WÄRTSILÄ OYJ ABP DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 216 2.7.216 Jaakko Eskola, koncernchef 1 Wärtsilä PUBLIC 2.7.216 Q2 Resultatpresentation
Centralt Q2/216 Orderingång 1.194 milj. euro, +3% Omsättning 1.196 milj. euro, -3% Orderingång jmf. med fakturering 1, (,94) Jämförbart rörelseresultat 122 milj. euro, 1,2% av omsättningen (137 milj. euro eller 11,1%) Resultat/aktie,19 euro (,54)* Rörelseverksamhetens kassaflöde 22 milj. euro (47) Orderstocken vid slutet av perioden 5.83 milj. euro, -5% * Nedskrivningar på ca 42 miljoner euro relaterade till avyttringen av samföretaget Winterthur Gas & Diesel, realiserade valutakursförluster relaterade till brasilianska projekt samt övriga fordringar har bokförts under andra kvartalet 216. 2
Solid utveckling inom orderingången 5 5 5 Andra kvartalets utveckling 4 5 4 1 6 3 5 3 2 5 1 4 1 2 1 1.159 3% 1.194-9% Services 2 1 5 8 6-8% Marine Solutions 1 5 4 2 62% Energy Solutions 212 213 214 215 216 Q2/215 Q2/216 Q1-Q2 Q3-Q4 3
Omsättningens utveckling stabil 5 5 5 4 5 Andra kvartalets utveckling 4 3 5 3 2 5 2 1 5 1 4 1 2 1 8 6 1.23-3% -1% 23% 1.196 Services Marine Solutions 1 5 4 2-33% Energy Solutions 212 213 214 215 216 Q2/215 Q2/216 Q1-Q2 Q3-Q4 4
Omsättning per affärsområde 1-6/216 Services 48% (47) Marine Solutions 36% (3) Energy Solutions 16% (23) 5
Orderingång jmf. med fakturering 5 5 1,4 5 4 5 1,5 1,5 1,6,98 1,14 1,2 4 1, 3 5 3,8 2 5,6 2 1 5,4 1 5,2 212 213 214 215 1-6/216 Orderingång Omsättning Orderingång jmf. med fakturering, 6 Wärtsilä PUBLIC 2.7.216 Q2 Resultatpresentation
Orderstockens fördelning 3 5 3 2 5 2 1 5 1 5 Leverans innevarande år 3.6.215 3.6.216 Leverans följande år eller senare 7
Rörelseresultatet påverkades av färre kraftverksleveranser och den hårda konkurrensen 7 14% 6 5 1,9% 11,2% 11,9% 12,2% 12% 1% Rapportperiodens utveckling 24 14% 4 8% 2 16 1,7% 9,5% 12% 1% 3 2 6% 4% 12 8 8% 6% 4% 1 2% 4 2% 212 213 214 215 % 1-6/215 1-6/216 % Jämförbart rörelseresultat % av omsättningen Jämförelsestörande poster omfattade omstruktureringskostnader på 27 milj. euro för rapportperioden januari-juni 216. Siffrorna för 212-213 inkluderar både avvecklade och fortsatta verksamheter. 8 Wärtsilä PUBLIC 2.7.216 Q2 Resultatpresentation
ENERGY SOLUTIONS 9
Q1/213 Q2/213 Q3/213 Q4/213 Q1/214 Q2/214 Q3/214 Q4/214 Q1/215 Q2/215 Q3/215 Q4/215 Q1/216 Q2/216 ENERGY SOLUTIONS Kraftverksnoteringarna på en god nivå MW 18 16 14 12 1 8 6 Flerbränsle Gas Flytande bränsle 4 2 1
ENERGY SOLUTIONS Orderaktiviteten för kraftverk utvecklades väl 1 8 Rapportperiodens utveckling Totalt 616 milj. euro (475) 1 6 1 4 1 2 28% 14% 57% Elverk Självständiga kraftproducenter Industriella kunder 1 8 6 Rapportperiodens orderingång per bränsle i MW 4 2 Olja 69% Gas 31% 212 213 214 215 216 Q1-Q2 Q3-Q4 11
ENERGY SOLUTIONS Orderingång globalt Europa* 92 (698) 18 Asien 368 (111) Amerika 299 (239) 93 9 6 298 36 47 215 Afrika och Mellanöstern 299 (175) Elverk Självständiga kraftverksproducenter Industriella kunder 1 199 Orderingång 1-6/216: 1.886 MW (1.222) *Turkiska ägare bidrog till den höga aktivitetsnivån i Europa. 12
