Starkt resultat 2007 till följd av fortsatt tillväxt och verksamhetsförbättringar

Starkt resultat 2007 till följd av fortsatt tillväxt och verksamhetsförbättringar Orderingången för helåret upp 27%, intäkterna steg 25%, orderstocken upp 44% EBIT för 2007 steg 57% till 4,0 miljarder dollar, EBIT-marginalen blev 13,8% mot 11,0% 2006 Nettovinsten ökade till 3,8 miljarder dollar, delvis till följd av skatteeffekt och realisationsvinst Styrelsen föreslår att utdelningen dubbleras till 0,48 CHF per aktie och godkänner ett aktieåterköpsprogram på 2,2 miljarder CHF Michel Demaré utnämnd till tillförordnad koncernchef 2008-02-14 ABB:s nettovinst ökade till rekordhöga 3,8 miljarder dollar för 2007 från 1,4 miljarder dollar ett år tidigare, till följd av fortsatt starka marknader och ytterligare verksamhetsförbättringar. Dessutom bidrog en vinst från försäljningen av ABB Lummus Global samt en skattemässig vinst med tillsammans cirka 1 miljard dollar till nettovinsten för 2007. Helårets resultat före räntenetto och skatter (EBIT) steg med 57 procent till 4,0 miljarder dollar genom en ökning av intäkterna med 25 procent (lokala valutor: 18 procent) till 29,2 miljarder dollar. Orderingången var 27 procent högre (lokala valutor: 19 procent), vilket gav en orderstock på 22,7 miljarder dollar vid slutet av 2007, en ökning med 44 procent (lokala valutor: 32 procent) jämfört med 2006. Orderingång, intäkter och EBIT steg i alla divisioner och regioner till följd av fortsatt stark global efterfrågan på teknik för att öka nättillförlitlighet, industriell produktivitet och energieffektivitet. Stark efterfrågan, strategiska åtgärder och verksamhetsförbättringar, såsom ökad anskaffning från tillväxtekonomier, bidrog till att lyfta EBIT-marginalen till 13,8 procent 2007, från 11,0 procent 2006. Kassaflödet från rörelsen ökade 58 procent till 3 miljarder dollar till följd av både högre EBIT och förbättringar i rörelsekapitalhantering. 2007 var ett strålande år för ABB, säger Michel Demaré, tillförordnad koncernchef för ABB samt företagets ekonomi- och finanschef. Efterfrågan var fortsatt stark runt om i världen på de produkter och tjänster som är kärnan i vår verksamhet att öka energieffektivitet, förbättra tillförlitlighet i kraftförsörjning och höja industriell produktivitet. Vi tjänade också återigen på våra verksamhetsförbättringar och vår expansion på utvecklingsmarknader. Detta sätter oss i en stark ställning när vi nu går in i 2008. Det goda resultatet för 2007 avspeglas också i vårt förslag att dubblera utdelningen samt beslutet att lansera ett aktieåterköpsprogram, säger Demaré. Dessa åtgärder ökar avkastningen till aktieägarna och förbättrar vår kapitaleffektivitet, samtidigt som ABB behåller full flexibilitet för att fullfölja våra tillväxtambitioner, både organiska och externa. Sidan 1 av 21

Nyckeltal fjärde kvartalet och helåret 2007 Q4 07 Q4 06 1 Förändring 2007 2006 1 Förändring Miljoner dollar där annat ej anges USD Lokalt USD Lokalt Orderingång 8 868 7 129 24% 14% 34 348 27 048 27% 19% Orderstock (31 dec) 22 715 15 829 44% 32% Intäkter 8 713 6 886 27% 16% 29 183 23 281 25% 18% EBIT 1 145 763 50% 4 023 2 557 57% i % av intäkter 13,1 11,1 13,8 11,0 Nettovinst 1 753 422 315% 3 757 1 390 170% Grundläggande vinst per 0,76 0,19 1,66 0,65 aktie (dollar) Utdelning per aktie (CHF) 0,48 2 0,24 100% Kassaflöde från rörelsen 1 469 1 040 41% 3 054 1 939 58% Fritt kassaflöde 3 2 429 1 598 52% i % av nettovinst 3 65% 115% Avkastning på sysselsatt 3 kapital 35% 21% 1Justerat för att avspegla omklassificering av verksamheter till avvecklade verksamheter; 2 Av styrelsen föreslagen; 3 Rapporteras endast för helår. Under fjärde kvartalet som avslutades 31 december 2007 steg orderingången med 24 procent (lokala valutor: 14 procent) medan intäkterna steg med 27 procent (lokala valutor: 16 procent) jämfört med fjärde kvartalet 2006. Fjärde kvartalets EBIT ökade med 50 procent till 1,1 miljard dollar, vilket gav en EBIT-marginal på 13,1 procent jämfört med 11,1 procent samma kvartal föregående år. Nettovinsten för fjärde kvartalet 2007 uppgick till 1,8 miljarder dollar jämfört med 422 miljoner dollar samma kvartal 2006. I den rapporterade nettovinsten ingår en vinst på 530 miljoner dollar från försäljningen av ABB Lummus Global och en skattemässig vinst på 475 miljoner dollar från utnyttjandet av uppskjutna skattefordringar. Exklusive dessa effekter uppgick nettovinsten till 748 miljoner dollar under fjärde kvartalet, en ökning med 77 procent jämfört med samma kvartal 2006. För helåret 2007 uppgick nettovinsten, exklusive skatteeffekten och realisationsvinsten från ABB Lummus, till 2,8 miljarder dollar, en ökning med 98 procent jämfört med 2006. 1 Resultatet per aktie för helåret 2007, exklusive skatteffekten och realisationsvinsten, var 1,22 dollar (jämfört med rapporterade 1,66 dollar), en ökning på 88 procent (jämfört med rapporterade 155 procent). ABB:s styrelse kommer att föreslå en utdelning på 0,48 CHF per aktie till årsstämman den 8 maj 2008, dubbelt så mycket som utdelningen på 0,24 CHF per aktie som betalades ut förra året. Utdelningen kommer att genomföras som en nedskrivning av det nominella aktievärdet. I tillägg har företaget beslutat att lansera ett aktieåterköpsprogram till ett värde av högst 2,2 miljarder CHF, motsvarande cirka 2 miljarder dollar med aktuell valutakurs. Aktieåterköpet syftar till att låta aktieägarna dra fördel av ABB:s förbättrade lönsamhet och starka kassaflöde, samtidigt som företaget upprätthåller tillräcklig finansiell flexibilitet för sina tillväxtambitioner. Resultat för fjärde kvartalet och helåret 2007 sammanfattning Orderingång och intäkter ABB:s marknader var fortsatt starka under 2007, vilket ledde till stark tvåsiffrig ordertillväxt i alla divisioner för helåret. I OECD-länderna fortsatte energikunder att ersätta föråldrad utrustning och bygga sammankopplingar av regionala nät för effektivare kraftanvändning. Uppgraderingar av kraftnät behövdes också för att hantera nya belastningskrav och integrera alternativa energikällor såsom vindkraft. Uppbyggnaden av ny kraftinfrastruktur för att stödja ekonomisk tillväxt fortsatte på en hög nivå på utvecklingsmarknaderna. Fortsatt höga kostnader för 1 Se Avstämning av finansiella nyckeltal (non-gaap) för helåret 2007 i Appendix IV i det här pressmeddelandet. Sidan 2 av 21

