fj Öster? Sammanträdesprotokoll för Kommunstyrelsens arbetsutskott 214-1-8 AU 8:1 I Dnr. KS 214/6 Österåkers kommuns ekonomiska uppföljning per september 214 Arbetsutskottets beslut Ärendet bereds vidare. Sammanfattning Österåkers kommuns ekonomiska uppföljning per september 214. Beslutsunderlag bereder ärendet. Förslag till beslut Michaela Fletcher (M) yrkar att ärendet bereds vidare. Propositionsordning Ordförande frågar om arbetsutskottet beslutar enligt Michaela Fletchers (M) yrkande och finner att så är fallet. Expedieras - Akten Justerandes signaturer Utdragsbestyrkande
H Österåker Mohammed Khoban TJÄNSTEUTLÅTAN DE 1(6) 214-1-18 Dnr 214/6 Till Kommunstyrelsen Österåkers kommuns ekonomiska uppföljning per september 214 Beslutsförslag Kommunstyrelsen beslutar 1- Budgetuppföljning för Österåkers kommun per september månad 214 noteras till protokollet. 2- Samhällsbyggnadsförvaltningen får uppdrag i att utreda förvaltningens kostnadsutveckling som helhet (drift, investering, exploateringsredovisning samt markförsäljning) i samråd med ekonomienheten. Detta ska redovisas senast mars 215. 3- Bevilja bidrag om 13 tkr till Stiftelsen Wira-spelen och 7 tkr till Fornåker. Utbetalningen sker via Kultur- och utbildningsnämnden. Finansieringen ska beaktas med hänsyn till avstämning av prestationsbudget inom KUN. Bakgrund I enlighet med fastställda rutiner för ekonomiska uppföljningar ska ekonomienheten redovisa bokslutsprognos per 214 12 31 för Österåkers kommun. Kommunens finansiella mål följs upp och avstämning i förhållande till budget 214 görs under året. Fokus ska läggas på en säkrare prognos och uppföljning av åtgärdsplaner för att fortsatt upprätthålla en god ekonomisk hushållning. Resultatbudgeten för 214 uppgår till 62,2 Mkr. Bokslutsprognosen per september månad visar en positiv avvikelse om 22 Mkr jämfört med budget 214. Detta förklaras i första hand av högre skatteintäkter i form av slutavräkning (5 Mkr), Realiserade vinster för placering av medel (5 Mkr), lägre kostnader för avskrivningar och regleringspost, förskoleverksamhet samt vårdkostnader inom individ- och familjeomsorg. Bokslutsprognosen per september månad har varit oförändrad jämfört med vad som har redovistas i augusti månad. Nämndernas bokslutsprognoser har försämrats med,9 Mkr mellan augusti och september 214. 1 prognosen har inte en eventuell återbetalning av tidigare inbetalda premier för AFA försäkring beaktats. En utredning pågår för närvarande för att ta reda på om det är praktiskt möjligt att alls genomföra någon återbetalning av 24 års premier. Om denna utredning resulterar i att återbetalning kan göras, kommer det att ske först under 215. Beslut om detta beräknas fattas i AFA Försäkrings styrelse i oktober 214. Vid ett eventuellt beslut om återbetalning som avser 24 års premier under oktober 214, kan en ökad engångspost erhållas motsvarande ca 1-12 Mkr. Återbetalningen är av engångskaraktär.
