DELÅRSRAPPORT 1 JULI 30 SEPTEMBER 2018 HOUSE OF FRIENDS AB(publ)

Q3 DELÅRSRAPPORT 1 JULI 30 SEPTEMBER 2018 HOUSE OF FRIENDS AB(publ) 556567-4941

PERIODEN I SAMMANFATTNING OMSÄTTNING 22.0 MSEK EBITDA 0.5 MSEK RÖRELSEMARGINAL EBITDA PERIODEN JULI SEPTEMBER 2018 Omsättningen för perioden uppgick till 22,0 (20,3) MSEK Rörelseresultatet (EBITDA) för perioden uppgick till 0,5 (0,8) MSEK, motsvarande en rörelsemarginal på 2,4 % Periodens resultat efter skatt uppgick till 0,2 (0,1) MSEK Periodens resultat per aktie uppgick till 0,00 (0,00) SEK. Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital uppgick till 1,6 ( 0,1) MSEK. Kassaflöde från den löpande verksamheten efter förändring av rörelsekapital uppgick till 2,9 ( 2,4) MSEK. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till 1,6 ( 0,1) MSEK. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 4,2 (1,3) MSEK. Likvida medel uppgår till 2,4 (0,4) MSEK. Den 31 augusti fullföljdes förvärvet av Blomquist & Co AB som annonserades i slutet av juni. En förvärvsanalys av detta presenteras på sid 20 i denna rapport. Blomquist & Co AB har konsoliderats i HofF-koncernen från och med den 1 september och kommer att operativt integreras med koncernens produktionsbyrå Done Production AB, som genom denna affär ytterligare stärker sin position som en ledande nordisk produktionsbyrå. 2.4% 2 (Siffror inom parantes avser motsvarande period föregående år.)

FÖRSTA TRE KVARTALEN 2018 OMSÄTTNING 77.4 MSEK EBITDA 4.3 PERIODEN JANUARI SEPTEMBER 2018 Omsättningen för perioden uppgick till 77,4 (64,8) MSEK Rörelseresultatet (EBITDA) för perioden uppgick till 4,3 (1,6) MSEK, motsvarande en rörelse marginal på 5,6 % Periodens resultat efter skatt uppgick till 2,4 ( 0,2) MSEK Periodens resultat per aktie uppgick till 0,06 ( 0,01) SEK. Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital uppgick till 3,0 ( 0,8) MSEK. Kassaflöde från den löpande verksamheten efter förändring av rörelsekapital uppgick till 4,6 ( 2,7) MSEK. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till 0,0 ( 2,1) MSEK. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 4,4 (2,1) MSEK. Likvida medel uppgår till 2,4 (0,4) MSEK. MSEK RÖRELSEMARGINAL EBITDA 5.6% 3 (Siffror inom parantes avser motsvarande period föregående år.)

VD kommenterar Norden nästa Det tog cirka tre år för House of Friends att bli en av Sveriges största kommunikationsbyråer. Vi som jobbar här märker det i form av fler kollegor, fler pitcher, fler kunder och större uppdrag, Intensiteten i kvartal tre är dock ofta lägre än de övriga och när kunderna är på semester passar vi på att planera inför höstens högtryck. Under sommaren har vi justerat och byggt för att möta den ständigt ökade efterfrågan på kreativ och automatiserad nordisk kommunikation. Kraven på oss har aldrig varit fler, högre och tydligare. Vi rekryterar därför fler programmerare, analytiker och tekniska innovatörer. Nu inte längre bara i Sverige. För att ytterligare förstärka vår nordiska leveranskapacitet fullföljdes i augusti förvärvet av produktionsbyrån Blomquist & Co AB som operativt integreras med koncernens produktionsbyrå Done by Friends. Det är lätt att vara stolt över House of Friends. Även om nya uppdragsgivare hittar hit är vi minst lika glada över att de som varit med oss under lång tid fortsätter att vara det. Även om många nya kollegor söker sig till oss är det glädjande att så många trivs och vill stanna kvar. Extra kul är det när kollegor som slutat väljer att komma tillbaka eller byter från en systerbyrå till en annan för att utvecklas ytterligare. För HofF är vad vi heter. Ett hus fullt av vänner som ganska ofta tycker olika men gillar att göra det tillsammans. Stockholm i oktober 2018 Magnus Widgren Verkställande direktör Apropå ökad internationell efterfrågan. Miltton Group har lagt ett bud på House of Friends och en verklighet tillsammans innebär en plattform för det vi beskriver som The New Nordic Region där Sverige, Norge, Finland och Danmark kompletteras med Baltikum. HofFs styrelse har enhälligt rekommenderat aktieägarna att acceptera budet. 4

