Ett helt nytt fondtorg inom premiepensionen - För ett tryggt och mer hållbart premiepensionssystem Terminsstart Pension 11 september 2018 Erik Fransson Chef Fondtorgsavdelningen 1 Vad har hänt? Fondtorget utformades i en annan tid med andra krav Från valfrihet till pensionsändamål Premiepensionen är ett stort och växande pensionssparande som kräver kvalitetssäkring och skydd för spararen Missbruk och kriminella aktörer har påvisat behov av en mer omfattande och tydligare granskning och uppföljning 2 1
Förväntade effekter av de nya reglerna Högre säkerhet i det obligatoriska sparandet Effektiva åtgärder inom befintligt system för att motverka skadliga beteenden på fondtorget Ökad stabilitet och långsiktighet Återskapat förtroende för premiepensionen Ny lagstiftning, Ett tryggt och mer hållbart premiepensions system, träder i kraft 1/11 2018 3 2018-05-02 För att uppdatera sidfotstexten, gå till menyfliken: Infoga Sidhuvud och sidfot. Vår resa till ett nytt Fondavtal Hösten 2016: Projekt för stärkt konsumentskydd i premiepensionen, SKP December 2016: Pensionsmyndigheten får regeringsuppdrag Juni 2017: Myndighetens rapport lämnas till regeringen 21 nov 2017: Beslut om inrättande av Fondtorgsavdelningen 2016 2017 19 Dec. 2017: Departementspromemoria 31 maj 2018: riksdagsbeslut 29 mars 2018: Lagrådsremiss 28 dec 2018: sista ansökningsdagen 26 april 2018: Proposition 1 nov 2018: Lagen träder I kraft 2018 4 För att uppdatera sidfotstexten, gå till menyfliken: Infoga Sidhuvud och sidfot. 2
Det nya fondavtalet 5 Ett nytt fondavtal Beslutades den 11 september 2018 Träder i kraft 1 november 2018 Standardavtal som gäller alla fondförvaltare Fondavtalet syftar i första hand till att skydda pensionsspararnas intresse Samma avtal och villkor för alla Ansökan avser rätten att tillträda fondtorget Avtalet undertecknas som en uttrycklig accept av avtalets villkor 6 3
Fondavtalet skiljer sig från andra avtal Ensidighet i syfte att skydda spararen Partnerskap Inte ett distributionsavtal Distributions eller förmedlingsavtal FOND- AVTALET Inst. kapitalförvaltnings- avtal Fondtorget är till för att tillhandahålla investeringsalternativ för premiepensionen 7 Utgångspunkt för fondavtalets inriktning - för att stärka skyddet för pensionsspararna högre krav på Fondförvaltare och fonder som deltar på fondtorget för premiepensionen än vad det gör enligt andra regelverk eftersom det obligatoriska pensionssparandet ska bidra till att trygga framtida försörjning för pensionärer. Fondförvaltaren ska utföra uppdraget på ett sådant sätt att pensionsspararnas intressen vid var tid tas tillvara. Fondförvaltaren ska vidare följa god sed på premiepensionsområdet. (3.1) 8 4
Vägen till ett nytt fondavtal Förvaltningsrättslig prövning Civilrättsligt avtal Ansökan om att få ingå fondavtal Granskning Avtal Etablering Löpande granskning och uppföljning Avslag Avregistrering 9 Fondavtalet och den nya lagen Nya kraven på Fondförvaltare detaljeras i nya Fondavtalet. Ett stort antal nya förändringar: Ett avtal per fond istället för ett avtal per fondförvaltare Nya villkor, ex. Krav på stadigvarande minst 500 mkr i kapital utanför premiepensionen Krav på 3 års verksamhetshistorik för Fondförvaltare Krav på 3 års avkastningshistorik på fondnivå (relevant) Krav på hållbarhetsarbete vid fondförvaltning Krav på att följa god sed på premiepensionsområdet 10 5
Inga provisioner eller försäljningsersättningar Det får inte vid någon tidpunkt utgå provision, incitament eller annan ersättning för försäljning, tecknande eller förmedling av fondandelar inom premiepensionen eller löpande ersättning baserad på förvaltad volym inom premiepensionen. 11 God sed Pensionsmyndigheten har i uppdrag att säkerställa en trygg och säker premiepension. Som en del i detta uppdrag har Pensionsmyndigheten utarbetat God sed på premiepensionsområdet..för att upprätthålla förtroendet för premiepensionssystemet, dels för att tillvarata pensionsspararnas intressen. 12 6
God sed på premiepensionsområdet villkor som krävs för att kunna upprätthålla god sed på premiepensionsområdet (prop. 2017/18:247) Syftar till att säkerställa förtroendet för pensionssystemet och tryggheten för spararen Ska förtydliga och vägleda relationen mellan Pensionsmyndigheten och Fondförvaltaren 13 Lämplighet och god sed Kraven som myndigheten ställer på Fondförvaltaren, Närstående aktörer och Intressenter innebär att de ska agera på ett sådant sätt att de inte skadar förtroendet för premiepensionssystemet och inte heller i övrigt skadar pensionsspararnas intressen. (3.7, 3.7.1, 3.7.2) Almedalen 2018 14 7
Exempel på förändringar med god sed Olämpliga placeringar inom premiepensionen i fonder inom samma Företagsgrupp, med undantag för Matarfonder samt för placeringar som grundas på en objektiv analys med syfte att säkerställa en placering som på bästa sätt tillvaratar pensionsspararens intressen. Den objektiva analysen ska tillställas Pensionsmyndigheten på begäran (God Sed 3.4:vi) 15 Nya hållbarhetskrav Avtalet ska innehålla villkor om hållbarhetsarbete (Prop. 2017/18:247) Villkoret om hållbarhetsarbete vid fondförvaltning är en miniminivå för hållbarhetsarbete vid fondförvaltning Fondförvaltaren ska ha skrivit under UN PRI Information om hållbarhetsarbetet i fonderna Det ska vara lätt för spararna i premiepensionen att välja hållbara fonder Egen fondkategori för hållbara fonder 16 8
Fortsatt gransknings- och analysarbete Krav på deltagande i det löpande granskning- och uppföljningsarbetet Fokus på konsumentskydd och relevans för premiepensionen Ny och förstärkt organisation för granskning 17 Bedömda effekt på fondutbudet utifrån nuvarande fondtorg och beslutade regler(exklusive dynamiska effekter) Juni 2018 Historik >3år Volym >MSEK 500 Totalt Steg 1-284 fonder - 193 mdr - 48 mdr PRI Steg 1-98 mdr - 47 mdr 18 9
19 10