ÖSTERÅKERS KOMMUN Mohammed Khoban TJÄNSTEUTLÅTANDE 214-1-18 2(6) Sammanfattning Nämndemas bokslutsprognos (exkl. PS) pekar på en positiv avvikelse om 1,4 Mkr jämfört med vad som har budgeterats. Det är Kultur- och utbildningsnämnden (2 Mkr) beroende på färre förskolebarn samt Socialnämnden (5,5) som står för den positiva avvikelsen. Socialnämndens överskott förklaras av färre HVB-placeringar, vakanta tjänster samt ledigheter inom socialförvaltningen. Vård- och omsorgsnämnden har prognostiserat ett underskott om 3,8 Mkr. Detta är cirka,3 Mkr sämre än tidigare bokslutsprognoser. Underskottet kan i första hand hänvisa sig till vårdkostnader inom psykiatri. Socialförvaltningen har vidtagit vissa åtgärder för att pressa ner kostnaderna. Byggandsnämnden har prognostiserat ett underskott om ca 1,6 Mkr pga. högre kostnader för bostadsanpassningsbidrag. Överförmynderiverksamheten har prognostiserats ett underskott om cirka, 8 Mkr jämfört med budget. Det är i första hand kostnader för administration i Täby kommun som har höjts under 214. Centrala poster prognostiserar en positiv avvikelse om ca 24,6 Mkr jämfört med budget. Det är i första hand skatteintäkter, realiserade vinster, avskrivningar samt vissa centrala poster som prognostiserar en positiv avvikelse mot budgeten. Text Avvikelse, mkr Augusti September KF -,8 -,8 KS KUN 3,6 2, VON -3,5-3,8 BN -1,7-1,6 MHN SN 4,7 5,5 Summa nämnder 2,3 1,4 Centrala poster 19,7 24,6 Summa. inkl. centrala poster 22, 22, PS -3,9 Summa kommunen 22, 22,
ÖSTERÅKERS KOMMUN Mohammed Khoban TJÄNSTEUTLÅTANDE 214-1-18 3(6) Produktionsstyrelsen prognostiserar för första gång under innevarande år ett underskott på -3,9 Mkr. Som framgår av nedanstående tabell visar skolverksamhet, äldreomsorg samt funktionshinder negativa avvikelser medan utjämningsfonden pekar på positiv avvikelse. Bokslutsprognos per september månad har försämrats med 3,9 Mkr jämfört med föregående månad. Resultatenheterna har avsatt totalt 4,5 % dels för gemensamma kostnader inkl. kostnader för behovsstyrd administration och dels för verksamhetsfond. 4,2 % motsvarar 38,7 Mkr. Bruttobudget inkl. interna poster för PS motsvarar ungefär 961 Mkr. Verksamhet Budget Prognos 214 Brutto Avvikelse Förskolor - 148,1 Skolor inkl. fritidsgårdar - 448, -3,3 Sport & frilufts -25,9 Äldreomsorg -16,1-4,3 Funktionshindrade -157,8-3,7 Måltid -36,8 Staben -38,7 Utjämningsfond 7,4 Totalt -961,4-3,9 Det är särskoleverksamhet, hemtjänst daglig verksamhet samt personlig assistans som redovisar en negativ avvikelse medan utjämningsfonden visatpositiva avvikelser. Hänsyn har tagits till "Utredning av särskoleverksamhet" när det gäller pengnivåer för särskoleverksamheter för år 214. Produktionsförvaltningen arbetar vidare med åtgärdsplaner inom berörda enheter och redovisas vid månadsuppföljning per oktober. Investeringar Investeringsbudgeten för 214 uppgår till 79,7 Mkr. Detta fördelas IT (3 Mkr), samhällsbyggnad (71,2 Mkr), byggnadsnämnden (2,5 Mkr) samt produktionsstyrelsen (3 Mkr). Utöver investeringsutgifter finns investeringsinkomster om 4,65 Mkr budgeterade för 214. Detta avser dels Kommunstyrelse (3,65 Mkr) och dels Byggnadsnämnden (1 Mkr). Bokslutsprognosen för investeringsutgifter inom Samhällsbyggnadsförvaltning pekar på en negativ avvikelse om ca 16 Mkr i förhållande till budgeten. Cirka 1,5 Mkr av underskottet finansieras av statsbidrag för trafiksäkerhetsåtgärder som gång- och cykelvägar, busshållplatser i Svinninge samt Gottsundabron. I Samhällsbyggnadsförvaltningens bokslutsprognos har hänsyn inte tagit till utgifter om "Gottsundabro". Detta uppskattas ca 16 Mkr för innevarande år och ca 6,5 Mkr finansieras av statsbidrag enligt SBF:s senaste prognos.
