RESULTATRÄKNING 1.1. - 31.12.2013 1.1. - 31.12.2012 Premieinkomst och lagstadgade finansieringsandelar Premieinkomst 207468006,86 191504589,27 Statens andel 698299918,11 682162790,08 Folkpensionsanstaltens andel 13263269,81 919031194,78 11220837,79 884888217,14 Intäkter av placeringsverksamheten 17 793 998,60 15 750 013,79 Utbetalda ersättningar -893 577 947,66-865 113 144,94 Förändring av ansvarsskulden Premieansvar -12360832,14-10384626,39 Ersättningsansvar -9280484,76-21641316,90-5485479,27-15870105,66 Driftskostnader -13 167 039,45-12 810 991,18 Kostnader för placeringsverksamheten -7 827 525,65-6 256 895,65 Resultat av försäkringsverksamheten 611 363,72 587 093,50 Övriga intäkter Intäkter av avbytarserviceverksamheten 209845540,89 223703999,99 Övriga kostnader Kostnader för avbytarserviceverksamheten -209791750,01-223558354,92 Kostnader för verksamheten för skydd i arbete -665154,60-210456904,61-732738,57-224291093,49 Räkenskapsperiodens resultat 0,00 0,00 1
BALANSRÄKNING AKTIVA 31.12.2013 31.12.2012 IMMATERIELLA TILLGÅNGAR Immateriella rättigheter 715287,15 1482262,25 PLACERINGAR Placeringar i fastigheter Fastighetsaktier 32900104,37 27709973,16 Övriga placeringar Aktier och andelar 127518760,42 117903654,88 Övriga lånefordringar 62300,00 160481164,79 1093000,00 146706628,04 FORDRINGAR Premiefordringar 10732645,12 9299875,62 Fordringar hos staten och FPA 485455,77 64252,75 Övriga fordringar 254507,57 11472608,46 719654,85 10083783,22 ÖVRIGA TILLGÅNGAR Materiella tillgångar Maskiner och inventarier 581583,04 806860,70 Övriga materiella tillgångar 105354,51 105354,51 Kassa och bank 36360523,79 37047461,34 31391977,13 32304192,34 AKTIVA RESULTATREGLERINGAR Räntor och hyror 787531,99 697262,85 Övriga resultatregleringar 1134575,90 1922107,89 2110228,02 2807490,87 AKTIVA SAMMANLAGT 211 638 629,63 193 384 356,72 PASSIVA 31.12.2013 31.12.2012 ANSVARSSKULD Premieansvar 66716275,90 54355443,76 Ersättningsansvar 117690429,17 184406705,07 108409944,41 162765388,17 SKULDER Av direktförsäkringsverksamhet 1113857,13 1074521,59 Skuld till staten och FPA 1022267,85 6400624,88 Övriga skulder 14041372,70 16177497,68 9499275,44 16974421,91 PASSIVA RESULTATREGLERINGAR 11 054 426,88 13 644 546,64 PASSIVA SAMMANLAGT 211 638 629,63 193 384 356,72 2
FINANSIERINGSANALYS 2013 2012 Rörelseverksamhetens kassaflöde Erhållna försäkringspremier 206111939,17 190851272,54 - till återförsäkrare betald andel -37366,27-35000,00 Statens och FPA:s andel 705763627,87 695734032,83 Utbetalda ersättningar -891296480,32-864080790,96 - av återförsäkrare erhållen andel 84942,97 0,00 Erhållna räntor 1160713,62 1157045,57 Erhållna dividender 105639,34 93483,90 Övriga placeringsinkomster 5681410,26 2555017,96 Övriga inkomster från rörelseverksamheten Inkomster av avbytarserviceverksamheten 208313209,87 224720447,40 Övriga utbetalningar för rörelseverksamheten Kostnader för avbytarserviceverksamheten -207910505,65-224198127,71 Kostnader för verksamhet för skydd i arbete -659780,76-724642,06 Övriga kostnader -17550277,93-14422284,03 Rörelseverksamhetens kassaflöde före finansiella poster och skatter 9767072,17 11650455,44 Betalda räntor och betalningar för rörelseverksamhetens övriga finansiella kostnader -47978,84-40096,29 Rörelseverksamhetens kassaflöde 9719093,33 11610359,15 Investeringarnas kassaflöde Investeringar i placeringar (exkl. likvida medel) -4730852,34-5856797,19 Investeringar i och överlåtelseinkomster av materiella och immateriella tillgångar samt av övriga tillgångar (netto) -19694,33-783691,71 Investeringarnas kassaflöde -4750546,67-6640488,90 Förändring av likvida medel 4 968 546,66 4 969 870,25 Likvida medel vid räkenskapsperiodens början *) 31 391 977,13 26 422 106,88 Likvida medel vid räkenskapsperiodens slut *) 36 360 523,79 31 391 977,13 *) Innehåller balansposten Kassa och bank samt bankers placeringscertifikat som ingår i finansmarknadsinstrumenten. 3
Noter till bokslutet PRINCIPER FÖR UPPRÄTTANDE AV BOKSLUTET Bestämmelser Bokslutet för Lantbruksföretagarnas pensionsanstalt (LPA) har upprättats med iakttagande av vad som i lagen om pension för lantbruksföretagare (LFÖPL) bestäms om bokföring och bokslut samt social- och hälsovårdsministeriets (SHM) förordningar, Finansinspektionens (FI) anvisningar och föreskrifter, den gällande bokföringslagen och bokföringsförordningen. SHM anger genom en förordning de sätt på vilka upprättandet av LPA:s bokslut är undantaget från bestämmelserna i förordningen om försäkringsföretags bokslut och koncernbokslut. Vid upprättandet av LPA:s bokslut för 2013 tillämpas SHM:s förordning 24.9.2008/614 om försäkringsföretags bokslut och koncernbokslut med de undantag som enligt förordningarna 8.1.2007/6 och 2.2.2009/49 gäller LPA:s bokslut. Dessutom tillämpas Dnr 9/101/2011 i Finansinspektionens föreskriftssamling. Koncernbokslut Uppgifterna om de fastighetsbolag som är helt i LPA:s ägo ges i noterna till balansräkningen, och inget koncernbokslut upprättas. Kombinering är inte nödvändig för att erhålla en rättvisande bild av resultatet av LPA:s verksamhet och av den ekonomiska ställningen (BokfL 6 kap. 3 och FI 6/101/2010). Fordringar Fordringarna upptas i balansräkningen antingen till sitt nominella värde eller till ett lägre sannolikt värde. Osäkra fordringar har bokförts till ett sannolikt värde som är lägre än det nominella värdet. Nedskrivningar av osäkra premiefordringar samt i samband med skuld- och företagssanering efterskänkta fordringar och preskriberade premier behandlas som kreditförluster, vilka upptas som rättelse av premieinkomsten. OFLA-regressfordringar och de fordringar som gäller återbetalning av kapitalvärdet av pensioner inom avträdelsesystemet har bokförts till sitt sannolika värde. Till övriga delar har fordringarna bokförts till sitt nominella värde. Placeringar Placeringarna värderas enligt Finansinspektionens anvisningar antingen till anskaffningsutgiften eller till ett verkligt värde som är lägre än anskaffningsutgiften. Värderingen har gjorts enligt fifu-principen antingen till anskaffningsutgiften eller till ett lägre verkligt värde. Om marknadspriset på placeringar som är föremål för kontinuerlig handel underskrider anskaffningsvärdet, upptas skillnaden som en nedskrivning av kostnaderna för placeringsverksamheten. Återförda nedskrivningar som gjorts på placeringar bokförs som inkomst av placeringsverksamheten, och de undervärderingar som gjorts kan på detta sätt maximalt minska till anskaffningsutgiften. De masskuldebrevslån som är avsedda att hållas under hela löptiden har i balansräkningen värderats till sin anskaffningsutgift, som ökats eller minskats med skillnaden mellan det nominella värdet och anskaffningsvärdet, varvid skillnaden periodiserats som ränteintäkter eller minskning av dem. Placeringscertifikat värderas till sin anskaffningsutgift. 4
