27 april Scania delårsrapport januari-mars Rörelseresultatet sjönk till MSEK 506 (3 604) Nettoomsättningen minskade med 28 procent till MSEK 15 859 (21 991) Resultatet per aktie sjönk till 0,22 (3,14) kronor Kassaflödet uppgick till MSEK 874 (1 686) för Fordon och tjänster För närvarande förutspår Scania ingen ändrad efterfrågan på fordon de kommande kvartalen Kommentar av vd Leif Östling Scania redovisade ett rörelseresultat på MSEK 506 för första kvartalet. Fallande fordonsleveranser och väsentligt lägre kapacitetsutnyttjande belastade resultatet. Även servicevolymerna minskade något från en hög nivå. Scanias resultat påverkades endast i mindre omfattning av den svagare kronan på grund av valutasäkringar. Praktiskt taget alla marknader där Scania har verksamhet präglas av en låg ekonomisk aktivitet till följd av turbulensen på de finansiella marknaderna och dess inverkan på den reala ekonomin. På flertalet marknader i Europa har lastbilsflottan en relativt låg genomsnittsålder och många transportföretag har ett lågt utnyttjande av sina fordonsflottor vilket kraftigt dämpar investeringar i nya fordon. Transportmedelsbranschen har en utpräglat cyklisk efterfrågan under en 10-årsperiod där vi nu befinner oss i nedgångsfasen. Ett antal åtgärder har vidtagits för att anpassa koncernens kostnadsnivå och för att stärka kassaflödet. Större delen av de 2 000 anställda i produktionen med visstidskontrakt har lämnat företaget, en reducering till 10 000 anställda vid produktionsenheterna, och arbetsformerna har reducerats till i huvudsak dagskift. Ett flertal investeringar, främst inom produktionen, har senarelagts och en neddragning av antalet inhyrda konsulter har genomförts. Utöver den konjunkturella anpassningen prioriterar Scania åtgärder som innebär en effektivare struktur. Utbildningsinsatserna för de anställda inom produktionen inleddes under kvartalet. Detta stärker förutsättningarna för en lönsam tillväxt när efterfrågan på transportutrustning normaliseras. För närvarande förutspår Scania ingen ändrad efterfrågan på fordon under de kommande kvartalen. Lastbilar och busschassier Antal Kv 1 Förändring i % Orderingång 6 061 20 226-70 Leveranser 11 304 19 066-41 Nettoomsättning och resultat MSEK (om inget annat anges) MEUR* Nettoomsättning, Scaniakoncernen 1 445 15 859 21 991-28 Rörelseresultat, Fordon och tjänster 42 462 3 452-87 Rörelseresultat, Financial Services 4 44 152-71 Rörelseresultat 46 506 3 604-86 Resultat före skatt 15 164 3 516-95 Periodens resultat 16 179 2 513-93 Rörelsemarginal, procent 3,2 16,4 Avkastning på eget kapital, procent 28,8 36,5 Avkastning på sysselsatt kapital, Fordon och tjänster, procent 31,7 43,6 Resultat per aktie, SEK 0,02 0,22 3,14 Kassaflöde, Fordon och tjänster 80 874 1 686 Antal aktier: 800 miljoner * Omräknat till EUR med balansdagskurs SEK 10,98 = EUR 1,00 enbart med avsikt att underlätta för läsaren. Samtliga jämförelser gäller motsvarande period föregående år om inte annat anges. Rapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Denna rapport finns även på www.scania.com Scania AB (publ) SE-151 87 Södertälje tel. +46 8 553 810 00 Swedish corporate identity number Sweden fax +46 8 553 810 37 556184-8564 www.scania.com
Affärsöversikt Fordon och tjänster De totala leveranserna minskade under första kvartalet med 41 procent till 11 304 (19 066) fordon jämfört med motsvarande period. Nettoomsättningen sjönk med 28 procent till MSEK 15 859. Valutaeffekter exklusive valutasäkringar hade en positiv påverkan med 9 procent. Orderingången minskade med 70 procent till 6 061 (20 226) fordon, jämfört med första kvartalet. Leveranser Scanialastbilar Kv 1 Förändring i % Västra Europa 5 131 9 412-45 Centrala och 861 3 696-77 östra Europa Latinamerika 2 113 2 266-7 Asien 1 237 1 768-30 Övriga 595 428 39 marknader Totalt 9 937 17 570-43 Scania fortsätter arbetet med att anpassa organisationen till en lägre efterfrågan. Ett flertal investeringar, främst inom produktionen, har senarelagts och en reduktion av antalet inhyrda konsulter har genomförts. Större delen av de 2 000 anställda i produktionen med visstidskontrakt har lämnat företaget, en reducering till 10 000 anställda (både kollektivanställda och tjänstemän) vid produktionsenheterna. Arbetsformerna har reducerats till i huvudsak dagskift. Scania har genomfört mindre personalneddragningar vid anläggningarna i Polen och Orderingång Scanialastbilar Ryssland samt i serviceorganisationen. Scania inledde som planerat utbildningsinsatser för de anställda inom produktionen i februari beroende på övertalighet i bemanningen och för att öka takten i effektivitetsutvecklingen och stärka kärnkompetensen när marknaden åter normaliseras. Utbildningen äger rum under första halvåret och omfattar cirka 8 000 medarbetare vid produktionsanläggningarna i Europa. Marknadssituationen har också medfört att