ÖSTERÅKERS KOMMUN Mohammed Khoban TJÄNSTEUTLÅTANDE 214-1-18 4(6) Enligt kommunfullmäktiges beslut redovisas investeringar på projektnivå enligt bilaga 4. Stora avvikelser kommer att rapporteras till Kommunfullmäktige för ev. ombudgetering mellan olika projekt. Åsättra hamn muddring( budget 2 Mkr och prognos 4,8 Mkr) Trasrsjöskogen (budget 1,9 Mkr och prognos 3,9 Mkr) Stadspark Åkers kanal (budget 4 Mkr och prognos 5,8 Mkr) Sveninge lokalgator (budget 11,5 Mkr och prognos 13 Mkr) Lekplatser (budget 1,5 Mkr och prognos 2,4 Mkr) Domarudden GC-väg (budget 4 Mkr och prognos,5mkr) Tunneln 276 (budget 14 Mkr och prognos 11,5 Mkr) Domarudden bastu (budget 1,5 Mkr och prognos,1 Mkr) Välkomstskylt Österåker (budget 1,8 Mkr och prognos,1 Mkr) Åsättra Hamn Ny upphandling av de återstående moränmassorna pågår under mars/april. Denna är beskriven som en samverkansentreprenad. Prognosen har utökats till 4,8 Mkr på grund av den korta tiden som kvarstår, risker samt de privata rännor som tillkommit och ska rensas. Trastsjöskogen Upphandlingen har utförts och anbuden som kom in var högre än budgeterat. Förklaring till skillnaden mellan anbud och budget är missbedömning av marknadsprisläge 214, prognosen sätts till 3,9 Mkr. Stadspark Åkers kanal Föreslagna åtgärder för stadsparken 214 är att upprätta fastighetsbestämning, tillgängliggöra kommunal mark, montera konstnärliga installationer, arbete med information och marknadsföring, röjning och städning, planteringar, belysning mm. Lägsta anbud sim inkommit var högre än väntat totalt är prognosen för 214 5,8 Mkr. Sveninge lokalgator Översyn av vad man vill göra i år har gett en höjd prognos. Och en större del av markinlösenskostnader för Björnhammnarvägen har också hamnat på 214, vilket också är en del av orsaken till avvikelse mot budgeten. Lekplatser I samband med arbeten som görs i Trastsjöskogen finns möjlighet att skapa en lekplats i anslutning till "Kålgärdet". Denna lekplats som är för de yngsta barnen kommer väl till användning eftersom det inte finns någon annan kommunal lekplats i Margretelund. Lekplatsen anläggs så att naturen kommer att integreras i leken. Lekplatsen anläggs och färdigställs under 214. Beräknad investering 1,85 Mkr. Oceanparken ligger närmast den borttagna lekplatsen vid Sätterfjärden. Projekteringsuppdraget inrymmer en lekplats och en bollplan för de minsta och för de äldsta barn, mark- och belysningsplanering (projekteringskostnad är ca,5 Mkr). Totalkostnad är beräknat till 73 tkr vilket omfattar både lekplats och bollplan.