råmaterial och energi bidrog till ytterligare kapacitetsutbyggnad i många processindustrier under 2007 och drev samtidigt på investeringar för att förbättra produktivitet och effektivitet. Dessa trender avspeglades också i ABB:s orderutveckling under fjärde kvartalet 2007. Divisionen Process Automation redovisade en ökning av stora order (mer än 15 miljoner dollar) med 660 miljoner dollar, främst inom sektorerna metaller och mineraler, olja och gas samt marin industri, vilket resulterade i en ökning av orderingången med totalt 70 procent (lokala valutor: 54 procent) jämfört med samma kvartal 2006. Orderingången för Automation Products ökade med 21 procent (lokala valutor: 10 procent) under kvartalet till följd av industriell efterfrågan på utrustning för att öka energieffektivitet och produktivitet. Stark efterfrågan på kraftutrustning, framför allt transformatorer, bidrog till en ökad orderingång i divisionen Power Products med 37 procent (lokala valutor: 26 procent) under kvartalet. Orderingången var 4 procent lägre (lokala valutor: 12 procent lägre) i divisionen Power Systems jämfört med den mycket höga nivån för fjärde kvartalet 2006. Orderingången var oförändrad i divisionen Robotics (lägre i lokala valutor) till följd av lägre efterfrågan i den nordamerikanska fordonssektorn. Ingången av stora order ökade med 27 procent under fjärde kvartalet och stod för 19 procent av den totala orderingången, samma andel som under fjärde kvartalet 2006. Ingången av basorder (mindre än 15 miljoner dollar) ökade med 24 procent (14 procent i lokala valutor). Intäkterna ökade i alla divisioner för helåret och fjärde kvartalet. Bidragande var den starka orderstocken, ökade volymer till följd av högre efterfrågan samt ett gynnsamt affärsklimat där högre råmaterialkostnader kunde kompenseras för genom högre priser. Orderstocken vid slutet av december 2007 var 22,7 miljarder dollar, 44 procent högre (lokala valutor: 32 procent) än vid slutet av 2006. Resultat före räntenetto och skatter Högre EBIT och EBIT-marginal för både fjärde kvartalet och helåret uppnåddes genom högre intäkter och fabriksutnyttjande, bättre genomförande av stora projekt och lågkostnadsanskaffning. Som ett resultat ökade bruttomarginalen 2 till 30,7 procent för helåret jämfört med 29,0 procent för 2006. EBIT och EBIT-marginalen gynnades också av att försäljnings- och administrationskostnader i procent av intäkterna minskade till 17,0 procent, jämfört med 18,6 procent föregående år, till följd av åtgärder för att förbättra affärsprocesser och ytterligare minska koncerngemensamma kostnader. Finansnetto, skatt och avvecklade verksamheter Ett starkt kassaflöde samt lägre skuld till följd av konverteringen av ABB:s konvertibla obligationer på 1 miljard CHF förbättrade finansnettot för helåret till minus 13 miljoner dollar från minus 160 miljoner dollar 2006. För fjärde kvartalet bidrog det starka kassaflödet i balansräkningen till ett positivt finansnetto på 28 miljoner dollar, jämfört med minus 24 miljoner dollar för samma kvartal 2006. Skattesatsen för fjärde kvartalet blev lägre till följd av utnyttjandet av uppskjutna skattefordringar i vissa länder, framför allt i USA, vilket resulterade i en ovanligt låg skattesats på 15 procent för helåret jämfört med 29 procent för 2006. Exklusive denna skattemässiga vinst var skattesatsen för helåret 27 procent. För avvecklade verksamheter rapporterades en vinst på 554 miljoner dollar för fjärde kvartalet, främst till följd av vinsten från försäljningen av ABB Lummus Global som offentliggjordes i november. Lummus-vinsten påverkades också positivt av utnyttjandet av uppskjutna 2 Bruttomarginal definieras som intäkter minus rörelsekostnader, i procent av intäkter. Sidan 3 av 21

skattefordringar. För helåret blev vinsten för avvecklade verksamheter 586 miljoner dollar efter skatt. Kassaflöde Kassaflödet från rörelsen för fjärde kvartalet förbättrades med mer än 400 miljoner dollar jämfört med samma kvartal 2006, i linje med EBIT-tillväxten. Rörelsekapitalet minskade under kvartalet till följd av framgångsrikt genomförda åtgärder för ökad kapitaleffektivitet samt genomförda leveransåtaganden i samband med årsskiftet. I kassaflödet för fjärde kvartalet ingår en utbetalning på 204 miljoner dollar som en del av ABB:s asbestöverenskommelse i samband med försäljningen av ABB Lummus Global. Kassaflödet för helåret inkluderar även tidigare aviserade utbetalningar till asbestfonder på 382 miljoner dollar, jämfört med 75 miljoner dollar 2006. Fritt kassaflöde för helåret ökade med 52 procent jämfört med 2006. Fritt kassaflöde i procent av nettovinst, exklusive effekterna från den skattemässiga vinsten och vinsten från försäljningen av ABB Lummus Global, var 88 procent för 2007, jämfört med 115 procent för 2006. Inklusive dessa poster var kassaflödet i procent av nettovinst 65 procent 3. Bidragande till skillnaden i fritt kassaflöde mellan 2006 och 2007 var också en ökning av kassaflödespåverkande investeringar med 41 procent under 2007, till 756 miljoner dollar, främst för att öka kapaciteten. Kontant nettoersättning med runt 800 miljoner dollar från försäljningen av ABB Lummus Global är redovisad under kassaflöde från investeringsverksamheten. Balansräkning Netto likvida medel var 5,4 miljarder dollar vid slutet av 2007, jämfört med 3,3 miljarder dollar vid slutet av tredje kvartalet och 1,4 miljarder dollar vid slutet av 2006. Ökningen under fjärde kvartalet är främst en följd av tillväxten av kassaflöde från rörelsen samt inbetalning från försäljningstransaktionen avseende ABB Lummus Global. Ökningen för helåret avspeglar också lägre skuld till följd av konverteringen av företagets konvertibla obligationer på 1 miljard CHF. Finansiell utväxling minskade till 19 procent vid slutet av december 2007, från 34 procent ett år tidigare, främst som ett resultat av högre vinster under året i kombination med lägre skuld och högre eget kapital efter konverteringen av obligationerna på 1 miljard CHF. ABB:s fondering av pensionsplaner stärktes ytterligare under 2007, främst till följd av högre diskonteringsränta. Vid slutet av 2007 var ABB:s pensionsplaner överfonderade med runt 22 miljoner dollar att jämföra med en underfondering på 115 miljoner dollar vid slutet av 2006. Både Standard&Poor s och Moody s höjde sina kreditbetyg för ABB under 2007, Standard&Poor s till A- från BBB+ och Moody s A3 från Baa1, motiverat av företagets förbättrade marginaler och reducerade skuld. Utdelning och aktieåterköpsprogram ABB:s styrelse föreslår en dubblerad utdelning för 2007 på 0,48 CHF per aktie jämfört med 0,24 CHF per aktie för 2006. Förslaget är föremål för godkännande av aktieägarna vid företagets årsstämma 8 maj 2008 i Zürich, Schweiz. Om förslaget godkännes kommer utdelningen att genomgöras i form av en nedskrivning av det nominella värdet av aktien från 2,50 CHF till 2,02 CHF, och första handelsdag utan rätt till utdelning samt utbetalningsdag kommer att vara i slutet av juli 2008. Därutöver har företaget beslutat att lansera ett aktieåterköpsprogram till ett värde av högst 2,2 miljarder CHF, motsvarande cirka 2 miljarder dollar med aktuell kurs. ABB avser att fullföra programmet före årsstämman 2010 och föreslå en annullering av aktierna vid denna stämma. Aktieåterköpet syftar till att låta aktieägare dra fördel av ABB:s förbättrade lönsamhet och starka 3 Se Avstämning av finansiella nyckeltal (non-gaap) för helåret 2007 i Appendix IV i det här pressmeddelandet. Sidan 4 av 21

