WÄRTSILÄ OYJ ABP DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 215 22.1.215 Björn Rosengren, Koncernchef Wärtsilä
Centralt Q3/215 Orderingång 1.86 milj. euro, -17% Omsättning 1.222 milj. euro, +9% Orderingång jmf. med fakturering,89 (1,17) EBIT 16 milj. euro, 13,1% av omsättningen (142 milj. euro eller 12,7%) EBITA 17 milj. euro, 13,9% av omsättningen (149 milj. euro eller 13,3%) Resultat/aktie,49 euro (,43) Rörelseverksamhetens kassaflöde -5 milj. euro (68) Orderstock i slutet av perioden 5.112 milj. euro, +9% EBIT visas utan engångsposter. EBITA visas utan engångsposter och avskrivningar på förvärvsrelaterade övervärden. 2 Wärtsilä
Services stödde orderingångens utveckling 1-9/215 5 5 5 4 5 Tredje kvartalets utveckling 4 3 5 3 2 5 2 1 6 1 4 1 2 1 8 1.39-17% 1% 1.86 Services Marine Solutions 1 5 1 5 6 4 2-12% -56% Energy Solutions 211 212 213 214 215 Q3/214 Q3/215 Q1-Q3 Q4 3 Wärtsilä
Omsättningen utvecklades väl 5 4 5 4 Tredje kvartalets utveckling 3 5 3 2 5 2 1 5 1 1 4 1 2 1 8 6 4 1.117 9% 12% 23% 1.222 Services Marine Solutions Energy Solutions 5 2-14% 211 212 213 214 215 Q3/214 Q3/215 Q1-Q3 Q4 4 Wärtsilä
Omsättning per affärsområde Net 1-9/215 sales by business 1-3/212 Services 45% (43) Marine Solutions 33% (36) Energy Solutions 22% (22) 5 Wärtsilä
Orderingång jmf. med fakturering fortsättningsvis över ett 5 5 1,2 5 1,7 1,5 1,5 1,6 1,3 4 5 4 3 5 3 2 5 2 1 5 1 1,,8,6,4,2 5 211 212 213 214 1-9/215, Orderingång Omsättning Orderingång jmf. med fakturering 6 Wärtsilä
Orderstockens fördelning Order book distribution 4 3 5 3 2 5 2 1 5 1 5 3.9.214 3.9.215 Leverans innevarande år Leverans följande år eller senare 7 Wärtsilä
Rörelseresultatet och lönsamheten i linje med förväntningarna 6 14% 5 11,1% 1,9% 11,2% 11,9% 12% Tredje kvartalets utveckling 4 3 1% 8% 18 16 14 12 12,7% 13,1% 14% 12% 1% 6% 1 8% 2 1 4% 2% 8 6 4 2 6% 4% 2% 211 212 213 214 % Q3/214 Q3/215 % Rörelseresultat Rörelseresultat, % Rörelseresultatet visas före engångsposter. Siffrorna för 211-213 inkluderar både avvecklade och fortsatta verksamheter. 8 Wärtsilä
Makroekonomisk osäkerhet påverkar fortsättningsvis kraftförsörjningsmarknaden 9 Wärtsilä
Energy Solutions offertaktivitet på en god nivå MW 18 16 14 12 1 8 6 Flerbränsle Gas Flytande bränsle 4 2 Q3/215 Q2/215 Q1/215 Q4/214 Q3/214 Q2/214 Q1/214 Q4/213 Q3/213 Q2/213 Q1/213 Q4/212 Q3/212 Q2/212 Q1/212 1 Wärtsilä
Energy Solutions orderingång påverkad av kundernas fördröjda beslutsfattning 1 8 Rapportperiodens utveckling Totalt 642 milj. euro (792) 1 6 11% Elverk 1 4 1 2 1 44% x% 44% Industriella kunder Självständiga kraftproducenter 8 6 Rapportperiodens orderingång per bränsle i MW 4 2 Olja 64% Gas 36% 211 212 213 214 215 Q1-Q3 Q4 11 Wärtsilä
Energy Solutions beställningar globalt Europa 1.37 (41) 4 58 Asien 174 (326) Amerika 246 (539) 975 31 4 13 246 Afrika och Mellanöstern 23 (44) 4 Elverk Självständiga kraftproducenter Industriella kunder 19 Orderingång 1-9/215: 1.687 MW (1.716) 12 Wärtsilä