ÖSTERÅKERS KOMMUN Mohammed Khoban TJÄNSTEUTLÅTANDE 214-1-18 5(6) Domarudden GC-väg En förstudie och en grov kostnadskalkyl har utförts 213 över anvisade gångoch cykelvägar med undersökning av markförhållanden. Förstudien har utrett flera alternativa sträckningar för GC-väg till Domarudden samt rekommenderat sträckning utifrån nytta och kostnad. Under 214 ska ett ställningstagande göras för vilket alternativ som anses lämpligast och eventuellt detaljprojekteras. Anläggning av GC-väg till Domarudden kommer inte kunna ske under 214. Detalj projektering beräknas uppgå till ca,5 Mkr. Tunneln väg 276 Projektering startades i maj/juni. Under oktober kommer man veta vilka åtgärder som kommer att behöva vidtas. Rbetet ska vara klart i mars 215. Detta innebär att en del av projektets kostnad kommer att skjutas till 215 (8,5 Mkr 214 och 4 Mkr 2159 men budgeten var 14 Mkr). Domarudden bastu har skjutits upp och kommer att genomföras nästa år. Välkomstskylt väg 276 Ansökan till Länsstyrelsen är inkluderad i juni. Handläggningstiden är enligt uppgifter 3-6 månader, varför anläggningskostnaden bör skjutas till 215. Konsultkostnader bedöms till 1 tkr. Gottsundabron (SL) SBF bedömer kostnader att uppgå till 16 Mkr. Delar eller hela kostnaden kan ingå i underlaget för den statliga bidraget om 3-4% av de kommunala följdinvesteringarn till följd av dubbelspårsutbyggnaden. Trafikförvaltningen har dock aviserat att bidraget inte kan betalas ut förrän 216 då det finns medel i länsplanen. SBF:s bedömning är att statsbidraget för Gottsundabron kommer att uppgå till 6,4 Mkr. Uppföljning av exploateringsverksamhet och markförsäljning Principen om öppenhet är en av tre huvudprinciper inom kommunal redovisning. Principen om öppenhet kallas även för transparensprincipen. För att följa exploateringsverksamhetens resultat ska en redovisning ske minst fyra gånger om året (mars-juni-augusti-december). Denna redovisning ska innehålla bl.a. prognoser dvs. förväntade framtida kostnader och intäkter. Av underlaget ska framgå ekonomiska konsekvenser för både innevarande år och hela perioden för berörda projekt. För bedömningen av årets resultat inom kommunens totala drift ska prognostiserade effekter av exploateringsverksamhet redovisas månadsvis. Vid försäljning av anläggningstillgång som inte har budgeterats som försäljningsinkomst inom ramen för investeringsinkomster ska effekten av ekonomiska konsekvenser prognostiseras och redovisas centralt. Vid försäljning av exploateringsmark som inte budgeterats som försäljningsinkomst inom ramen för exploateringsintäkter ska effekten av ekonomiska konsekvenser prognostiseras och redovisas centralt.
ÖSTERÅKERS KOMMUN Mohammed Khoban TJÄNSTEUTLÅTANDE 214-1-18 6(6) Detta i sin tur säkerställer att motsvarande överskott inte ska finansiera övriga verksamheter utan politiskt beslut. En mall för uppföljning av exploateringsverksamhet och markförsäljning har tagits fram av ekonomienheten. Finansiella tillgångar Placering av medel på 13 Mkr har gjorts enligt kommunens policy för förvaltning av pensionsmedel. Detta klassificeras som omsättningstillgångar och är kontinuerligt föremål för köp - och försäljning. Ca. 72% av medlen placeras