SAMMANFATTNING AV RIKTLINJER FÖR INTRESSEKONFLIKTER

Relevanta dokument
Plus500CY Ltd. Policyförklaring om intressekonflikter

Denna policy fastställdes av styrelsen för Placerum Kapitalförvaltning AB (Bolaget) den 23 februari ställa denna policy minst en gång per år.

Riktlinjer för hantering av intressekonflikter

Riktlinjer för identifiering och hantering av intressekonflikter

Placerum Kapitalförvaltning AB (Bolaget) ingår tillsammans med Placerum AB (Moderbolaget) i en den finansiella företagsgruppen Placerum.

Policy kring hantering av intressekonflikter och incitament

SAMMANFATTNING AV INTRESSEKONFLIKTSPOLICY

Policy för hantering av intressekonflikter

Policy kring hantering av intressekonflikter och incitament

INTERNA RIKTLINJER FÖR HANTERING AV INTRESSEKONFLIKTER OCH INCITAMENT

Intressekonflikter. Företagens skyldigheter enligt MiFID II kan sammanfattas enligt följande:

Riktlinjer för hantering av intressekonflikter för Rhenman & Partners Asset Management AB

INTERNA RIKTLINJER FÖR HANTERING AV INTRESSEKONFLIKTER OCH INCITAMENT

Interna riktlinjer för identifiering och hantering av intressekonflikter

Riktlinjer för identifiering och hantering av intressekonflikter

Policy för intressekonflikter

Riktlinjer för identifiering och hantering av intressekonflikter

Information om riktlinjer för hantering av intressekonflikter

MiFID II erfarenhetsutbyte. 5 mars Anders Malm & Björn Wendleby

Policy för identifiering och hantering av intressekonflikter

INTRESSEKONFLIKTSPOLICY

Riktlinjer för hantering av intressekonflikter för Rhenman & Partners Asset Management AB

Intressekonflikter & Incitament Romanesco Capital Management

7. Policy om hantering av intressekonflikter Ansvar Senast fastställt Version Sid nr. Styrelsen, Redeye AB (9)

Ersättningspolicy. iaib AB. Upprättad av Andreas Olsson Godkänd av Styrelsen Version iaib AB

Kommentar på Estradföreläsning. Christina Nyman, Chefsekonom

Riktlinjer avseende investeringsrekommendationer och hanteringen av intressekonflikter och analytikerkonflikter

Riktlinjer för incitament

RIKTLINJER FÖR UTFÖRANDE AV PORTFÖLJTRANSAKTIONER SAMT PLACERING, SAMMANLÄGGNING OCH FÖRDELNING AV ORDER

ORDERHANTERING 1. ÖVERSIKT 2. TJÄNSTER 3. BÄSTA UTFÖRANDE

Riktlinjer för hantering av intressekonflikter

Policy kring hantering av intressekonflikter och incitament. Uppdaterad

Finansinspektionens författningssamling

1 ALLMÄNT 2 UTFÖRANDE AV ORDER. 2.1 Varning

Magnusson The Baltic Sea Region Law Firm

Med Bolagets verkställande ledning förstås verkställande direktören (VD) och vice verkställande direktören (vice VD).

Pensionskontroll.se i Sverige AB (Pensiono.se)

Ersättningspolicy. Investerum AB Investerum Pension KB

Policy för etik och intressekonflikter i Pangea Property Partners

Aktieinvest Fonder AB Sida 1 av 5 Godkänd Dokumentnamn Datum

Riskanalys i samband med beslut om ersättningspolicy

I denna policy ska termer och beteckningar ha följande betydelse.

(Text av betydelse för EES)

C WORLDWIDE ASSET MANAGEMENT FONDSMAEGLERSELSKAB A/S DANMARK FILIAL I SVERIGE LAGSTADGAD INFORMATION VID HANDEL MED FINANSIELLA INSTRUMENT

izave AB Information om ersättningar i Organisationsnummer Avseende år 2016

Riktlinjer för förhindrande av. intressekonflikter

C. Mot bakgrund av ovanstående har Parterna ingått detta Avtal.

Ersättningspolicy. Ändamålet med denna policy är att säkerställa att Bolaget uppfyller kraven i nämnda föreskrifter.

AGL TRANSACTION SERVICES AB

10.6 Ersättningspolicy

Nya investerarskyddsregler på värdepappersmarknaden

om ersättningspolicy och ersättningspraxis för försäljning och tillhandahållande av bankprodukter och banktjänster till konsumenter

KONE Code of Conduct. KONE kräver att företagets leverantörer läser och följer de principer som definieras nedan.

