1 Delårsrapport 1 januari 31 mars Q1 2016
mkr Aligera Holding AB (publ) 1 Delårsrapport för perioden 1 januari 31 mars 2016 Första kvartalet (1 januari 31 mars 2016) Nettoomsättningen under kvartalet uppgick till 19,1 (26,7) mkr. Rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 15,8 (23,9) mkr. Resultat före skatt uppgick till 1,7 (11,6) mkr. Resultat efter skatt uppgick till 1,3 (8,8) mkr. Produktionen inklusive eventuella produktionsgarantier uppgick till 29,3 (40,5) GWh. Kvartalet har haft mediokra vindar och speciellt svaga vindar i mars månad vilket resulterade i produktion under budget. Jämförelsekvartalet under Q1 bestod av rekord starka vindar vilket då gav en produktion långt över budget. Aligera har ingått en överrenskommelse med Slitevind AB gällande förvärv av hälften av Samkraft AB. Samkraft AB har tio driftsatta vindkraftverk med en uppskattad produktion om 60-65 Gwh. Aligera har under kvartalet erlagt cirka 2/3 av köpeskillingen. KONCERNEN I KORTHET (3 MÅNADER) 30 25 20 15 10 5 0 92% 90% 88% 86% 84% 82% 80% Omsättning EBITDA marginal 78% Q1 Q1 2016 PRODUKTION UNDER PERIODEN (INKLUSIVE PRODUKTIONSGARANTIER) 29,3 GWh DRIFTSATT KAPACITET 104 GWh ANTAL VINDKRAFTVERK 15 EBITDA 15,8 mkr RESULTAT FÖRE SKATT 1,7 mkr EGET KAPITAL 220,6 mkr SOLIDITET 31%
2 Aligera Holding AB (publ) Aligera Holding AB (publ) är en långsiktig ägare av förnyelsebar elproduktion och då specifikt vindkraft. Koncernen har enbart investerat i driftsatta produktionsanläggningar och genom det undvika de risker som är relaterade till egen projekteringsverksamhet. Aligera Holding är ett publikt bolag som med sina dotterbolag bildar en koncern som avser att under de kommande åren växa sitt innehav och utveckla nya vindkraftparker. Ambitionen är att långsiktigt bygga ett innehav som genererar vinster samt att bidra till utbyggnaden av förnyelsebar energiproduktion. Aligera Holdingkoncernens innehav består per den 31 mars 2016 av 14 helägda och 2 halvägda, varav 6,5 är belägna i prisområde SE3 och 8,5 i prisområde SE4. En av turbinerna är en Dansk Vestas V90 med en 2 MW turbin, två är danska Vestas V-100 med 2 MW turbiner, två är tyska Enercon E-82 med 2 MW turbiner, fyra och en halv är tyska Fuhrländer FL 2500 med 2,5 MW turbiner och fem och en halv är kinesiska Sinovel SL3000 med 3 MW turbiner. AFFÄRSMODELL Aligera Holding AB är ett av Sveriges ledande företag inom landbaserad vindkraft med affärsidé att förvalta vindkraft i egen regi och att sälja el producerad med landbaserade vindkraftverk. Aligera Holding AB har som affärsmodell att förvärva driftsatta och nyckelfärdiga vindkraftsanläggningar i syfte att maximera aktieägarnas värde i bolaget. Bolaget investerar löpande i produktionsanläggningar där både produktion, prisgaranti samt tillgänglighetsgaranti erhålls i fem år efter det att investeringen har gjorts. Genom försäljning av producerad el och elcertifikat skapar bolaget intäkter. Genom långa avtal med etablerade leverantörer erhåller vi service, underhåll, övervakning och försäkring med absolut högsta kvalité. Vilket långsiktigt bidrar till att framgångsrikt etablera och förvalta mer vindkraft. Bolaget drivs med en så effektiv organisation som möjligt. All förvaltning, drift och administration har hittills köpts in av externa partners. Skulle det visa sig att bolaget vid kommande expansion finner att det är mer effektivt att anställa personal inom någon funktion så kommer detta att ske löpande. Bolaget drivs av en mycket aktiv och engagerad styrelse samt VD. Aligera Holding AB föredrar att göra sina förvärv av vindkraftverk i södra Sverige, uteslutande i prisområde 3 och 4, för att säkerställa högre tillgänglighet och maximal produktion, under alla årstider. Aligera Holding tror starkt på klimatförbättring genom förnyelsebar energi och vill växa innehavet i vindkraftverk och vindkraftparker med långsiktighet som grundpelare, vi vill bidra till ett miljövänligare samhälle.
