv förmögenhetsförvaltning kan avseende värdepapper och penningmarknadsinstrument som ingår i Fondens medel göras låne- eller återköpsavtal under förutsättning att de clearas av en i lagen avsedd clearingorganisation eller motsvarande utländsk sammanslutning. Om clearingen sker någon annanstans skall avtalets motpart vara en i lagen avsedd värdepappersförmedlare och avtalsvillkoren skall vara sedvanliga och allmänt kända på marknaden. 4
Marknadsvärdet på värdepapper med vilka ingåtts låneavtal får inte överstiga 25 % av värdet av värdepappren och penningmarknadsinstrumenten i Fonden. Begränsningen gäller inte låneavtal som kan sägas upp och avser värdepapper som på anmodan omedelbart kan återfås. Det sammanlagda beloppet av Fondens återköpsavtal och krediter som avses i punkt 23 får inte överstiga 10 % av värdet på Fondens medel. 8 Kostnader för handel med fondandelar Fondbolaget debiterar i omkostnader för teckning av fondandelar högst två (2) procent av teckningssumman och för inlösen högst två (2) procent av fondandelarnas värde. Då fondandelar byts ut mot fondandelar i någon annan fond förvaltad av Fondbolaget, debiteras högst en provision på en (1) procent av värdet på de andelar som erhålls i bytet. Fondbolagets styrelse fastställer storleken på provisioner för teckning, inlösen och byte samt avgiften för registrering av äganderätt som tillämpas vid varje tidpunkt. Närmare uppgifter om provisionerna finns i senaste gällande fondprospekt. Vid byte av avkastningsandelar mot tillväxtandelar eller tvärtom debiteras en registreringsavgift på högst en (1) procent av värdet på de andelar som erhålls vid bytet. Den rest som eventuellt uppstår vid bytet returneras till det konto som antecknats i fondandelsregistret. För registrering av en transport av en fondandel (och dess bråkdel) från en ägare till en annan debiteras en registreringsavgift enligt Fondbolagets gällande servicetariff. Fondbolagets styrelse kan besluta att en provision uppbärs för tryckning av skriftliga andelsbevis, för leverans av bevisen till andelsägarna samt för förvaring av desamma i Fondbolaget. Utöver de ovan nämnda kostnadsbestämmelserna kan Fondbolagets styrelse besluta om debitering av minimiåtgärdsprovision. En dylik åtgärdsprovision kan dock vara högst 30 euro. Närmare uppgifter om åtgärdsprovisioner finns i senaste gällande fondprospekt. 9 Ersättningar som skall utbetalas ur Fondens medel Fondbolaget får som ersättning för sin verksamhet en förvaltningsprovision som består av en fast och en avkastningsbaserad förvaltningsprovision. Den fasta förvaltningsprovisionen varierar enligt fondandelsserier och uppgår till högst 1,80 % per år beräknat på Fondens värde. Provisionen beräknas dagligen (årlig provisionsprocent/365) på Fondens värde och betalas till Fondbolaget per kalendermånad i efterskott. Förvaltningsprovisionen har avdragits från fondandelens dagsvärde. Fondbolagets styrelse fastställer det exakta beloppet på förvaltningsprovisionen. Den avkastningsbaserade provisionen fastställs dagligen. Provisionen för en dag är 10 procent av den avkastning som överstiger jämförelseavkastningens avkastning under en period på 90 dagar, delat med 90 dagar (veckoslut och helgdagar inverkar på beräkningen av dagar). Beräkningen av den avkastningsbaserade provisionen och debiteringen sker med beaktande av den andelsslagsspecifika jämförelsenivån (sk. high water mark). Till jämförelsenivån tilläggs dagligen jämförelseavkastningens avkastning. Fondens jämförelseavkastning är Bof A Merill Lynch 3 month Euro-LIBOR indexets värde. I fall värdet på fondandelen överstiger jämförelsenivån samtidigt som fondens avkastning överstiger jämförelseavkastningens avkasting för föregående 90 dagar, debiteras en avkastningsbaserad provision av kunden. Efter debiteringen av den avkastningsbaserade provisionen är jämförelsenivån den samma som värdet på fondandelen. Debiteringen sker ur Fondens medel och debiteringens inverkan är den samma för samtliga andelsägare av avkastnings- och tillväxtandelar (exklusive eventuella av avrundningar föranledda skillnader). För förvaring av Fondens värdepapper och Förvaringsinstitutets övriga uppgifter som baserar sig på lagen betalar Fondbolaget till Förvaringsinstitutet en månatlig provision som baserar sig på ett förvaringsavtal mellan Förvaringsinstitutet och Fondbolaget. Provisionen är högst 0,10 % per år av Fondens värde. Provisionen beräknas dagligen (årlig provisionsprocent/365) på Fondens värde föregående beräkningsdag och betalas till Förvaringsinstitutet månatligen i efterskott. Förvaringsprovisionen har avdragits från fondandelens dagsvärde. Närmare uppgifter om de ovan angivna provisionerna finns i senaste gällande fondprospekt. 5