Morgonrapporten. 12 december 2018

EIOPA(BoS(13/164 SV. Riktlinjer för försäkringsförmedlares hantering av klagomål

Riktlinjer Riktlinjer för bedömning av kunskap och kompetens

EXCEED CAPITAL SVERIGE AB RIKTLINJER FÖR UTFÖRANDE AV ORDER SAMT INFORMATION OM INCITAMENT FASTSTÄLLD AV STYRELSEN DEN 22 SEPTEMBER 2014

SGP SVENSKA GARANTI PRODUKTER AB RIKTLINJER FÖR UTFÖRANDE AV ORDER SAMT INFORMATION OM INCITAMENT

REMIUM NORDIC AB POLICY -

Svensk författningssamling

10.6 Ersättningspolicy

Omfattning och syfte Denna policy gäller för Volvo Cars-koncernens (kallad Volvo Cars eller vi ) behandling av kunders personuppgifter.

PRIOR & NILSSON FOND- OCH KAPITALFÖRVALTNING AB

Redogörelse för ersättningar i Navigera AB år 2016

10.6 Ersättningspolicy

Riktlinjer för förhindrande av. intressekonflikter

RIKTLINJER FÖR UTFÖRANDE AV PORTFÖLJTRANSAKTIONER SAMT PLACERING, SAMMANLÄGGNING OCH FÖRDELNING AV ORDER

Söderberg & Partners Securities AB

(Text av betydelse för EES)

Riktlinjer för försäkringsföretags hantering av klagomål

NORD FONDKOMMISSION AB. Riktlinjer för Hantering av Intressekonflikter. Fastställd av styrelsen den

Zmartic Fonder AB ERSÄTTNINGSPOLICY. Fastställd av styrelsen i Zmartic Fonder AB Sida 1 av 7

Information om Case Kapitalförvaltning AB

10.6 Ersättningspolicy

10.6 Ersättningspolicy

10.6 Ersättningspolicy

Vadstena Sparbank 10.6 Ersättningspolicy Fastställd av styrelsen Ersätter tidigare fastställd

10.6 Ersättningspolicy

Dokumentnamn Godkänd av styrelsen Dokumentansvarig Ersättningspolicy Compliance Version 1

Ersättningspolicy. Analys rörande risk förenad med Bolagets ersättningssystem

INFORMATION OM KUNDKATEGORISERING

Riktlinjer. om processer för produktgodkännande i fråga om bankprodukter för konsumenter EBA/GL/2015/18 22/03/3016

Policy för bästa orderutförande

Europeiska unionens officiella tidning

Påföljds- och ordningsavgiftens dimensionering

AFFÄRSETISKA BESTÄMMELSER

Policy för intressekonflikter Version 1.3 Konfidentialitetsgrad: Klass 0 Publik information 12 mars 2019 Upprättad av: Chef Compliance Fastställd av:

Svensk författningssamling

JC May Joint Committee Riktlinjer för hantering av klagomål inom värdepapperssektorn (Esma) och banksektorn (EBA)

Förslag till ändring av Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2013:10) om förvaltare av alternativa investeringsfonder (AIFM-föreskrifterna)

Denna policy gäller för Fordonsmäklarna (kallad Fordonsmäklarna eller "vi") behandling av kunders personuppgifter.

Föreskrifter och anvisningar 14/2013

RIKTLINJER FÖR BÄSTA UTFÖRANDE AV PORTFÖLJTRANSAKTIONER SAMT PLACERING, SAMMANLÄGGNING OCH FÖRDELNING AV ORDER

Riktlinjer om MAR Personer som mottar marknadssonderingar

Sammanfattning av Tidaholms Sparbanks analys och slutsatser avseende kvaliteten pa utfo rande av kundorder

KOMMISSIONENS DELEGERADE FÖRORDNING (EU) / av den

Standard RA1.2. Förvärv av bestämmande inflytande i företag utanför Europeiska ekonomiska samarbetsområdet. Föreskrifter och allmänna råd

Information om ersättningar i Swedbank 2014

Plus500CY Ltd. Policy för exekvering av order

Riktlinje för ersättning

Transkript:

