Delårsrapport januari juni 2014 APOTEKSGRUPPENS POSITION Apoteksgruppen är med sina 177 anslutna apotek den fjärde största apoteksaktören i Sverige. Apoteken omsätter tillsammans 3,5 miljarder kronor på årsbasis och har en marknadsandel på 9,3 %. PROFORMARESULTAT FÖR JANUARI- SEPTEMBER 2016 För apotek anslutna till Apoteksgruppen uppgick omsättningen under de första nio månaderna till 2 752 (2 647) miljoner kronor, en ökning med 4,0 % som huvudsakligen förklaras av fler kunder i apoteken. Rörelseresultatet (EBIT) ökade med 2,4 % för samma period och uppgick till 88,2 (86,1) miljoner kronor. Proformaresultatet för de anslutna apoteken omfattas ej av denna rapport. LOKALA APOTEK I SAMVERKAN Inom Apoteksgruppen ägs varje enskilt apotek av egenföretagare. Vår gemensamma vision är: Apoteksgruppen din lokala hälsopartner. SERVICEORGANISATIONEN Apoteksägarna får genom sitt medlemskap tillgång till gemensamt sortiment inklusive egna varumärken och gemensamma inköp, ekonomi- och personalsystem, kundtjänst, kvalitetsfunktion, utbildningar, affärsutvecklings-, försäljnings- och etableringsstöd, gemensam marknadsföring och hemsida, IT-system samt e- handel. AFFÄRSIDÉ Genom samverkan uppnås skalfördelar som i kombination med entreprenörens engagemang och kundfokus skapar bästa möjliga förutsättningar för att driva lönsamma apotek med nöjda kunder. PROFORMARESULTAT FÖR ANSLUTNA APOTEK I APOTEKSGRUPPEN 1 ORGANISATION Mkr Jan sep 2016 Jan sep 2015 Omsättning 2 752,1 2 647,4 Bruttovinst 701,6 686,5 Personalkostnader -305,5-296,8 Övriga rörelsekostnader -260,2-246,4 Av -och nedskrivningar -47,7-57,2 Rörelseresultat 88,2 86,1 Rörelsemarginal (EBIT) 3,2 % 3,3 % 1
SAMMANFATTNING AV TREDJE KVARTALET JULI - SEPTEMBER 2016 Nettoomsättningen ökade under perioden med 2,1 % och uppgick till 64,5 (63,2) miljoner kronor Rörelseresultatet uppgick till 8,0 (3,4) miljoner kronor Periodens totalresultat uppgick till 6,7 (5,8) miljoner kronor Under tredje kvartalet har två nya apotek anslutits till Apoteksgruppen Den 1 september öppnade ett nytt apotek vid den nyöppnade vårdcentralen Amadeuskliniken i Frösakull, Halmstad. SAMMANFATTNING AV PERIODEN JANUARI - SEPTEMBER 2016 Nettoomsättningen ökade under perioden med 3,3 % och uppgick till 197,6 (191,3) miljoner kronor Rörelseresultatet uppgick till 10,3 (-8,2) miljoner kronor Periodens totalresultat uppgick till 9,8 (-1,5) miljoner kronor Under årets första nio månader har åtta nya apotek samt en filial anslutits varav ett apotek i egen regi. Totalt är då 177 apotek samt tre filialer anslutna till Apoteksgruppen. Vid periodens utgång fanns fyra apotek i egen regi. NYCKELTAL Miljoner kronor 2016 Jul-sep 2015 Jul-sep 2016 Jan-sep 2015 Jan-sep 2015 Helår Nettoomsättning 64,5 63,2 197,6 191,3 255,0 Resultat före avskrivningar (EBITDA) 9,9 6,8 15,9 1,2-6,7 Rörelseresultat (EBIT) 8,0 3,4 10,3-8,2-18,6 Periodens totalresultat 6,7 5,8 9,8-1,5-10,9 Kassaflöde för perioden 4,9 1,2 15,0 23,4 28,7 Soliditet 87,9% 86,4% 87,9% 86,4% 83,0% Räntabilitet på eget kapital 1 0,1% -2,6% 0,1% -2,6% -2,8% Antal anslutna apotek 177 167 177 167 169 2