Scania och Metallfacken i Sverige kommit överens om ökad flexibilitet i produktionen. Överenskommelsen innebär bland annat att tidbanken utökas till att omfatta totalt 250 timmar från tidigare 200 timmar. Lastbilar De marknader där Scania har verksamhet präglas av låg ekonomisk aktivitet. På flera marknader i Europa har lastbilsflottan en relativt låg genomsnittsålder och transportbolagen har dessutom generellt sett överkapacitet där en del av fordonsflottan inte är i drift. Detta har kraftigt dämpat investeringar i nya fordon. Scanias produktionsvolym var betydligt lägre under första kvartalet jämfört med motsvarande period. Den låga efterfrågan har inneburit att lageravvecklingen sker i något långsammare takt än förväntat. Kunderna kan därmed avvakta med investeringsbeslutet till dess de behöver ta fordonet i bruk. Scanias leveranser av lastbilar minskade med 43 procent till totalt 9 937 (17 570) under första kvartalet jämfört med första kvartalet ifjol. I västra Europa föll leveranserna med 45 procent beroende på nedgångar på de flesta marknader. I centrala och östra Europa sjönk leveranserna med 77 procent, nedgången var hänförlig till ett flertal marknader och särskilt till Ryssland. I Latinamerika var nedgången av betydligt mindre omfattning, totalt minskade leveranserna med 7 procent med en generell nedgång på de flesta marknaderna vilket delvis uppvägdes av en mindre ökning i Brasilien. Nedgången i Asien var främst relaterad till Turkiet. På övriga marknader var leveranserna högre beroende på en ökning på några av de afrikanska marknaderna. Scanias orderingång under första kvartalet uppgick till 4 783 (18 131) lastbilar, en minskning med 74 procent. I västra Europa gick orderingången ned med 78 procent till 1 856 (8 477) enheter. I centrala och östra Europa gick orderingången ned med 94 procent till 230 (3 713) lastbilar under kvartalet. Förändring i % Västra Europa 1 856 8 477-78 Centrala och 230 3 713-94 östra Europa Latinamerika 1 659 2 874-42 Asien 585 2 032-71 Övriga 453 1 035-56 marknader Totalt 4 783 18 131-74 2
I Latinamerika minskade orderingången med 42 procent under första kvartalet medan orderingången i Asien sjönk med 71 procent. Nettoomsättningen för lastbilar sjönk med 34 procent till MSEK 9 270 (14 120) under första kvartalet. Den totala marknaden för tunga lastbilar i 25 av EU:s medlemsländer (alla EU-länder med undantag för Grekland och Malta) samt Norge och Schweiz sjönk med 45 procent till cirka 49 700 enheter under första kvartalet. Registreringar av Scanialastbilar uppgick till cirka 6 900 enheter, motsvarande en marknadsandel på cirka 13,9 (13,6) procent. Bussar Scanias orderingång för bussar sjönk med 39 procent till 1 278 (2 095) enheter under första kvartalet. I Europa minskade efterfrågan med 30 procent jämfört med motsvarande period. I västra Europa noterades en generell nedgång och särskilt i Italien vilket delvis uppvägdes av en ökad efterfrågan i Storbritannien. I centrala och östra Europa noterades en betydande nedgång på de flesta marknaderna. I Latinamerika sjönk orderingången med 64 procent under första kvartalet. Orderingången var lägre på de flesta marknader och särskilt i Peru och Argentina. I Asien och övriga marknader minskade orderingången med 25 procent under samma period. Scanias leveranser av bussar uppgick till 1 367 (1 496) enheter. I Europa steg leveranserna med 3 procent till 537 enheter, ökningen var främst hänförlig till Storbritannien och Tjeckien. Nedgången i Latinamerika var generell med en särskild nedgång i Brasilien. I Asien och övriga marknader ökade leveranserna med 13 procent. Nettoomsättningen ökade med 18 procent till MSEK 1 853 (1 571). Engines Orderingången för motorer minskade med 78 procent till 527 (2 391) enheter under första kvartalet. Efterfrågan var lägre i Europa och Latinamerika och framförallt på övriga marknader. Segmentet för generatoraggregat och industrisegmentet hade betydligt lägre orderingång. Registreringar Scanialastbilar, Scanias 10 största marknader Förändring i % Brasilien 1 844 1 671 10 Tyskland 942 1 391-32 Storbritannien 883 1 448-39 Nederländerna 791 992-20 Frankrike 737 1 339-45 Sverige 568 622-9 Norge 485 457 6 Belgien 417 553-25 Danmark 305 321-5 Ryssland* 301 1 298-77 * Avser levererade lastbilar Scanias marknadsandel, tunga lastbilar, Scanias 10 största marknader, procent januari-mars Brasilien 26,6 18,9 Tyskland 7,9 8,3 Storbritannien 17,3 15,5 Nederländerna 18,8 15,8 Frankrike 7,5 9,6 Sverige 40,6 44,3 Norge 46,3 35,2 Belgien 17,6 18,6 Danmark 27,6 26,8 Ryssland* Saknas Saknas Orderingång Scaniabussar Förändring i % Europa 573 821-30 Latinamerika 232 646-64 Asien och övriga marknader 473 628-25 Totalt 1 278 2 095-39 Leveranser Scaniabussar Förändring i % Europa 537 519 3 Latinamerika 298 505-41 Asien och övriga marknader 532 472 13 Totalt 1 367 1 496-9 Leveranserna av motorer sjönk med 39 procent till 971 (1 582) enheter under kvartalet och nettoomsättningen minskade med 28 procent till MSEK 199 (276). 3