inom nominella räntepapper och ca 28% inom aktierelaterade instrument. Totalt har tillgångarna i pensionsportföljen ett marknadsvärde på ca. 149,3 Mkr. Aktuell konsolidering, dvs. tillgångarna som andel av marknadsvärderade pensionsskulden, är 115,3% för närvarande. Den övergripande risklimiten enligt placeringspolicyn innebär att minst 95 % av avsedda pensionsutbetalningar alltid ska kunna täckas av pensionsportföljen. Denna nivå betecknas som ett säkerhetsgolv som aldrig ska äventyras. Realiserade vinster på 5,4 Mkr har beräknats i bokslutsprognosen för 214 enligt Söderbergs beräkningsunderlag. För bevakning och rapportering av pensionsportföljen samarbetar kommunen med Söderberg & Parterna Placeringsrådgivning AB. En särskild rapport från Söderberg & partnerna bifogas som bilaga 4. Kommunens likviditet har ökat kraftigt till följt av årets resultat under de fyra senaste åren. Kommunens likvida medel vid årets början för 214 var ca 359 Mkr vilket innebär drygt 64 Mkr högre än årets innan. Likvitidet ska täcka löpande utbetalningar på både drift och investeringar. Kommunfullmäktige har beslutat om "Policy för förvaltning av överlikviditet" (KF 1.8, 214-2-3) för att hantera överskottet på ett effektvit sätt. Enligt Kommunstyrelsens beslut har ekonomienheten fått i uppdrag att placera medel upp till 3 mkr med hänsyn till KF:s policy för överlikviditet. Placeringar har börjat med 2 Mkr under juni-september och kommer att fortsätta med 1 Mkr under december. Ca. 59% av medlen placeras inom nominella räntepapper och ca 41% inom strukturerade instrument med kapitalgaranti. En särs' 1 ' r Söderberg & partnerna bifogas som bilaga 5. Katarina Leinar Ekonomichef Mohammed Khoban Chefsekonom Bilagor: 1- Sammanställning av driftbudget och bokslutsprognos för 214 2- Sammanställning av investeringsbudget och bokslutsprognos för 214 3- Sammanställning av investeringsbudget och bokslutsprognos inom Kommunstyrelsen på projektnivå. 4- Månadsrapport för pensionsportföljen per september 214 5- Månadsrapport för överlikviditet per september 214
ÖSTERÅKERS KOMMUN 214-1-12 Bilaga 1 SAMMANSTÄLLNING AV DRIFTBUDGET OCH BOKSLUTSPROGNOS FÖR 214 EKONOMISKA UPPFÖLJNING T.O.M. SEPTEMBER MÅNAD RESULTATBUDGET (TKR) BUDGET 214 Prognos 214 AVVIKELSE MOT BUD. KOMMUNFULLMÄKTIGE KOMMUNSTYRELSEN KULTUR- OCH UTBILDNINGSNÄMND VÅRD- OCH OMSORGSNÄMND BYGGNADSNÄMND MILJÖ- OCH HÄLSOSKYDDSNÄMND SOCIALNÄMND 12 68 5 73 3 66 9 7 5 25 5 1 34 74 5 76 3 65 86 9 7 5 24 292 1 22 6 3-14 -1 28 SUMMA INTÄKTER 248 12 256 992 8 872 KOMMUNFULLMÄKTIGE KOMMUNSTYRELSEN KULTUR- OCH UTBILDNINGSNÄMND VÅRD- OCH OMSORGSNÄMND BYGGNADSNÄMND MILJÖ- OCH HÄLSOSKYDDSNÄMND SOCIALNÄMND -1 53-23 456-1 56 4-577 -39 894-9 8-117 -12 55-236 456-1 57 4-58 66-41 444-9 8-11 292-2 2-6 -1-3 66-1 55 6 78 SUMMA KOSTNADER -2 41 8 SUMMA NÄMNDER -1 792 96-2 48 62-1 791 61-7 522 1 35 REGLERINGSPOST PENSIONER AVSKRIVNING ENLIGT PLAN KAPITALKOSTNAD STATSBIDRAG, MAXTAXA OFÖRUTSEDD VERKSAMHET LOKALER SÄRSKILDA INSATSER ÖKN SEMESTERLÖNESKULD PO-FÖRÄNDRING ÅTERBETALNING AFA(25-26) MARKFÖRSÄLJNING -44-37 57 49 11 18 7-1 -3-2 4-2 -4 8-35 4 49 59 18 63-5 -54-1 -2 49 3 2 2 17 48-7 5 2 46 1 4 49 VERKSAMHETENS NETTOKOSTNAD -1 824 12-1 87 64 16 48 SKATTEINTÄKTER BIDRAG(UTJÄMNINGSSYSYTEM) FASTIGHETSAVGIFT FINANSIELLA INTÄKTER FIN KOSTNAD PENSIONSSKULD FIN KOSTNADER 1 716 9 81 8 78 12-2 -38 1 721 84 81 36 78 6 16 9-2 -38 4 94-44 6 4 9 ÅRETS RESULTAT 62 2 88 14 25 94 PRODUKTIONSSTYRELSEN ÅRETS RESULTAT INKL. PS 62 2-3 94 84 2-3 94 22