kassaflöde, samtidigt som företaget upprätthåller tillräcklig finansiell flexibilitet för sina tillväxtambitioner. Avyttringar ABB fortsatte att avyttra icke-kärnverksamheter under 2007. I februari offentliggjorde företaget försäljningen av kapitalinvesteringarna i två kraftprojekt, en del av ABB:s innehav i Equity Ventures, för 490 miljoner dollar. I november aviserade ABB slutförandet av försäljningen av olje- och gasverksamheten ABB Lummus Global, vilket resulterade i en vinst på runt 530 miljoner dollar som rapporterades fjärde kvartalet under avvecklade verksamheter. Med dessa transaktioner är omstruktureringen av verksamheten som påbörjades 2003 nästan slutförd. Utnämningar högsta ledningen Den 13 februari 2008 meddelade ABB att den tidigare koncernchefen Fred Kindle lämnar ABB till följd av meningsskiljaktigheter om hur företaget ska ledas. Michel Demaré har utnämnts till tillförordnad koncernchef utöver hans roll som ekonomi- och finanschef. Rekryteringen av en permanent efterträdare har inletts. Ravi Uppal, tidigare regionchef för Södra Asien och landchef för Indien, utnämndes till medlem av ABB:s koncernledning som chef för Global Markets med tillträde 1 juli 2007. Strategi 2007 till 2011 Den 5 september presenterade ABB sin strategi och finansiella plan för perioden 2007 till 2011. Företaget siktar på att under perioden uppnå en sammantagen årlig intäktstillväxt (CAGR) på 8 till 11 procent och en EBIT-marginal på mellan 11 procent, som lägst, och 16 procent. Vinst per aktie väntas växa i en takt (CAGR) av 15-20 procent, medan avkastning på sysselsatt kapital, efter skatt, väntas överstiga 30 procent år 2011. ABB förväntar att fritt kassaflöde ska uppgå till i genomsnitt 100 procent av nettovinsten under perioden. Efterlevnad Som ett resultat av ABB:s pågående interna undersökningar anmälde företaget under 2007 till U.S. Department of Justice och U.S. Securities and Exchange Commission diverse ytterligare misstänkta betalningar som försiggått över flera år. ABB har dessutom fortsatt att samarbeta med olika antitrustmyndigheter, inklusive EU-kommissionen, mot bakgrund av vissa påstådda konkurrensbegränsande aktiviteter. Utfallet i dessa såväl som tidigare rapporterade ärenden kan ha en betydande inverkan på företagets rörelseresultat, kassaflöde och finansiella ställning. Medarbetare ABB sysselsatte ungefär 112 000 medarbetare vid slutet av december 2007, en ökning med runt 4 000 jämfört med slutet av 2006. Försäljningen av ABB Lummus Global i fjärde kvartalet 2007 minskade antalet anställda med runt 2 400. Marknadsutsikter för 2008 Den globala marknaden för infrastruktur för kraftöverföring och distribution väntas fortsätta öka under 2008. Behov av att ersätta utrustning, förbättra nättillförlitlighet, öka effektivitet och koppla samman kraftnät förväntas vara pådrivande för efterfrågan i Europa och Nordamerika. I Asien samt Mellanöstern och Afrika väntas efterfrågan öka till följd av utvecklingen av ny kraftinfrastruktur. Marknaden för industriautomation väntas vara fortsatt god i tillväxtekonomier, främst till följd av höga råvarupriser och behovet av högre energieffektivitet och processkvalitet. På de mogna marknaderna kan efterfrågan i vissa länder eller vissa sektorer som påverkas tidigt i konjunkturcykeln dämpas i samband med långsammare ekonomisk tillväxt överlag. Sidan 5 av 21

Utifrån dessa antaganden, och uteslutet en utbredd global konjunkturnedgång, förväntar ABB tillväxttakter för 2008 på runt 15-20 procent för kraftverksamheterna och runt 10 procent för automationsverksamheterna. Divisionsresultat fjärde kvartalet och helåret 2007 Power Products Q4 2007 Q4 2006 1 Förändring 2007 2006 1 Förändring Miljoner dollar där annat ej anges USD Lokalt USD Lokalt Orderingång 2 751 2 005 37% 26% 11 320 8 572 32% 25% Orderstock (31 dec) 6 932 4 845 43% 32% Intäkter 2 910 2 247 30% 20% 9 777 7 275 34% 27% EBIT 466 285 64% 1 596 939 70% i % av intäkter 16,0% 12,7% 16,3% 12,9% Kassaflöde från rörelsen 635 386 65% 1 279 736 74% 1Justerat för att avspegla omklassificering av verksamheter till avvecklade verksamheter. Ordertillväxten fortsatte på höga nivåer under fjärde kvartalet i alla verksamheter, med störst tillväxt i transformatorverksamheten. Upprustning av kraftnät och utrustning för sammankopplingar av nät bidrog till att lyfta orderingången med mer än 30 procent i Europa jämfört med fjärde kvartalet 2006. Orderingången ökade också kraftigt i Nord- och Sydamerika, främst till följd av investeringar bland energiföretag i USA och Brasilien. Investeringar i ny infrastruktur bidrog till tvåsiffrig ordertillväxt i Asien, medan orderingången sjönk i Mellanöstern och Afrika, främst till följd av färre stora order jämfört med samma kvartal förra året. Ingången av basorder för divisionen ökade med 36 procent (lokala valutor: 26 procent) jämfört med fjärde kvartalet 2006. Intäkterna ökade i alla verksamheter under kvartalet till följd av högre volymer från den starka orderstocken och prisökningar som kompensation för högre råmaterialkostnader. Ökningen av fjärde kvartalets EBIT och EBIT-marginal var främst ett resultat av högre intäkter, fortsatta verksamhetsförbättringar och den positiva effekten av utökad kapacitet i lågkostnadsländer, jämfört med samma period föregående år. Kostnader från programmet, på totalt 240 miljoner dollar för konsolidering av transformatorverksamheten som presenterades 2005, uppgick till 19 miljoner dollar för fjärde kvartalet 2007 jämfört med 14 miljoner dollar för fjärde kvartalet 2006. Kostnaderna för detta program för hela 2007 uppgick till 34 miljoner dollar (2006: 38 miljoner dollar). Totala kostnader för konsolidering av transformatorverksamheten var 195 miljoner dollar vid slutet av 2007. Power Systems Q4 2007 Q4 2006 Förändring 2007 2006 Förändring Miljoner dollar där annat ej anges USD Lokalt USD Lokalt Orderingång 1 902 1 989-4% -12% 7 744 5 733 35% 26% Orderstock (31 dec) 8 209 5 627 46% 34% Intäkter 1 977 1 429 38% 27% 5 832 4 544 28% 20% EBIT 179 93 92% 489 279 75% i % av intäkter 9,1% 6,5% 8,4% 6,1% Kassaflöde från rörelsen 245 185 32% 409 293 40% Orderingången minskade under fjärde kvartalet 2007 jämfört med ett mycket starkt fjärde kvartal ett år tidigare. Volymen av stora order minskade men volymen av basorder fortsatte att öka, upp 15 procent (lokala valutor: 5 procent). Orderingången mer än fördubblades i Asien jämfört med fjärde kvartalet 2006, till följd av en stor order på en 2 000 kilometer lång kraftlänk för ultrahög spänning i Kina. Detta motvägdes dock av lägre ingång av stora order jämfört med samma kvartal förra året, främst i Nord- och Sydamerika samt Mellanöstern. Sidan 6 av 21