Fastighetsplaceringarna har i balansräkningen värderats antingen till anskaffningspriset, höjt med eventuella aktiverade anskaffningar, eller till ett lägre verkligt värde. Som fastigheternas verkliga värde används värderingar gjorda av en utomstående sakkunnig eller gjorda genom en intern beräkningsmetod. De verkliga värdena per 31.12.2013 av affärs- och bostadsfastigheterna i bokslutet grundar sig på en värdering som en utomstående sakkunnig gjort i slutet av 2012, men för bostadsfastigheternas del har dessutom en indexhöjning beaktats. Beträffande bostadsaktiebolagen AsOy Tapiolan Jalava och AsOy Tapiolan Pyökki samt fastighetsaktiebolaget KOy Tapiolan Jalopuupysäköinti används som verkligt värde bostädernas sammanräknade försäljningspris enligt den officiella prislistan. Som verkligt värde för bostadsaktiebolagen AsOy Tapiolan Tammi och AsOy Tapiolan Saarni används värdet i balansräkningen. Driftskostnader verksamhetsvis Driftskostnaderna och avskrivningarna upptas verksamhetsvis i resultaträkningens poster. De kostnader som skötseln av ersättningarna och upprätthållandet av arbetsförmågan orsakat ingår i utbetalda ersättningar, medan den kostnadsandel som placeringsverksamheten medfört ingår i kostnaderna för placeringsverksamheten. Som driftskostnader upptas kostnaderna för skötsel av försäkringarna och förvaltningskostnaderna. De lagstadgade betalningarna ingår i förvaltningskostnaderna. I posten övriga kostnader ingår kostnaderna för skötsel av avbytarserviceverksamheten och verksamheten för skydd i arbete. Enligt den år 2006 fastställda avskrivningsplanen bokförs avskrivningar så att standardprogramvaror och andra utgifter med lång verkningstid avskrivs i form av jämna avskrivningar på fem år, medan maskiner och inventarier avskrivs i form av 25 % restvärdesavskrivningar. Den allmänna aktiveringsgränsen för maskiner, anordningar och standardprogram är 2 000 euro. Regelmässiga avskrivningar görs inte på konstanskaffningar. Kostnaderna för planeringen av avbytarsystemet har aktiverats och avskrivs under sin verkningstid inom 8 år. Avskrivningarna börjar det år som respektive del av programmet blir klar. Pensionsarrangemang för personalen Personalens lagstadgade pensionsskydd och tilläggspensionsskydd (anställningen börjat före 31.12.2004) har ordnats i Tapiola-bolagen. Pensionsförsäkringsavgifterna har bokförts i resultaträkningen på prestationsbasis. Principer för beräkning av ansvarsskulden Enligt de grunder som SHM har fastställt ska LPA som ansvarsskuld bokföra de medel som behövs för att täcka de framtida utgifterna för anordnande av pensionsskydd enligt LFÖPL, upp till ett sådant belopp att den andel av pensionsanstaltens inkomster som inte ska användas för något annat ändamål förslår till täckning av utgifterna (LFÖPL 125 ). Det premieansvar som föranleds av LFÖPL-pensionsskyddet för stipendiater finansieras med stipendiaternas försäkringspremier och intäkterna av placeringsverksamheten sedan kostnaderna avdragits. Med kostnader avses i bokslutet ersättningsutgifter och skäliga skötselkostnader. Den återstående delen av intäkterna överförs till premieansvaret. Det ansvar som föranleds av anordnandet av arbetsskadeskydd enligt lagen om olycksfallsförsäkring för lantbruksföretagare (OFLA) finansieras ur grundskyddsandelen, statens andel och lantbruksföretagarnas premieandel enligt förhållandet mellan de finansieringsandelar som anges i OFLA 15 2 och 3 mom. De medel som behövs för att täcka de framtida utgifterna för anordnandet av arbetsskadeskyddet ska LPA uppta som ersättningsansvar enligt de grunder som SHM fastställt. Till ersättningsansvaret ska varje år överföras det belopp med vilket de försäkrades andel som nämns i OFLA 15 3 mom. skiljer sig från den årliga premieinkomsten. 5
Utöver vad som i OFLA 15 bestäms om finansiering av totalkostnaderna, ska Folkpensionsanstalten (FPA) och LPA åren 2004 2018 betala en avgift för komplettering av ersättningsansvaret för att täcka det ansvarsunderskott som i fråga om grundskyddsandelen uppstått före 2004, så att avgiften fördelar sig på de andelar som FPA och LPA ska ansvara för enligt förhållandet mellan de finansieringsandelar som anges i 15 2 mom. Enligt grunderna är kompletteringsavgiften ett fast belopp på 2,5 miljoner euro per år, varav FPA:s andel är 1,9 miljoner euro och LPA:s LFÖPL-andel 0,6 miljoner euro. Den ansvarsskuld som gäller olycksfallsförsäkringen för fritiden beräknas enligt de beräkningsgrunder som SHM har fastställt. Förkortningar LFÖPL AVTRPL AVSTÖL OFLA OFLA-Ft LPA-DAGPL GLF StPEL lagen om pension för lantbruksföretagare lagen om avträdelsepension lagen om avträdelsestöd för lantbruksföretagare (1995 2006) och lagen om stöd för upphörande med att bedriva jordbruk (2007 2014) lagen om olycksfallsförsäkring för lantbruksföretagare fritidsolycksfallsförsäkring lagen om ersättning till lantbruksföretagare för självrisktiden enligt sjukförsäkringslagen grupplivförsäkring lagen om pensionsersättning som skall betalas av statens medel för tiden för vård av barn under tre år eller för tiden för studier 6
NOTER TILL RESULTATRÄKNINGEN PREMIEINKOMST OCH LAGSTADGADE FINANSIERINGSANDELAR Premieinkomst 2013 2012 LFÖPL-grundpensionsförsäkring 187234605,61 171280551,69 Grupplivförsäkring 854680,69 884577,68 OFLA-At-försäkring 14763390,18 14743189,37 OFLA-Ft-försäkring 4815082,97 4860804,18 Premieinkomst före kreditförluster och återförsäkrarnas andel 207667759,45 191769122,92 Kreditförluster på premiefordringar (-) LFÖPL -149141,57-209820,02 OFLA -11436,73-17576,54 GLF -1808,02-162386,32-2137,09-229533,65 Premieinkomst före återförsäkrarnas andel 207 505 373,13 191 539 589,27 Återförsäkrarnas andel (-) -37366,27-35000,00 Premieinkomst 207468006,86 191504589,27 Statens andel x) LFÖPL 584385240,72 561784250,57 AVTRPL 39908461,40 41840385,01 AVSTÖL 58506719,85 65136460,42 OFLA 12192982,13 10009947,91 LPA-DAGPL 3306514,01 3391746,17 Statens andel 698299918,11 682162790,08 Folkpensionsanstaltens andel 13 263 269,81 11 220 837,79 Premieinkomst och lagstadgade finansieringsandelar 919 031 194,78 884 888 217,14 x) Innehåller inte statens andel för avbytarverksamheten. 7