ÖSTERÅKERS KOMMUN Bilaga 2 214-1-12 SAMMANSTÄLLNING AV INVESTERINGSBUDGET OCH BOKSLUTSPROGNOS FÖR 214 MÅNADSUPPFÖLJNING PER SEPTEMBER MÅNAD Text Budget 214 Prognos 214 Budgetavvikelse Utfall 213 Utgifter KF -123 KS Varav IT Varav SBF Varav EA BN -74 2-3 -71 2-2 5-9 235-3 -87 235-2 5-16 35-16 35-75 559-7 3-65 432-2 986-111 -1 921 PS -3-3 -1 732 Summa utgifter -79 7-95 735-16 35-8 442 Inkomster KS BN 3 65 1 14 137 1 1 487 3 751 Summa inkomster 4 65 15 137 1 487 3 751 Summa netto -75 5-8 598-5 548-76 691
ÖSTERÅKERS KOMMUN INVESTERINGSBUDGET OCH BOKSLUTSPROGNOS PER PROJEKTNIVÅ INOM KS Prognos 214 Bilaga 3 214-1-12 Projekt-år 213 Utgifter Inkomster Nettoavvikelse Budget Prognos Avvikelse Budget Prognos Avvikelse Stadsutveckling -14 17-16 1-1 93 3 4 23 1 23-7 Tätjö vägskäl -1-1 3 4 1 1 1 1 1 Stadspark Åkers kanal -4-5 8-1 8-1 8 Berga stadsgata -17-3 -13 13 13 Svinnige -19-21 -2 3 67 3 67 1 67 Svinninge lokalgator -11 5-13 -1 5 327 327-1 173 Svinninge GC -7 5-8 -5 2 74 2 74 2 24 Gator & vägar, reinvestering -21 45-19 575 1 875 1 875 Tunneln 276-14 -11 5 2 5 2 5 Knipvägen -5-1 8-1 3-1 3 Utbyte kvicksilverlampor/armaturer -2-2 Söralidsvägen etapp 1-3 -3 5-5 -5 Regionalt cykelstråk Rydbo/Ullna -5-1 4 4 Knipvägen etapp 2-8 -25 55 55 Säkra skolvägar skånsta-grindmossen -25-25 225 225 Säkra skolvägar Tråsättravägen -2-2 Säkra skolvägar Spånlötsvägen-backsippeväger -2-2 Skärgård, friluft, tryggt -5 46-9 6-4 14 653 28-373 -4 387 Åsättra hamn muddring -2-4 8-2 8-2 8 Brygga Östanö -1-25 75 75 Trastsjöskogen -1 9-3 9-2 58 24-34 -2 34 Lillträsk Ekbacken -146-11 36 73 4-33 3 n U Attraktiv offenlig plats -5 5-2 9 2 6 2 6 Domarudden GC-väg -4-5 3 5 3 5 Lekplatser -1 5-2 4-9 -9 Digitala kartor -2 7-2 7 7 Summa övrigt 3 334-16 6-13 266-3 6 56 6 563-6 73 Domarudden bastu -1 5-1 1 4 1 4 Välkomstskylt Österåker -1 8-1 1 7 1 7 Byte brobana Säbybron -4-4 -4 Gottsunda -16-16 -16 Övrigt ej spec. -34 34-3 6 56 6 563 6 597 Totalt SBF inom KS -71 2-87 235-16 35 3 65 14 137 1 487-5 548 IT -3-3 Totalt inom KS -74 2-9 235-16 35 3 65 14 137 1 487-5 548
U MANADSRAPPORT FÖR PENSIONSPORTFÖLJEN - SEPTEMBER 214 inledning Det övergriponde förvaltningsmålet för pensionsportföljen är att kunna täcka minst lika mycket som avsågs av skulden när denna strategi tog sin början, Detta innebär att tillgångarna i relation till avsedd del av skulden (konsolideringen) bör ligga på minst 1%. Den övergriponde risklimiten enligt placeringspolicyn innebär att minst 95,% av avsedda pensionsutbetalningar alltid ska kunna täckas av pensionsportföljen. Denna nivå betecknas som ett säkerhetsgolv som aldrig ska äventyras. Aktuellt läge Pensionsportföljen lever upp till den övergripande risklimiten. Risken att pensionsportföljen skulle falla under säkerhetsgolvet inom ett år är låg med dagens portfölj. Aktuell konsolidering, dvs. tillgångarna som andel av den marknadsvärderade pensionsskulden, är 115,3% för närvarande. Risköversikt Avkastning. 