Intäkterna steg under fjärde kvartalet till följd av ökat genomförande av projekt från den starka orderstocken. Både EBIT och EBIT-marginal ökade betydligt, jämfört med samma period 2006, till följd av kombinationen högre intäkter, starkt förbättrade urval och genomförande av projekt, högre kapacitetsutnyttjande och utökad ingenjörskapacitet på utvecklingsmarknader. Automation Products Q4 2007 Q4 2006 Förändring 2007 2006 Förändring Miljoner dollar där annat ej anges USD Lokalt USD Lokalt Orderingång 2 360 1 948 21% 10% 9 314 7 706 21% 13% Orderstock (31 dec) 3 490 2 439 43% 31% Intäkter 2 396 1 923 25% 14% 8 644 6 837 26% 18% EBIT 410 300 37% 1 477 1 053 40% i % av intäkter 17,1% 15,6% 17,1% 15,4% Kassaflöde från rörelsen 451 274 65% 1 256 916 37% Orderingången fjärde kvartalet fortsatte att stiga då de flesta industrikunder ökade sina investeringar i effektivitetsförbättringar till följd av höga råmaterial- och energikostnader. Tillväxten var starkast i Asien samt Mellanöstern och Afrika, där orderingången var mer än 50 procent högre (lokala valutor: över 40 procent) än för samma kvartal 2006. Orderingången i Europa ökade endast något till följd av stark tillväxt i Östeuropa men oförändrad orderutveckling i Västeuropa. I Nord- och Sydamerika uppvisade Sydamerika en starkt ökad orderingång som mer än kompenserade en något lägre orderingång i Nordamerika till följd av konjunkturavmattning i USA under kvartalet. Intäkterna ökade under kvartalet främst till följd av högre volymer från genomförande av den höga orderstocken samt fortsatt stark efterfrågan. Ökade intäkter, högt fabriksutnyttjande och ytterligare migration till lågkostnadsländer var de främsta bidragande faktorerna till att EBIT och EBIT-marginalen ökade jämfört med samma kvartal 2006. Process Automation Q4 2007 Q4 2006 Förändring 2007 2006 Förändring Miljoner dollar där annat ej anges USD Lokalt USD Lokalt Orderingång 2 343 1 381 70% 54% 7 935 6 550 21% 13% Orderstock (31 dec) 5 951 3 991 49% 36% Intäkter 1 939 1 591 22% 11% 6 420 5 448 18% 10% EBIT 220 164 34% 683 541 26% i % av intäkter 11,3% 10,3% 10,6% 9,9% Kassaflöde från rörelsen 456 171 167% 766 524 46% Orderingången ökade kraftigt under fjärde kvartalet och var betydligt högre i alla regioner och i de flesta industrisektorer. Stora order från kunder inom olje- och gasindustrin, metall- och mineralindustrin samt marin industri bidrog främst till tillväxten. Ingången av produktorder var också högre, särskilt för turboladdare. Orderingången nästan fördubblades i Nord- och Sydamerika, med störst ökning i Kanada, Chile och Brasilien. Orderingången i USA fortsatte också att öka i tvåsiffrig takt under kvartalet. Ordertillväxten var mer än 50 procent högre i både Europa och Asien (lokala valutor: mer än 40 procent). Ingången av stora order ökade med mer än 650 miljoner dollar medan basorderingången ökade 22 procent (lokala valutor: 11 procent). Högre intäkter under fjärde kvartalet reflekterar främst pågående genomförande av den stora orderstocken. EBIT och EBIT-marginalen ökade jämfört med fjärde kvartalet 2006, främst till följd av högre volymer, förbättrad projektledning och ökad användning av konstruktionscenter med lägre kostnader. Sidan 7 av 21

Robotics Q4 2007 Q4 2006 Förändring 2007 2006 Förändring Miljoner dollar där annat ej anges USD Lokalt USD Lokalt Orderingång 348 351-1% -9% 1 488 1 240 20% 13% Orderstock (31 dec) 529 441 20% 12% Intäkter 419 342 23% 13% 1 407 1 288 9% 3% EBIT 25-12 n.a. 79 1 n.a. i % av intäkter 6,0% -3,5% 5,6% 0,1% Kassaflöde från rörelsen 27 47-43 120 30 300% Orderingången sjönk under fjärde kvartalet till följd av att fortsatt efterfrågetillväxt i allmän industri, såsom förpackningar, konsumentelektronik och livsmedel, inte kompenserade för minskad orderingång från fordonssektorn, främst i USA. Ordertillväxten ökade i Västeuropa men minskade i Östeuropa. Orderingången i Asien ökade mer än 50 procent, med störst ökning i Japan, Sydkorea och Kina. Intäktsökningen under fjärde kvartalet avspeglar genomförandet av den förbättrade orderstocken som utvecklats under de första tre kvartalen 2007. Högre EBIT och EBITmarginal för fjärde kvartalet var ett resultat av högre intäkter. Ökningen jämfört med samma period 2006 avspeglar också arbetet med att förbättra projektgenomförande, minska kostnader och skärpa produkterbjudandet. Icke-kärnverksamheter och koncerngemensamt Icke-kärnverksamheter består främst av tre kapitalinvesteringar i Sydamerika och Afrika samt företagets koncerngemensamma fastighetsverksamhet. EBIT för icke-kärnverksamheter minskade till 9 miljoner dollar för 2007 från 65 miljoner dollar för föregående år, främst som ett resultat av nedskrivningen av tillgångar och andra justeringar i verksamheter som har sålts eller lagts ned. Koncerngemensamma kostnader minskade till 310 miljoner dollar för 2007 från 321 miljoner dollar för 2006. Sidan 8 av 21