NOTER TILL RESULTATRÄKNINGEN UTBETALDA ERSÄTTNINGAR 2013 2012 Pensioner LFÖPL-grundpensioner x) 645684316,85 617867236,63 LFÖPL-tilläggspensioner 8740,44 8500,20 ArPL-, APL-, KAPL-, KoPL-, SjPL-, StPL-, KomPL-, KyPL- och FPAL-grundpensioner 194724948,91 186976741,02 ArPL-, APL-, KAPL-, KoPL-, SjPL-, StPL-, KomPL-, KyPL- och FPAL-tilläggspensioner 1967578,36 1908383,31 Pensioner för oavlönade perioder och StPEL 1131238,40 896936,53 FöPL-grundpensioner 13101185,84 11951067,39 FöPL-tilläggspensioner 9305,52 15052,76 AVTRPL 39908461,40 41840385,01 AVSTÖL 56352944,83 62948145,37 OFLA 15803009,25 15090062,27 Andel enligt OFLA 15 2 mom. och 15 a (-) -4517353,81 11285655,44-3821742,91 11268319,36 964174375,99 935680767,58 Ersättningar OFLA 23580429,87 23283045,49 LPA-DAGPL 3120145,09 3199187,58 GLF 1578201,62 1699287,03 28278776,58 28181520,10 Pensioner och ersättningar 992 453 152,57 963 862 287,68 Övriga utbetalningar 770 392,07 817 886,69 Ansvarsfördelningsersättningar (-) ArPL-KAPL-KoPL-SjPL -98328605,64-98328605,64 FöPL -13097304,81-11944088,98 Pensioner för oavlönade perioder 121809,11-111304101,34 116994,58-110155700,04 StPEL-Statens ersättning -26 440,13-17 836,31 Utbetalda ersättningar före skötselkostnaderna och återförsäkrarnas andel 881893003,17 854506638,02 Kostnader för handläggning av ersättningar 11448552,09 10572108,94 Skötsel av verksamhet för upprätthållande av arbetsförmågan 36177,14 34397,98 Utbetalda ersättningar före återförsäkrarnas andel 893 377 732,40 865 113 144,94 Återförsäkrarnas andel (-) -84 942,97 0,00 Utbetalda ersättningar 893 292 789,43 865 113 144,94 x) Innehåller även LFÖPL:s andel till OFLA. 8
NOTER TILL RESULTATRÄKNINGEN SPECIFIKATION AV NETTOINTÄKTERNA AV PLACERINGSVERKSAMHETEN Intäkter av placeringsverksamheten 2013 2012 Intäkter av placeringsverksamheten Övriga intäkter (hyresintäkter) 2106491,22 2183091,86 Övriga intäkter 3182000,00 5288491,22 0,00 2183091,86 Intäkter av övriga placeringar Dividendintäkter och vinstandelar 105639,34 93483,90 Ränteintäkter 1250982,76 1154556,87 Övriga intäkter 564314,68 1920936,78 434304,59 1682345,36 7209428,00 3865437,22 Återförda nedskrivningar 4239939,53 5985069,98 Försäljningsvinster 6344631,07 5899506,59 17 793 998,60 15 750 013,79 Kostnader för placeringsverksamheten Kostnader för fastighetsplaceringar 3479988,70 1107019,68 Kostnader för övriga placeringar 103269,50 118503,21 Räntekostnader och andra kostnader för främmande kapital 47978,84 40096,29 3631237,04 1265619,18 Nedskrivningar och avskrivningar Nedskrivningar 1992175,35 3948737,58 Planenliga avskrivningar av placeringstillgångar 0,00 1992175,35 0,00 3948737,58 Försäljningsförluster 1782850,66 665763,47 7406263,05 5880120,23 Kostnader för skötsel av placeringsverksamheten 421 262,60 376 775,42 7 827 525,65 6 256 895,65 Nettointäkter av placeringsverksamheten i resultaträkningen 9966472,95 9493118,14 Fördelning av nettointäkterna av placeringsverksamheten: LFÖPL-verksamhet 3978662,15 3428422,73 OFLA-At-verksamhet 4907786,96 4973339,41 OFLA-Ft-verksamhet 1080023,84 1091356,00 9966472,95 9493118,14 9
NOTER TILL RESULTATRÄKNINGEN DRIFTSKOSTNADER Totala driftskostnader verksamhetsvis 2013 2012 (exkl. avbytarverksamhet och skydd i arbete) Driftsutgifter Planenliga Totalt Totalt avskrivningar Utbetalda ersättningar 11307650,12 177079,11 11484729,23 10606506,92 Kostnader för skötsel av ersättningar 11271472,98 177079,11 11448552,09 10572108,94 Kostnader för skötsel av verksamhet för upprätthållande av arbetsförmågan 36177,14 0,00 36177,14 34397,98 Driftskostnader 12968253,87 198785,58 13167039,45 12810991,18 Kostnader för skötsel av försäkringsverksamhet 6108411,17 95965,45 6204376,62 5800626,14 Kostnader för förvaltningen 6859842,70 102820,13 6962662,83 7010365,04 Driftskostnader för placeringsverksamheten 416312,00 4950,60 421262,60 376775,42 Totala driftskostnader 24692215,99 380815,29 25073031,28 23794273,52 Specifikation av förvaltningskostnaderna i resultaträkningen 2013 2012 Lagstadgade avgifter PSC:s kostnadsandel 613075,08 498459,62 Besvärsnämnden för arbetspensionsärenden 85662,52 76014,33 Finansinspektionens tillsynsavgift 8203,19 706940,79 8228,74 582702,69 Övriga förvaltningskostnader 622493,83 574886,37 Totalt 1329434,62 1157589,06 Revisorernas arvoden Revision 36818,08 37158,30 Övriga tjänster 0,00 0,00 36818,08 37158,30 Fördelning av de totala driftskostnaderna LFÖPL-verksamhet 18469632,43 16402888,66 OFLA-At-verksamhet 4127318,15 4712365,36 OFLA-Ft-verksamhet 698683,15 807653,92 AVSTÖ-verksamhet 1777397,55 1871365,58 25073031,28 23794273,52 Personalkostnader (exkl. avbytarverksamhet och skydd i arbete) Löner och arvoden 8040226,65 7866742,66 Pensionskostnader 1568831,80 1552657,52 Övriga lönebikostnader 423947,59 391846,30 Övriga personalkostnader 698910,76 696065,56 10731916,80 10507312,04 Ledningens löner och arvoden, pensionsförbindelser, penninglån och villkor samt säkerheter och ansvarsförbindelser Arvoden till delegationens medlemmar och deras ersättare 23839,00 29342,00 Arvoden till styrelsemedlemmarna och deras ersättare 58907,00 58306,00 Löner och arvoden till verkställande direktören och ställföreträdare 301675,22 296366,00 Som pensionsålder för verkställande direktören har avtalats 63 år. Tilläggspensionsskydd har ordnats i Ömsesidiga Livförsäkringsbolaget LokalTapiola. Ett pensionsskydd enligt minimivillkoren i ArPL-systemet har finansierats för personer i förtroendeuppdrag. Ledningen har inte beviljats penninglån, säkerheter eller andra ansvarsförbindelser. Nettoantalet anställda i genomsnitt Kontorspersonal 153 157 Ombudsmän 33 33 10