VD-KOMMENTAR FÖRSÄLJNINGSUTVECKLINGEN Tillväxten har under tredje kvartalet varit bra. Glädjande är att den främsta orsaken till ökningen är att vi fortsatt har fler kunder i apoteken jämfört med samma period 2015. När det gäller marknadsandelar så växer vi med marknaden och vår marknadsandel har varit stabil och något ökande sedan utgången av kvartal tre 2015. BÄST PÅ MILJÖMÄRKT SORTIMENT Det är oerhört glädjande att vårt miljö- och hållbarhetsarbete uppmärksammas. Apoteksgruppen är enligt Naturskyddsföreningen överlägset bäst när det gäller miljömärkta varor. Det visar Naturskyddsföreningens genomgång som uppmärksammades inför Miljövänliga veckan. Inför kampanjveckan har Naturskyddsföreningen gjort stickprov i 64 butiker och apotek, där Apoteksgruppen hade högst andel (12%) miljömärkta hygienprodukter! UTVECKLINGSARBETET Vi kommer under fjärde kvartalet att lansera ett helt nytt koncept för våra apotek. Vi har som mål att under november och december ha tre piloter klara och lansering i större skala är planerad till 2017. Apoteksgruppens Akademin lanserar vi under kvartal fyra i år med omfattande utbildningsinsatser. Intresset från våra medlemmar är stort och samtliga utbildningsplatser är fullbokade. Tony Johansson Verkställande direktör 3
MÅL OCH MÅLUPPFYLLELSE Bolagsstämman har fastställt följande ekonomiska mål för bolaget: Lönsamhet - avkastning på eget kapital ska uppgå till minst 3 %. Kapitalstruktur - soliditeten ska uppgå till 40-60 %. Utdelning - utdelningen ska uppgå till 40-60 % av årets vinst. Målen mäts och utvärderas årsvis men är långsiktiga, vilket innebär att de kan över- eller underskridas vissa år. KONCERNEN Koncernen består idag av moderbolaget Apoteksgruppen i Sverige Holding AB, med de helägda dotterbolagen Apoteksgruppen i Sverige AB samt Apoteksgruppen i Sverige Förvaltning AB. Apoteksgruppen i Stockholm nr 4 AB som bedriver apoteksverksamhet vid Arlanda SkyCity är ett helägt dotterbolag till Apoteksgruppen i Sverige AB. Apoteksgruppen i Sverige AB är den centrala serviceorganisationen som ger de anslutna apoteken stöd med bl.a. inköp, sortiment, marknadsföring, IT-system, försäljning, kvalitet samt ekonomi och personalfrågor. Apoteksgruppen i Sverige Förvaltning AB startade utlåning till apoteksföretag i juni 2010 i samband med de första apoteksförsäljningarna, samt äger 1 % av aktierna i de anslutna apoteksbolagen. VÄSENTLIGA HÄNDELSER Tredje kvartalet juli - september 2016 Under perioden har entreprenörer öppnat ett apotek i Frösakull, Halmstad, samt anslutit ett apotek i Nyköping som öppnar under fjärde kvartalet. För perioden januari - september 2016 Under årets första nio månader har ett apotek öppnats i egen regi på Drottninggatan i Stockholm. Ytterligare sju apotek samt en filial har anslutits till Apoteksgruppen av entreprenörer. Bolagsstämman den 29 april beslöt att genom fondemission öka aktiekapitalet i moderbolaget till 5,0 miljoner kronor. INTÄKTER Tredje kvartalet juli - september 2016 Intäkterna uppgick totalt till 64,5 (63,2) miljoner kronor, varav intäkter från serviceavgift ingår med 29,0 (28,4) miljoner kronor. Övriga intäkter på 35,5 (34,8) miljoner kronor består i huvudsak av omsättning från apoteksverksamhet, vidarefakturering av lokalhyror och intäkter i form av marknadsbidrag. För perioden januari - september 2016 Intäkterna uppgick totalt till 197,6 (191,3) miljoner kronor, varav intäkter från serviceavgift ingår med 86,9 (84,3) miljoner kronor. Övriga intäkter uppgår