Ytterligare information Pressmeddelandet och en OH-presentation på engelska av resultatet för fjärde kvartalet och helåret 2007 finns tillgängliga från och med 14 februari 2008 på News Center på www.abb.com/news och på Investor Relations webbplats www.abb.com/investorrelations. ABB håller presskonferens för journalister idag med start kl 10.00. För att delta, ring 08 5069 2105. Telefonlinjerna hålls öppna 15 minuter innan konferensen startar. Den inspelade konferensen finns tillgänglig under 72 timmar med start en timme efter konferensens slut. Ring +41 91 612 4330. Inträdeskod: 592#. ABB håller telefonkonferens för analytiker och investerare idag med start kl 14.00. För att delta, ring +41 91 610 56 00. Deltagare ombedes ringa 10 minuter innan konferensen startar. Den inspelade konferensen finns tillgänglig under två veckor med start en timme efter konferensens slut. Ring +41 91 612 4330. Inträdeskod: 412#. Datum att notera 2008 Resultat första kvartalet 2008 24 april 2008 Årsstämma ABB Ltd 8 maj 2008 Resultat andra kvartalet 2008 24 juli 2008 Resultat tredje kvartalet 2008 23 oktober 2008 ABB (www.abb.com) är ledande inom kraft- och automationsteknik. Våra lösningar förbättrar prestanda och minimerar miljöpåverkan för energiföretag och industrier. ABB-koncernens bolag verkar i runt 100 länder och har ungefär 112 000 medarbetare runt om i världen. 14 februari 2008 Michel Demaré, koncernchef Viktigt att notera angående framåtsyftande information Detta pressmeddelande innehåller framåtsyftande information och uttalanden, inklusive avsnitten Strategi 2007-2011 och Marknadsutsikter 2008, Utdelning och aktieåterköpsprogram, såväl som andra uttalanden om framtidsutsikter för vår verksamhet. Dessa uttalanden bygger på aktuella förväntningar, uppskattningar och prognoser om faktorer som kan inverka på våra framtida resultat, inklusive globala ekonomiska förhållanden och ekonomiska villkor i de regioner och industrier som utgör viktiga marknader för ABB Ltd. Dessa förväntningar, uppskattningar och prognoser känns vanligen igen genom uttalanden som innehåller ord som förväntar, bedömer, räknar med, mål, planer eller liknande uttryck. Emellertid föreligger många riskfaktorer och osäkerheter, varav många är utanför vår kontroll, som kan medföra att våra faktiska resultat avviker väsentligt från framåtsyftande information och uttalanden i det här pressmeddelandet och som kan påverka vår förmåga att uppnå något eller alla av våra fastställda mål. Väsentliga faktorer som kan orsaka sådana avvikelser är, bland andra, kostnader i samband med efterlevnadsaktiviteter, volymen intäkter vi förmår generera från orderstock och orderingång, råvarupriser, marknadens accept för nya produkter och tjänster, förändringar i statliga regleringar, fluktuationer i räntesatser och valutakurser samt andra sådana faktorer som kan diskuteras från tid till annan i ABB Ltd:s dokument till U.S. Security and Exchange Commission, inklusive våra årsredovisningar i dokument 20-F. Även om ABB bedömer att företagets förväntningar som avspeglas i sådana framåtsyftande uttalanden bygger på rimliga antaganden kan inte företaget lämna garanti för att dessa förväntningar kommer att infrias. Om tolkningsfrågor uppstår gäller engelsk version av det här pressmeddelandet. För mer information: Media Relations: Thomas Schmidt, Wolfram Eberhardt (Zurich, Switzerland) Tel: +41 43 317 6568 media.relations@ch.abb.com Sidan 9 av 21 Investor Relations: Switzerland: Tel. +41 43 317 7111 Sweden: Tel. +46 21 325 000 USA: Tel. +1 203 750 7743 investor.relations@ch.abb.com ABB Ltd Affolternstrasse 44 CH-8050 Zurich, Switzerland

Appendix I Nyckeltal för ABB fjärde kvartalet och helåret 2007 Miljoner dollar där annat ej anges Q4 2007 Q4 2006 1 Förändring 2007 20061 Förändring USD Lokalt USD Lokalt Orderingång Koncernen 8 868 7 129 24% 14% 34 348 27 048 27% 19% Power Products 2 751 2 005 37% 26% 11 320 8 572 32% 25% Power Systems 1 902 1 989-4% -12% 7 744 5 733 35% 26% Automation Products 2 360 1 948 21% 10% 9 314 7 706 21% 13% Process Automation 2 343 1 381 70% 54% 7 935 6 550 21% 13% Robotics 348 351-1% -9% 1 488 1 240 20% 13% Icke-kärnverksamheter 96 92 4% -6% 390 366 7% -1% Koncerngemensamt (konsolidering) -932-637 -3 843-3 119 Intäkter Koncernen 8 713 6 886 27% 16% 29 183 23 281 25% 18% Power Products 2 910 2 247 30% 20% 9 777 7 275 34% 27% Power Systems 1 977 1 429 38% 27% 5 832 4 544 28% 20% Automation Products 2 396 1 923 25% 14% 8 644 6 837 26% 18% Process Automation 1 939 1 591 22% 11% 6 420 5 448 18% 10% Robotics 419 342 23% 13% 1 407 1 288 9% 3% Icke-kärnverksamheter 100 98 2% -9% 424 382 11% 3% Koncerngemensamt (konsolidering) -1 028-744 -3 321-2 493 EBIT Koncernen 1 145 763 50% 4 023 2 557 57% Power Products 466 285 64% 1 596 939 70% Power Systems 179 93 92% 489 279 75% Automation Products 410 300 37% 1 477 1 053 40% Process Automation 220 164 34% 683 541 26% Robotics 25-12 n.a. 79 1 n.a Icke-kärnverksamheter -46 20 n.a. 9 65-86% EBITmarginal (%) Koncerngemensamt -109-87 -25% -310-321 3% Koncernen 13,1 11,1 13,8 11,0 Power Products 16,0% 12,7% 16,3% 12,9% Power Systems 9,1% 6,5% 8,4% 6,1% Automation Products 17,1% 15,6% 17,1% 15,4% Process Automation 11,3% 10,3% 10,6% 9,9% Robotics 6,0% -3,5% 5,6% 0,1% 1 Justerat för att avspegla omklassificering av verksamheter till avvecklade verksamheter. Sidan 10 av 21

Appendix I (forts) Orderingång och intäkter per region fjärde kvartalet och helåret 2007 Q4 2007 Miljoner dollar Orderingång Förändring Intäkter Förändring Q4 Q4 Q4 2007 2006 1 USD Lokalt Q4 2007 2006 1 USD Lokalt Europa 3 506 2 824 24% 9% 3 840 3 288 17% 3% Nord- och Sydamerika 1 734 1 505 15% 9% 1 552 1 214 28% 24% Asien 2 792 1 669 67% 54% 2 275 1 716 33% 24% Mellanöstern och Afrika 836 1 131-26% -28% 1 046 668 57% 51% Koncernen totalt 8 868 7 129 24% 14% 8 713 6 886 27% 16% Helåret 2007 2007 2006 1 USD Lokalt 2007 2006 1 USD Lokalt Europa 15 655 12 124 29% 19% 13 322 10 969 21% 12% Nord- och Sydamerika 6 013 5 064 19% 15% 5 247 4 394 19% 16% Asien 9 186 6 504 41% 32% 7 480 5 863 27% 20% Mellanöstern och Afrika 3 494 3 356 4% 1% 3 134 2 055 53% 47% Koncernen totalt 34 348 27 048 27% 19% 29 183 23 281 25% 18% 1 Justerat för att avspegla omklassificering av verksamheter till avvecklade verksamheter. Sidan 11 av 21