NOTER TILL RESULTATRÄKNINGEN SPECIFIKATION AV FÖRÄNDRINGEN I ANSVARSSKULDEN 31.12.2013 Förändr. 2013 31.12.2012 31.12.2011 Premieansvar för LFÖPL-grundpensionsskyddet 38862350,67 3282495,06 35579855,61 32383277,47 Premieansvar för LFÖPL-grundskyddet för stipendiater 27845075,75 9078785,08 18766290,67 11577894,22 Premieansvar för LFÖPL-tilläggspensionsskyddet 8849,48-448,00 9297,48 9645,68 Ersättningsansvar för LFÖPL-tilläggspensionsskyddet 34805,49-1551,24 36356,73 37931,75 Ersättningsansvar för OFLA-At 97258834,00 8617390,18 88641443,82 84215868,77 Ersättningsansvar för OFLA-Ft 20396789,68 664645,82 19732143,86 18670664,62 184 406 705,07 21 641 316,90 162 765 388,17 146 895 282,51 ÖVRIGA INTÄKTER 2013 2012 Intäkter av avbytarverksamheten Ersättning för kommunernas driftskostnader för avbytarservice 190508484,39 205502839,96 Ersättning för kommunernas förvaltningskostnader för avbytarservice 14133934,48 14133944,80 Ersättning för LPA:s förvaltningskostnader för avbytarservice 1824000,00 1824000,00 Ersättning för förvaltn.kostnaderna för avbytarservice för pälsdjursuppfödare 181711,20 181999,80 Ersättning för driftskostnaderna för avbytarservice för pälsdjursuppfödare 3196981,85 1722202,43 Ersättning för kostnaderna för vikariehjälp för renskötare 428,97 339013,00 209845540,89 223703999,99 ÖVRIGA KOSTNADER Kostnader för avbytarverksamheten Kommunernas driftskostnader för avbytarservice 190508484,39 205502839,96 Kommunernas kostnader för den lokala avbytarserviceförvaltningen 14133934,48 14133944,80 Förvaltningskostnader för avbytarservice för pälsdjursuppfödare 181711,20 181999,80 Driftskostnader för avbytarservice för pälsdjursuppfödare 3196981,85 1722202,43 Kostnader för vikariehjälp för renskötare 428,97 339013,00 LPA:s kostnader för skötsel av avbytarservice Personalkostnader 412703,61 386239,50 ADB-kostnader 329692,95 271183,02 Övriga kostnader 402054,60 393521,79 Avskrivningar 625757,96 1770209,12 627410,62 1678354,93 209791750,01 223558354,92 Kostnader för verksamhet för skydd i arbete Arbetarskyddsstipendier 55500,00 136349,00 Förvaltningskostnader för skydd i arbete 609654,60 596389,57 665154,60 732738,57 11
NOTER TILL BALANSRÄKNINGEN PLACERINGAR Placeringarnas verkliga värde och värderingsdifferens Placeringar 31.12.2013 Återstående Bokföringsvärde Verkligt värde anskaffningsutgift Fastighetsplaceringar Fastighetsaktier 32 900 104,37 32 900 104,37 72 866 583,51 Övriga placeringar Aktier och andelar 127518760,42 127518760,42 144640568,41 Finansmarknadsinstrument 0,00 0,00 0,00 Övriga lånefordringar 62300,00 62300,00 62300,00 160481164,79 160481164,79 217569451,92 Den återstående anskaffningsutgiften för finansmarknadsinstrumenten innehåller skillnaden mellan det nominella värdet och anskaffningspriset, periodiserad som ränteintäkter eller som minskning av dem. 0,00 160 481 164,79 Värderingsdifferens (skillnaden mellan det verkliga värdet och bokföringsvärdet) 57 088 287,13 Placeringar 31.12.2012 Återstående Bokföringsvärde Verkligt värde anskaffningsutgift Fastighetsplaceringar Fastighetsaktier 27709973,16 27709973,16 60356028,97 Övriga placeringar Aktier och andelar 117903654,88 117903654,88 132401123,27 Finansmarknadsinstrument 0,00 0,00 0,00 Övriga lånefordringar 1093000,00 1093000,00 1099319,44 146706628,04 146706628,04 193856471,68 Den återstående anskaffningsutgiften för finansmarknadsinstrumenten innehåller skillnaden mellan det nominella värdet och anskaffningspriset, periodiserad som ränteintäkter eller som minskning av dem. 0,00 146 706 628,04 Värderingsdifferens (skillnaden mellan det verkliga värdet och bokföringsvärdet) 47 149 843,64 12
NOTER TILL BALANSRÄKNINGEN Fastighetsplaceringar Förändringar i fastighetsplaceringar Fastighetsaktier Anskaffningsutgift 1.1.2012 25012173,35 Ökningar 2733382,18 Minskningar -35582,37 Anskaffningsutgift 31.12.2012 27709973,16 Anskaffningsutgift 1.1.2013 27709973,16 Ökningar 5288143,21 Minskningar -98012,00 Anskaffningsutgift 31.12.2013 32900104,37 2013 Fastighetsaktier i eget bruk Återstående anskaffningsutgift 2194685,98 Bokföringsvärde 2194685,98 Verkligt värde 2194685,98 Placeringsfastighets- och bostadsaktier Ägarandel Bokföringsvärde Verkligt värde Kiinteistö Oy Espoon Finnbo 100,0 % 1720000,00 1720000,00 Kiinteistö Oy Kauniaisten Asematie 13 100,0 % 2350000,00 2350000,00 Kiinteistö Oy Metsätapiola 51,02 % 14018461,65 32780681,63 Kiinteistö Oy Tietäjäntie 11 100,0 % 930000,00 930000,00 Kiinteistö Oy Hopia-avain 100,0 % 1830000,00 1830000,00 Kiinteistö Oy Kurunhelmi 60,0 % 757200,00 757200,00 Asunto Oy Kauniaisten Läntinen Koulupolku 2 100,0 % 1235667,92 3675600,00 Asunto Oy Otatornit 29,6 % 1137278,95 3793015,00 Asunto Oy Kittilän Kätkäläinen 23,0 % 416090,20 721000,00 Vierumäki Golf Garden Oy rak.nro 143 461655,12 500000,00 24856353,84 49057496,63 Övriga fastighets- och bostadsaktier Kiinteistö Oy Metsätapiolan Pysäköinti 51,02 % 2194685,98 2194685,98 Kiinteistö Oy Tapiolan Jalopuupysäköinti 51,02 % 208257,48 1989780,00 As Oy Tapiolan Jalava 51,02 % 2355118,99 8564592,96 As Oy Tapiolan Pyökki 51,02 % 1095229,36 8869569,22 As Oy Tapiolan Saarni 51,02 % 1095229,36 1095229,36 As Oy Tapiolan Tammi 51,02 % 1095229,36 1095229,36 8043750,53 23809086,88 Fastighets-och bostadsaktier totalt 32 900 104,37 72 866 583,51 Övriga placeringar Aktier och andelar Kirjanpitoarvo Käypä arvo Börsbolag 1 834 966,68 2 124 362,90 Andra än börsbolag totalt 5 623 716,92 5 659 108,53 Andelar i placeringsfonder totalt 120 060 076,82 136 857 096,98 Aktier och andelar totalt 127 518 760,42 144 640 568,41 Övriga lånefordringar 2013 2012 Lånefordringarna fördelade efter säkerheten Övriga lånefordringar Bankgaranti 62300,00 93000,00 Lån utan säkerhet till KOy Metsätapiola 0,00 1000000,00 13
NOTER TILL BALANSRÄKNINGEN FÖRÄNDRINGAR I IMMATERIELLA OCH MATERIELLA TILLGÅNGAR Immateriella Materiella Totalt tillgångar tillgångar Anskaffningsutgift 1.1.2013 5795472,22 1769365,63 7564837,85 Helt avskrivna under det föregående året -44708,56 0,00-44708,56 Ökningar 0,00 72964,33 72964,33 Minskningar 0,00-483053,02-483053,02 Anskaffningsutgift 31.12.2013 5750763,66 1359276,94 7110040,60 Ackumulerade avskrivningar 1.1.2013-4313209,97-857150,42-5170360,39 Helt avskrivna under det föregående året 44708,56 0,00 44708,56 Ackumulerade avskrivningar av minskningar 0,00 422568,07 422568,07 Avskrivningar under räkenskapsperioden -766975,10-237757,04-1004732,14 Ackumulerade avskrivningar 31.12.2013-5035476,51-672339,39-5707815,90 Bokföringsvärde 31.12.2013 715 287,15 686 937,55 1 402 224,70 Anskaffningar/avskrivningar verksamhetsvis Bokföringsvärde Ökning/Minskning Avskrivning Bokföringsvärde 1.1.2013 netto 31.12.2013 Avbytarverksamhet ADB-system 1127922,28 0,00 619244,17 508678,11 Förvaltning 146186,26-1201,31 6513,79 138471,16 1274108,54-1201,31 625757,96 647149,27 Skydd i arbete 28547,87-800,33 5373,84 22373,70 Övrig verksamhet 1091821,05 14481,02 373600,34 732701,73 2394477,46 12479,38 1004732,14 1402224,70 ANSVAR Placeringsansvar Återstående obetald del av placeringsansvar 31.12.2013 Essedel Russia Opportunity Fund Ky 161713,96 MedTECH Rahasto Ky 90000,00 VNT Management Oy / Power Fund II Ky 124211,89 Selected Mezzanine Funds I Ky 335000,00 Selected Private equity Ky 317404,11 Leasinghyres- och andra avtalsbaserade ansvar Betalas under 2014 379835,94 Betalas senare 1070855,81 Totalt 1450691,75 Hyresansvar Betalas under 2014 99285,00 Betalas senare 694995,00 Totalt 794280,00 14