5

Verksamheten OMSÄTTNING OCH RESULTAT Resultatmåttet som bolaget genomgående kommenterar på är EBITDA (rörelseresultat före av- och nedskrivning av materiella och immateriella tillgångar), som bedöms vara det resultatmått som tydligast och mest precist reflekterar bolagets kortsiktiga operativa utveckling. Se nedan för relationen mellan redovisat rörelseresultat, EBITA (rörelseresultat före av- och nedskrivning av materiella tillgångar) och EBITDA. Tabellen har justerats för avvecklad verksamhet. Belopp i KSEK 2018 2017 2018 2017 3 mån 3 mån 9 mån 9 mån JUL-SEP JUL-SEP JAN-SEP JAN-SEP Redovisat rörelseresultat 68 222 2 608 88 Av- och nedskrivning av immateriella tillgångar 416 398 1 213 1 189 EBITA 348 620 3 821 1 101 Av- och nedskrivning av materiella tillgångar 179 160 490 470 EBITDA 527 780 4 311 1 571 1 JULI 30 SEPTEMBER 2018 Koncernens nettoomsättning för perioden uppgick till 22,0 (20,3) MSEK. Rörelseresultat (EBITDA) uppgick till 0,5 (0,8) MSEK. Periodens resultat efter skatt uppgick till 0,2 (0,1) MSEK. Resultatet per aktie uppgick till 0,00 (0,00) SEK. Det tredje kvartalet är normalt ett kvartal med lägre omsättning eftersom uppdragsvolymen normalt minskar avsevärt under semesterperioden. Eftersom merparten av bolagets kostnadsmassa utgörs av fasta kostnader är det tredje kavrtalet också vanligt ett svagt kvartal resultatmässigt. Även det tredje kvartalet även 2018 har följt detta mönster. 1 JANUARI 30 SEPTEMBER 2018 Koncernens nettoomsättning för perioden uppgick till 77,4 (64,8) MSEK. Rörelseresultat (EBITDA) uppgick till 4,3 (1,6) MSEK. Periodens resultat efter skatt uppgick till 2,4 ( 0,2) MSEK. Resultatet per aktie uppgick till 0,06 ( 0,01) MARKNAD HofFs huvudverksamhet är kommunikation i digitala och traditionella kanaler. Koncernen erbjuder sina kunder lösningar kring tre centrala behov inom detta område: varumärkesbyggande, utveckling av kundrelationer samt produktion av tryckt, digital och rörlig media. HofF vänder sig framförallt till marknadsavdelningar på större kommunikationsintensiva bolag. 6