3 VD har ordet Det första kvartalet 2016 har präglats av mediokra vindar samt växlande elpriser. Januari månad var kall med höga elpriser och i februari var det varmt med rekord låga elpriser, mars har haft både svaga vindar och låga elpriser. Generellt sett har kvartalet haft svaga vindar som resulterat i en produktion något under budget. Under kvartalet har inga förvärv genomförts men vi har ingått en överenskommelse med Slitevind om att förvärva hälften av Samkraft som tidigare har ägts av kommunala energibolag. Turordningen i förvärvsprocessen är att Slitevind tillträder Samkraft under april månad (genomfört) och efter det tillträder vi. Aligera har erlagt cirka 2/3 av vår köpeskilling, men vi har ännu inte tillträtt då vi nu utför vår DD som förväntas slutföras under närmaste veckorna. Samkraft är lokaliserat i Gävle och har tillgångar i form av tio driftsatta vindkraftverk. Parken består av 8 st Vestas V90-2MW som sattes i drift mellan 2011 och 2012 samt två Enercon E82-2MW som sattes i drift under 2010. Samkraft har mellan 60-65 GWh i årlig produktion, utav denna produktion förväntas vi tillträdda hälften inom ett par veckor. Vi är mycket glada över denna affär och förväntar oss en god och stabil avkastning på investeringen, förvärvet kommer göras på mycket attraktiva villkor. Efter tillträde kommer bolaget ha en egen produktion om cirka 137 GWh. Samkraft affären är även mycket god för Slitevind där vi är största ägaren, i och med Samkraft affären ökar Slitevind sin produktion från cirka 85GWh till cirka 115-118GWh. PRODUKTION Första kvartalet var produktionsmässigt ett kvartal som föll ut något under budget, vindarna var generellt svaga och dessutom mycket svaga under mars månad. Vi hade inga produktions problem, och våra driftstopp har varit av normal karaktär. VÄDER OCH MARKNAD Från mars och framåt har vi sett en relativt kraftig uppgång i elpriser. Efter fyra års prisfall känns det som ett friskhetstecken för marknaden att vi får en rekyl uppåt. Uppgången beror främst på att bränslepriserna har bottnat ut och ökat något samtidigt som vattenmagasinen är på relativt bra nivåer även om de är större än normalt. Tiden får utvisa om det nu är början på en längre uppgång vi ser. FRAMTID Det är uppenbart för allt fler att framtiden är förnyelsebar och att vindkraft har en väsentlig roll att spela i omställningen till en hållbar energiförsörjning. Det finns stora utmaningar i elproduktionsbranschen och då speciellt för kol och kärnkraftsproducenterna. OKG meddelade under april månad att Oskarshamn 1 kommer tas ur drift för gott i juni 2017. Samtidigt skramlar Vattenfall i medierna för att få slutgiltigt besked gällande effektskatten. Baltkabeln driftsattes under februari månad och har resulterat i betydligt högre priser i SE4 under vissa dagar. Vi ser positivt på framtiden och vi är övertygade om att det är förnyelsebart som kommer gå vinnande ur den strukturella förändringen inom elproduktionsbranschen. Kristoffer Löfgren, vd