NOTER TILL BALANSRÄKNINGEN FORDRAN HOS STATEN OCH FPA / SKULD TILL STATEN OCH FPA Fordran (+) / Skuld (-) FORDRAN HOS STATEN / SKULD TILL STATEN 2013 2012 LFÖPL 135 385240,72-3115749,43 AVTRPL 22-91538,60-59614,99 AVSTÖL 38 6719,85-63539,58 AVTREL 35 0,00 0,00 OFLA 16-307017,87-1490052,09 LPA-DAGPL 10-193485,99-128253,83-200081,89-4857209,92 FORDRAN HOS FPA / SKULD TILL FPA OFLA 16-336730,19-1479162,21-536812,08-6336372,13 PASSIVA RESULTATREGLERINGAR 2013 2012 Statsandelsförskott (jord- och skogsbruksministeriet) -7341666,66-8108333,33 Övriga resultatregleringar -1661902,34-5468920,03-9003569,00-13577253,36 FORDRAN/SKULD AV ANSVARSFÖRDELNING 2013 2012 Aktiva resultatregleringar (+)/ Passiva resultatregleringar (-) FöPL-pensioner 400199,29-20938,37 ArPL-, APL-, KAPL-, KoPL-, SjPL-, FPAL-, StPL-, KomPL- och KyPL-pensioner -1836539,32 167678,63 Pensioner för oavlönade perioder -214318,56-46354,91-1650658,59 100385,35 INNEHAV I ANDRA FÖRETAG Eget kapital Räkenskapsperiodens Andel 31.12.2013 vinst/förlust, euro Fastighets- och bostadsbolag helt i LPA:s ägo: % Kiinteistö Oy Espoon Finnbo, Esbo 100 1 686 003,42-2 671,39 Kiinteistö Oy Kauniaisten Asematie 13, Grankulla 100 2 368 430,75 4 397,30 Kiinteistö Oy Tietäjäntie 11, Esbo 100 614 379,52-3 785,38 Asunto Oy Kauniaisten Läntinen Koulupolku 2, Grankulla 100 1 169 058,25-5 528,94 Kiinteistö Oy Hopia-avain, Helsingfors 100 1 039 211,86 10 537,36 Fastighets- och bostadsbolag delvis i LPA:s ägo: Kiinteistö Oy Kurunhelmi, Kuru 60,0 1 223 977,95-9 660,66 Kiinteistö Oy Metsätapiola, Esbo 51,02 16 560 578,87 706 989,88 Kiinteistö Oy Metsätapiolan Pysäköinti, Esbo 51,02 4 230 713,78-49 722,57 Kiinteistö Oy Tapiolan Jalopuupysäköinti, Esbo 51,02 333 653,74 253,50 Asunto Oy Tapiolan Jalava, Esbo 51,02 4 365 659,85 5 067,26 Asunto Oy Tapiolan Pyökki, Esbo 51,02 1 886 455,56-9 608,13 Asunto Oy Tapiolan Saarni, Esbo 51,02 1 897 476,82 1 413,13 Asunto Oy Tapiolan Tammi, Esbo 51,02 1 902 307,50 6 243,81 Asunto Oy Otatornit, Esbo 29,6 1 451 419,50 x) 4 622,28 x) Asunto Oy Kittilän Kätkäläinen, Kittilä 23,0 1 460 352,49 x) 9 373,05 x) x) Uppgifter enligt bokslutet för 2012. 15
NYCKELTAL Nyckeltal över LPA:s ekonomiska utveckling och försäkringsverksamhet Innehåller inte avbytarverksamheten. 2013 2012 2011 2010 2009 mn mn mn mn mn Premieinkomst 207,7 191,5 183,7 180,0 167,7 Statens andel 698,3 682,2 662,0 651,4 652,2 Folkpensionsanstaltens andel 13,3 11,2 12,3 11,6 11,9 Utbetalda pensioner och ersättningar -993,2-964,7-929,9-916,5-915,7 Nettointäkter av placeringsverksamheten till verkligt värde 19,0 22,6-5,2 15,3 22,5 avkastning på det bundna kapitalet, % 9,2 % 12,7 % -3,0% 11,7 % 17,4 % Placeringsverksamhetens resultat till verkligt värde 12,9 17,1-10,6 10,4 18,1 Omsättning 937,0 900,6 873,4 851,9 837,9 Driftskostnader sammanlagt -25,1-23,8-23,8-24,1-25,2 % av omsättningen 2,7 % 2,6 % 2,7 % 2,8 % 3,0 % 1,4 % 1,2 % 1,1 % 1,2 % 1,2 % Ansvarsskuld 184,4 162,8 146,9 133,3 118,2 Pensionstillgångar 241,5 209,9 178,3 162,1 140,3 LFÖPL-arbetsinkomstsumma 1425,7 1435,4 1432,6 1440,2 1401,6 LFÖPL-driftskostnader, % av LFÖPLarbetsinkomstsumman personantal personantal personantal personantal personantal LFÖPL-försäkrade 31.12 73211 75919 78459 80897 82906 OFLA-försäkrade 31.12 92878 94840 96643 98515 100313 Pensions- och ersättningstagare 31.12 137462 142048 146928 151805 157158 Formler för nyckeltalen och deras innehåll 31.12.2013 Premieinkomst LFÖPL- och OFLA-premieinkomsterna på prestationsbasis före avdrag för kreditförlusterna och återförsäkrarnas andel. Statens andel De statsandelar som LPA erhållit för kostnaderna för LFÖPL-systemet och avträdelsesystemen. Folkpensionsanstaltens andel Den andel som Folkpensionsanstalten betalat av kostnaderna för olycksfallssystemet. Utbetalda pensioner och ersättningar De pensioner och ersättningar som har betalats till pensionstagarna före avdrag för ansvarsfördelningsersättningen. Nettointäkter av placeringsverksamheten till verkligt värde Nettointäkterna av placeringarna till verkligt värde är lika med förändringen i marknadsvärdena mellan slutet och början av rapporteringsperioden +/- kassaflödet under perioden. 16
Avkastningen på det bundna kapitalet beräknas med en TWR-formel (time weighted return). Avkastningens dagsnotering = (Förändringen - Kassaflödet) / (Föregående dags marknadsvärde)*100 Förändring = Nuvarande marknadsvärde - föregående dags marknadsvärde Kassaflöde = köp - försäljning - intäkter + kostnader Avkastningen på längre sikt räknas ut genom följande kedja: Avkastning = ((1+avkastning 1 ) * (1+avkastning 2 ) *...* (1+avkastning n ) - 1)*100 Placeringsverksamhetens resultat till verkligt värde Placeringsverksamhetens resultat till verkligt värde är nettointäkterna av placeringsverksamheten till verkligt värde - avkastningskravet på ansvarsskulden. Omsättning Omsättningen = premieinkomsten före kreditförluster på premiefordringar och återförsäkrares andel + statens andel + Folkpensionsanstaltens andel + intäkter av placeringsverksamheten enligt resultaträkningen. Driftskostnader sammanlagt De sammanlagda driftskostnaderna verksamhetsvis (exkl. avbytarservice och skydd i arbete). Ansvarsskuld Ansvarsskulden i balansräkningen. Pensionstillgångar Pensionstillgångarna = LPA:s ansvarsskuld per 31.12.2013 + skillnaden mellan placeringarnas bokföringsvärde och verkliga värde. LFÖPL-arbetsinkomstsumman Den LFÖPL-arbetsinkomstsumma som har beräknats för hela året utifrån försäkringsbeståndet per 31.12.2013. RISKHANTERING Allmänna principer för riskhanteringen Riskhanteringen täcker LPA:s alla uppgiftsområden. Ett mål för riskhanteringen vid LPA är att som en del av den interna kontrollen säkerställa att verksamheten är störningsfri, kontinuerlig och ekonomisk genom att förebygga realisering av kända risker och minimera de förluster som beror på dem. Med hjälp av riskhanteringen kan man också identifiera möjligheter. Riskhanteringen baserar sig på LPA:s verksamhetsidé samt på en omvärldsanalys och de strategiska målen. Det väsentliga är att sträva efter en kostnadseffektiv fördelning av riskhanteringens resurser, vilket förutsätter att man klarlägger nyckelriskerna i verksamheten. I denna process måste betydelsen av de verkningar som riskerna har och sannolikheten av att de blir verklighet bedömas för att lämpliga handlingsprinciper och förfaranden för hantering av riskerna ska kunna tas fram. Eftersom LPA är en pensionsanstalt med ett offentligt uppdrag består riskhanteringspolitiken i grunden av att undvika risker. Målet är identifiering av riskerna, genomtänkt hantering av dem och eventuellt minskning eller undanröjande av risker. Ansvaret för riskhanteringen och kontrollen LPA:s styrelse ser till att pensionsanstalten har tillräcklig intern kontroll och tillräckliga riskhanteringssystem med beaktande av verksamhetens art och omfattning (LFÖPL 119 ). Styrelsen godkänner årligen en riskhanteringsplan som täcker hela LPA:s verksamhet och som anger målen för riskhanter- 17