Marknaden för gas- och flytande bränsledrivna kraftverk, <5 MW 1-6/214 1-6/215 Wärtsilä 9,4% Alstom 2,9% Ansaldo 2,8% Övriga gasturbiner,9% Wärtsilä 9,7% Ansaldo 7,4% Övriga gasturbiner,5% MHI 1,4% GE 62,3% GE 35,% Siemens 1,4% MHI 19,5% Marknadsvolym 1-6/215: 12,6 GW (1,6), +19% Siemens 27,9% 13 Marknadsdatan inkluderar alla Wärtsilä kraftverk och övriga tillverkares turbinbaserade gas- eller flytande bränsledrivna kraftverk med drivkällor över 5 MW samt den uppskattade effekten från ångturbiner i kombicyklar. Datan har samlats från McCoy Power-rapporten. Övriga motortillverkare ingår inte i siffrorna, Wärtsilä har en ledande position inom motorteknologi. Wärtsilä
Marinmarknaderna påverkas av låg beställningsaktivitet och det svaga sentimentet inom offshore-segmentet 14 Wärtsilä
Fortsatt låg fartygsbeställningsaktivitet Handelsfartyg Offshorefartyg Passagerarfartyg Specialfartyg 3 månaders glidande medeltal CGT * 25 5 2 4 Antal fartyg 15 1 3 2 * Miljoner CGT 5 1 9.15 7.15 5.15 3.15 1.15 11.14 9.14 7.14 5.14 3.14 1.14 11.13 9.13 7.13 5.13 3.13 1.13 11.11 9.12 7.12 5.12 3.12 1.12 11.11 9.11 7.11 5.11 3.11 1.11 11.1 9.1 7.1 5.1 3.1 1.1 11.9 9.9 7.9 5.9 3.9 1.9 Källa: Clarkson Research Services, beställningar som kommit till kännedom efter rapportperioden har uteslutits ur siffrorna * CGT= Bruttotonnage kompenserat med arbetsbelastning 15 Wärtsilä
Marine Solutions orderingång påverkad av marknadsutmaningar 1 8 Rapportperiodens utveckling Totalt 1.134 milj. euro (1.286) 1 5 1 2 9 Gastankfartyg 35% Offshore 11% Specialfartyg 1% 6 3 Passagerarfartyg 17% 211 212 213 214 215 Traditionella handelsfartyg 18% Övriga 5% Fartyg för marinen 4% Q1-Q3 Q4 16 Wärtsilä
Samföretagens orderaktivitet 7 6 5 4 3 2 Orderingången för samföretagen uppgick till 163 milj. euro (126) under januari-september 215 Wärtsilä s andel i dessa bolag är 5%, och vinsterna rapporteras i resultatandelen från intresseföretag och samföretag 1 Q3/215 Q2/215 Q1/215 Q4/214 Q3/214 Q2/214 Q1/214 Q4/213 Q3/213 Q2/213 Q1/213 Q4/212 Q3/212 Q2/212 Q1/212 Q4/211 Q3/211 Q2/211 Q1/211 Q4/21 Q3/21 Q2/21 Q1/21 Samföretagens orderingång, innehåller siffror från Wärtsilä Hyundai Engine Company Ltd. och Wärtsilä Qiyao Diesel Company Ltd. Marine Solutions orderingång 17 Wärtsilä
Stark ställning på marinmotormarknaden Medelvarviga huvudmotorer Hjälpmotorer Övriga 16% (16) Wärtsilä 9% (5) Caterpillar 13% (1) Wärtsilä 63% (59) Övriga 91% (95) MAN D&T 8% (15) Marknaden totalt de senaste 12 mån: 4.519 MW (4.988) Marknaden totalt de senaste 12 mån: 3.986 MW (4.78) Wärtsiläs marknadsandelar kalkyleras på basen av 12 månaders rullande siffror, siffrorna inom parentes är från slutet av föregående kvartal. Kalkylen baserar sig på företagets egna dataportal. 18 Wärtsilä
De första Wärtsilä 31-motorerna beställda till en isbrytare Den nyligen introducerade Wärtsilä 31- motorn, världens mest effektiva 4-taktiga dieselmotor, har beställts till en nya generationens isbrytare Isbrytaren kommer att utrustas med tre 8-cylindriga Wärtsilä 31-motorer samt Wärtsiläs online-övervakningssystem Wärtsilä 31-motorn är bränsleeffektiv, pålitlig, flexibel i drift och har enastående prestanda under extrema miljöförhållanden 19 Wärtsilä
God aktivitetsutveckling på servicemarknaden 2 Wärtsilä