4 Innehaven KLEMEDSTORP Prisområde/region: se-4/eslöv Tillverkare/modell: Enercon/e-82 Antal verk: 2 Effekt verk: 2 MW Beräknad årsproduktion: 11,410 GWh Drift start: 2011 STRÖMMESTAD Prisområde/region: se-3/mjölby Tillverkare/modell: Vestas/V-100 Antal verk: 2 Effekt verk: 2 MW Beräknad årsproduktion: 11,110 GWh Drift start: 2013 LILLÄNG Prisområde/region: se-3/skara kommun Tillverkare/modell: Fuhrländer/FL2500 Antal verk: 0,7 (Aligera äger 66 % av verk) Effekt verk: 2,5 MW Beräknad årsproduktion: 4,080 GWh (Aligeras) Drift start: 2011 STOR KVILLA Prisområde/region: se-4/torsås kommun Tillverkare/modell: Sinovel/SL3000 Antal verk: 4 Effekt verk: 3 MW Beräknad årsproduktion: 32,260 GWh Drift start: 2014 MORTORP 1 Prisområde/region: se-4/kalmar kommun Tillverkare/modell: Fuhrländer/FL2500 Antal verk: 1 Effekt verk: 2,5 MW Beräknad årsproduktion: 7,030 GWh Drift start: 2012 MORTORP 2 Prisområde/region: se-3/kalmar kommun Tillverkare/modell: Sinovel/SL3000 Antal verk: 1,5 Effekt verk: 3 MW Beräknad årsproduktion: 12,000 GWh (Aligeras) Drift start: 2014 SANNERSBY Prisområde/region: se-3/lilla Edet kommun Tillverkare/modell: Vestas/V-90 Antal verk: 1 Effekt verk: 2 MW Beräknad årsproduktion: 5,564 GWh Drift start: 2011 VÄRSLEN Prisområde/region: se-3/mariestad kommun Tillverkare/modell: Fuhrländer/FL2500 Antal verk: 1 Effekt verk: 2,5 MW Beräknad årsproduktion: 6,850 GWh Drift start: 2012 STORA FARSNÄS Prisområde/region: se-3/marks kommun Tillverkare/modell: Fuhrländer/FL2500 Antal verk: 2 Effekt verk: 2,5 MW Beräknad årsproduktion: 13,202 GWh Drift start: 2012
GWh Aligera Holding AB (publ) 5 Elproduktion Kvartalets produktion var något under budgeterad produktion, största anledningen till detta var generellt svaga vindar under kvartalet men i första hand under mars månad, vi hade under kvartalet inga större tekniska problem även om tillfälliga driftstopp alltid inträffar. Produktionen i bolagets parker uppgick under kvartalet till totalt 29,3 (40,5) GWh. Denna minskning beror på att under Q1 var vindarna mycket kraftiga och under Q1 2016 var vindarna svagare än normalt. ELPRODUKTION UNDER Q1 2016 45 40 35 Total elproduktion PRODUKTION UNDER PERIODEN (INKLUSIVE PRODUKTIONSGARANTI) 29,3 GWh 30 25 20 15 DRIFTSATT KAPACITET 104 GWh 10 5 0 Q1 Q1 2016 ANTAL VINDKRAFTVERK 15
6 Kommentarer till kvartalet Investeringar Under kvartalet är inga direkta investeringar gjorda i vindkraftverk. Däremot har vi ingått en Överenskommelse med Slitevind gällande ett gemensamt förvärv av Samkraft AB. Nettoomsättning och resultat Nettoomsättningen samt övriga intäkter under kvartalet uppgick till 19,1 (26,7) mkr, minskningen är framför allt hänförlig till de svaga vindarna under kvartalet i jämförelse med Q1 då det var extremt starka vindar. Rörelsekostnaderna har ökat från -8,6 mkr till -9,9 mkr främst beroende på att bolaget har ökat antalet vindkraftverk och avskrivningarna på dem samt ökat sina kostnader avseende driftskontraktskostnader. Rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 15,8 (23,9) mkr Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 9,2 (18,1) mkr inkluderat avskrivningar med -6,6 (-5,8) mkr. Finansnettot var -7,5 (-6,9) mkr där skillnaden förklaras av ökade räntekostnader om -7,5 (-6,9) mkr i första hand relaterade till obligationslånet. Resultatet före skatt uppgick därmed till 1,7 (11,3) mkr, resultat efter skatt var 1,3 (8,8) mkr. Kassaflöde