1. INTRODUKTION 1.1. En intressekonflikt kan uppstå när en person är i en förtroendeposition som kräver att han/hon använder sitt omdöme på uppdrag av andra och där han/hon har intressen eller skyldigheter som kan påverka utövandet av hans/hennes omdöme. 1.2 Denna policy beskriver Ava Trade EU Limited:s ( Avas eller Företagets ) metod för identifiering och hantering av intressekonflikter enligt Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU från den 15:e maj 2014 om marknader för finansiella instrument och om tilläggsdirektiv 2002/92/EG och direktiv 2011/61/EU ("MiFID") 1.3 Enligt MiFID ska företaget vidta alla lämpliga åtgärder för att identifiera och förebygga eller hantera intressekonflikter mellan dem, inklusive deras chefer, anställda och bundna agenter, eller annan person som direkt eller indirekt knyts till dem via styrning, och deras kunder, eller mellan en klient och en annan, som uppstår i samband med tillhandahållande av investeringar och tilläggstjänster eller kombinationer av dessa, inklusive sådana som orsakats av mottagandet av incitament från tredje part eller av värdepappersföretagets egna ersättningar och andra incitamentsstrukturer. 1.4 Om organisatoriska eller administrativa arrangemang som företaget gjort i enlighet med MiFIDartikel 16.3 för att förhindra intressekonflikter från att påverka kundens intressen, inte är tillräckligt för att med rimlig säkerhet säkerställa att risker för skada av kundintressen kommer att förhindras ska värdepappersföretaget klart för kunden redovisa de allmänna egenskaperna och/eller källorna till intressekonflikter och de åtgärder som vidtagits för att mildra dessa risker innan man åtar sig verksamhet på kundens vägnar. 1.5 Den redovisning av information som avses i punkt 2 ska: (a) göras i ett varaktigt medium, och (b) innehålla tillräcklig detaljinformation med beaktande av klienten förutsättningar för att göra det möjligt för kunden att fatta ett välgrundat beslut avseende tjänsten i sammanhanget att intressekonflikten uppstår. Ava måste därför upprätthålla och driva effektiva organisatoriska och administrativa styrmedel för att vidta alla rimliga åtgärder för att identifiera, hantera, avslöja och registrera intressekonflikter. För att uppnå detta har vi har upprättat och genomfört en policy för intressekonflikter ("Policyn"). 2. IDENTIFIERING AV Sivu 1 / 5

2.1. När bolaget hanterar kunden kan bolaget, en medarbetare eller någon annan person förbunden med bolaget ha ett intresse, relation eller arrangemang som är av betydelse i förhållande till den aktuella transaktionen eller att den strider mot kundens intresse. 2.2. För att kunna identifiera de typer av konflikter som avses ovan, skall följande kriterier beaktas vid bedömningen av om en konflikt föreligger eller kan föreligga; I samband med tillhandahållande av en tjänst till en kund, kommer AvaTrade; 2.2.1. Sannolikt göra en ekonomisk vinst eller undvika en ekonomisk förlust på bekostnad av kunden 2.2.2. Ha ett intresse av resultatet av en tjänst som tillhandahålls till kunden eller av en transaktion som genomförs på uppdrag av kund, som skiljer sig från kundens intresse i resultatet 2.2.3. Ha ett ekonomiskt eller annat skäl att gynna någon annan kund eller grupp av kunder över kundernas intresse 2.2.4. Fortsätta bedriva samma verksamhet som kunden 2.2.5. Mottaga eller kommer att mottaga från en person annan än kunden ett incitament i samband med en tjänst som tillhandahålls till kunden i form av pengar, varor eller tjänster, förutom standardkommissionen eller avgiften för den servicen 2.2.6. Tillåtas att personligen tjäna på ett arrangemang utanför ersättningssystem som tillhandahålls av Ava 3. IDENTIFIERADE POTENTIELLA KONFLIKTER 3.1. Följande investeringstjänster och aktiviteter och sidotjänster som utförs av eller på uppdrag av AvaTrade har identifierats som omständigheter som utgör eller kan ge upphov till en intressekonflikt som medför en betydande risk för skador på intressen för en eller flera kunder: 3.1.1 AvaTrade är motparten till kundens positioner och kan därför göra en ekonomisk vinst, eller undvika en ekonomisk förlust, på bekostnad av kunden. AvaTrade kan säkra kundens positioner inom AvaTrade-koncernen och därför är affärsintressen hos företaget och koncernen gemensamma 3.1.2 Kunder kan hänvisas till Ava av en tredje part som får ersättning av Ava. Sådan ersättning kan betalas till en annan medlem inom AVA-gruppen i förhållande till marknadsföringsaktiviteter i samband med on-boarding av nya kunder. Sivu 2 / 5