Verksamheten FINANSIELL STÄLLNING OCH KASSAFLÖDE 1 JULI 30 SEPTEMBER 2018 Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital uppgick till 1,7 (0,1) MSEK. Kassaflöde från den löpande verksamheten efter förändring av rörelsekapital uppgick till 2,9 ( 2,4) MSEK. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till 1,6 ( 0,1) MSEK. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 4,2 (1,3) MSEK. Det totala kassaflödet för perioden uppgick till 0,3 MSEK ( 1,2) MSEK. Likvida medel uppgår till 2,4 (0,4) MSEK. I tillägg har koncernen outnyttjade checkkrediter på 2,8 MSEK. 1 JANUARI 30 SEPTEMBER 2018 Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital uppgick till 3,0 (0,8) MSEK. Kassaflöde från den löpande verksamheten efter förändring av rörelsekapital uppgick till 4,6 ( 2,7) MSEK. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till 0,0 ( 2,1) MSEK. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 4,4 (2,1) MSEK. Det totala kassaflödet för perioden uppgick till 0,1 MSEK ( 2,7 MSEK). Likvida medel uppgår till 2,4 (0,4) MSEK. FINANSIERING Bolaget har ett eget kapital om 46,3 (42,5) MSEK och en soliditet uppgående till 52 (56) procent, vilket innebär att bolaget har en stark finansiell ställning. INVESTERINGAR Den 31 augusti genomfördes förvärvet samtliga aktier i produktionsbyrån Blomquist & Co AB. Köpeskillingen för 100 % av aktierna var 1 krona samtidigt som HofF i samband med förvärvet genomförde ett ovillkorat aktieögartillskott på 3,5 mkr i syfte att stärka upp det egna kapitalet. Blomquist & Co omsatte under 2016 41,2 mkr med en rörelsemarginal på 5,8 % och under 2017 35,4 mkr med en rörelsemarginal på 2,7 %. Bolaget har efter förvärvet operativt integrerats med koncernens produktionsbyrå Done Production och förvärvet leder till att HofF ytterligare förstärker sin postion som ett ledande bolag inom detta område på den nordiska marknaden. Vid förvärvet av 50 % av Bell & Light AB i februari 2017 tecknades en option att senast den 31 augusti 2018 förvärva resterande 50 % i bolaget. I ett tilläggsavtal till det ursprungliga aktieöverlåtelseavtalet har den 30 augusti överenskommits att optionen att förvärva resterande 50 % av aktierna förlängs till den 28 februari 2019. Tilläggsavtalet innebär ingen ytterligare kostnad för HofF. 7 Inga ytterligare större investeringar har genomförts under perioden.

Verksamheten FÖRVÄRV OCH AVYTTRINGAR Beträffande förvärvet av Blomquist & Co AB och förlängningen av optionen att förvärva resterande 50 % av aktierna i Bell & Light AB, se under Investeringar ovan. ANSTÄLLDA Det genomsnittliga antalet heltidsanställda i HofF uppgick för perioden juli september till 78 (73). MODERBOLAGET Moderbolagets nettoomsättning uppgick under perioden juli september till 4,9 (3,4) MSEK. Resultatet efter finansiella poster uppgick till 0,0 (0,0) MSEK. Det egna kapitalet uppgick till 51,0 (49,5) MSEK vilket innebär en soliditet på 41 (48) procent. REDOVISNINGSPRINCIPER HofF-koncernen tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU. De redovisningsprinciper som tillämpas överensstämmer med de som beskrivs i årsredovisningen för House of Friends AB 2017, vilken finns tillgänglig på www.houseoffriends.se. De nya redovisningsprinciperna, IFRS 9 och IFRS 15, båda gällande från 1 januari 2018 har inte på något väsentligt sätt påverkat HofF-koncernen. IFRS 16 är en ny leasingstandard som ersätter nuvarande IAS 17 och som är tillämplig för räkenskapsår som påbörjas den 1 januari 2019 eller senare. IFRS 16 bedöms inte få någon väsentlig påverkan på koncernens finansiella rapporter. Denna delårsrapport är för koncernen upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen (ÅRL). För moderbolaget har Årsredovisningslagen (ÅRL) och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer tillämpats. ALTERNATIVA NYCKELTAL HofF-koncernen använder sig av det alternativa nyckeltalet EBITDA (rörelseresultat före av- och nedskrivning av materiella och immateriella tillgångar). Se definition under rubriken Omsättning och resultat, ovan. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER För bolagets risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas till årsredovisningen för 2017. UTSIKTER FÖR 2018 Bolaget lämnar ingen prognos för 2018. GRANSKNINGSRAPPORT Denna rapport har ej granskats av bolagets revisorer. MARKNADSNOTERING Bolagets aktie är noterad på Nasdaq First North under kortnamnet HofF. 8

Verksamheten KOMMANDE EKONOMISK INFORMATION Bokslutskommuniké 2018, 15 februari 2019 Stockholm den 19 oktober 2018 Styrelsen House of Friends AB (publ) Informationen är sådan som House of Friends AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EUs marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades för offentliggörande den 19 oktober 2018, kl 08:30. FÖR YTTERLIGARE INFORMATION VD Magnus Widgren Tel: 070-877 02 80 E-post: magnus.widgren@houseoffriends.se CFO Mikael Behm Tel: 070-814 33 35 E-post: mikael.behm@houseoffriends.se 9

