Wärtsilä Oyj Abp 1
Vision Wärtsilä Kraft på land och till havs Vårt mål är att vara ledande inom områdena propulsionssystem för fartyg och decentraliserad energiproduktion genom att erbjuda marknadens mest konkurrenskraftiga, tillförlitliga och minst miljöbelastande lösningar. Vårt världsomspännande nät av kompetent personal säkerställer att våra kunder är nöjda och att våra lösningar skapar mervärde. 2
Wärtsiläs koncernstruktur Power-divisionerna Marin Marin Kraftverk Service 3
Varumärken WÄRTSILÄ SULZER LIPS JMT DEEP SEA SEALS IMATRA STEEL 4
Nyckeltal MEUR 2001 2000 Förändring 2000* Omsättning 2.358,7 2.706,8-12,9% 2.482,3 Operativt rörelseresultat 95,8 111,4-14,0% 111,4 Rörelseresultat 523,9 367,1 42,7% 336,8 Resultat före extraordinära poster 508,7 336,1 51,4% 320,8 Resultat per aktie, EUR 5,53 4,20 * Proforma, utan Sanitec 5
Koncernens omsättning MEUR 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 1997 1998 1999 2000 2001 Power-divisionerna Imatra Steel Sanitec, 3 mån 2000 6
Divisionernas lönsamhet Rörelsevinst/omsättning per kvartal 2000-2001 % 10 8 6 4 2 0-2 -4-6 Q1/99 Power-divisionerna Q4/01 % 12 10 8 6 4 2 0-2 Q1/99 Imatra Steel Q4/01 7
Resultat och dividend EUR 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0-1,0 1997 1998 1999 2000 2001 Operativt resultat per aktie Normal dividend Icke-operativt resultat per aktie Extradividend 8
Investeringar och avskrivningar MEUR 300 250 200 150 100 50 0 1997 1998 1999 2000 2001 I produktionen I aktier Avskrivningar 9
Wärtsiläs personal I slutet av perioden 2001 2000 Förändring Power-divisionerna 9.738 9.255 +483 Imatra Steel 1.384 1.280 +104 Övriga 29 - Totalt * 11.122 10.564 +558 * Exkl. Sanitec 10
Power-divisionerna Utsikter för 2002 n I Marin en god orderstock och Wärtsilä Propulsion utgör grunden för året n I Kraftverk Latinamerika stark, potential i Europa n Omsättningen växer, operativ lönsamhet på fjolårets nivå n Nyttan av omstruktureringarna 2003 Imatra Steel n Osäkert marknadsläge n Omsättningen växer tack vare smedjeverksamheten, resultatet på fjolårets nivå 11
Wärtsiläs Power-divisioner Kraft på land och till havs 12
Power-divisionernas vision Vi är Leverantör av lösningar Systemleverantör Motortillverkare Motor Totalleverans Energilösningar Våra produkter 13
Ekonomiska mål år 2003 n Omsättning 3 mrd. euro n Rörelsevinst 7-8% MEUR 3 000 2 500 2 000 1 500 2000 2001 2002 2003 14
Operativa mål n n Världsledande leverantör av propulsionssystem för fartyg -The Ship Power Supplier Att globalt befästa den ledande positionen inom Kraftverk som drivs med stora motorer samt att generera en betydande tillväxt med lösningar som bygger på förnybara bränslen. Målsättningen är att gaskraftverksleveranserna skall utgöra hälften av alla kraftverksleveranser. n För Marin- och Kraftverksdivisionerna är Wärtsiläs tillväxtmål 4%. Ytterligare tillväxt eftersträvas genom företagsförvärv. n Servicedivisionens årliga tillväxtmål är 10-15%. Serviceverksamhetens andel över en tredjedel av Powerdivisionernas omsättning. 15
Nyckeltal för Power-divisonerna MEUR 2001 2000 Förändring Omsättning 2.174,3 2.287,8-5,0% Rörelsevinst 87,8 86,2 1,9% % av omsättningen 4% 3,8% Orderingång 2.040,4 2.460,6-17,1% Levererade MW 6.172 7.495-17,7% Orderstock i slutet av perioden 1.516,5 1.624,2-6,6% MEUR 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 Orderstock 1997 1998 1999 2000 2001 16 Service Marin Kraftverk
