1 KVARTALSRAPPORT JANMARS 217 XAVITECH AB (publ) (ORG. NR. 5566752837) www.xavitech.com
Nettomsättningen uppgick till 998 TKR (94 Tkr) Resultatet uppgick till 155 Tkr (13 Tkr) Orderingången under perioden uppgick till 1 35 Tkr (647 Tkr) FÖRSÄLJNINGEN TILL UTRUSTNING FÖR SÖMNAPNÉ ÖKAR BOlagets aktie börjar handlas på ngm nordic Mtf Xavitech som är listat på NGM Nordic MTF har utvecklat och patenterat en unik skalbar pumpteknologi som för närvarande har sitt huvudsakliga användningsområde inom gas analys för miljö, industri och medicintekniska produkter.
FInansiell information Ne oomsä ning kvartal Resultat/Kvartal Orderingång/kvartal 12 1 8 1 2 215 Q1 215 Q2 215 Q3 215 Q4 216 Q1 216 Q2 216 Q3 216 Q4 217 Q1 18 16 14 12 Tkr 6 4 Tkr 3 4 Tkr 1 8 6 2 215 Q1 215 Q2 215 Q3 215 Q4 216 Q1 216 Q2 216 Q3 216 Q4 217 Q1 5 6 7 4 2 215 Q1 215 Q2 215 Q3 215 Q4 216 Q1 216 Q2 216 Q3 216 Q4 217 Q1 Nettoomsättningen Nettoomsättningen ökade med cirka 1 % till 998 Tkr under 216 (94 Tkr). Rörelseresultat Resultatet uppgick till 155 Tkr under första kvartalet 217 (13 Tkr). BRUTTOMARGINALEN Bruttomarginalen för första kvartalet 217 ökade en aning och uppgick till 68% (67%). ORDERINGÅNGEN Orderingången uppgick till 1 35Tkr (647 Tkr) vilket är en ökning med 19%. Investeringar Immateriella anläggningstillgångar uppgick i utgången av perioden 1 915 Tkr (2 278TKR) Matereriella anläggningstillgångar uppgick i utgången av perioden till 131 Tkr (179 Tkr) De långfristiga skulderna uppgick till 1 368 Tkr (1 639 Tkr). Ingen amortering har skett under perioden. Bolaget har fått en förskottutbetalning för sitt deltagande i ett Hori zon22 projekt. Denna utbetalning har bokförts som förutbetalda in täkter under kortfristiga skulder. Den förutbetalda intäkten uppgick till 756 Tkr 217331. HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG Xavitech har fått beviljat amorteringsfrihet på ett av de upptagna lånen från norrlandsfonden samt på ett lån från en aktieägare fram till 21793. I övrigt har inga väsentliga händelser inträffat efter periodens utgång. ALLMÄNNA REDOVISNINGSPRINCIPER Kvartalsrapporten upprättas med tillämpning av årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 212:1 (K3). Rörelsens kostnader redovisas enligt funktionsindelad resultaträkning. Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. KASSAFLÖDE Kassaflödet uppgick 564 Tkr (357 Tkr) under första kvartalet 217. RÖRELSEKAPITAL OCH BELÅNING De kortfristiga skulderna uppgick i utgången av perioden till 2 85 Tkr (1 817 Tkr). 3
VD KOMMENTAR Nettoomsättningen för perioden var i paritet med förväntningarna. Det något svagare resultatet beror främst på kostnader för listningen av bolagets aktie på NGM Nordic MTF. Orderingången har varit god och flera kunder har lanserat produkter som använder Xavitechs teknik. Det är främst försäljning till utrustning för lindring av sömnapné och för alkoholmätning inom kriminalvården i USA som bidragit till den positiva utvecklingen. Det ökade negativa kassaflödet beror på kostnader för listningsprocessen, samt att bolaget har betalat en tulldeposition på 228 Tkr för produkter som ska omarbetas till kund. Denna deposition förväntas betalas tillbaka till Xavitech under början av Q3. Bolagets distributörer har gjort en stor insats under perioden. De arbetar konsekvent för att hitta nya kunder och applikationer för Xavitechs teknik. Xavitech fick under perioden en order på,6mkr från Apincure. Vi följer med stort intresse medicinföretaget Apnicures utveckling i USA. Företaget tillverkar utrustning för lindring av sömnapné och Xavitechs mikropumpar är en viktig komponent i deras system. Apnicure gjorde en nyemission under 216 för att kunna lansera och marknadsföra sin produkt mot den amerikanska privatmarknaden. Produkten har stor potential, endast i USA finns det över 18 miljoner människor som lider av sömnapné. Xavitech har under perioden anställt en civilingenjör för att stärka bolagets kapacitet inom produktutveckling, främst inom det EUfinansierade Horizon22projektet men även för att stödja våra kunder i arbetet att integrera och anpassa vår teknik i deras produkter. Handel med bolagets aktie på NGM Nordic MTF inleddes den 29 mars under kortnamnet XAVI MTF B. Listningen ger nya möjligheter till utveckling och underlättar handel för nya och befintliga aktieägare. Apnicures produkt för lindring av sömnapné där Xavitechs pump ingår som viktig komponent. 4