3.1.1. Ava ger inte rekommendationer till sina kunder, men Ava producerar dock investeringsanalys och är också motpart i sina kunders positioner. 4. HANTERING AV IDENTIFIERADE KONFLIKTER 4.1. Följande bestämmelser gäller för att för att hantera de särskilda konflikter och potentiella konflikter som identifierats ovan: 4.1.1. AvaTrade är motparten i alla trades och hanterar sin risk baserat på den samlade riskexponeringen över alla kunder och instrument. 4.1.2 AvaTrade-koncernen säkrar sin nettorisk med motparter vilket innebär att kundens mål är mer anpassade till koncernens mål, trots att den fungerar som styrande entitet i alla transaktioner. Eftersom AvaTrade inte ger investeringsråd kan ingen konflikt uppstå från denna källa. Det är inte inom ramen för företagets regulatoriska tillstånd att tillhandahålla investeringsrådgivning. 4.1.2. Avgifter får endast betalas/mottas till/från tredje part i enlighet med de särskilda MiFID-testerna: 4.1.2.1. Förekomsten, arten och beloppet på avgiften, provisionen eller förmånen, eller om beloppet inte kan fastställas, är metoden för beräkning av beloppet, tydligt redovisad till kunden, på ett sätt som är heltäckande, korrekt och förståeligt före tillhandahållandet av den berörda investerings- eller sidotjänsten; 4.1.2.2. Betalningen av avgiften eller courtaget eller tillhandahållandet av naturaförmånen; 4.1.2.2.1. Är utformad för att höja kvaliteten på den berörda tjänsten till kunden och 4.1.2.2.2. Hindrar inte bolaget från att uppfylla sin skyldighet att agera i bästa intresse för kunden. 4.1.2.2.3. Personer kommer att förhindras/begränsas från att utöva olämpligt inflytande över det sätt på vilket en relevant person utför tjänster. 5. INVESTERINGS FORSKNING Sivu 3 / 5

5.1. Finansanalytiker och andra relevanta personer som deltar i utarbetandet av investeringsanalyser får inte göra rekommendationer och därefter utföra privata transaktioner eller transaktioner på uppdrag av AvaTrade; 5.1.1. Finansiella instrument som investeringsanalyserna rör, eller 5.1.2. i alla relaterade finansiella instrument, 6. ÖVRIGA INTRESSEKONFLIKT 6.1. Följande åtgärder har vidtagits i förhållande till andra intressekonflikter: 6.1.1. AvaTrade utför löpande övervakning av verksamheten för att säkerställa att den interna kontrollen är lämplig. 6.1.2. AvaTrade säkerställer ansvarsfördelning som kan ge upphov till intressekonflikter om bedrivs av samma individ. 6.1.3. AvaTrades internrevisorer säkerställer att lämpliga system och kontroller upprätthålls och rapporterar till styrelsen. 6.1.4. När AvaTrade utför en order för en kund ger det inte någon positiv särbehandling till den kunden på bekostnad av andra kunder och avslöjar inte detaljerna i en kundorder till andra kunder. 6.1.5. AvaTrade utför alla order elektroniskt, i enlighet med de riktlinjer som överensstämmer med gällande regler och föreskrifter i samband med transaktioner som utförs för eller på uppdrag av kunder. 6.1.6. Alla anställda på AvaTrade är förbjudna att ta emot gåvor eller andra medel från någon person med något väsentligt intresse som kan strida i väsentlig utsträckning med någon plikt som AvaTrade och/eller dess anställda blir skyldiga i anslutning med dess policy att behandla sina kunder rättvist eller någon plikt som sådan mottagare är skyldig till kunder. 7. EFTERLEVNADSKULTUR AvaTrade har åtagit sig att ha en effektiv och lämplig efterlevnadskultur för att kunna hantera eventuella nya potentiella intressekonflikter som kan uppstå i framtiden. AvaTrades anställda erfordras därför att övervaka eventuella nya omständigheter som ger upphov till potentiella konflikter och att vidta lämpliga åtgärder för att ta itu med dessa. Sivu 4 / 5

8. MEDDELANDE I den osannolika händelsen att AvaTrades arrangemang för hantering av intressekonflikter inte räcker till för att ge rimliga garantier för att riskerna för skador på de intressen som en kund har kommer att förhindras, erfordras AvaTrade att klart och tydligt informera den allmänna arten av och/eller källorna för intressekonflikter till en kund innan det tar sig an någon verksamhet för dem Sivu 5 / 5