Kassaflödet från den löpnade verksamheten före förändringar av rörelsekapital uppgick till 8,2 (17,0) mkr. Rörelsekapitalförändringar minskade kassaflödet med -7,0 (-10,7) mkr vilket gav ett kassaflöde från den löpande verksamheten på 1,2 (6,3) mkr. Investeringar av materiella anläggningstillgångar har skett med 0,0 (0,0) mkr, investeringar i finansiella anläggningstillgångar har skett med -13,7 (-0,9) mkr, varefter kassaflödet av investeringar uppgick till -13,7 (-0,9) mkr. Nettot av lång- och kortfristiga räntebärande skulder har ökat kassaflödet med 0,0 (0,0) mkr. Räntor om -7,5 (-6,9) mkr har betalats och räntor har erhållits om 0,0 (0,0) mkr, varefter kassaflödet för kvartalet uppgick till -12,5 (6,3) mkr. Finansiering och likviditet Räntebärande nettoskuld uppgick till 443,1 (366,2) mkr. Soliditeten vid periodens slut var 31 procent. Likvida medel uppgick till 36,5 (14,8) mkr. Vid periodens utgång kvarstod inga outnyttjade krediter. Eftersom Aligera Holding AB endast har svenska dotterbolag har skatt beräknats efter den svenska skattesatsen 22,0 procent. Beaktat koncernens skattemässiga avskrivningsmöjligheter bedöms ingen betald skatt att redovisas under de närmaste åren. Närståendetransaktioner Aligera Holding AB som är moderbolag i Aligera Holding koncernen är ett dotterbolag till Aligera AB och bedöms ha betydande inflytande över koncernen. Andra närstående parter är samtliga dotterföretag inom koncernen, ledande befattningshavare i koncernen, d.v.s. styrelsen och företagsledningen, dess
7 familjemedlemmar samt företag som ledande befattningshavare äger. Under kvartalet har ingen transaktion med närstående genomförts. Risker och osäkerhetsfaktorer Marknaderna för både el och certifikat har rört sig nedåt under andra kvartalet. Räntan ligger också på historiskt låga nivåer och utrymmet att räntan sjunker ytterligare är inte omöjligt. Fokus för bevakning ligger främst på utvecklingen av el- och certifikatpriser samt valutakurser och da särskilt EUR samt våra motpartsrisker för produktionsgaranti, tillgänglighetsgaranti och prisgaranti. Koncernens risker och osäkerhetsfaktorer finns beskrivna i bolagets Årsredovisning för år samt i obligationsprospektet daterat 27 januari. Moderbolaget Moderbolaget har stått för det huvudsakliga arbetet med upphandlingar av nyckelfärdiga anläggningar för vindkraft, hanterat koncernens handelsverksamhet av el och elcertifikat samt utfört administrativa tjänster. Moderbolaget hanterar koncernens produktionsplaner och bevakar bolagets ingångna avtal gällande tillgänglighetsgaranti, produktionsgaranti samt prisgaranti. De elproducerande dotterbolagen säljer sin elproduktion till kund enligt avtal. Moderbolagets totala intäkter uppgick under kvartalet till 0,0 (0,0) mkr och kostnader, uppgick totalt till -0,3 (-0,1) mkr varvid rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -0,3 (-0,1) mkr. Ett finansnetto på -7,5 (-6,7) mkr samt koncernbidrag på 0,0 (0,0) mkr medförde att nettoresultatet efter skatt uppgick till -6,1 (-5,3) mkr. Ägarförhållande En förteckning över bolagets ägarstruktur återfinns på bolagets hemsida (www.aligera.se). Revisorsgranskning Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor.