Verksamheten ADRESSER House of Friends AB (publ) Skeppsbron 34 111 30 Stockholm 08-28 80 25 www.houseoffriends.se Scholz & Friends / Friends Tactics / Friends & Insights / Done by Friends / True Friends / Blomquist & Co Bell & Light AB Björngårdsgatan 3 118 52 Stockholm www.bellandlight.com Parapix AB Scheelegatan 13 112 28 Stockholm www.parapix.se Certified Adviser: Erik Penser Bank Tel: 08-463 80 00 Apelbergsgatan 27 Box 7405 103 91 Stockholm Skeppsbron 34 111 30 Stockholm 08-28 80 25 www.houseoffriends.se 10

11

KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT 2018 2017 2018 2017 2017 3 mån 3 mån 9 mån 9 mån 12 mån Belopp i KSEK JUL SEP JUL SEP JAN SEP JAN SEP JAN DEC Nettoomsättning 22 080 20 287 77 429 64 755 91 452 Övriga rörelseintäkter 95 2 1 880 10 79 Summa rörelsens intäkter 21 985 20 289 79 309 64 765 91 531 Koncernens rapport över totalresultat Rörelsens kostnader Direkta uppdragskostnader 5 159 5 903 22 584 15 410 21 275 Övriga externa kostnader 3 725 3 558 12 027 11 108 14 735 Personalkostnader 12 558 10 048 40 346 36 662 50 466 Av och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 595 558 1 703 1 659 2 216 Övriga rörelsekostnader 4 0 29 14 35 Summa rörelsens kostnader 22 041 20 067 76 689 64 853 88 727 Rörelseresultat 56 222 2 620 88 2 804 Finansiella intäkter 5 18 11 42 56 Finansiella kostnader 129 78 306 235 364 Resultat från finansiella poster 124 60 295 193 308 Resultat före skatt 180 162 2 325 281 2 496 Inkomstskatt 352 36 62 62 649 Årets resultat 172 126 2 387 219 1 847 Summa totalresultat för året 172 126 2 387 219 1 847 Årets resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare 8 49 1 572 371 1 387 Summa totalresultat hänförligt till moderföretages aktieägare 8 49 1 572 371 1 387 Årets resultat hänförligt till minoritetsägare 165 77 816 152 461 Summa totalresultat hänförligt till minoritetsägare 165 77 816 152 461 Resultat per aktie före utspädning, SEK 0,00 0,00 0,06 0,01 0,05 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,00 0,00 0,06 0,01 0,05 Genomsnittligt antal aktier före utspädning 27 759 649 27 759 649 27 759 649 27 759 649 27 759 649 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 27 759 649 27 759 649 27 759 649 27 759 649 28 160 513 Antal utestående aktier vid periodens utgång före utspädning 27 759 649 27 759 649 27 759 649 27 759 649 27 759 649 Antal utestående aktier vid periodens utgång efter utspädning 27 759 649 27 759 649 27 759 649 27 759 649 27 759 649 12

KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING Belopp i KSEK 2018-09-30 2017-09-30 2017-12-31 TILLGÅNGAR Koncernens rapport över finansiell ställning Anläggningstillgångar Goodwill 45 334 42 967 43 396 Övriga immateriella tillgångar 10 444 10 398 9 999 Andelar i intresseföretag 100 100 100 Övriga långfristiga fordringar 1 473 1 001 Inventarier och installationer 1 106 1 453 1 412 Summa anläggningstillgångar 58 457 54 918 55 908 Omsättningstillgångar Kundfordringar 18 219 12 489 17 248 Aktuella skattefordringar 1 996 3 296 868 Övriga fordringar 2 534 896 168 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 5 540 4 031 2 632 Likvida medel 2 445 411 2 584 Summa omsättningstillgångar 30 734 21 123 23 500 SUMMA TILLGÅNGAR 89 191 76 041 79 408 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Kapital och reserver som kan hänföras till moderföretagets ägare Aktiekapital 2 776 2 776 2 776 Övrigt tillskjutet kapital 56 602 58 058 56 602 Upparbetat resultat inklusive årets resultat 15 167 18 497 16 739 Innehav utan bestämmande inflytande 2 051 491 1 235 Summa eget kapital 46 262 42 828 43 874 Skulder Långfristiga skulder Uppskjutna skatteskulder 4 157 4 533 4 259 Upplåning från kreditinstitut 5 315 3 333 2 937 Summa långfristiga skulder 9 472 7 866 7 196 Kortfristiga skulder Upplåning från kreditinstitut 13 621 9 514 10 149 Leverantörsskulder 4 994 3 851 2 320 Övriga skulder 10 140 6 402 8 837 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 4 702 5 580 7 032 Summa kortfristiga skulder 33 457 25 347 28 338 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 89 191 76 041 79 408 13

KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN 2018 2017 2018 2017 2017 3mån 3 mån 9 mån 9 mån 12 mån Belopp i KSEK JUL SEP JUL SEP JAN SEP JAN SEP JAN DEC Koncernens rapport över kassaflöden Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat 69 222 2 607 88 2 741 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 1 796 560 1 716 1 660 2 217 Erhållen ränta 6 18 12 42 56 Erlagd ränta 129 78 306 235 364 Betald/Erhållen skatt 75 643 998 2 202 709 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 1 679 79 3 031 823 3 941 Förändringar i rörelsekapital Ökning/minskning kundfordringar 1 112 287 386 2 819 1 940 Ökning/minskning övriga kortfristiga fordringar 1 918 2 928 4 915 3 752 1 624 Ökning/minskning övriga kortfristiga skulder 1 874 1 611 5 419 560 971 Ökning/minskning leverantörsskulder 1 914 1 490 2 311 1 487 2 398 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 915 2 441 4 606 2 683 1 804 Kassaflöde från investeringsverksamheten Förvärv av dotterbolag, efter avdrag för förvärvade likvida medel 188 0 188 1 550 1 550 Investeringar i materiella anläggningstillgångar 1 116 50 128 562 680 Försäljning av dotterbolag 0 126 0 286 Placeringar i övriga finansiella anläggningstillgångar 0 0 1 001 Ökning/minskning av kortfristiga skulder/fordringar 698 126 0 1 721 Kassaflöde från investeringsverksamheten 1 626 50 60 2 112 4 666 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Nyemission 0 0 0 0 Ökning kortfristiga finansiella skulder 1 633 0 1 787 0 3 734 Upptagna lån 3 500 3 793 6 000 6 355 3 904 Amortering av lån 928 2 463 3 380 4 281 5 324 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 4 205 1 330 4 407 2 074 2 314 Periodens kassaflöde 336 1 161 139 2 721 548 Likvida medel vid periodens början 2 781 1 572 2 584 3 132 3 132 Likvida medel vid periodens slut 2 445 411 2 445 411 2 584 14

EGET KAPITALRÄKNING Belopp i KSEK Hänförligt till moderbolaget aktieägare Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Upparbetat resultat inklusive årets resultat Summa Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Eget kapitalräkning Ingående balans per 1 januari 2017 2 776 59 433 18 126 44 083 26 44 109 Periodens resultat 371 371 152 219 Nyemission 0 0 Förvärv minoritet 1 425 1 425 25 1 450 Förvärv dotterbolag 50 50 338 388 Utgående balans per 30 september 2017 2 776 58 058 18 497 42 337 491 42 828 Ingående balans per 1 januari 2017 2 776 59 433 18 126 44 083 26 44 109 Periodens resultat 1 387 1 387 461 1 848 Förvärv minoritet 2 881 2 881 26 2 907 Förvärv dotterbolag 50 50 774 824 Utgående balans per 31 december 2017 2 776 56 602 16 739 42 639 1 235 43 874 Ingående balans per 1 januari 2018 2 776 56 602 16 739 42 639 1 235 43 874 Periodens resultat 1 572 1 572 816 2 388 Utgående balans per 30 september 2018 2 776 56 602 15 167 44 211 2 051 46 262 15

MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING 2018 2017 2018 2017 2017 3mån 3 mån 9 mån 9 mån 12 mån Belopp i KSEK JUL SEP JUL SEP JAN SEP JAN SEP JAN DEC Rörelsens intäkter Övriga rörelseintäkter 4 874 3 399 13 523 10 404 13 866 Summa rörelsens intäkter 4 874 3 399 13 523 10 404 13 866 Moderbolagets resultaträkning Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader 3 138 1 797 7 674 6 097 8 218 Personalkostnader 1 572 1 186 5 139 3 956 6 733 Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar 78 76 230 222 299 Summa rörelsens kostnader 3 059 13 043 10 275 15 250 Rörelseresultat 86 340 480 129 1 384 Resultat från andelar i koncernföretag 0 0 0 225 Ränteintäkter och liknande resultatposter 0 0 0 0 0 Räntekostnader och liknande resultatposter 68 48 166 152 239 Resultat från finansiella poster 68 48 166 152 464 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 18 292 314 23 1 848 Bokslutsdispositioner 0 1 000 0 1 000 2 475 Skatt på årets resultat 4 156 192 225 208 Årets resultat 14 552 506 798 419 16

MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING Belopp i KSEK 2018-09-30 2017-09-30 2017-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Moderbolagets balansräkning Materiella anläggnigstillgångar Inventarier 369 665 598 369 665 598 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 83 049 78 467 79 681 Uppskjutna skattefordringar 1 000 0 1 000 84 049 78 467 80 681 Summa anläggningstillgångar 84 418 79 132 81 279 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag 35 695 20 381 703 Aktuella skattefordringar 938 1 971 707 Kundfordringar 0 0 0 Övriga fordringar 1 707 673 33 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 286 134 147 38 626 23 159 1 590 Kassa och bank 2 48 3 Summa omsättningstillgångar 38 628 23 207 1 593 SUMMA TILLGÅNGAR 123 046 102 339 82 872 17

FORTS. MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING Belopp i KSEK 2018-09-30 2017-09-30 2017-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 2 776 2 776 2 776 Reservfond 9 875 9 875 9 875 Summa bundet eget kapital 12 651 12 651 12 651 Fritt eget kapital Överkursfond 69 936 69 936 69 936 Balanserat resultat 31 903 32 322 32 322 Årets resultat 314 798 419 Summa fritt eget kapital 38 347 36 816 38 033 Summa eget kapital 50 998 49 467 50 684 Obeskattade reserver Avsättning till periodiseringsfond 7 694 9 936 7 694 7 694 9 936 7 694 Långfristiga skulder Upplåning från kreditinstitut 3 333 2 666 0 3 333 2 666 Kortfristiga skulder Upplåning från kreditinstitut 12 749 3 326 4 878 Leverantörsskulder 198 252 397 Skulder till koncernföretag 48 176 32 324 10 424 Övriga skulder 1 498 2 221 3 500 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 733 1 480 2 629 Summa kortfristiga skulder 64 354 39 603 21 828 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 123 046 102 339 82 872 18

NYCKELTAL 2018 2017 2018 2017 2017 2016 2015 3 mån 3 mån 9 mån 9 mån Belopp i KSEK JUL SEP JUL SEP JAN SEP JAN SEP Nyckeltal Resultat Nettoomsättning 22 080 20 287 77 429 64 755 91 452 88 170 54 663 Rörelseresultat, EBITDA 539 780 4 323 1 571 5 020 3 574 8 675 Rörelseresultat, EBITA 348 620 3 821 1 101 4 348 3 075 9 110 Rörelseresultat, EBIT 56 222 2 620 88 2 804 1 531 9 171 Resultat före skatt 180 162 2 325 281 2 496 1 138 9 465 Resultat från avvecklad verksamhet 0 0 0 0 0 0 6 660 Periodens resultat 172 126 2 387 219 1 847 839 1 264 Marginaler* Rörelsemarginal, %, EBITDA 2% 4% 6% 2% 5% 4% neg. Rörelsemarginal, %, EBITA 2% 3% 5% 2% 5% 3% neg. Rörelsemarginal, %, EBIT neg. 1% 3% neg. 3% 2% neg. Vinstmarginal, % 1% 1% 3% neg. 3% 1% neg. Avkastningsmått* Avkastning på sysselsatt kapital, % 0% 0% 5% 4% 5% 3% neg Avkastning på eget kapital, % 0% 0% 5% neg. 4% 2% neg Finansiell ställning Balansomslutning 89 191 76 041 89 191 76 041 79 408 76 095 77 100 Eget kapital 46 262 42 828 46 262 42 828 43 874 44 109 38 968 Sysselsatt kapital 65 198 55 675 65 198 55 675 56 960 54 882 46 968 Soliditet, % 52% 56% 52% 56% 55% 58% 51% Per aktie Eget kapital per aktie före utspädning, kr 1,67 1,54 1,67 1,54 1,58 1,59 4,21 Eget kapital per aktie efter utspädning, kr 1,67 1,54 1,67 1,54 1,56 1,55 3,92 Resultat per aktie före utspädning, kvarvarande verksamhet, kr 0,00 0,00 0,06 0,01 0,05 0,03 0,14 Genomsnittligt antal aktier (1000-tal), före utspädning 27 760 27 760 27 760 27 760 27 760 26 488 9 258 Genomsnittligt antal aktier (1000-tal), efter utspädning 27 760 27 760 27 760 27 760 28 161 28 465 9 943 Anställda Genomsnittligt antal anställda 78 73 73 74 74 68 43 Nettoomsättning per anställd 283 278 1 061 870 1 236 1 297 1 271 19 * För definitioner av nyckeltal se årsredovisningen för House of Friends AB 2017