ENERGY SOLUTIONS Marknaden för gas- och flytande bränsledrivna kraftverk, <5 MW 1-3/215 1-3/216 MHI 1,2% Övriga gasturbiner,9% Siemens 1,9% Övriga gasturbiner,8% Wärtsilä 15,% GE 52,4% Wärtsilä 2,4% MHI 34,6% Siemens 21,5% GE 33,3% <5 MW marknaden: 4,3 GW (4,7), -9% Totala marknaden: 17,7 GW (9,7), +82% Marknadsdatan inkluderar alla Wärtsilä kraftverk och övriga tillverkares turbinbaserade gas- eller flytande bränsledrivna kraftverk med drivkällor över 5 MW samt den uppskattade effekten från ångturbiner i kombicyklar. Datan har samlats från McCoy Power-rapporten. Övriga motortillverkare ingår inte i siffrorna. Wärtsilä har en ledande position inom motorteknologi. 13
Wärtsilä tilldelades fem stora kraftverksprojekt i Argentina EEQ-kontrakt för tre kraftverk, med en total kapacitet på 192 MW, har undertecknats med Industrias J.F.Secco S.A. Två övriga projekt förväntas ingå i Wärtsiläs orderstock i det tredje kvartalet 216 Kraftverken kommer att stöda utvecklingen av Argentinas nationella elnät Flerbränsletekniken hjälper kunder att klara av den ojämna tillgången av naturgas 14
MARINE SOLUTIONS 15
1.9 3.9 5.9 7.9 9.9 11.9 1.1 3.1 5.1 7.1 9.1 11.1 1.11 3.11 5.11 7.11 9.11 11.11 1.12 3.12 5.12 7.12 9.12 11.11 1.13 3.13 5.13 7.13 9.13 11.13 1.14 3.14 5.14 7.14 9.14 11.14 1.15 3.15 5.15 7.15 9.15 11.15 1.16 3.16 5.16 6.16 Antal fartyg Miljoner CGT MARINE SOLUTIONS Begränsad efterfrågan på nya fartyg Handelsfartyg Offshorefartyg Passagerarfartyg Specialfartyg 3 månaders glidande medeltal CGT * 25 5, 4,5 2 4, 15 3,5 3, * 2,5 1 2, 1,5 5 1,,5, Källa: Clarkson Research Services, beställningar som kommit till kännedom efter rapportperioden har uteslutits ur siffrorna * CGT= Bruttotonnage kompenserat med arbetsbelastning 16 Wärtsilä PUBLIC 2.7.216 Q2 Resultatpresentation
MARINE SOLUTIONS Fortsatt sund efterfrågan inom segmentet för passagerarfartyg 1 8 1 5 1 2 Rapportperiodens utveckling Totalt 741 milj. euro (728) Gastankfartyg 11% Offshore 4% Specialfartyg 8% 9 6 Traditionella handelsfartyg 19% Passagerarfartyg 43% 3 212 213 214 215 216 Q1-Q2 Q3-Q4 Övriga 6% Fartyg för marinen 8% 17
Q1/211 Q2/211 Q3/211 Q4/211 Q1/212 Q2/212 Q3/212 Q4/212 Q1/213 Q2/213 Q3/213 Q4/213 Q1/214 Q2/214 Q3/214 Q4/214 Q1/215 Q2/215 Q3/215 Q4/215 Q1/216 Q2/216 MARINE SOLUTIONS Samföretagens orderaktivitet 7 6 5 4 3 2 1 Marine Solutions orderingång Samföretagens orderingång, innehåller siffror från Wärtsilä Hyundai Engine Company Ltd, Wärtsilä Qiyao Diesel Company Ltd och CSSC Wärtsilä Engine (Shanghai) Co. Ltd 18
Sund efterfrågan på el- och automationslösningar Beställning erhållen för att leverera nyckelfärdiga elektriska lösningar till fyra nya RoRo-fartyg. De integrerade systemen innehåller alla produkter och tjänster tillgängliga från Wärtsilä SAM Electronics, en ledande leverantör av kompletta el- och automationslösningar. Kuva pitää vaihtaa, bonny kalvon kuva voisi sopia tähän 19
MARINE SOLUTIONS Stark ställning inom marinmotormarknaden Medelvarviga huvudmotorer Övriga 14% (15) Hjälpmotorer Wärtsilä 13% (13) Caterpillar 6% (5) Wärtsilä 58% (6) Övriga 87% (87) MAN D&T 22% (2) Marknaden totalt de senaste 12 mån: 2.9 MW (2.37) Marknaden totalt de senaste 12 mån: 4.498 MW (5.273) Wärtsiläs marknadsandelar kalkyleras på basen av 12 månaders rullande siffror, siffrorna inom parentes är från slutet av föregående kvartal. Kalkylen baserar sig på Wärtsiläs egna dataportal. 2
SERVICES 21