Appendix II Sammanfattning finansiell information ABB Ltd Resultaträkning Januari - december Oktober - december Miljoner dollar utom aktiedata (ej granskat) 2007 2006 1 2007 2006 1 Försäljning av produkter 24 816 19 503 7 384 5 823 Försäljning av tjänster 4 367 3 778 1 329 1 063 Summa intäkter 29 183 23 281 8 713 6 886 Kostnader produkter -17 292-13 967-5 192-4 196 Kostnader tjänster -2 923-2 570-898 -720 Summa rörelsekostnader -20 215-16 537-6 090-4 916 Bruttovinst 8 968 6 744 2 623 1 970 Försäljnings- och administrationskostnader -4 975-4 326-1 446-1 246 Övriga intäkter (kostnader) netto 30 139-32 39 Resultat före räntenetto och skatter 4 023 2 557 1 145 763 Ränteintäkter och utdelningar 273 147 90 39 Räntekostnader och andra finansiella kostnader -286-307 -62-63 Vinst från kvarvarande verksamheter före skatter och minoritetsintressen 4 010 2 397 1 173 739 Skatter -595-686 113-182 Minoritetsintressen -244-179 -87-60 Vinst från kvarvarande verksamheter 3 171 1 532 1 199 497 Vinst (förlust) från avvecklade verksamheter, netto efter skatt 586-142 554-75 Nettovinst 3 757 1 390 1 753 422 Vinst (förlust) per aktie, grundläggande Vinst från kvarvarande verksamheter 1,40 0,72 0,52 0,23 Vinst (förlust) från avvecklade verksamheter, netto efter skatt 0,26-0,07 0,24-0,04 Nettovinst 1,66 0,65 0,76 0,19 Genomsnittligt antal aktier, grundläggande (miljoner) 2 258 2 128 2 294 2 176 Vinst (förlust) per aktie, vid full konvertering Vinst från kvarvarande verksamheter 1,38 0,69 0,52 0,22 Vinst (förlust) från avvecklade verksamheter, netto efter skatt 0,25-0,06 0,24-0,03 Nettovinst 1,63 0,63 0,76 0,19 Genomsnittligt antal aktier, vid full konvertering, miljoner 2 308 2 248 2 311 2 299 Sidan 12 av 21

Appendix II (forts) ABB Ltd Balansräkning Miljoner dollar utom aktiedata (ej granskat) 31 december 2007 31 december 2006 1 Likvida medel 4 650 4 198 Kortfristiga placeringar 3 460 528 Fordringar, netto 8 582 6 566 Varulager, netto 4 863 3 807 Förutbetalda kostnader 307 247 Uppskjuten skatt 783 572 Övriga omsättningstillgångar 368 240 Tillgångar klassificerade till salu och i avvecklade verksamheter 132 1 397 Summa omsättningstillgångar 23 145 17 555 Finansiella fordringar 487 539 Materiella anläggningstillgångar, netto 3 246 2 793 Goodwill 2 421 2 369 Övriga immateriella tillgångar, netto 270 286 Pensioner och övriga ersättningar till anställda 380 373 Investeringar i bolag redovisade enl kapitalandelsmetoden 63 545 Uppskjuten skatt 862 507 Övriga anläggningstillgångar 127 175 Summa tillgångar 31 001 25 142 Leverantörsskulder 4 167 3 279 Förskottsfakturering 829 394 Övriga kortfristiga skulder 1 289 1 172 Kortfristig upplåning och kortfristig andel av långfristig upplåning 536 122 Förskott från kunder 2 045 1 490 Uppskjuten skatt 371 226 Avsättningar och övriga skulder 3 342 2 864 Upplupna kostnader 1 737 1 513 Asbestförpliktelser 101 150 Skulder klassificerade till salu och i avvecklade verksamheter 62 1 275 Summa kortfristiga skulder 14 479 12 485 Långfristig upplåning 2 138 3 160 Pensioner och andra ersättningar till anställda 631 809 Uppskjuten skatt 407 763 Asbestförpliktelser - 282 Övriga skulder 1 797 1 154 Summa skulder 19 452 18 653 Minoritetsintressen 592 451 Eget kapital: Aktiekapital och övriga bundna fonder 5 634 4 514 Balanserade vinstmedel 6 955 3 647 Ackumulerad övrig heltäckande förlust -1 330-2 019 Avgår: Återköpta aktier, anskaffningsvärde (18 750 738 och 8 782 721 aktier den 31 dec 2007 och 31 december 2006) -302-104 Summa eget kapital 10 957 6 038 Summa skulder och eget kapital 31 001 25 142 1 Justerat för att avspegla omklassificering av verksamheter till avvecklade verksamheter. Sidan 13 av 21

Appendix II (forts) ABB Ltd Kassaflödesanalys Miljoner dollar (ej granskat) Jan-dec 2007 Jan-dec 2006 Okt-dec 2007 Okt-dec 2006 Kassaflöde från rörelsen Nettovinst 3 757 1 390 1 753 422 Justeringar för nettovinst som inte ingår i kassaflöde från rörelsen: Avskrivningar 602 570 167 156 Avsättningar -362 243-166 114 Pensioner och andra ersättningar efter anställnings slut -61-4 -43-9 Uppskjuten skatt -351 113-408 22 Nettovinst från försäljning materiella anläggningstillgångar -46-76 -22-22 Vinst från bolag redovisade enligt kapitalandelsmetoden -55-95 -5-28 Minoritetsintressen 246 179 88 61 Förlust (vinst) försäljning avvecklade verksamheter -541-541 Övrigt 132 190 24 44 Förändring rörelsekapital: Kundfordringar -1 112-594 -494-273 Varulager -551-512 258 256 Leverantörsskulder 530 256 108 43 Förskottsfakturering 374 132 243 66 Förskottsbetalningar från kunder 411 461 63 102 Övriga tillgångar och skulder, netto 81-314 444 86 Summa kassaflöde från rörelsen 3 054 1 939 1 469 1 040 Kassaflöde från investeringsverksamheten Förändring finansiella fordringar 56 67-1 30 Förvärv kortfristiga placeringar (ej trading) -10 115-4 743-2 843-1 368 Investeringar materiella anläggningstillgångar -756-536 -288-218 Förvärv verksamheter (netto e förvärv likv medel) -54-3 -10-3 Försäljning kortfristiga placeringar (ej trading) 7 361 4 366 678 1 339 Försäljning materiella anläggningstillgångar 75 128 31 58 Avyttring verksamheter och bolag redov enl kapitalandelsmetoden (netto efter avyttrade likvida medel) 1 142 27 790 9 Summa kassaflöde investeringsverksamheten -2 291-694 -1 643-153 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring lån med löptid högst 90 dagar -19-26 -15-14 Ökad upplåning 210 151 64 81 Återbetalning lån -247-189 -80-88 Utfärdade aktier 241 47 88 47 Återköpta aktier -199 - - - Betalning utdelningar -449-203 - - Betalning utdelningar minoritetsaktieägare -117-94 1-6 Betalningar vid konvertering av obligationer - -72 - - Betalningar vid inbyte av obligationer - -111-3 Övrigt -45 105-17 111 Summa kassaflöde finansieringsverksamheten -625-392 41 134 Effekter av kursdifferens på likvida medel 275 184 76 53 Justering nettoförändring likvida medel i tillgångar klassif till salu och i avvecklade verksamheter 39 25 54 10 Förändr likvida medel, netto kvarv verksamhet 452 1 062-3 1 084 Likvida medel vid periodens början 4 198 3 136 4 653 3 114 Likvida medel vid periodens slut 4 650 4 198 4 650 4 198 Kompletterande kassaflödesinformation Betalda räntor 246 274 70 50 Betalda skatter 780 594 152 168 Balansvärde av skuld och upplupen ränta konverterat till aktiekapital 843 953 - - Sidan 14 av 21