Rörelseförvärv Den 31 augusti 2018 förvärvarde moderföretaget 100 % av aktiekapitalet i Blomquist & Co AB. Förvärvet har bidragit till en ökning koncernens marknadsandel inom produktion och förväntas leda till att koncernens intjäning och lönsamhet inom detta område ökar. Uppgift om köpeskilling, förvärvade nettotillgångar och goodwill framgår nedan: Köpeskilling Likvida medel 1 Revers 0 Aktier som emitterats 0 Reglering av tidigare skuld 0 Summa köpeskilling 1 De tillgångar och skulder som redovisas till följd av förvärvet är följande: Verkligt värde Likvida medel 188 366 Kundfordringar 1 356 523 Maskiner och inventarier 57 353 Uppskjuten skattefordran 472 818 Immateriella tillgångar; kundkontrakt 1 657 718 Övriga tillgångar 893 237 Leverantörsskulder 362 615 Checkräkningskredit 1 442 756 Eventualförpliktelse 0 Skatteskulder 0 Uppskjuten skatt, kundkontrakt 364 698 Andra förplikteser avseende ersättningar till anställda 3 437 167 Övriga skulder 956 400 Förvärvade identifierbara nettotillgångar 1 937 621 Innehav utan bestämmande inflytande 0 Goodwill 1 937 622 Förvärvade nettotillgångar 1 Goodwill är hänförlig till de anställda och marknadsandelar i det förvärvade bolaget. Värdet av kundkontrakt har beräknats med antagandet att 30 % av resultatet pro forma i Blomquist, 360 tkr, är hänförligt till återkommande kunder. Nuvärdet av detta belopp har beräknats över 5 år med diskonteringsräntan 12 %. Värdet av kundkontrakt skrivs av över 8 år. INTÄKTER OCH RESULTAT I DEN FÖRVÄRVADE RÖRELSEN Om förvärvet genomförts den 1 januari 2018 visar konsoliderad proforma för intäkter på 16 807 tkr, rörelseresultat på 4 081 tkr och periodens resultat på 3 195 tkr per den 30 september 2018. Bolaget har före förvärvet genomfört ett omstruktureringsprogram med engångskostnaden uppgående till 2 414 kr. Beloppen har beräknats genom dotterföretagets resultat med justering för skillnader i redovisningsprinciper mellan koncernen och dotterföretaget. KÖPESKILLING KASSAUTFLÖDE Kassaflöde för att förvärva dotterföretag efter avdrag för förvärvade likvida medel. 2018 2017 Kontant köpeskilling 1 Avgår förvärvade tillgodohavanden Likvida medel 188 366 Kassaflöde från investeringsverksamheten 188 365 20

HOUSE OF FRIENDS I KORTHET HofF House of Friends, är en kommunikationskoncern som är noterad på First North. Koncernens huvudverksamhet är kommunikation i digitala och traditionella kanaler och består av reklambyrån Scholz & Friends, DM/RM-byrån Friends & Tactics, Marketing Automationbyrån Friends & Insights, filmproduktionsbolaget Bell & Light, produktionsbyrån för rörlig media Parapix, den taktiska digitalbyrån True Friends och produktionsbyråerna för digital kommunikation Done by Friends och Blomquist & Co. HofF som koncern har funnits i 14 år. Erik Penser Bank är HofFs Certified Adviser. 22