Power-divisionernas omsättning MEUR 2 000 1 500 1 000 500 0 1997 1998 1999 2000 2001 Kraftverk Marin Service 17
Power-divisionernas rörelseresultat MEUR 100 80 60 40 20 Operativt rörelseresultat 0-20 -40 Rörelseresultat inkl. poster av engångsnatur -60-80 -100-120 1997 1998 1999 2000 2001 18
Power-divisonernas omsättning per marknadsområde MEUR 2 000 1 600 1 200 800 400 0 1997 1998 1999 2000 2001 EU Övrig Europa Amerika Asien Övriga länder 19
Levererade megawatt MW 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 7.497 7.495 6.896 6.278 6.172 1997 1998 1999 2000 2001 Kraftverk Marinmotorer Licenstillverkare 20
Försäljning och service globalt Wärtsiläs dotterbolag Representanter 21
Wärtsiläs motorportfölj Wärtsilä 220SG Wärtsilä 32DF Wärtsilä 32LNGD Wärtsilä 34SG Wärtsilä46GD Medel- och högvarviga gas- och flerbränslemotorer Wärtsilä 50DF Wärtsilä 20 Wärtsilä 200 Wärtsilä 26 Wärtsilä 32/32LNGD Wärtsilä 32 Medel- och högvarviga dieselmotorer Wärtsilä 38 Sulzer ZA40S Wärtsilä 46/46GD Wärtsilä 64 RTA 48T-B Sulzer RTA52U-B Sulzer RTA58T/RT-flex58 Sulzer RTA60C Sulzer RTA62U-B Lågvarviga dieselmotorer Sulzer RTA68T-B Sulzer RTA72U-B Sulzer RTA84T-D Sulzer RTA84C Sulzer RTA96C 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 75 80 MW 22
The Ship Power Supplier Wärtsilä levererar maskineri-, propulsions- och styrningssystem med tillhörande service- och driftjänster för alla typer av fartyg och offshoretillämpningar. 23
Nyckeltal - Marindivision MEUR 2001 2000 Förändring Omsättning 595,1 719,7-17,3% Orderingång 476,8 878,9-45,8% Levererade megawatt Wärtsilä 2.346 2.768-15,3% licenstagare 2.378 2.990-20,5% Orderstock vid utgången av året 769,6 888,1-13,3% Powerdivisionernas omsättning 2001 2.174,3 milj. euro n Marindivision 27% 24
Varvens fartygsorderstock milj. DWT 125 100 75 50 25 0 12-96 12-97 12-98 12-99 12-00 12-01 25
Fördelningen av marinmotoromsättningen MEUR 800 600 400 200 0 1997PF 1998PF 1999 2000 2001 Övriga Bulkfartyg Tankers Frakt- och containerfartyg Offshore-, special-, fiske- och marinfartyg Färjor Kryssningsfartyg Obs! Grandi Motori Trieste ingår i 1997 och 1998. 26
Hög-, medel- och lågvarviga marinmotorer Huvud- och hjälpmotorer Marknadsandelar inom marinmotorer 25 000 Wärtsilä Övriga 78% 20 000 Motoreffekt [ MW ] 15 000 10 000 75% 71% 72% 5 000 25% 29% 28% 22% 0 Juni 97 - maj 98 Juni 98 - maj 99 Juni 99 - maj 00 Juni 00 - maj 01 Källa: Diesel & Gas Turbine Worldwide Nr. 11-98 till 11-01 Dieselmotorer och gasturbiner > 0.5 MW 27
Medel- och lågvarviga huvudmotorer Order juni 00 - maj 01 Marknadsandelar inom marinmotorer Medelvarviga motorer Lågvarviga motorer Wärtsilä 37% (38%)* Wärtsilä 26% (25%)* Totalmarknaden : 4.902 MW* Totalmarknaden: 14.677 MW* * Estimat Källa: Diesel & Gas Turbine Worldwide - Nr. 11-01 Obs: Dieselmotorer och gasturbiner > 0.5 MW Inom parentes föregående års siffror 28
Wärtsilä Propulsion John Crane-Lips-förvärvet förstärker Wärtsiläs ledande marknadsposition. % 30 29% 35% n Ökar Marindivisionens omsättning med ca 235 milj. euro/år n Värdet av affären ca 350 milj. euro 20 n Under första året neutral inverkan på resultatet, positiv på kassaflödet 10 n Transaktionen slutfördes den 15 april 2002 0 2000 2001 Huvudmotororder, som innehåller propulsionsutrustning 29