ingen inom olika funktioner, gränserna för risktagningen samt ansvaren, riskmätarna och kontrollprinciperna. Dessutom har LPA:s styrelse godkänt principer för den interna kontrollen. Iakttagandet av dessa principer är också en del av genomförandet av riskhantering i LPA. Organisering av riskhanteringen LPA:s styrelse och verkställande direktör har helhetsansvaret för riskhanteringen som en del av LPA:s interna kontroll. Styrelsen godkänner årligen en riskhanteringsplan och bedömer varje år om den interna kontrollen vid LPA, inklusive riskhanteringen, är ordnad på lämpligt sätt. Vad gäller placeringsverksamhetens riskhantering har styrelsens arbetsutskott en central roll på grund av utskottets uppgifter i samband med placeringsverksamheten. Styrelsen beaktar den information som produceras inom riskhanteringen som en del av den strategiska planeringen och beslutsfattandet. Riskhanteringsfunktionen leds av verkställande direktören biträdd av ledningsgruppen. Det praktiska utvecklings- och koordineringsarbetet som gäller riskhanteringsprocessen ankommer på juridiska chefen som arbetar under verkställande direktören. Varje enhetschef svarar för genomförande av riskhantering i den egna enheten. I samband med den årliga verksamhetsplaneringen utarbetar enheterna och aktuarien riskhanteringsplaner för den egna verksamheten. Uppföljning och kontroll Vid kontrollen av riskhanteringen biträds verkställande direktören av LPA:s ledningsgrupp, där juridiska chefen och aktuarien fungerar som sakkunniga. Vid kontrollen fäster man särskild uppmärksamhet vid att de riskhanteringsåtgärder som ingår i planerna också genomförs i praktiken genom att man följer med resultaten av de riskmätare som uppställts, dvs. att riskerna hålls inom godtagbara gränser samt hur riskhanteringsprocessen framskrider och hur den fungerar. Enheterna följer förverkligandet av sina riskhanteringsplaner med hjälp av de riskmätare som fastställts. Den interna granskningen väljer granskningsobjekten med utnyttjande av resultaten av de riskkarteringar som gjorts i LPA samt granskar också riskhanteringsverksamheten och ger vid behov sakkunnigutlåtanden om riskhanteringen. Rapportering Styrelsen får halvårsvis rapporter om helhetssituationen i fråga om riskhanteringen. Rapporter om placeringsriskerna ges till styrelsen kvartalsvis samt dessutom rapporteras särskilt om andra väsentliga risker som observerats under året. De väsentliga riskobservationer som gjorts på enheterna rapporteras till ledningsgruppen kvartalsvis. Den försäkringstekniska ansvarsskuldens risker och riskhantering Definition av riskerna och riskhanteringsstrategier Enligt de grunder som social- och hälsovårdsministeriet (SHM) har fastställt överförs i bokslutet till premieansvaret för lantbruksföretagarnas LFÖPL-grundskydd den del av LPA:s intäkter som inte har använts till att täcka LPA:s övriga kostnader. Lantbruksföretagarnas LFÖPL är därigenom ett rent fördelningssystem och ansvarsskulden har närmast karaktären av en buffertfond som säkerställer likviditeten. På grund av det ringa beloppet gäller likviditetsrisken huvudsakligen uppskattningen av den årliga premieinkomsten och statsandelen. Penningflödet i anslutning till LFÖPL-grundskyddet för stipendiater måste hållas separat från det penningflöde som gäller lantbruksföretagare. Därför utgörs premieansvaret för stipendiaternas 18
LFÖPL-grundskydd av skillnaden mellan inkomsterna och utgifterna för stipendiater i enlighet med de grunder som SHM fastställt. Staten deltar i finansieringen av pensionsskyddet för stipendiater om premieansvaret för stipendiater i framtiden blir negativt. På grund av den ringa omfattningen av LFÖPL-tilläggsskyddsrörelsen är den inte förbunden med några väsentliga risker. Staten deltar i betalningen av de pensioner som bygger på tilläggsskyddet i den mån ansvarsskulden och den avkastning av placeringarna som den inbringat inte är tillräcklig. Den kostnad som beror på ordnandet av lagstadgat arbetsskadeskydd enligt OFLA finansieras ur grundskyddsandelen (FPA och LFÖPL) samt ur statens andel och lantbruksföretagarnas premieandel. De som finansierar grundskyddet deltog inte före 2004 i fonderingen av bestående ersättningar och de betalar därför under en övergångsperiod 2004 2018 en särskild kompletteringsavgift för att täcka det ansvarsunderskott som uppkommit. Både kompletteringsavgiften och det egentliga ersättningsansvaret bestäms enligt grunder som SHM fastställt. Efter övergångsperioden kommer OFLA för arbetstid att vara ett helt fonderande system i fråga om de bestående ersättningarna. Skillnaden mellan de försäkrades kostnadsandel enligt OFLA 15 3 mom. och den årliga premieinkomsten uppföljs genom ett utjämningsansvar, som samtidigt kontrollerar att nivån på premierna är rätt. SHM fastställer beräkningsgrunderna även för premiens del. Den frivilliga olycksfallsförsäkringen för fritiden finansieras av de försäkrade genom försäkringspremien, vars nivå fastställs av SHM. I den frivilliga fritidsförsäkringen är risken för en plötslig nedgång i försäkringsbeståndet verklig. Därför måste ansvarsbeloppet vara rätt dimensionerat för att framtida ersättningar för redan inträffade skador ska kunna betalas. I fritidsförsäkringens ersättningsansvar används samma kapitaliseringsmodell som i den lagstadgade arbetsskadeförsäkringen. Även beräkningsgrunderna för fritidsförsäkringens ersättningsansvar fastställs av SHM. Riskhanteringsprocesser Beräkningsgrunderna för försäkringspremierna, skötselkostnaderna och de försäkringstekniska ansvaren fastställs av SHM för alla försäkringsrörelser som