till 110,7 (107,0) miljoner kronor. RESULTAT Tredje kvartalet juli - september 2016 Rörelseresultatet har förbättrats med 4,6 miljoner kronor jämfört med motsvarande period föregående år och uppgår till 8,0 (3,4) miljoner kronor. Periodens totalresultat uppgår till 6,7 (5,8) miljoner kronor. För perioden januari - september 2016 Rörelseresultatet uppgick under perioden till 10,3 (-8,2) miljoner kronor. Förklaring till det starka resultatet är kostnadskontroll i kombination med en tidsförskjutning av kostnader till fjärde kvartalet. Föregående år togs en engångskostnad under perioden om 1,8 miljoner kronor. INVESTERINGAR Tredje kvartalet juli - september 2016 Investeringar under tredje kvartalet uppgick till 0,2 (2,2) miljoner kronor och bestod av investering i nytt beslutsstödssystem. För perioden januari - september 2016 Investeringar under perioden uppgick till 9,2 (7,7) miljoner kronor och bestod av investering i hyreskontrakt, nytt beslutsstödssystem samt inventarier till nyetablerade apotek. KASSAFLÖDE Tredje kvartalet juli - september 2016 Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital uppgick till 4,2 (-0,6) miljoner kronor. Kassaflödet från investeringsoch finansieringsverksamheten uppgick till 0,7 (1,9) miljoner kronor. Periodens kassaflöde uppgick till 4,9 (1,2) miljoner kronor. För perioden januari - september 2016 Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital uppgick till 15,3 (5,1) miljoner kronor. Kassaflödet från investeringsoch finansieringsverksamheten uppgick till 7,7 (40,1) miljoner kronor varav apoteksbolagens amorteringar av förlagslån samt investering i hyreskontrakt utgör merparten. Periodens kassaflöde uppgick till 15,0 (23,4) miljoner kronor. 4
FINANSIELL STÄLLNING Per 30 september 2016 Koncernens likvida medel uppgick till 340,9 miljoner kronor jämfört med 325,9 miljoner kronor per 31 december 2015. Koncernen hade inte några räntebärande skulder vid periodens slut. Soliditeten uppgick till 87,9 procent. Ränteintäkterna i Apoteksgruppen i Sverige Förvaltning AB från utlåning till apoteksföretag uppgick till 1,1 (2,4) miljoner kronor. Ett flertal apoteksföretag har amorterat ned sina lån väsentligt under föregående samt innevarande år, vilket minskat bolaget ränteintäkter. Totalt uppgår utlåningen till 22,0 miljoner kronor per 30 september 2016. Amorteringar och lösen av lån uppgick till 17,2 miljoner kronor under perioden januari till september 2016. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Moderbolaget har under året inte köpt några tjänster från koncernföretag. Moderbolagets intäkter är i sin helhet hänförliga till koncernföretag. Vid inköp och försäljning mellan koncernföretag tillämpas samma principer för prissättning som vid transaktioner med extern part. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Koncernen arbetar med ett antal grundläggande principer för hantering av risker i olika delar av verksamheten. Fördelningen av ansvaret mellan styrelsen och vd regleras av styrelsens arbetsordning och vd-instruktion. Styrelsen har också tagit beslut om Attestordning samt en Kredit-, Medlems- och Finanspolicy. För medlems- och kreditärenden har en särskild beslutskommitté utsetts av styrelsen. För ytterligare information om koncernens risker, riskexponering och riskhantering hänvisas till Apoteksgruppens års- och hållbarhetsredovisning för 2015 och www.apoteksgruppen.se. MODERBOLAGET Nettoomsättningen för Apoteksgruppen i Sverige Holding AB uppgick under perioden januari september till 1,8 (1,5) miljoner kronor. Rörelseresultatet uppgick till -2,5 (-4,2) miljoner kronor. Resultatet efter skatt uppgick till 28,3 (-3,9) miljoner kronor, vilket främst påverkas av återföring av periodiseringsfond. I moderbolaget är endast en person anställd. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som redovisas för koncernen är också relevanta för moderbolaget. Rapporten har översiktligt granskats av bolagets revisor. Delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolaget och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Övrig information kommande rapporter Bokslutskommuniké 2016 10 februari 2017 Delårsrapport jan-mars 2017 27 april 2017 Årsstämma 27 april 2017 För ytterligare information kontakta Mathias Sandh, CFO tel 08-563 022 78 Tony Johansson, verkställande direktör tel 08-563 022 85 Stockholm den 26 oktober 2016 Tony Johansson Verkställande direktör 5
Revisors rapport över översiktlig granskning Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapport för Apoteksgruppen i Sverige Holding AB (publ), org nr 556481-5966 för perioden 1 januari 30 september 2016. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna finansiella delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten, inte i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen och för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 26 oktober 2016 Grant Thornton Sweden AB Lena Möllerström Nording Auktoriserad revisor 6
Koncernens rapport över totalresultat KONCERNENS RESULTATRÄKNING MSEK Not Jul-sep Jul-sep Jan-sep Jan-sep Helår 2016 2015 2016 2015 2015 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 64,5 63,2 197,6 191,3 255,0 Summa intäkter 64,5 63,2 197,6 191,3 255,0 Rörelsens kostnader Varuinköp -7,0-6,0-22,0-23,0-29,4 Övriga externa kostnader -32,3-36,8-111,4-123,0-172,8 Personalkostnader -15,3-13,6-48,3-44,1-59,5 Avskrivningar och nedskrivningar -1,9-3,4-5,6-9,4-11,9 Summa rörelsekostnader -56,5-59,8-187,3-199,5-273,6 Rörelseresultat 8,0 3,4 10,3-8,2-18,6 Finansiella intäkter och kostnader Finansiella intäkter 0,7 0,7 2,2 4,0 4,9 Finansiella kostnader -0,2 0,1-0,1 0,0-0,1 Resultat före skatt 8,5 4,3 12,4-4,1-13,8 Inkomstskatt 2-1,8 1,5-2,6 2,6 2,9 Periodens resultat 6,7 5,8 9,8-1,5-10,9 Övrigt totalresultat - - - - - Periodens totalresultat 6,7 5,8 9,8-1,5-10,9 7
KONCERNENS BALANSRÄKNING MSEK Not 2016-09-30 2015-09-30 2015-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar 29,5 21,0 26,1 Materiella tillgångar Inventarier 9,4 10,7 10,1 Summa materiella anläggningstillgångar 38,9 31,7 36,2 Övriga anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran 2 0,0 6,0 6,0 Andra fordringar 23,3 41,5 40,4 Summa finansiella anläggningstillgångar 23,3 47,5 46,4 Summa anläggningstillgångar 62,2 79,2 82,6 Omsättningstillgångar Varulager 4,3 1,9 2,1 Kundfordringar 20,7 34,2 34,1 Övriga fordringar 3,2 3,1 10,9 Skattefordran 0,0 3,5 2,7 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 18,5 14,7 6,3 Likvida medel 340,9 320,5 325,9 Summa omsättningstillgångar 387,6 377,9 382,0 SUMMA TILLGÅNGAR 449,8 457,1 464,6 EGET KAPITAL Aktiekapital 5,0 0,1 0,1 Övrigt tillskjutet kapital 174,9 174,9 174,9 Balanserad vinst 205,6 221,4 221,4 Årets totalresultat 9,8-1,5-10,9 Summa eget kapital 395,3 394,9 385,5 SKULDER Långfristiga skulder Långfristiga skulder 0,0 0,7 0,0 Övriga avsättningar 0,0 0,0 0,2 Uppskjuten skatteskuld 2 13,8 24,5 23,5 Summa långfristiga skulder 13,8 25,2 23,7 8
Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 13,4 15,7 34,8 Skatteskulder 1,0 - - Övriga skulder 18,0 14,3 13,4 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 8,3 7,0 7,2 Summa kortfristiga skulder 40,7 37,0 55,4 Summa skulder 54,5 62,2 79,1 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 449,8 457,1 464,6 RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRING I KONCERNENS EGET KAPITAL MSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserad vinst Årets resultat Summa eget kapital Ingående eget kapital 1 januari 2015 0,1 174,9 224,7-3,5 396,2 Effekt vid förvärv av dotterbolag 0,2 0,2 Föregående års resultat -3,5 3,5 0,0 Årets totalresultat -10,9-10,9 Föregående års resultat 0,1 174,9 221,4-10,9 385,5 Ingående eget kapital 1 januari 2016 0,1 174,9 221,4-10,9 385,5 Fondemission 4,9-4,9 0,0 Föregående års resultat -10,9 10,9 0,0 Årets totalresultat 9,8 9,8 Utgående eget kapital 30 september 2016 5,0 174,9 205,6 9,8 395,3 9
KONCERNENS KASSAFLÖDE MSEK Jul-sep Jul-sep Jan-sep Jan-sep Helår 2016 2015 2016 2015 2015 Den löpande verksamheten Resultat före skatt 8,6 4,3 12,5-4,1-13,8 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar och nedskrivningar 1,9 3,4 5,6 9,4 11,9 Periodiseringsfond 0,6 0,0-3,8 0,0 0,0 Realisationsresultat 0,0 0,3 0,0-0,1-0,1 Övrigt 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Betald skatt -1,6 0,4 1,0-0,1 0,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten före 9,5 8,3 15,3 5,1-1,8 förändring av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av varulager 0,1-0,1-2,2 0,2 0,0 Förändring av övriga fordringar -2,7-9,2 9,0-5,4 2,0 Förändring av skulder -2,7 0,3-14,8-16,7-6,4 Kassaflöde från den löpande verksamheten 4,2-0,6 7,3-16,7-6,2 Investeringsverksamhet Investeringar i immateriella tillgångar -0,3 4,6-7,3-0,5-13,3 Investeringar i materiella anläggningstillgångar 0,1-6,8-1,9-7,2-0,6 Avyttring verksamhet 0,0 1,2 0,0 2,5 2,5 Förvärv av dotterbolag 0,0 0,0 0,0 1,6 1,6 Förändring långfristiga värdepapper 0,9 3,0 17,2 44,0 45,1 Kassaflöde från investeringsverksamhet 0,7 2,0 7,9 40,4 35,4 Finansieringsverksamhet Minskning av kortfristiga finansiella skulder 0,0-0,1-0,2-0,3-0,4 Utbetald utdelning 0,0 0,0 0,0 0,0 - Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0,0-0,1-0,2-0,3-0,4 Periodens kassaflöde 4,9 1,2 15,0 23,4 28,7 Likvida medel vid periodens början 336,0 319,3 325,9 297,2 297,2 Likvida medel vid periodens slut 340,9 320,5 340,9 320,5 325,9 10
MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING MSEK Not Jul-sep Jul-sep Jan-sep Jan-sep Helår 2016 2015 2016 2015 2015 Intäkter 0,6 0,5 1,8 1,5 2,0 Summa intäkter 0,6 0,5 1,8 1,5 2,0 Övriga externa kostnader -0,5 0,0-1,6-1,4-3,0 Personalkostnader -0,8-1,6-2,7-4,3-5,5 Summa rörelsekostnader -1,3-1,6-4,3-5,7-8,5 Rörelseresultat -0,7-1,1-2,5-4,2-6,5 Finansiella intäkter 0,1 0,1 0,2 0,3 0,4 Finansiella kostnader 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Resultat efter finansiella poster -0,6-1,0-2,3-3,9-6,1 Förändring periodiseringsfond 0,2-38,7 - - Koncernbidrag 0,0 0,0 0,0 0,0 5,6 Resultat före skatt -0,4-1,0 36,4-3,9-0,5 Inkomstskatt 2 0,0 0,0-8,1 0,0 0,0 Periodens resultat -0,4-1,0 28,3-3,9-0,5 11
MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING MSEK Not 2016-09-30 2015-09-30 2015-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 439,5 439,5 439,5 Uppskjuten skattefordran 2 0,0 6,0 6,0 Summa finansiella anläggningstillgångar 439,5 445,5 445,5 Summa anläggningstillgångar 439,5 445,5 445,5 Omsättningstillgångar Fordran koncernbolag 0,3 0,2 5,8 Övriga fordringar 0,0 0,0 0,0 Skattefordran 0,0 0,1 0,2 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 0,1 0,0 - Kassa och bank 340,5 317,6 323,7 Summa omsättningstillgångar 340,9 317,9 329,7 SUMMA TILLGÅNGAR 780,4 763,4 775,2 EGET KAPITAL Aktiekapital 5,0 0,1 0,1 Balanserad vinst 305,0 310,3 310,3 Årets totalresultat 28,3-3,9-0,5 Summa eget kapital 338,3 306,5 309,9 Obeskattade reserver Periodiseringsfond 30,6 69,3 69,3 SKULDER Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 0,1 0,0 0,5 Skulder till koncernföretag 408,1 386,6 394,0 Skatteskulder 1,7 0,0 0,0 Övriga skulder 0,2 0,2 0,2 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1,5 0,7 1,3 Summa kortfristiga skulder 411,5 387,6 396,0 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 780,4 763,4 775,2 12
MODERBOLAGETS KASSAFLÖDE MSEK Jul-sep Jul-sep Jan-sep Jan-sep Helår 2016 2015 2016 2015 2015 Den löpande verksamheten Resultat före skatt -0,5-1,0 36,3-3,9-0,5 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Periodiseringsfond -0,1 0,0-38,6 0,0 - Betald skatt -0,1-0,1-0,2 0,1 0,0 Kassaflöde från den löpande verksamheten före -0,7-1,1-2,5-3,8-0,5 förändring av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av övriga fordringar 0,2 0,1-0,1 6,2 0,3 Förändring av skulder 6,3 1,6 19,5 18,4 27,0 Kassaflöde från den löpande verksamheten 5,8 0,6 16,9 20,8 26,8 Investeringsverksamhet 0,0-0,0 - - Kassaflöde från investeringsverksamhet 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Finansieringsverksamhet Ökning av kortfristiga finansiella skulder 0,0 0,0 0,0 0,0 - Utbetald utdelning 0,0 0,0 0,0 0,0 - Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Periodens kassaflöde 5,8 0,6 16,9 20,8 26,8 Likvida medel vid periodens början 334,7 317,0 323,6 296,8 296,8 Likvida medel vid periodens slut 340,5 317,6 340,5 317,6 323,6 13
NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt tolkningsuttalanden från International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) som har godkänts av EG-kommissionen för tillämpning inom EU. Denna delårsrapport är upprättad för koncernen i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen. Redovisningsprinciperna som tillämpats för koncernen och moderbolaget överensstämmer, om ej annat anges nedan, med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen. NOT 2 SKATTEKOSTNAD Årets skattekostnad består av: Koncern Moderbolag Aktuell skatt 6,3 2,1 Förändring uppskjuten skattefordran 6,0 6,0 Förändring uppskjuten skatteskuld -9,7-2,6 8,1 Definitioner Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt i procent av eget kapital. Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen. 14