8 Finansiell kalender Delårsrapport andra kvartalet 30 augusti 2016 Delårsrapport tredje kvartalet 18 november 2016 Delårsrapport fjärde kvartalet 24 februari 2017 Årsredovisning April månad 2017 Årsstämma April månad 2017 Delårsrapport första kvartalet 18 maj 2017 Kontakta oss gärna För ytterligare information, vänligen kontakta: Kristoffer Löfgren, vd +46 (0) 708 614968 Aligera Holding AB Org.nr 556909-1704 LIDKÖPING STOCKHOLM Fabriksgatan 4 Grev Turegatan 18 531 30 Lidköping 114 46 Stockholm info@aligera.se www.aligera.se
9 Koncernens rapport över totalresultatet Tkr Rörelsens intäkter Kvartal 1 2016 Kvartal 1 Nettoomsättning 19 050 26 667 63 904 Övrigt 0 0 2 205 Summa rörelsens intäkter 19 050 26 667 66 109 Helår Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -3 216-2 765-15 744 Avskrivningar -6 642-5 848-25 105 Summa rörelsens kostnader -9 858-8 613-40 849 Rörelseresultat 9 192 18 054 25 260 Resultat från finansiella poster Finansiella intäkter 0 69 275 Finansiella kostnader -7 537-6 872-31 147 Finansiella poster netto -7 537-6 803-30 872 Bokslutsdispositioner 0 18 297 Resultat före skatt 1 655 11 251 12 685 Skatt -343-2 453-2 703 Periodens resultat 1 312 8 798 9 982 I koncernen återfinns inga poster som redovisas som övrigt totalresultat varför summa totalresultat överensstämmer med årets resultat.
10 Koncernens balansräkning Tkr 31 mar 2016 31 mar 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Andel i vindkraftverk 541 969 497 321 548 610 Summa materiella anläggningstillgångar 541 969 497 321 548 610 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i intresseföretag 122 110 122 Övriga aktier och andelar 18 154 18 154 Fordringar hos koncernföretag 62 946 29 290 49 246 Andra långfristiga fodringar 0 0 0 Summa finansiella anläggningstillgångar 81 222 29 400 67 522 Summa anläggningstillgångar 623 191 526 721 616 132 Omsättningstillgångar Kundfordringar 0 148 0 Aktuella skattefordringar 134 120 28 Fordringar närståendebolag 0 11 488 0 Övriga fordringar 640 125 623 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 57 510 31 139 46 318 Placeringar 4 866 4 870 4 866 Likvida medel och placeringar 36 524 14 759 49 014 Summa omsättningstillgångar 99 674 62 649 100 849 SUMMA TILLGÅNGAR 722 865 589 370 716 981
11 Koncernens balansräkning, forts. Tkr 31 mar 2016 31 mar 31 dec EGET KAPITAL Eget kapital som kan hänföras till moderbolagets aktieägare Aktiekapital 500 500 500 Övrigt tillskjutet kapital 202 859 175 359 202 859 Balanserat resultat inklusive årets totalresultat 17 261 14 765 15 949 Summa eget kapital 220 620 190 624 219 308 SKULDER Långfristiga skulder Skulder obligationslån 484 487 385 856 483 198 Uppskjuten skatt 5 136 1 599 5 145 Summa långfristiga skulder 489 623 387 455 488 343 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 806 2 729 663 Aktuella skatteskulder 352 2 454 0 Skulder till närstående bolag 4 872 0 1 784 Övriga skulder 1 769 702 874 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 4 823 5 406 6 009 Summa kortfristiga skulder 12 622 11 291 9 330 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 722 865 589 370 716 981