LPA bedriver. Kreditförlustrisken är inte väsentlig, men man observerar den kontinuerligt. På grund av att verksamheten är lagstadgad kan LPA inte göra någon riskprövning i pensions- och olycksfallsförsäkringen. Enligt 5 i statsrådets förordning om verkställighet av lagen om pension för lantbruksföretagare (LFÖPF) fastställs statsandelen tre gånger om året: i november under det föregående året fastställs förskottsposterna för hela följande år, i juni justeras förskottsposterna för den senare delen av det innevarande året (samtidigt som den slutliga statsandelen fastställs för det föregående året) och i november justeras den förskottspost som ska betalas för december. Statsandelsutredningarna bygger på noggranna uppföljningsmodeller som stödjer sig på så färsk statistik som möjligt och beaktar de lagstiftnings-, adb- och andra dylika ändringar som redan är kända. I fritids-ofla-rörelsen har man som skydd mot stora skador en skadeexcedentåterförsäkring (Excess of Loss). Täckningen i återförsäkringen är den del av skadeutgiften som överstiger 500 000 euro, medan återförsäkrarens maximiansvar är 1 000 000 euro per slutlig skada. Som beredskap för fluktuationer i det årliga resultatet av fritids-ofla finns ett utjämningsansvar, som har en riskteoretiskt bestämd såväl nedre som övre gräns. Försäkringsmatematiska antaganden I den försäkringsrörelse som gäller LFÖPL-grundskyddet följer man ArPL-beräkningsräntan, som fastställs halvårsvis. Beräkningsräntan för LFÖPL-tilläggsskyddet är 4,25 %. I OFLA-försäkringarna för arbetstid och för fritid är beräkningsräntan 3,5 %. I uppföljningsmodellerna för LFÖPL-försäkrade och -pensioner används ett dödlighetsmått som har definierats utifrån uppgifterna om LFÖPL-försäkrade och -pensionstagare. I OFLA-försäkringarna används samma dödlighetsmått som i LFÖPL, men vid kapitaliseringen av de bestående ersättningarna 19
från OFLA används den allmänna olycksfallsförsäkringens dödlighetsmått och på det baserade kapitalvärdeskoefficienter. Olycksfallsförsäkringsanstalternas förbund har uppdaterat koefficienterna enligt ett nytt dödlighetsmått år 2011. De nya koefficienterna infördes vid LPA i samband med redovisningen per 31.12.2013. Ändringen i dödlighetsmåttet ökade kapitalvärdena för arbetstid med 10,1 miljoner euro och kapitalvärdena för fritid med 1,0 miljoner euro. Volymuppgifter om den försäkringstekniska ansvarsskulden Uppgifter om storleken av den försäkringstekniska ansvarsskulden för de olika försäkringsrörelserna samt nyckeltal som beskriver försäkringsverksamheten ingår i noterna till bokslutet. Beloppet av utjämningsansvaret i fritids-ofla-försäkringen, idealzonens nedre och övre gräns samt deras utveckling under tio år framgår också av bokslutsmaterialet. Hantering av placeringsrisker Definition av riskerna och riskhanteringsstrategier Placeringsverksamhetens betydelse är relativt sett mindre än vad som är vanligt i arbetspensionssystemet. LPA:s placeringstillgångar är föremål för marknads-, ränte- och likviditetsrisker, av vilka likviditetsrisken är den viktigaste på grund av hur LPA:s verksamhet finansieras. Detta har beaktats i placeringsverksamheten genom att tillgångarna har placerats i objekt som lätt kan realiseras samt genom att långfristiga likviditetsprognoser uppgjorts. Placeringspolitiken och ändringarna i den samt de detaljerade målen för placeringsverksamheten beskrivs i en placeringsplan som uppgörs årligen. Riskhanteringsprocesser Styrelsen fastställer årligen en placeringsplan och en allmän riskhanteringsplan för pensionsanstalten. I riskhanteringsplanen beskrivs de allmänna principerna för intern kontroll med avseende på placeringsverksamheten, och dessa principer preciseras sedan i placeringsplanen. Genomförandet av placeringsplanen granskas åtminstone en gång i kvartalet både i styrelsens arbetsutskott och i styrelsen. Ekonomienheten svarar för kontrollen av placeringsriskerna och rapporterar om dem. En betydande del av LPA:s placeringstillgångar förvaltas av utomstående kapitalförvaltare. Den portfölj som varje kapitalförvaltare sköter har varit begränsad till 30 % av ansvarsskuldens genomsnittliga bruttobelopp. Genom inbördes avtal har portföljförvaltarnas befogenheter begränsats i fråga om allokation. Portföljförvaltarna övervakas genom rapportering åtminstone varje månad samt genom att man träffar ansvarspersoner regelbundet. Som portföljförvaltare anlitas bara allmänt kända aktörer med gott rykte. I den speciallagstiftning som LPA verkställer bestäms särskilt i varje enskilt fall om följande minimikrav på avkastningen av placeringarna: - LFÖPL-grundpensionsförsäkringen: beräkningsräntan (4,00 % från 1.1.2013 och 4,75 % från 1.7.2013) - LFÖPL-tilläggspensionsförsäkringen: beräkningsräntan 4,25 % - OFLA-ansvarsskulden: beräkningsräntan 3,5 %. Räknat från 2008 infördes VaR och stresstestningstillsyn. Med hjälp av dem kan man bättre bedöma de maximala förlustriskerna i placeringsverksamheten och hur förändringar på marknaden inverkar på placeringstillgångarna. Volymuppgifter om placeringsbeståndets riskstruktur Placeringarna och deras avkastning är redan beskrivna i noterna och i nyckeltalen. 20
Tabellen visar de olika placeringsslagens genomsnittliga andelar enligt läget i slutet av 2013. Aktierna i fastighetsaktiebolaget Koy Metsätapiola som berättigar till innehav av de egna lokalerna ingår inte. Placeringsslag Bundet kapital (mn ) 31.12.2013 Andel % Avkastning % per år Lån 0,1 0,1 4,0 Masskuldebrevslån 68,1 37,0 2,5 Marknadspengar 12,4 6,7 1,7 Ränteplaceringar totalt 80,5 43,7 2,3 Aktier och andelar 62,8 34,2 14,5 Fastigheter 40,4 22,0 26,7 Samtliga 183,8 100,0 9,2 Placeringarna (enligt marknadsvärdet 31.12.2013) i aktier och andelar fördelar sig geografiskt så att 28,8 % är placerade i Finland samt 38,6 % i övriga Europa och 32,6 % i den övriga världen. Fastighetsplaceringarna (enligt marknadsvärdet 31.12.2013) fördelar sig på kontorsfastigheter 37,8 % (5 objekt), bostadsfastigheter 52,1 % (6 objekt) och övriga fastighetsobjekt 7,6 % (5 objekt) samt fastighetsfonder 2,5 %. Objekten är till största delen belägna i huvudstadsregionen. Operativa risker Definition av riskerna och riskhanteringsstrategier Riskhanteringen är en del av arbetet i varje enhet. I samband med den årliga verksamhetsplaneringen tar enheterna ställning till väsentliga risker som är förknippade med deras verksamhet samt till förebyggande åtgärder och riskhanteringsåtgärder