REsultaträkning 21711 217331 21611 21633 21611 2161231 Nettoomsättning Kostnad för sålda varor 997 795 32 511 93 682 297 42 3 55 423 1 265 361 Bruttoresultat 677 284 66 262 2 24 62 Försäljningskostnader Administrationskostnader Forsknings och utvecklingskostnader Övriga rörelseintäkter 342 2 23 718 324 99 71 191 281 861 134 821 31 231 15 357 1 42 55 59 279 1 195 869 23 659 Rörelseresultat 122 352 96 294 744 977 Resultat från finansiella poster Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter 3 33 29 1 33 815 21 119 49 Summa resultat från finansiella poster 33 26 33 85 119 199 Resultat efter finansiella poster 155 558 13 99 864 176 PERIODENS RESULTAT 155 558 13 99 864 176 5
BALANSRÄKNING Tillgångar 217331 216331 2161231 Eget kapital och skulder 217331 216331 2161231 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten Patent och varumärken Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Andra långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager m m Råvaror och förnödenheter Kortfristiga fordringar Kundfordringar Aktuella skattefordringar Övriga kortfristiga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar 832 438 1 82 713 1 915 151 131 327 2 2 48 478 968 785 471 846 27 33 351 13 162 72 1 12 324 2 65 979 4 47 88 1 114 31 1 164 224 2 278 255 179 36 2 457 291 976 346 34 95 24 814 77 776 54 36 497 576 471 73 1 944 995 92 838 1 126 597 2 29 435 122 141 2 2 153 576 995 311 25 29 18 21 112 239 71 883 47 532 2 629 842 4 32 685 Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Fritt eget kapital Överkursfond Balanserat resultat Periodens resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Övriga långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Förskott från kunder Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder 763 2 899 248 864 176 155 558 2 642 514 638 6 729 171 1 367 771 483 6 2 94 285 151 275 191 1 38 435 2 85 281 6 95 566 672 977 43 858 13 99 946 736 85 554 833 336 1 638 89 369 446 3 386 71 788 178 699 1 193 341 1 816 66 4 42 286 763 2 899 248 864 176 2 798 72 722 791 67 1 513 67 4 2 42 216 152 88 218 851 1 61 164 1 874 519 6 186 261 Summa tillgångar 6 95 566 4 42 286 6 186 261 6
FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Aktiekapital Överkursfond Övrigt fritt eget kapital Summa eget kapital Ingående balans 21711 763 2 899 248 864 176 2 798 72 periodens resultat 155 558 Utgående balans 217331 763 2 35 72 1 19 734 2 648 514 Nyckeltal 21711 217331 21611 21633 21611 2161231 Nettoomsättning EBITDA EBIT Periodens resultat 997 795 21 975 122 351 155 558 93 682 59 116 96 293 13 99 3 55 423 151 442 744 976 864 176 Resultat per aktie*,61,57,36 Antal aktier vid periodens slut Genomsnittligt antal aktier för perioden 2 543 333 2 543 333 2 243 258 2 243 258 2 543 333 2 393 296 Soliditet 43% 22% 45% Bruttomarginal 68% 67% 64% Aktiekurs på NGM Nordic MTF 17331 17kr * Beräknat på genomsnittligt antal aktier 7
KASSAFLÖDESANALYS 217331 216331 2161231 Den löpande verksamheten Resultat före finansiella poster Avskrivningar Erhållen ränta Erlagd ränta Betald skatt Kassaflöde före förändring av rörelsekapital 122 352 144 327 3 33 29 2 974 32 25 96 294 155 411 1 33 815 9 76 16 236 744 977 593 534 15 119 214 2 45 273 47 Förändring av rörelsekapital Förändring av varulager och pågående arbete Förändring av kundfordringar Förändring av kortfristiga fordringar Förändring av leverantörsskulder Förändring av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten 26 526 266 637 317 181 133 64 68 2 524 633 13 687 235 588 25 158 34 431 113 77 378 961 5 278 99 847 77 526 45 869 28 566 618 395 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar Investeringar i materiella anläggningstillgångar Investeringar i finansiella anläggningstillgångar 14 798 24 432 22 17 11 392 2 Kassaflöde från investeringsverksamheten 39 23 22 17 112 392 Finansieringsverksamheten Nyemission Amortering Kassaflöde från finansieringsverksamheten 2 585 413 52 8 2 532 613 Periodens kassaflöde 563 863 356 944 1 81 826 Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens början 2 629 842 828 16 828 16 Likvida medel vid periodens slut 2 65 979 471 72 2 629 842 8
XAVITECH AB INDUSTRIGATAN 17 856 53 HÄRNÖSAND SWEDEN T. + 46 () 611 55 61 F. +46 () 611 78 25 1 Kommande rapporter Halvårsrapport jan juni 21782 Delårsrapport jansept 217 217116 Tidpunkt för årsstämma Årsstämma 217 217518 INFORMATION OM BOLAGET Pressmeddelanden, delårsrapporter och årsredovisningar samt övrig information om Bolaget finns på www.xavitech. com under IR. Bolaget avger ingen framtidsinriktad prognos i denna rapport. MENTOR Bolagets mentor är Eminova Fondkommission AB. Huvudansvarig Mentor Gunnar Dahlman.