12 Förändringar i eget kapital för koncernen Tkr Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserat resultat Inklusive årets totalresultat Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari 500 175359 5967 181826 Aktieägartillskott 27 500 27 500 Årets resultat 9 982 9 982 Totalresultat 500 27 500 9 982 37 482 Utgående balans per 31 december 500 202 859 15 949 219 308 Åretsresultat 1 312 1 312 Totalresultat 0 0 1 312 1 312 Utgående balans per 31 mars 2016 500 202 859 17 261 220 620
13 Kassaflödesanalys för koncernen Tkr Kassaflöde från löpande verksamheten Kvartal 1 2016 Kvartal 1 Rörelseresultat 9 192 18 054 25 260 Avskrivningar 6 642 5 848 25 105 Erhållna räntor 0 69 275 Betalda räntor -7 537-6 872-31 147 Betalda inkomstskatter -106-113 -22 Kassaflöden från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Helår 8 191 16 986 19 471 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning / minskning kundfordringar 0 695 843 Ökning / minskning av kortfristiga fordringar -9 921-12 155-29 597 Ökning / minskning av leverantörsskulder 143 2 212 146 Ökning / minskning av kortfristiga skulder 2 797-1 421 1 137 Summa förändring av rörelsekapital -6 981-10 669-27 471 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 210 6 317-8 000 Kassaflöden från investeringsverksamheten Förvärv av finansiella anläggningstillgångar -13 700-850 -12 285 Förvärv av materiella anläggningstillgångar 0 0-66 700 Kassaflöden från investeringsverksamheten -13 700-850 -78 985 Kassaflöden från finansieringsverksamheten Upplåning 0 797 100 000 Aktieägartillskott 0 0 27 500 Kassaflöden från finansieringsverksamheten 0 797 127 500 Årets kassaflöde -12 490 6 264 40 515 Likvida medel vid årets början 53 880 13 365 13 365 Likvida medel vid årets slut 41 390 19 629 53 880
14 Koncernens nyckeltal Operationella nyckeltal Kvartal 1 2016 Kvartal 1 Driftsatt kapacitet vid periodens slut, GWh 104 97 Driftsatt effekt vid periodens slut, MW 38,6 35 Finansiella nyckeltal EBITDA-marginal, % 83 90 Rörelsemarginal, % 48 68 Sysselsatt kapital, tkr 705,1 579,1 Eget kapital, tkr 220,6 190,6 Räntebärande nettoskuld, tkr 443,1 385,9 Soliditet, % 31 31 Skuldsättningsgrad, 2,0 2,0
15 Moderbolagets resultaträkning Tkr Rörelsens intäkter Kvartal 1 2016 Kvartal 1 Nettoomsättning 12 0 625 Övriga rörelseintäkter 0 0 0 Summa rörelsens intäkter 12 0 625 Helår Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -240-95 -493 Avskrivningar -67 0-135 Summa rörelsens kostnader -307-95 -628 Rörelseresultat -295-95 -3 Resultat från finansiella poster Finansiella intäkter 0 69 275 Finansiella kostnader -7 537-6 750-29 877 Finansiella poster netto -7 537-6 681-29 602 Bokslutsdispositioner 0 0 29 605 Resultat före skatt -7 832-6 776 0 Inkomstskatt 1 723 1 491 0 Periodens resultat -6 109-5 285 0 I moderföretaget återfinns inga poster som redovisas som övrigt totalresultat varför summa totalresultat överensstämmer med årets resultat.