Tjänster Serviceintäkterna steg med 2 procent till MSEK 4 165 (4 074) där lägre volymer uppvägdes av positiva valutaeffekter på 9 procent och något högre priser. Efterfrågan på transporter sjönk under första kvartalet och påverkade intäkterna negativt. Scania fokuserar på att höja effektiviteten och kapacitetsutnyttjandet i verkstäderna samt att öka närvaron på tillväxtmarknader. Resultat Fordon och tjänster Rörelseresultatet för Fordon och tjänster uppgick till MSEK 462 (3 452) under första kvartalet. Minskade fordonsleveranser och lägre kapacitetsutnyttjande hade en negativ inverkan på resultatet. Åtgärder för att sänka kostnadsnivån och högre priser påverkade positivt. Scanias utgifter för forskning och utveckling uppgick till MSEK 859 (946). Efter justering för aktivering med MSEK 55 (23) och avskrivningar på tidigare aktivering med MSEK 120 (132) minskade den redovisade kostnaden med MSEK 131 till MSEK 924 (1 055). Den minskade kostnaden var i huvudsak hänförlig till lägre projektkostnader. Jämfört med första kvartalet uppgick valutaeffekterna avista till cirka MSEK 735. Valutasäkringsresultatet uppgick till MSEK -900. Under första kvartalet uppgick valutasäkringsresultatet till MSEK -15. Den totala valutaeffekten var därmed MSEK -150. Financial Services Storleken på Scanias kundfinansieringsportfölj uppgick vid utgången av första kvartalet till MSEK 46 589, vilket innebär en nedgång sedan årsskiftet med MSEK 631. I lokala valutor minskade portföljen med 2 procent, motsvarande MSEK 792. Nettoomsättning per marknad (MSEK), Scanias 10 största marknader januari-mars Förändring i % Brasilien 1 883 2 011-6 Storbritannien 1 429 2 255-37 Nederländerna 1 112 1 068 4 Tyskland 1 105 1 409-22 Norge 1 066 1 051 1 Frankrike 866 1 192-27 Finland 662 805-18 Danmark 547 592-8 Belgien 517 541-4 Sverige 484 1 299-63 24 000 21 000 18 000 15 000 12 000 9 000 6 000 3 000 0 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 Levererade fordon (antal) Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Nettoomsättning (MSEK) Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 2006 2007 2006 2007 Den finansierade volymen uppgick till MSEK 3 644 (5 169). Det motsvarar en penetrationsgrad på 38 (35) procent, mätt med rullande tolvmånaderstal, på de marknader där Scania har egen finansieringsverksamhet. Rörelseresultatet för Financial Services uppgick till MSEK 44 (152) under första kvartalet. De positiva effekterna av den större portföljen motverkades av att kostnaderna för osäkra fordringar ökade, jämfört med första kvartalet. Antalet försenade betalningar ökade under perioden, i huvudsak på marknader utanför 4 000 3 600 3 200 2 800 2 400 2 000 1 600 1 200 800 400 0 Rörelseresultat (MSEK) Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 2006 2007 4
västra Europa. De högre kostnaderna för osäkra fordringar var hänförliga till ett flertal marknader. Scaniakoncernen Scanias rörelseresultat för första kvartalet uppgick till MSEK 506 (3 604). Rörelsemarginalen sjönk till 3,2 (16,4) procent. Scanias finansnetto uppgick till MSEK -342 (-88). Räntenettot uppgick till MSEK -223 (-29). Övriga finansiella intäkter och kostnader uppgick till MSEK -119 (-59). I dessa ingick MSEK -115 (-59) av värderingseffekter avseende finansiella instrument. Under perioden påverkades koncernens skattekostnad positivt av värdering av skattefordringar och därför blev den totala skatteeffekten positiv med MSEK 15 (-1 003). Periodens resultat uppgick till MSEK 179 (2 513) motsvarande en nettomarginal på 1,1 (11,4) procent. Vinsten per aktie uppgick till SEK 0,22 (3,14). Kassaflöde Fordon och tjänster Scanias kassaflöde för Fordon och tjänster uppgick till MSEK 874 (1 686) under första kvartalet. Rörelsekapitalbindningen minskade med MSEK 608, främst beroende på lägre volymer och lageravveckling. Nettoinvesteringarna uppgick till MSEK 807 (1 021) inklusive aktivering av utvecklingsutgifter om MSEK 55 (23). Nedgången var relaterad till en lägre investeringstakt och delvis till uppskjutna investeringar. Nettoinvesteringarna under fjolårets första kvartal påverkades av avyttrade verksamheter om totalt MSEK 67. Nettoskulden uppgick vid utgången av första kvartalet till MSEK 7 404 jämfört med 8 364 MSEK vid utgången av. Utsikter Transportmedelsbranschen har en utpräglat cyklisk efterfrågan under en 10-årsperiod där vi nu befinner oss i nedgångsfasen. För närvarande förutspår Scania ingen ändrad efterfrågan på fordon under de kommande kvartalen. Moderbolaget Moderbolaget Scania AB:s tillgångar består av aktier i Scania CV AB. Scania CV AB är moderbolag i den koncern som omfattar samtliga produktions- och marknadsbolag samt övriga bolag. Resultat före skatt för Scania AB uppgick till MSEK 7 (48). Övrigt Antalet anställda Antalet anställda uppgick vid utgången av första kvartalet till 33 631 jämfört med 35 565 vid motsvarande tidpunkt. Sedan årsskiftet har det totala antalet anställda i Scaniakoncernen minskat med 1 146. Produktion och centrala staber har minskat med 788 anställda till 15 377 och Forskning och utveckling har minskat med 130 anställda till 2 792. Marknadsbolagen har minskat med 229 anställda till 14 949. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer I avsnittet Risker och riskhantering i Scania i Scanias årsredovisning för år beskrivs Scanias strategiska, operativa, legala och finansiella risker. I not 2 i samma rapport lämnas en detaljerad redogörelse för kritiska bedömningar och uppskattningar. I not 30 i samma rapport beskrivs de finansiella riskerna, såsom valutarisk och ränterisk. De risker som har störst påverkan på den finansiella utvecklingen och på rapporteringen för koncernen och moderbolaget sammanfattas som följer: a) Försäljning med åtaganden Cirka 10 procent av de fordon Scania säljer levereras med restvärdeåtaganden alternativt återköpsåtaganden. Dessa redovisas som operationella leasingavtal, vilket medför att intäkten och resultatet redovisas fördelat över åtagandets (kontraktets) löptid. Väsentliga förändringar i marknadsvärdet 5
på begagnade fordon påverkar därmed Scanias löpande resultatredovisning. I de fall ännu ej redovisad vinst på ett försålt fordon ej täcker effekterna av en eventuell nedgång i marknadsvärdet sker en reservering med erforderligt belopp. Vid utgången av första kvartalet uppgick åtaganden avseende restvärden eller återköp till MSEK 6 912 jämfört med MSEK 6 819 vid utgången av. b) Kreditrisker Scania har inom verksamheten Financial Services en exponering i form av kontrakterade framtida betalningar. Denna exponering reduceras av den säkerhet Scania har i form av återtaganderätt i det underliggande fordonet. I de fall marknadsvärdet på säkerheten ej täcker exponeringen mot kund har Scania en kreditrisk. Reserver för befarade förluster i verksamheten Financial Services sätts av med bedömt erforderligt belopp. c) Refinansieringsrisk Refinansieringsrisk utgör risken att inte kunna möta behovet av framtida finansiering. Scania tillämpar en konservativ policy avseende refinansieringsrisk. För Fordon och tjänster ska det finnas en likviditetsreserv bestående av tillgängliga likvida medel och outnyttjade kreditfaciliteter som överstiger finansieringsbehovet för Scaniakoncernen exklusive Financial Services för de nästkommande två åren. För Financial Services ska det finnas dedikerad finansiering som täcker den bedömda efterfrågan av finansiering för det nästkommande året. Dessutom ska det alltid finnas upplåning som säkerställer refinansieringen av den existerande portföljen. Kontrollen av refinansieringsrisken innefattar säkerställande av tillgång på kreditfaciliteter samt att tillse att förfallostrukturen på upptagna lån är diversifierad. Per den 31 mars uppgick Scanias ej utnyttjade kreditfaciliteter till cirka MSEK 27 000, en ökning med cirka MSEK 100 sedan den 31 december. Redovisningsprinciper Scania tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU. Delårsrapporten för Scaniakoncernen är utformad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och årsredovisningslagen. Nya redovisningsstandarder som tillämpats från och med 1 januari, är följande: IAS 1 Utformning av finansiella rapporter (tillägg) tillägget innehåller ny struktur för de finansiella rapporterna och krav på att visa ett totalresultat som inkluderar alla förändringar i tillgångar och skulder som inte beror på transaktioner med ägarna. Förändringar som tidigare redovisades direkt mot eget kapital i redogörelsen över redovisade intäkter och kostnader redovisas nu i övrigt totalresultat. Scania har valt att presentera rapport över totalresultatet i en uppställning. IFRS 8 Segmentrapportering denna standard ersätter tidigare standard IAS 14 om segmentrapportering. IFRS 8 har inte inneburit någon förändrad definition av Scanias segment. IAS 23 Lånekostnader (tillägg) Scania har tidigare kostnadsfört lånekostnader i den period de uppkommit. Ändringen i IAS 23 innebär att lånekostnader ska inräknas i anskaffningsvärdet för tillgångar som tar betydande tid i anspråk att färdigställa för avsedd användning eller försäljning. Standarden tillämpas framåtriktat på projekt som påbörjas efter 1 januari, och har inte inneburit några väsentliga effekter på de finansiella rapporterna. I övrigt är redovisningsprinciper och beräkningsmetoder oförändrade från dem som tillämpats i årsredovisningen. Delårsrapporten för moderbolaget Scania AB är utformad i enlighet med årsredovisningslagen och Rådets rekommendation RFR 2.2 Redovisning för juridisk person. Väsentliga ägarförändringar I januari meddelade Porsche Automobil Holding SE att bolaget ökat sitt innehav till 50,8 procent i Volkswagen AG, vilket innebär att Porsche indirekt kontrollerar Scania. Därför lade Porsche ett budpliktsbud på Scania, i enlighet med svensk lagstiftning, om 68,52 kronor kontant för varje A-aktie och 67,10 kronor kontant för varje B-aktie. Scanias styrelse rekommenderade aktieägarna att inte anta Porsches budpliktsbud. Aktieägare motsvarande 7,93 procent av kapitalet och 2,34 procent av rösterna accepterade erbjudandet och Porsche sålde dessa aktier vidare till Volkswagen. Volkswagens innehav i Scania, inklusive aktier som förvaltas av kreditinstitut, uppgick därmed till 49,29 procent av kapitalet och 71,81 procent av rösterna. 6