The Ship Power Supplier Wärtsilä har som mål att vara ledande på helhetssystem för propulsionen omboard. 30
Wärtsiläs licenstillverkare H. Cegielski-Poznan, Poland 3.Maj, Croatia Isotta Fraschini Motori, Italy Zgoda, Poland Hyundai, Korea HSD Engine, Korea Diesel United, Japan Mitsubishi, Japan NKK, Japan Hitachi Zosen, Japan CSIC: Dalian. China Yichang, China CSSC: Hudong, Cina Shangchuan, China 31
Power for a Changing World Wärtsilä levererar kraftverk inom effektområdet 1-300 MW. Kraftverken lämpar sig för produktion av basenergi, utjämning av belastningstoppar, kombinerad el- och värmeproduktion samt gaskompression. Kraftverken levereras som nyckelfärdiga lösningar och kunden erbjuds även långsiktiga service- och driftavtal för dessa. 32
Nyckeltal - Kraftverksdivision MEUR 2001 2000 Förändring Omsättning 760,6 834,6-8,9% Orderingång 658,6 851,0-22,6% Orderingång, MW 1.430,5 1.929,2-25,9% varav gaskraftverk 421,7 232,0 81,8% Orderstock 467,7 518,5-9,8% Power-divisionernas omsättning 2001 2.174,3 milj. euro n Kraftverk 35% 33
Kraftverksorder 2001 Europa gas 111 MW olja 244 MW Asien gas 9 MW olja 152 MW Amerikanska kontinenterna gas 267 MW olja 460 MW Afrika och övriga reginoner gas 34 MW olja 152 MW 34
Decentraliserad energiproduktion Samproduktion av värme och el n i industriländerna gas och biobränslen n Sermet-förvärvet stöder strategin Baskraftproduktion n i u-länderna olja & bitumvattenemulsion n kraftverk på 160 MW levereras till Guatemala 35
Kraftverksleveranser Levererade megawatt 2 500 2 000 1 500 Gas Övriga 1 000 500 0 1997 1998 1999 2000 2001 36
Kraftverksorder på motorer och gasturbiner Enhetsstorlek på 1-60 MW (från juni 00 till maj 01) 5,3% 44,7% 50,0% Totalt 32.548 MW Wärtsilä (7,3%) Källa: Diesel & Gas Turbine Worldwide, Wärtsilä Gasturbiner (52,1%) Övriga motortillverkare (40,6%) 37
Kraftverksorder på motorer och gasturbiner MW 20 000 18 000 16 000 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 Källa: Diesel & Gas Turbine Worldwide, Wärtsilä 0 Enhetsstorlek på 1-60 MW (från juni 00 till maj 01) Gasturbiner 17.264 MW Övriga motortillverkare Wärtsilä 13.058 MW 12.885 MW 526 9.395 MW 955 15584 12323 11375 2.169 MW 2.226 MW 8189 511407 175 931 1282 1229 1251 1120 251 209 281 398 99-00 HFO 00-01 HFO 99-00 LFO 00-01 LFO 99-00 00-01 Gas & flerbränsle 38
Biokraftverk Wärtsilä BioPower n Stor tillväxtpotential n Företagsköp av Sermet: - patenterad roterande rost - BioGrate - biobränsleexpertis Pannanläggningar och kraftverk för decentraliserad energiproduktion. 39
Total Service Provider Wärtsiläs service- och drifttjänstverksamhet är uppbyggd kring de motorer och kraftverk som koncernen levererat världen över. Serviceverksamheten är ett sätt att stöda kunderna under produkternas hela livscykel. Genom sina dotterbolag har Wärtsilä lokal närvaro i omkring 60 länder. 40
Nyckeltal - Servicedivision MEUR 2001 2000 Förändring Omsättning 790,4 702,0 12,6% Antal anställda i slutet av perioden 5.026 4.485 12,1% Underhålls- och drifttjänster (O&M) kontrakt, MW 1.698 1.262 34,5% Power-divisionernas omsättning 2001 2.174,3 milj. euro n Service 36% 41
Total Service Provider n OEM reservdelar & komponenter n Fältservice n Verkstadsservice n Marinservice n Uppgradering & modernisering n Tekniskt stöd n Drift- och underhållssystem n Utbildning 42