MUSD (ej granskat) Appendix II (forts) Sammanfattning finansiell information ABB Ltd Förändringar i eget kapital helåret 2006 Aktier och övriga bundna fonder Balanserade vinstmedel Justering valutakursdifferenser Accumulated other comprehensive loss Orealiserad vinst (förlust) på availablefor-sale securities Justeringar pensioner och andra förmånsplaner Orealiserad vinst (förlust) på kassaflödesderivat Total accumulated other comprehensive loss Återköp egna aktier Totalt eget kapital Ing balans 1 jan 2006 3 121 2 460-1 756 1-214 7-1 962-136 3 483 Comprehensive income: Nettovinst 1 390 1 390 Justering valutakursdifferenser 294 294 294 Förändr marknadsvärde av available-for-sale securities, netto efter skatt -3-3 -3 Skillnadsbelopp pensionsvärdering, netto efter skatt 11 11 11 Förändring i derivat som utgör säkring av betalningsflöden, netto efter skatt 67 67 67 Total comprehensive income 1 759 Justering vid införande av SFAS 158, netto efter skatt -426-426 -426 Transaktioner egna aktier -1 1 Asbestaktier (PI Trust) 407 407 Utbetalade utdelningar -203-203 Konvertibla obligationer 903 25 928 Utfärdande av aktier 47 47 Aktiebaserade program 21 6 27 Teckningsrätter 16 16 Utg balans 31 dec 2006 4 514 3 647-1 462-2 -629 74-2 019-104 6 038 Sidan 15 av 21

MUSD (ej granskat) Appendix II (forts) Sammanfattning finansiell information ABB Ltd Förändringar i eget kapital helåret 2007 Aktier och övriga bundna fonder Balanserade vinstmedel Accumulated other comprehensive loss Justering valutakursdifferenser Orealiserad vinst/förlust på availablefor-sale securities Justeringar pensioner och andra förmånsplaner Orealiserad vinst (förlust) på kassaflödesderivat Total accumulated other comprehensive loss Återköp egna aktier Totalt eget kapital Ing balans 1 jan 2007 4 514 3 647-1 462-2 -629 74-2 019-104 6 038 Comprehensive income: Nettovinst 3 757 3 757 Justering valutakursdifferrenser 505 505 505 Justering ackumulerade valutakursdifferenser hänf till avyttringar 51 51 51 Förändring av marknadsvärde av available-for-sale securities, netto efter skatt 9 9 9 Oavräknad vinst relaterad till pensioner, netto efter skatt 59 59 59 Oavräknad vinst relaterad till pensioner i avyttrade verksamheter, netto efter skatt 84 84 84 Förändring i derivat som utgör säkring av betalningsflöden, netto efter skatt -19-19 -19 Tot comprehensive income 4 446 Transaktioner egna aktier -1-198 -199 Utbetalade utdelningar -449-449 Konvertering obligationer 830 830 Utfärdande av aktier 241 241 Aktiebaserade program 45 45 Teckningsrätter 5 5 Utg balans 31 dec 2007 5 634 6 955-906 7-486 55-1 330-302 10 957 Sidan 16 av 21

Appendix III Noter Skatt Vissa bolag har uppskjutna skattefordringar med värdemässig avdragsmöjlighet (valuation allowance), relaterad till vidareförda rörelseförluster, netto, och andra poster, främst avseende rörelser i USA. Under fjärde kvartalet 2007 uppfyllde vissa av dessa poster en trolig (more likely than not) standard enligt direktiven i tillämplig redovisningslitteratur. Därför avräknade ABB uppskjutna skattefordringar till ett belopp av 475 miljoner dollar under fjärde kvartalet. Som ett resultat minskade ABB:s effektiva skattesats för helåret 2007 till 15 procent. Omklassificeringar Belopp rapporterade under tidigare kvartal i resultat- och balansräkningen har omklassificerats för att överensstämma med den aktuella periodens rapportering, främst till följd av tillämpningen av principen SFAS 144 (Statement of Financial Accounting Standards No. 144 Accounting for the Impairment or Disposal of Long-Lived Assets), med avseende på tillgångar och skulder klassificerade till salu och i avvecklade verksamheter. ABB Lummus Global omklassificerades under första kvartalet 2007 från icke-kärnverksamheter till avvecklade verksamheter och en transformatorverksamhet i Sydafrika omklassificerades under tredje kvartalet från divisionen Power Products till avvecklade verksamheter. Skuldebrevstransaktioner Under de första nio månaderna 2007 utnyttjade innehavare av ABB:s konvertibla obligationer, på totalt 1 miljard CHF och med förfall 2010, till fullo sin rätt att lösa in obligationerna. Detta resulterade i en minskning av långsiktig skuld med runt 825 miljoner dollar och en ökning av eget kapital med 830 miljoner dollar. Under andra kvartalet 2007 utnyttjade en bank som innehade teckningsrätter relaterade till ABB:s MIP-program (management incentive programs), utfärdade 2001, 2003 och 2004, som hade utfärdats av företaget till marknadsvärde, och med lösenpriser från 7,00 CHF till 13,49 CHF, sin rätt att lösa in en del av dessa teckningsrätter, vilket resulterade i utfärdandet av cirka 17,2 miljoner aktier och en nettoökning av företagets aktiekapital och övriga bundna fonder med 153 miljoner dollar. Under fjärde kvartalet utnyttjade banken sin rätt att lösa in ytterligare en del av dessa teckningsrätter. Detta resulterade i utfärdandet av ytterligare 2,4 miljoner aktier och en nettoökning av företagets aktiekapital samt övriga bundna fonder med runt 28 miljoner dollar. Under andra kvartalet 2007 köpte företaget på den öppna marknaden 10 miljoner egna aktier för användning i samband med sitt medarbetaraktieprogram. Dessa transaktioner resulterade i en ökning av företagets innehav av egna aktier med 199 miljoner dollar. Under fjärde kvartalet 2007 utfärdade företaget runt 3,7 miljoner aktier till medarbetare i samband med sitt medarbetaraktieprogram (enligt vilket medarbetare sparar under en 12- månadersperiod och vid slutet av varje sådan period väljer att utöva eller inte utöva sin rätt att köpa ABB-aktier med hjälp av sitt sparkapital plus ränta). Utfärdandet av dessa aktier resulterade i en nettoökning av företagets aktiekapital och övriga bundna fonder med ungefär 60 miljoner dollar. Avsättningar medarbetarförmåner Under 2007 avsatte ABB 297 miljoner dollar till sina pensionsplaner och 12 miljoner dollar till sina övriga pensionsförmånsplaner. Detta inkluderar en ytterligare avsättning på 49 miljoner dollar under tredje kvartalet i år till ABB:s tyska pensionsplan. Redovisningsprinciper I september 2006 utfärdade FASB SFAS No. 157, Fair Value Measurements (SFAS 157). SFAS 157 definierar marknadsvärde (fair value), fastställer ett ramverk och specificerar detaljer för att göra beräkningar av marknadsvärde. SFAS 157 kräver inga nya marknadsvärdeberäkningar och eliminerar inkonsekvenser som påträffats i olika tidigare utfärdade redovisningsprinciper. SFAS 157 ger en enda definition för marknadsvärde som ska tillämpas konsekvent i all redovisning (och exkluderar krav enligt andra standarder), och ger också en allmän beskrivning Sidan 17 av 21