Fortsatt ökning inom Services omsättning 2 Tredje kvartalets utveckling 1 8 1 6 1 4 5% -3% 5% 6 5 472 12% 531 1 2 1 4 8 3 6 2 4 2 1 211 212 213 214 215 Q3/214 Q3/215 Q1-Q3 Q4 21 Wärtsilä
Services omsättningens fördelning 1-9/215 Fältservice 24%(24) Reservdelar 51%(51) Kontrakt 17%(17) Projekt 8%(8) Totalt 1.565 milj. euro (1.375) 22 Wärtsilä
Serviceavtalens utveckling MW 14 3% 12 1 8 6 4 2 25% 2% 15% 1% 5% 29 21 211 212 213 214 3.9.215 % Serviceavtal i MW Energy Solutions % av Energy Solutions installerade bestånd Serviceavtal i MW Marine Solutions % av Marine Solutions installerade bestånd 23 Wärtsilä
Användning av fartygsbeståndet Utvecklingen av ankrade fartyg & fartygsflottan* Percent Ankrade Anchored fartyg, % 28% 26% 24% 22% 2% 23 225 22 215 21 25 Nr Antal of Active aktiva Vessels fartyg 9.15 6.15 3.15 12.14 9.14 6.14 3.14 12.13 9.13 6.13 3.13 Ankrade Anchored Aktiv flotta Active Fleet Fartygsbeståndets genomsnittliga fart**, angiven i knop 9,6 9,4 9,2 9, 8,8 8,6 8,4 9.15 6.15 3.15 12.14 9.14 6.14 3.14 12.13 9.13 6.13 3.13 * Källa: Bloomberg (AISLive). Databasen innehåller mer är 25. fartyg (>299 GT). ** Källa: Bloomberg 24 Wärtsilä
Solid finansiell ställning 25 Wärtsilä
Rörelseverksamhetens kassaflöde 7 6 5 4 3 Rapportperiodens utveckling 25 2 15 2 1 1 5 211 212 213 214 1-9/214 1-9/215 26 Wärtsilä
Nettorörelsekapitalet påverkat av ökning i varor i lagret 1 6 25% 1 4 1 2 2% Rapportperiodens utveckling 1 8 6 4 2 235 5,6% 465 9,8% 313 6,8% 251 5,2% 15% 1% 5% 1 8 1 6 1 4 1 2 1 8 6 4 2 379 8,2%* 1,5%* 522 25% 2% 15% 1% 5% 211 212 213 214 % 3.9.214 3.9.215 % Nettorörelsekapital Varor i lagret Erhållna förskott Nettorörelsekapital / Omsättning * Nettorörelsekapital / 12 månaders rullande omsättning 27 Wärtsilä
Nettoskuldsättningsgraden påverkad av L-3 MSI förvärvet,5 Rapportperiodens utveckling,4,5,3,4,3,2,2,1,1, 211 212 213 214, 3.9.214 3.9.215 28 Wärtsilä
Marknadsutsikter Energy Solutions: Marknaden för kraftverk som drivs med flytande bränslen och gas väntas förbli utmanande eftersom den ekonomiska osäkerheten fortsätter. Megatrenden för decentraliserad, flexibel gasdriven kraftförsörjning växer i världen. Marine Solutions: De övergripande utsikterna för shipping och varvsindustrin är fortfarande utmanande. Överkapaciteten fortsätter att påverka efterfrågan och det låga oljepriset påverkar investeringar i offshoreprospektering. Orderingången för gastankfartyg väntas förbli på en normaliserad nivå medan utsikterna för kryssningsfartyg och passagerarfärjor är fortsatt positiva. Services: De allmänna utsikterna för servicemarknaden är positiva, eftersom valda regioner och segment har tillväxtmöjligheter. På både marin- och kraftverksmarknaden är kunderna fortfarande intresserade av långfristiga serviceavtal. 29 Wärtsilä
Utsikterna för 215 oförändrade Wärtsilä förväntar sig att omsättningen ökar med 5-1% under 215, medan rörelseverksamhetens lönsamhet (EBIT% före engångsposter) kommer att vara ca 12,-12,5%. Prognosen beaktar inverkan av förvärvet av L-3 Marine Systems International. 3 Wärtsilä
IR-kontakt: Natalia Valtasaari Direktör, Investerarrelationer Tel. +358 () 4 187 789 E-post: natalia.valtasaari@wartsila.com