Årsstämma och förslag till utdelning Scanias årsstämma hålls torsdagen den 7 maj i Södertälje klockan 14.00 i AXA Sports Center i Södertälje. Styrelsen föreslår en utdelning för på 2,50 (5,00) kronor per aktie med avstämningsdag den 12 maj. Sista dag för handel inklusive utdelning är den 7 maj. Beslutar stämman enligt förslaget, beräknas utdelning verkställas den 15 maj. Södertälje, 27 april Leif Östling Verkställande Direktör Ekonomisk information från Scania Scanias delårsrapport för det första halvåret kommer att offentliggöras den 23 juli. Denna rapport innehåller framåtriktad information som avspeglar företagsledningens nuvarande bedömningar med avseende på vissa framtida förhållanden och möjliga resultat. Denna typ av framåtriktad information innefattar risker och osäkerheter som på ett väsentligt sätt kan påverka framtida resultat. Informationen baseras på vissa antaganden inklusive sådana som hänför sig till ekonomiska förhållanden i allmänhet på bolagets marknader och efterfrågenivån på bolagets produkter. Denna rapport innebär inte att bolaget åtagit sig att komplettera denna framåtriktade information, utöver vad som följer av inregistreringskontraktet med NASDAQ OMX Stockholm, om och när omständigheter inträffar som innebär förändringar i förhållande till då denna information lämnades. I bokslutskommunikén för, uppgavs följande: Produktionstakten anpassades under slutet av till en lägre efterfrågan men också för att reducera lagret. Större delen av de 2 000 anställda i produktionen med visstidskontrakt kommer vid utgången av första kvartalet att ha lämnat företaget en reduktion från 12 000 till 10 000 anställda. Scania bedömer att det på lång sikt fortsatt finns goda förutsättningar för ekonomisk tillväxt och därmed också ett ökande behov av transportutrustning och tjänster. Mot bakgrund av de för närvarande besvärliga marknadsförhållandena är dock osäkerheten för de kommande kvartalen hög. Kontaktpersoner: Per Hillström Investor Relations Erik Ljungberg Corporate Relations tel. +46 8 553 502 26 tel. +46 8 553 835 57 mobil tel. +46 70 648 30 52 mobil tel. +46 73 988 35 57 Informationen i denna delårsrapport är sådan som Scania ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel om finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 27 april kl. 09:15 (CET). 7
Koncernens resultaträkningar Belopp i MSEK om inte annat anges MEUR* Fordon och tjänster Nettoomsättning 1 445 15 859 21 991-28 88 977 82 845 Kostnad för sålda varor -1 147-12 589-15 510-19 -64 516-61 595 Bruttoresultat 298 3 270 6 481-50 24 461 21 250 Forskning- och utvecklingskostnader -84-924 -1 055-12 -4 228-4 097 Försäljningskostnader -147-1 613-1 637-1 -7 002-6 978 Administrationskostnader -25-274 -335-18 -1 142-1 081 Andel av resultat i intressebolag och joint ventures 0 3-2 9 14 Rörelseresultat, Fordon och tjänster 42 462 3 452-87 12 098 9 108 Financial Services Ränte- och hyresintäkter 115 1 257 1 098 14 4 772 4 931 Kostnader för räntor och avskrivningar -87-954 -840 14-3 663-3 777 Ränteöverskott 28 303 258 17 1 109 1 154 Andra intäkter och kostnader 2 25 29-14 50 46 Bruttoresultat 30 328 287 14 1 159 1 200 Försäljnings- och administrationskostnader -12-133 -127 5-518 -524 Kreditförluster, konstaterade och befarade -14-151 -8 1788-227 -370 Rörelseresultat, Financial Services 4 44 152-71 414 306 Rörelseresultat 46 506 3 604-86 12 512 9 414 Ränteintäkter och räntekostnader -20-223 -29 669-375 -569 Övriga finansiella intäkter och kostnader -11-119 -59 102-159 -219 Summa finansiella intäkter och kostnader -31-342 -88 289-534 -788 Resultat före skatt 15 164 3 516-95 11 978 8 626 Skatt 1 15-1 003-101 -3 088-2 070 Periodens resultat 16 179 2 513-93 8 890 6 556 Övrigt totalresultat Valutakursdifferenser 22 248-593 771 1 612 Säkring av nettotillgångar i utlandsverksamhet 0-4 0-222 -226 Kassaflödessäkringar redovisat i övrigt totalresultat -20-220 407-2 762-3 389 omklassificerat till resultaträkningen 82 897 14 209 1 092 Aktuariella vinster och förluster avseende pensioner 0 0 0-625 -625 Skatt hänförligt till poster som redovisats i övrigt totalresultat -16-177 -118 868 809 Summa övrigt totalresultat 68 744-290 -1 761-727 Periodens totalresultat 84 923 2 223 7 129 5 829 Periodens totalresultat hänförligt till Scanias aktieägare 84 923 2 223 7 129 5 829 Minoriteten 0 0 0 0 0 Q1 Förändring i % Helår Apr 08- Mar 09 Periodens resultat hänförligt till: Scanias aktieägare 16 179 2 513 8 890 6 556 Minoriteten 0 0 0 0 0 Avskrivningar ingår med -71-777 -814-3 257-3 220 Resultat per aktie, SEK (ingen utspädning) 1) 0,22 3,14 11,11 8,20 Avkastning på eget kapital, i procent 1) 28,8 36,5 38,3 Rörelsemarginal, i procent 3,2 16,4 14,1 11,4 1) Hänförligt till Scanias aktieägares andel av periodens resultat. 