och prioritering efter tillförlitlighet av de metoder och underlag som används för att göra värderingar. I februari 2008 utfärdade FASB Staff Position FSP No. 157-b, Effective Date of FASB Statement No. 157 (FSP 157-b). FSP 157-b skjuter fram datumet för ikraftträdande av SFAS 157 för alla icke-finansiella tillgångar och icke-finansiella skulder, utom de som är redovisade eller upptagna till marknadsvärde i resultat- och balansräkning på en återkommande basis (minst årligen), till början av första kvartalet av räkenskapsåret 2009. Företaget kommer att tillämpa SFAS 157 under 2008. Tillämpningen av SFAS 157 väntas inte ha någon betydande effekt på företagets resultat- och balansräkning. De marknadsvärden som beräknas enligt SFAS 157, efter att principen börjar tillämpas, kan emellertid komma att avvika från de marknadsvärden som tidigare riktlinjer skulle ha resulterat i. I februari 2007 utfärdade FASB SFAS No. 159, The Fair Value Option for Financial Assets and Financial Liabilities Including an amendment of FASB Statement No 115. SFAS 159 tillåter bolag att välja att värdera många finansiella instrument och vissa andra poster till marknadsvärde (fair value). Syftet är att förbättra den ekonomiska rapporteringen genom att ge bolag möjlighet att flytta volatilitet i rapporterade resultat, orsakad av att vissa tillgångar och skulder har beräknats olika, utan att behöva göra komplexa avsättningar för säkringsredovisning. Principen väntas öka tillämpningen av marknadsvärdeberäkning. SFAS 159 träder i kraft med början av det första räkenskapsåret som börjar efter 15 november 2007. I december 2007 utfärdade FASB Statement of Financial Accounting Standards No. 160, Noncontrolling Interests in Consolidated Financial Statements an amendment of ARB No. 51 (SFAS 160) samt reviderat Statement of Financial Accounting Standards No. 141, Business Combinations (SFAS 141(R)). Enligt SFAS 160 och SFAS 141(R) ska bland annat de flesta tillgångar, skulder, intressen som ej ger kontroll (noncontrolling interests) och goodwillposter som förvärvats i en verksamhetskombination bokföras till fullt marknadsvärde, och intressen som ej ger kontroll (tidigare benämnda minoritetsintressen) ska redovisas som en del av eget kapital, vilket förändrar redovisningen av transaktioner med innehavare av intressen som ej ger kontroll. Båda principerna gäller från redovisningsperioder som börjar 15 december 2008 eller senare, och tidigare tillämpning är ej tillåten. Företaget kommer att tillämpa SFAS 141(R) på verksamhetskombinationer som inträffar efter datumet för ikraftträdande. SFAS 160 kommer att tillämpas framåtriktat för alla intressen utan kontroll, inklusive sådana som uppstod före datumet för ikraftträdande. Lokala valutor Rörelseresultat och finansiella resultat för många av ABB:s dotterbolag bokförs i de länders valutor där dotterbolagen har sina säten. ABB hänvisar till dessa valutor som lokala valutor. ABB rapporterar emellertid rörelseresultat och finansiella resultat i dollar (USD). Avvikelser mellan företagets resultat i lokala valutor och i dollar beror endast på valutakursdifferenser. Sidan 18 av 21

Appendix IV Avstämning finansiella nyckeltal (non-gaap) för räkenskapsåret 2007 (Miljoner dollar, ej granskat) EBIT-marginal: Resultat före räntenetto och skatter 4 023 Intäkter 29 183 EBIT-marginal (EBIT i % av intäkter) 13,8% Finansnetto: Räntor och utdelningar 273 Räntor och andra finansiella kostnader -286 Finansnetto -13 Normaliserad nettovinst: Nettovinst 3 757 Effekt från avräkning av uppskjutna skattefordringar -475 Realisationsvinst från försäljningen av ABB Lummus Global -530 Normaliserad nettovinst 2 752 Normaliserad nettovinst per aktie: Normaliserad nettovinst 2 752 Genomsnlttligt antal utestående aktier (miljoner) 2 258 Normaliserad nettovinst per aktie, grundläggande 1,22 Normaliserad nettovinst avser vår nettovinst för 2007 justerad för två positiva poster som ledningen inte bedömer kommer att upprepas och därför inte avspeglar normalt rörelseresultat. Ledningen anser att normaliserad nettovinst är ett mer meningsfullt begrepp för jämförelse av företagets resultat med tidigare perioder. Fritt kassaflöde och fritt kassaflöde i procent av nettovinst: Kassaflöde från rörelsen 3 054 Förändring av finansiella fordringar 56 Investeringar i anläggningstillgångar -756 Ersättningar från försäljning av anläggningstillgångar 75 Fritt kassaflöde 2 429 Nettovinst 3 757 Fritt kassaflöde i procent av nettovinst 65% Fritt kassaflöde i procent av normaliserad nettovinst: Fritt kassaflöde 2 429 Normaliserad nettovinst 2 752 Fritt kassaflöde i procent av normaliserad nettovinst 88% Fritt kassaflöde i procent av nettovinst (cash conversion ratio) är ett finansiellt mått definierat som fritt kassaflöde dividerat med nettovinst. Ledningen anser fritt kassaflöde och fritt kassaflöde i procent av nettovinst som värdefulla mått vid analys av kassaflöde och använder det som ett resultatmål. Sidan 19 av 21

Netto likvida medel: Appendix IV (forts) Kortfristig upplåning och kortfristig andel av långfristig upplåning -536 Långfristig upplåning -2 138 Total skuld -2 674 Likvida medel 4 650 Kortfristiga placeringar 3 460 Likvida medel och kortfristiga placeringar 8 110 Netto likvida medel 5 436 Netto likvida medel är ett finansiellt mått beräknat som summan av likvida medel och kortfristiga placeringar, minus total skuld. Finansiell utväxling: Total skuld 2 674 Totalt eget kapital 10 957 Minoritetsintressen 592 Finansiell utväxling 19% Finansiell utväxling är ett finansiellt mått beräknat som total skuld dividerad med summan av total skuld plus eget kapital, inklusive minoritetsintressen. Total skuld för att beräkna netto likvida medel och finansiell utväxling är lika med långfristig upplåning plus kortfristig upplåning och kortfristig andel av långfristig upplåning. Ledningen ser netto likvida medel och finansiell utväxling som värdefulla mått vid analys av skuldsättningsgrad och använder båda vid bedömning av olika finansieringstransaktioner. Sidan 20 av 21