genom att varje enhet utarbetar en egen riskhanteringsplan baserad på en riskanalys. Utifrån de enskilda planerna sammanställs en riskhanteringsplan som täcker hela LPA. Riskhanteringsprocesser Som redskap i riskhanteringsprocesserna används bl.a. LPA:s arbets- och handläggningsordning, arbetsordningen för ekonomiförvaltningen och separata anvisningar som getts med stöd av den samt sekretessreglerna, datasäkerhetsreglerna, skyddsföreskrifterna och beredskapsplanen. De operativa riskerna hanteras genom kontinuerlig utbildning och efterträdarplanering, genom rätt organisering och genom förebyggande kontroller som är inbyggda i datasystemen för att begränsa sannolikheten av ogynnsamma händelser. En kontinuerlig kvalitetskontroll av behandlingen och tilllämpningarna genomförs med hjälp av chefsövervakning, avstämningar och stickprovsgranskningar. Den interna kontrollen används för att säkerställa att verksamheten bedrivs i enlighet med lagar, föreskrifter och anvisningar samt att de mål som gäller en ekonomisk och effektiv verksamhet iakttas. Egendoms- och skaderiskerna kartläggs årligen och de väsentliga riskerna har försäkrats. Beskrivning av väsentliga operativa risker De operativa riskerna hänför sig till både de interna och externa verksamhetsförutsättningarna. Alla funktioner vid LPA är till en stor grad beroende av dataprogrammen, olika register och uppgifterna i dem. En betydande operativ risk utgör även den stora volymen i betalningsrörelsen. LPA måste ständigt beakta bland annat de förändringar som inträffar i de försäkrades omvärld samt de lagändringar som gäller LPA:s verksamhetsområden. 21
Esbo den 28 februari 2014 Juha Marttila ordförande Mikko Kautto vice ordförande Holger Falck Esa Hiiva Pentti Leppäaho Hannu Mäkinen Jarmo Mäntyharju Heikki Palm Kati Partanen Päivi Huotari verkställande direktör Vi har i dag avgett en berättelse om den utförda granskningen. Esbo den 20 mars 2014 Ernst & Young Oy CGR-sammanslutning Pekka Hietala, CGR Förteckning över bokföringsböckerna Balansbok Inbunden handling 10 år efter räkenskapsperiodens slut Balansspecifikationer och specifikationer av noter Handling 10 år efter räkenskapsperiodens slut Huvudbok DVD-skiva 10 år efter räkenskapsperiodens slut Dagbok DVD-skiva 10 år efter räkenskapsperiodens slut Kassakladd DVD-skiva 10 år efter räkenskapsperiodens slut Bankernas kontoutdrag DVD-skiva 6 år efter räkenskapsperiodens slut Inköpsreskontra DVD-skiva 6 år efter räkenskapsperiodens slut Inköpsfakturor DVD-skiva 6 år efter räkenskapsperiodens slut Reseräkningar DVD-skiva 6 år efter räkenskapsperiodens slut Försäljningsreskontra DVD-skiva 6 år efter räkenskapsperiodens slut Lönebokföring DVD-skiva 50 år efter räkenskapsperiodens slut Andra verifikationer Pappersversion 6 år efter räkenskapsperiodens slut Verifikationsslagen finns uppräknade i bokslutets balansspecifikationer. Bokföringsmaterialet förvaras i fastighetsaktiebolaget Koy Metsätapiolas lokaler i Esbo. Dessutom förvaras DVD-dokument hos Helsingfors OP Bank. 22
Ernst & Young Ab Tfn 0207208190 Elielplatsen 5 B Fax 0207280199 00100 Helsingfors www.ey.com/fi Finland Revisionsberättelse Till Lantbruksföretagarnas pensionsanstalts delegations vårmöte Vi har reviderat Lantbruksföretagarnas pensionsanstalts bokföring, bokslut, verksamhetsberättelse och förvaltning för räkenskapsperioden 1.1 31.12.2013. Bokslutet omfattar balansräkning, resultaträkning, finansieringsanalys och noter till bokslutet. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Styrelsen och verkställande direktören ansvarar för upprättandet av bokslutet och verksamhetsberättelsen och för att dessa ger riktiga och tillräckliga uppgifter i enlighet med de i Finland gällande bestämmelserna om upprättande av bokslut och verksamhetsberättelse. Styrelsen svarar för att tillsynen över bokföringen och medelsförvaltningen är ordnad på behörigt sätt och verkställande direktören för att bokföringen är lagenlig och medelsförvaltningen ordnad på ett betryggande sätt. Revisorns skyldigheter Vår skyldighet är att ge ett utlåtande om bokslutet och verksamhetsberättelsen på grundval av vår revision. Revisionslagen förutsätter att vi iakttar yrkesetiska principer. Vi har utfört revisionen i enlighet med god revisionssed som tillämpas i Finland. God revisionssed förutsätter att vi planerar och genomför revisionen för att få en rimlig säkerhet om huruvida bokslutet eller verksamhetsberättelsen innehåller väsentliga felaktigheter och om huruvida styrelsemedlemmarna eller verkställande direktören har gjort sig skyldiga till handlingar eller försummelser som kan leda till skadeståndsskyldighet gentemot Lantbruksföretagarnas pensionsanstalt, eller brutit mot lagen om pension för lantbruksföretagare eller förordningen om reglemente för Lantbruksföretagarnas pensionsanstalt. En revision innefattar att genom olika åtgärder inhämta revisionsbevis om belopp och annan information som ingår i bokslutet och verksamhetsberättelsen. Valet av granskningsåtgärder baserar sig på revisorns omdöme och innefattar en bedömning av risken för en väsentlig felaktighet på grund av oegentligheter eller fel. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn den interna kontrollen som har en betydande inverkan för upprättandet av ett bokslut och en verksamhetsberättelse som ger riktiga och tillräckliga uppgifter. Revisorn bedömer den interna kontrollen för att kunna planera relevanta granskningsåtgärder, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i den interna kontrollen vid pensionsanstalten. En revision innefattar också en utvärdering av ändamålsenligheten i de redovisningsprinciper som har använts och av rimligheten i företagsledningens bokföringsmässiga uppskattningar, liksom en bedömning av den övergripande presentationen av bokslutet och verksamhetsberättelsen. Enligt vår mening har vi inhämtat tillräckliga och ändamålsenliga revisionsbevis som grund för vårt utlåtande. Utlåtande Som vårt utlåtande anför vi att bokslutet och verksamhetsberättelsen ger riktiga och tillräckliga uppgifter om pensionsanstaltens verksamhetsresultat och ekonomiska ställning i enlighet med de i Finland gällande bestämmelserna om upprättande av bokslut och verksamhetsberättelse. Uppgifterna i verksamhetsberättelsen och bokslutet är konfliktfria. Helsingfors den 20 mars 2014 Ernst & Young Ab CGR-sammanslutning Pekka Hietala CGR Revisionsberättelsen har översatts till svenska på LPA. 23