2) Beräkningarna baseras på rullande 12 månaders resultat. * Omräknat till EUR med balansdagskurs SEK 10,98 = EUR 1,00 enbart med avsikt att underlätta för läsaren. 8
Nettoomsättning och leveranser, Fordon och tjänster Belopp i MSEK om inte annat anges Q1 MEUR Förändring i % Helår Apr 08- Mar 09 Nettoomsättning Lastbilar 845 9 270 14 120-34 55 566 50 716 Bussar * 169 1 853 1 571 18 8 186 8 468 Engines 18 199 276-28 1 151 1 074 Serviceprodukter 380 4 165 4 074 2 16 393 16 484 Begagnade fordon 74 813 1 243-35 4 370 3 940 Övrigt -26-280 746-138 3 812 2 786 Summa leveransvärde 1 460 16 020 22 030-27 89 478 83 468 Justering för hyresintäkter 3) -15-161 -39-501 -623 Nettoomsättning 1 445 15 859 21 991-28 88 977 82 845 Nettoomsättning 4) Västra Europa 875 9 611 13 112-27 51 319 47 818 Centrala och östra Europa 124 1 362 3 784-64 13 781 11 359 Latinamerika 239 2 619 2 720-4 12 822 12 721 Asien 124 1 361 1 538-12 6 665 6 488 Övriga marknader 83 906 837 8 4 390 4 459 Nettoomsättning 1 445 15 859 21 991-28 88 977 82 845 Totalt antal levererade enheter Lastbilar 9 937 17 570-43 66 516 58 883 Bussar* 1 367 1 496-9 7 277 7 148 Engines 971 1 582-39 6 671 6 060 3) Avser skillnaden mellan faktureringsvärde baserat på leveranser och resultatavräknade intäkter. 4) Intäkter från externa kunder fördelade efter var kunderna är lokaliserade. * Inklusive karosserade bussar. 9
Kvartalsöversikt, resultat Belopp i MSEK om inte annat anges MEUR Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Fordon och tjänster Nettoomsättning 1 445 15 859 22 658 20 434 23 894 21 991 Kostnad för sålda varor -1 147-12 589-17 300-14 826-16 880-15 510 Bruttoresultat 298 3 270 5 358 5 608 7 014 6 481 Forsknings- och utvecklingskostnader -84-924 -1 172-933 -1 068-1 055 Försäljningskostnader -147-1 613-1 960-1 652-1 753-1 637 Administrationskostnader -25-274 -220-292 -295-335 Andel av resultat i intressebolag och joint ventures 0 3 3 5 3-2 Rörelseresultat, Fordon och tjänster 42 462 2 009 2 736 3 901 3 452 Financial Services Ränte- och hyresintäkter 115 1 257 1 383 1 177 1 114 1 098 Kostnader för räntor och avskrivningar -87-954 -1 086-894 -843-840 Ränteöverskott 28 303 297 283 271 258 Andra intäkter och kostnader 2 25-26 3 44 29 Bruttoresultat 30 328 271 286 315 287 Försäljnings- och administrationskostnader -12-133 -133-130 -128-127 Kreditförluster, konstaterade och befarade -14-151 -90-72 -57-8 Rörelseresultat, Financial Services 4 44 48 84 130 152 Rörelseresultat 46 506 2 057 2 820 4 031 3 604 Ränteintäkter och räntekostnader -20-223 -173-129 -44-29 Övriga finansiella intäkter och kostnader -11-119 -176-184 260-59 Summa finansiella intäkter och kostnader -31-342 -349-313 216-88 Resultat före skatt 15 164 1 708 2 507 4 247 3 516 Skatt 1 15-187 -689-1 209-1 003 Periodens resultat 16 179 1 521 1 818 3 038 2 513 Resultat per aktie, SEK * 0,22 1,90 2,27 3,80 3,14 Rörelsemarginal, i procent 3,2 9,1 13,8 16,9 16,4 * Hänförligt till Scanias aktieägares andel av periodens resultat. 10
Koncernens balansräkningar per segment Belopp i MSEK om inte annat anges Fordon och tjänster Tillgångar MEUR 31 mar 31 dec 30 sep 30 jun 31 mar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 206 2 267 2 308 2 254 2 306 2 343 Materiella anläggningstillgångar 1 957 21 491 21 132 19 870 19 171 18 595 Uthyrningstillgångar 408 4 475 4 558 4 160 4 182 4 133 Aktier och andelar 48 527 495 399 308 287 Räntebärande fordringar 2 19 283 225 359 358 Andra fordringar 5), 6) 160 1 751 1 766 1 981 2 006 1 143 Omsättningstillgångar Varulager 1 329 14 591 15 550 15 582 14 041 12 515 Räntebärande fordringar 19 212 286 407 472 422 Andra fordringar 7) 1 053 11 567 13 119 11 044 11 185 11 774 Kortfristiga placeringar 7 78 88 1 087 1 939 1 610 Likvida medel 533 5 851 4 257 2 186 1 826 2 261 Summa tillgångar 5 722 62 829 63 842 59 195 57 795 55 441 Eget kapital och skulder Eget kapital Scanias aktieägare 1 651 18 124 17 203 17 593 16 188 22 997 Minoritet 0 1 1 2 2 4 Totalt eget kapital 1 651 18 125 17 204 17 595 16 190 23 001 Räntebärande skulder 1 100 12 083 11 574 7 823 8 673 241 Långfristiga skulder Avsatt till pensioner 427 4 685 4 601 4 055 4 040 3 957 Övriga avsättningar 146 1 605 1 658 1 081 1 044 1 058 Andra skulder 5), 8) 459 5 046 4 805 4 820 5 084 4 561 Kortfristiga skulder Avsättningar 130 1 424 1 313 1 953 2 122 2 034 Andra skulder 9) 1 809 19 861 22 687 21 868 20 642 20 589 Summa eget kapital och skulder 5 722 62 829 63 842 59 195 57 795 55 441 5 Inklusive uppskjuten skatt 6) Inkl. derivat med positivt värde för lånesäkringar 49 537 517 170 344 145 7) Inkl. derivat med positivt värde för lånesäkringar 34 369 483 404 234 364 8) Inkl. derivat med negativt värde för lånesäkringar 118 1 292 1 355 400 393 358 9) Inkl. derivat med negativt värde för lånesäkringar 79 864 780 345 232 249 Nettokassa (-), nettoskuld (+) exkl.avsättningar till pensioner samt inkl.derivat enligt ovan 675 7 404 8 364 4 721 4 955-3 532 11