Total Service Provider Underhålls- och drifttjänster n Mer än 300 st. drift- & underhållskontrakt n Kombination av serviceprodukter, kvalificerade systemlösningar och servicestöd n Integrerade och individuellt anpassade kontrakt säkerställer kundens tekniska och kommersiella mål 43
Total Service Provider Marine 97638 MW Power Plants 24,729 M Underhålls- och drifttjänster n Wärtsilä ansvarar idag för driften av 85 kraftverk med en sammanlagd effekt av mer än 1.700 MW. n Idrifttagning, organisationsplanering, drift och underhåll n Underhållsplanering, uppföljning av anläggningsprestanda samt effektivitetskontroll Sulzer 75,806 MW n Integrerat logistikstöd samt lagerhantering n Energiproduktion och budgetering n Personaladministration 44
Total Service Provider Företagsköp n strategisk utökning av produktportföljen n ökar marknadsandelen Tillväxtstrategi inom Service n tillväxtmål 10-15% p.a. n förvärven en del av strategin 45
Total Service Provider Motorbestånd: 125,120 MW MW totalt MW per varumärke Marin 98.155 MW Kraftverk 26.965 MW Sulzer 76.886 MW Wärtsilä 48.234 MW 46
Teknologiskt försprång Wärtsilä konstruerar och utvecklar låg-, medel- och högvarviga dieselmotorer, medel- och högvarviga gasmotorer, propulsions- och styrningssystem samt tillhörande system och teknologi inriktade på marknadsbehov. 47
Använda bränslen Wärtsilämotorer 2001 Biobränsle Orimulsion Rapsolja Råolja Naturgas Tjockolja Dieselolja 48
Wärtsilämotorernas No x -utsläpp Specifika NOx-utsläppet (g/kwh) insprutning Lågvarviga Direkt vatten- Medelvarviga IMOs förslag Låga NO x -utsläpp Dieselmotor utrustad med katalysator Högvarviga 49
Imatra Steel A Skilful Niche Player Imatra Steel är Wärtsiläs specialstålbolag som tillverkar bl.a. rund-, fyrkants- och plattstänger, smidda motoroch framaxelkomponenter, bladfjädrar och rörkrängningshämmare. Företagets kunder består av den europeiska fordons- och verkstadsindustrin. 50
Imatra Steel- Nyckeltal EUR mill. 2001 2000 Förändring Omsättning 186,4 194,1-4,0% Rörelsevinst 6,4 17,4-63,2% % av omsättningen 3,4% 9,0% Wärtsiläs omsättning 2001 2.358,7 milj. euro n Imatra Steel 8% n Efterfrågan började minska, anpassningen av kapaciteten och driftsgraderna gjordes n Lastbilstillverkningen i Europa -8% n Förnyelseprogram för basmetallurgin vid stålverket i Imatra började n Scottish Stampings stärker smedjeverksamheten 51 A WÄRTSILÄ COMPANY
Imatra Steelin Steels omsättning liikevaihto ja och kannattavuus lönsamhet MEUR 200 150 100 50 0 1997 1998 1999 2000 2001 Omsättning Rörelsevinst -% 14 12 10 8 6 4 2 0 52 A WÄRTSILÄ COMPANY
Innehav - resurser för att utveckla kärnverksamheten Assa Abloy Wärtsilä äger 7,9% av aktierna i Assa Abloy och agerar genom styrelsearbetet som aktiv ägare i företaget. Innehavet ger möjlighet att förstärka koncernens finanieringsstruktur, utveckla Power-divisionerna. Marknadsvädert av Wärtsiläs innehav 395,6 mlj. euro (10.6.2002). 53
Wärtsiläkoncernen Wärtsilä är världens ledande leverantör av propulsionsystem för fartyg och en betydande leverantör av kraftverk för decentraliserad energiproduktion samt av tillhörande service. Till koncernen hör dessutom Imatra Steel, en nordisk tillverkare av specialstål samt betydande aktieinnehav som stöder utvecklingen av kärnverksamhet. 54