16 Moderbolagets balansräkning Tkr 31 mar 2016 31 mar 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Andel i vindkraftverk 5 797 0 5 865 Summa materiella anläggningstillgångar 5 797 0 5 865 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 3 200 150 3 200 Övriga aktier och andelar 18 154 0 18 154 Fodringar hos koncernföretag 608 921 549 808 604 565 Andra långfristiga fordringar 0 0 0 Summa finansiella anläggningstillgångar 630 275 549 958 625 919 Summa anläggningstillgångar 636 072 549 958 631 784 Omsättningstillgångar Kundfordringar 3 781 125 3 781 Fordringar intresseföretag 0 5 800 0 Aktuella skattefordringar 1 728 1 493 3 Övriga fordringar 0 98 1 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 126 2 484 348 Placeringar 4 866 4 870 4 866 Likvida medel 34 456 4 017 39 442 Summa omsättningstillgångar 44 957 18 887 48 441 SUMMA TILLGÅNGAR 681 029 568 845 680 225
17 Moderbolagets balansräkning, forts. Tkr 31 mar 31 mar 31 dec EGET KAPITAL Aktiekapital 500 500 500 Summa bundet eget kapital 500 500 500 Fritt eget kapital Balanserat resultat 184 159 184 159 184 159 Årets resultat inklusive årets totalresultat -6 109-5 285 0 Summa fritt eget kapital 178 050 178 874 184 159 Summa eget kapital 178 550 179 374 184 659 SKULDER Långfristiga skulder Skulder obligationslån 484 487 385 857 483 198 Summa långfristiga skulder 484 487 385 857 483 198 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 155 80 7 Skuld till närstående bolag 13 868 0 8 278 Övriga skulder 348 0 391 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 3 621 3 534 3 692 Summa kortfristiga skulder 17 992 3 614 12 368 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 681 029 568 845 680 225
18 Förändringar i eget kapital för moderbolaget Tkr Aktiekapital Balanserad vinst Och årets resultat Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari 500 184 159 184 659 Aktieägartillskott 0 0 Årets resultat 0 Totalresultat 0 0 0 0 Utgående balans per 31 december 500 0 184 159 184 659 Åretsresultat -6 109-6 109 Totalresultat 0 0-6 109-6 109 Utgående balans per 31 mars 2016 500 0 178 050 178 550
19 Kassaflödesanalys för moderbolaget Tkr Kassaflöde från löpande verksamheten Kvartal 1 2016 Kvartal 1 Rörelseresultat -295-95 -3 Avskrivningar 67 0 135 Erhållna räntor 0 69 275 Betalda räntor -7 537-6 750-29 877 Betalda Inkomstskatter -2-1 -2 Kassaflöden från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Helår -7 767-6 777-29 472 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning / minskning kundfordringar 0-125 -3 656 Ökning / minskning av kortfristiga fordringar 1 512-4 403 348 Ökning / minskning av leverantörsskulder 148 31-42 Ökning / minskning av kortfristiga skulder 5 477 453 9 279 Summa förändring av rörelsekapital 7 137-4 044 5 929 Kassaflöde från den löpande verksamheten -630-10 821-23 543 Kassaflöden från investeringsverksamheten Förvärv av finansiella anläggningstillgångar -4 356 12 471-33 885 Förvärv av materiella anläggningstillgångar 0 0-6 000 Kassaflöden från investeringsverksamheten -4 356 12 471-39 885 Kassaflöden från finansieringsverksamheten Upplåning 0-499 100 000 Aktieägartillskott 0 0 0 Kassaflöden från finansieringsverksamheten 0-499 100 000 Årets kassaflöde -4 986 1 151 36 572 Likvida medel vid årets början 44 308 7 736 7 736 Likvida medel vid årets slut 39 322 8 887 44 308
20 Materiella anläggningstillgångar för koncernen Tkr Räkenskapsåret Andelar i vindkraftverk Förskott för pågående nyanläggningar Totalt Ingående bokfört värde 503 169 0 503 169 Inköp 70 546 0 70 546 Avskrivningar -25 105 0-25 105 Utgående bokfört värde 548 610 0 548 610 Per 31 december Anskaffningsvärde 583 357 0 583 357 Ackumulerade avskrivningar -34 746 0-34 746 Bokfört värde 548 611 0 548 611 Räkenskapsåret 2016 Ingående bokfört värde 548 611 0 548 611 Inköp 0 0 0 Avskrivningar -6 642-6 642 Utgående bokfört värde 541 969 0 541 969 Per 31 mars 2016 Anskaffningsvärde 583 357 0 583 357 Ackumulerade avskrivningar -41 388-41 388 Bokfört värde 541 969 541 969
21 Definitioner EBITDA-marginal Rörelsemarginal Eget kapital Räntebärande nettoskuld Skuldsättningsgrad Soliditet Sysselsatt kapital Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) i förhållande till summa intäkter. Rörelseresultat (EBIT) i förhållande till summa intäkter. Bokfört Eget kapital Räntebärande skulder minskat med kassa och spärrade likvida medel. Räntebärande nettoskuld i förhållande till eget kapital. Eget kapital i förhållande till totala tillgångar. Eget kapital plus räntebärande nettoskuld.