Koncernens balansräkningar per segment Belopp i MSEK om inte annat anges Financial Services Tillgångar MEUR 31 mar 31 dec 30 sep 30 jun 31 mar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 2 23 23 20 14 15 Materiella anläggningstillgångar 4 41 40 36 42 38 Uthyrningstillgångar 826 9 069 9 033 8 055 7 744 7 703 Finansiella fordringar 2 164 23 766 24 594 22 763 21 288 20 257 Andra fordringar 10) 7 74 51 46 42 31 Omsättningstillgångar Finansiella fordringar 1 253 13 754 13 593 11 193 11 044 10 511 Andra fordringar 97 1 071 1 403 1 025 1 290 1 071 Likvida medel 22 244 324 203 124 256 Summa tillgångar 4 375 48 042 49 061 43 341 41 588 39 882 Eget kapital och skulder Eget kapital Scanias aktieägare 431 4 736 4 734 4 278 4 107 4 034 Totalt eget kapital 431 4 736 4 734 4 278 4 107 4 034 Räntebärande skulder 3 769 41 389 42 072 36 944 35 291 33 871 Långfristiga skulder Avsatt till pensioner 2 22 20 20 19 20 Övriga avsättningar 0 3 3 2 1 1 Andra skulder 10) 67 737 707 635 614 612 Kortfristiga skulder Avsättningar 0 1 2 1 0 0 Andra skulder 106 1 154 1 523 1 461 1 556 1 344 Summa eget kapital och skulder 4 375 48 042 49 061 43 341 41 588 39 882 10 Inklusive uppskjuten skatt 12
Koncernens balansräkningar per segment Belopp i MSEK om inte annat anges Elimineringar MEUR 31 mar 31 dec 30 sep 30 jun 31 mar Tillgångar Uthyrningstillgångar -174-1 917-1 931-1 699-1 646-1 578 Andra kortfristiga fordringar -51-560 -937-611 -719-595 Summa tillgångar -225-2 477-2 868-2 310-2 365-2 173 Eget kapital och skulder Andra kortfristiga skulder -225-2 477-2 868-2 310-2 365-2 173 Summa eget kapital och skulder -225-2 477-2 868-2 310-2 365-2 173 Scaniakoncernen Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 208 2 290 2 331 2 274 2 320 2 358 Materiella anläggningstillgångar 1 961 21 532 21 172 19 906 19 213 18 633 Uthyrningstillgångar 1 060 11 627 11 660 10 516 10 280 10 258 Aktier och andelar 48 527 495 399 308 287 Räntebärande fordringar 2 166 23 785 24 877 22 988 21 647 20 615 Andra fordringar 11), 12) 167 1 825 1 817 2 027 2 048 1 174 Omsättningstillgångar Varulager 1 329 14 591 15 550 15 582 14 041 12 515 Räntebärande fordringar 1 272 13 966 13 879 11 600 11 516 10 933 Andra fordringar 13) 1 099 12 078 13 585 11 458 11 756 12 250 Kortfristiga placeringar 7 78 88 1 087 1 939 1 610 Likvida medel 555 6 095 4 581 2 389 1 950 2 517 Summa tillgångar 9 872 108 394 110 035 100 226 97 018 93 150 Totalt eget kapital och skulder Eget kapital Scanias aktieägare 2 082 22 860 21 937 21 871 20 295 27 031 Minoritet 0 1 1 2 2 4 Totalt eget kapital 2 082 22 861 21 938 21 873 20 297 27 035 Långfristiga skulder Räntebärande skulder 2 333 25 605 25 704 18 660 20 161 20 279 Avsatt till pensioner 429 4 707 4 621 4 075 4 059 3 977 Övriga avsättningar 146 1 608 1 661 1 083 1 045 1 059 Andra skulder 11), 14) 526 5 783 5 512 5 455 5 698 5 173 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 2 536 27 867 27 942 26 107 23 803 13 833 Avsättningar 130 1 425 1 315 1 954 2 122 2 034 Andra skulder 15) 1 690 18 538 21 342 21 019 19 833 19 760 Summa eget kapital och skulder 9 872 108 394 110 035 100 226 97 018 93 150 11) Inklusive uppskjuten skatt 12) Inkl. derivat med positivt värde för lånesäkringar 49 537 517 170 344 145 13) Inkl. derivat med positivt värde för lånesäkringar 34 369 483 404 234 364 14) Inkl. derivat med negativt värde för lånesäkringar 118 1 292 1 355 400 393 358 15) Inkl. derivat med negativt värde för lånesäkringar 79 864 780 345 232 249 Soliditet, i procent 21,1 19,9 21,8 20,9 29,0 13
Förändringar i koncernens eget kapital Helår Belopp i MSEK om inget annat anges MEUR Eget kapital vid årets början 1 998 21 938 24 812 24 812 perioden 84 923 2 223 7 129 Förändring av minoritetens andel - - - -1 Utdelning * - - - -4 002 Inlösen - - - -6 000 Totalt eget kapital vid periodens utgång 2 082 22 861 27 035 21 938 Hänförligt till: Scania AB:s aktieägare 2 082 22 860 27 031 21 937 Minoriteten 0 1 4 1 Q1 * Utdelning till minoriteten ingår med MSEK 2 Segmentsinformation Q1 Belopp i MSEK om inget annat anges EUR m. Full year Apr 08 - Mar 09 Intäkter från externa kunder, Fordon och tjänster 1 445 15 859 21 991 88 977 82 845 Intäkter från externa kunder, Financial Services 115 1 257 1 098 4 772 4 931 Eliminering av segmentsinterna intäkter i Fordon och tjänster -45-492 -425-1 825-1 892 Intäkter från externa kunder, Scaniakoncernen * 1 515 16 624 22 664 91 924 85 884 Rörelseresultat, Fordon och tjänster 42 462 3 452 12 098 9 108 Rörelseresultat, Financial Services 4 44 152 414 306 Rörelseresultat, Scaniakoncernen 46 506 3 604 12 512 9 414 * Intäkter från Scaniakoncernen som rapporteras i Volkswagens delårsrapport för kvartal 1 uppgår till MEUR 1 611. Skillnaden mot ovan rapporterade intäkter beror främst på skillnader i presentationen av resultat från valutasäkring i koncernens resultaträkning. 14