SERVICES Services omsättning på en god nivå 2 4 2 2 2 1 8 1 6 7 Andra kvartalets utveckling 1 4 1 2 6 5 548-1% 542 1 4 8 6 3 4 2 2 1 212 213 214 215 216 Q2/215 Q2/216 Q1-Q2 Q3-Q4 22 Wärtsilä PUBLIC 2.7.216 Q2 Resultatpresentation
SERVICES Omsättningens fördelning 1-6/216 Fältservice 24% (24) Reservdelar 51% (51) Serviceavtal 15% (17) Totalt 1.42 milj. euro (1.34) Projekt 9% (7) 23
MW SERVICES Utvecklingen av det installerade beståndet som täcks av serviceavtal 14 3% 12 25% 1 2% 8 15% 6 4 1% 2 5% 29 21 211 212 213 214 215 1-6/216 % Serviceavtal i MW Energy Solutions % av Energy Solutions installerade bestånd Serviceavtal i MW Marine Solutions % av Marine Solutions installerade bestånd 24 Wärtsilä PUBLIC 2.7.216 Q2 Resultatpresentation
Förvärv stöder Services tillväxtstrategi Förvärvet av Eniram är ett central steg inom vår digitala utveckling. Eniram förstärker vårt kunnande inom dataanalys, simulering och optimering av driftseffektivitet. American Hydro stöder vår expansion inom förnybara resurser genom att stärka vårt existerande serviceutbud för vattenkraftverk och industriella applikationer. 25
FINANCIALS 26
FINANCIALS Rörelseverksamhetens kassaflöde förbättrades under det andra kvartalet 7 6 5 4 3 2 2 18 16 14 12 1 8 Rapportperiodens utveckling 6 1 4 2 212 213 214 215 1-6/215 1-6/216 27 Wärtsilä PUBLIC 2.7.216 Q2 Resultatpresentation
FINANCIALS Nettorörelsekapital 1 6 25% 1 4 Rapportperiodens utveckling 1 2 2% 1 6 25% 1 8 6 4 2 465 9,8% 313 6,8% 251 5,2% 543 1,8% 15% 1% 5% 1 4 1 2 1 8 6 4 2 8,3%* 44 62 12,1%* 2% 15% 1% 5% 212 213 214 215 % 3.6.215 3.6.216 % Nettorörelsekapital Varor i lagret Erhållna förskott Nettorörelsekapital / omsättning * Nettorörelsekapital / 12 månaders rullande omsättning 28 Wärtsilä PUBLIC 2.7.216 Q2 Resultatpresentation
FINANCIALS Nettoskuldsättningsgraden,5 Rapportperiodens utveckling,4,5,3,4,2,3,2,1,1, 212 213 214 215, 3.6.215 3.6.216 29 Wärtsilä PUBLIC 2.7.216 Q2 Resultatpresentation
Marknadsutsikter Energy Solutions Marknaden för kraftverk som drivs med flytande bränsle eller gas förväntas förbli utmanande eftersom den ekonomiska osäkerheten fortsätter. Megatrenden för förnybara bränslen är uppenbar, och investeringarna riktas särskilt till storskaliga solkraftverk. Dessutom fortsätter decentraliserad, flexibel och gasdriven kraftförsörjning att växa i världen. Marine Solutions Utsikterna för shipping och varvsindustrin är fortfarande en utmaning. Överkapacitet begränsar fortfarande efterfrågan på nybyggen inom segmentet för handelsfartyg medan de låga oljepriserna påverkar investeringar i offshoreprospektering och utveckling. Marknaden för gastankfartyg är under tryck. Utsikterna för passagerarfartyg är fortsatt positiva. Services Utsikterna för servicemarknaden är positiva på grund av tillväxtmöjligheter inom valda regioner och segment. På både marin- och kraftverksmarknaden är kunderna fortfarande intresserade av långfristiga serviceavtal, detta syns i tillväxten på det installerade beståndet som täcks av avtal. 3 Wärtsilä PUBLIC 2.7.216 Q2 Resultatpresentation
Utsikterna för 216 oförändrade Wärtsilä förväntar sig att omsättningen ökar med -5% under 216, medan lönsamheten (jämförbart rörelseresultat som procent av omsättningen) förväntas vara 12,5-13,% 31
TACK Ytterligare information: Natalia Valtasaari Direktör, investerar- och mediarelationer Tel. +358 () 1 79 5637 E-post: natalia.valtasaari@wartsila.com 32