Kassaflödesanalys Belopp i MSEK om inte annat anges MEUR Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Den löpande verksamheten Resultat före skatt 15 164 1 708 2 507 4 247 3 516 Icke kassaflödespåverkande poster 92 1 013 1 378 1 265 635 909 Betald skatt -4-49 -1 115-627 -1 084-977 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 103 1 128 1 971 3 145 3 798 3 448 varav: Fordon och tjänster 98 1 073 1 811 2 939 3 641 3 270 Financial Services 5 55 160 206 157 178 Förändring i rörelsekapital mm, Fordon och tjänster 55 608-1 931-643 -1 364-563 Kassaflöde från den löpande verksamheten 158 1 736 40 2 502 2 434 2 885 Investeringsverksamheten Nettoinvesteringar, Fordon och tjänster -73-807 -1 744-1 502-1 119-1 021 Nettoinvesteringar i kreditportfölj mm, Financial Services 76 840-2 794-833 -1 162-1 033 Kassaflöde från investeringsverksamheten 3 33-4 538-2 335-2 281-2 054 Kassaflöde från Fordon och tjänster 80 874-1 864 794 1 158 1 686 Kassaflöde från Financial Services 81 895-2 634-627 -1 005-855 Finansieringsverksamheten Förändring av nettoskuldsättning från finansieringsaktiviteter -40-442 6 809 308 9 197-1 662 Lämnad utdelning - - - - -4 000 - Inlösen - - - - -6 000 - Kassaflöde från finansieringsverksamheten -40-442 6 809 308-803 -1 662 Årets kassaflöde 121 1 327 2 311 475-650 -831 Likvida medel vid periodens början 417 4 581 2 389 1 950 2 517 3 455 Valutakursdifferens i likvida medel 17 187-119 -36 83-107 Likvida medel vid periodens slut 555 6 095 4 581 2 389 1 950 2 517 15
Antal anställda 31 mar 31 dec 30 sep 30 jun 31 mar Produktion och centrala staber 15 377 16 165 17 695 17 602 17 510 Forskning och utveckling 2 792 2 922 2 803 2 732 2 650 Marknadsbolag 14 949 15 178 15 229 15 057 14 917 Fordon och tjänster 33 118 34 265 35 727 35 391 35 077 Financial Services 513 512 499 501 488 Totalt antal anställda 33 631 34 777 36 226 35 892 35 565 16
Kvartalsöversikt, antal per geografiskt område Kv 1 Helår Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Orderingång, lastbilar Västra Europa 1 856 19 684 1 921 3 077 6 209 8 477 Centrala och östra Europa 230 7 473-665 1 907 2 518 3 713 Latinamerika 1 659 9 026-724 3 099 3 777 2 874 Asien 585 4 835-341 1 046 2 098 2 032 Övriga marknader 453 2 825 377 798 615 1 035 Totalt 4 783 43 843 568 9 927 15 217 18 131 Levererade lastbilar Västra Europa 5 131 34 065 8 076 6 931 9 646 9 412 Centrala och östra Europa 861 12 574 1 987 2 942 3 949 3 696 Latinamerika 2 113 10 775 3 194 2 412 2 903 2 266 Asien 1 237 6 721 1 851 1 613 1 489 1 768 Övriga marknader 595 2 381 838 558 557 428 Totalt 9 937 66 516 15 946 14 456 18 544 17 570 Orderingång, bussar* Västra Europa 562 1 905 515 213 440 737 Centrala och östra Europa 11 373 98 71 120 84 Latinamerika 232 1 858 230 364 618 646 Asien 186 1 924 671 491 455 307 Övriga marknader 287 1 131 341 290 179 321 Totalt 1 278 7 191 1 855 1 429 1 812 2 095 Levererade bussar* Västra Europa 473 2 188 637 482 643 426 Centrala och östra Europa 64 418 106 101 118 93 Latinamerika 298 2 009 493 477 534 505 Asien 285 1 721 528 458 423 312 Övriga marknader 247 941 265 270 246 160 Totalt 1 367 7 277 2 029 1 788 1 964 1 496 * Inklusive karosserade bussar. 17
Moderbolaget Scania AB Belopp i MSEK om inget annat anges Q1 Helår MEUR Resultaträkning Rörelseresultat* - - - - Finansiella intäkter och kostnader 0 7 48 2 944 Inkomstskatter 0-3 -15-47 Årets resultat 0 4 33 2 897 Belopp i MSEK om inget annat anges MEUR 31 mar 31 mar 31 dec Balansräkning Tillgångar Finansiella anläggningstillgångar Aktier i dotterföretag 765 8 401 8 401 8 401 Omsättningstillgångar Fordran på dotterföretag 421 4 618 11 884 4 611 Summa tillgångar 1 186 13 019 20 285 13 012 Eget kapital och skulder Eget kapital 1 112 12 202 19 456 12 198 Obeskattade reserver 74 814 814 814 Kortfristiga skulder Skatteskuld - 3 15 - Summa eget kapital och skulder 1 186 13 019 20 285 13 012 Belopp i MSEK om inget annat anges MEUR 31 mar 31 mar 31 dec Förändring i eget kapital Eget kapital vid årets ingång 1 112 12 198 19 423 19 423 Årets resultat 0 4 33 2 897 Koncernbidrag, netto - - - -122 Utdelning - - - -4 000 Inlösen - - - -6 000 Eget kapital vid årets utgång 1 112 12 202 19 456 12 198 * Avser administrationskostnader 18