214-9-3 214-8-31 Portföljrisk - marknadsvärdering Marknadsvärderadetillgångar 149,3,2% Marknadsvärderad skuld 129,5,4% Marknadsvärderad konsolidering 115,3% -,2% Sannolikhet att gå igenom golvet före årsskiftet,%,% Sannolikhet gå igenom golvet inom I år,%,% Nedan återfinns en sammanställning som visar vilken spridning i resultat som kan förväntas vid årsskiftet givet dagens portföljsammansättning. Spridningsresultaten erhålls genom att skuld- och tillgångsvärden simuleras i olika scenarion, vilket renderar i ett troligt medelvärde samt de 5% bästa respektive sämsta utfallen. Detta ger en indikation på sannolikheten att kommunen klarar det övergripande förvaltningsmålet samt hur stor risken är. Simulerad konsolidering vid årsskiftet Förväntad Jämfört med konsolidering idag Marknadsvärderad konsolide"ingvid årsskiftet 214/215 Medelvärde 115,6%,3% 5% högsta 119,9% 4.6% 5% lägsta 111,4% -3,9%,5% lägsta 18,5% -6,8%
Aktuell portfölj Totalt har tillgångarna i pensionsportföljen ett marknadsvärde på ca 149,3 mkr. Pensionsportföljen ligger inom de limiter som definieras för respektive tillgångsslag i placeringspolicyn. AVSTÄMNING MOT POLICY Tillgångsslag Portfölj (Mnkr) Andel av portfölj Limiter 214-9-3 214-9-3 Min Max Likvida medel % % 15% Nominella räntepapper 7 47% % 1% Duration 1,2, 5, Realränteobligationer 38 25% % 1% Duration 8,9 4, 2, Aktier 41 28% % 4% - Svenska aktier 1 7% % 1% - Utländska aktier 31 21% % 3% Alternativa tillgångar % % 1% Totalt 149 1% Vid avstämningstillfället hade pensionsportföljen följande utseende, uttryckt som procentuell fördelning på olika tillgångsslag. TILLGÅNGSALLOKERING Svenska aktier 1% Globala aktier- 21 % Nom räntor- 47% Realräntor- 25% M Kassa % Det övergripande målet med förvaltningen innebär att marknadsvärdet på pensionsportföljen och marknadsvärdet på ansvarsförbindelsen ska följas åt, det vill säga tillgångarna ska matchas med skulden. Det primära målet är således konsolideringen vilket gåtts igenom ovan. För att kunna följa hur förvaltningen av aktieportföljen har gått jämförs de olika tillgångsslagen i förhållande till respektive jämförelseindex enligt placeringspolicyn sedan det föregående rapporteringstillfället.
TILLGÅNGSUTVECKLING JÄMFÖRT MED INDEX Tillgängsslag Index Tillgångsavkastning Indexavkastning Differens sedan 211-8-31 sedan 214-8-31 Nominella räntebärande värdepapper OMRX BOND,1% -,1%,2% Svenska reala räntebärande värdepapper OMRX REAL,7%,2%,5% Svenska aktier SIXPRX -,4% -,2% -.2% Utländska aktier MSCITR World (SEK),%,6% -,6% Totalportföljen Sammansatt jämlörelseindex,2%,1%.1% Tillgångsslag Index Tillgångsavtostning Indexavkastning Differens sedan 213-12-31 sedan 213-12-31 Nominella räntebärande värdepapper OMRX BOND 3,% 5,3% -2,3% Svenska reala räntebärande värdepapper OMRX REAL 12.% 8,% 4,% Svenska aktier SIXPRX 9,4% 9,3%,1% Utländska akter MSCI TR World (SEK) 13,3% 17,2% -3,8% Totalportföljen Sammansatt jämförelseindex 7,6% 8,5% -,9% KäJla för index Bloornberg Bevakning och rapportering För bevakning och rapportering av pensionsportföljen samarbetar kommunen med Söderberg & Partners Placeringsrådgivning AB. De bevakar kontinuerligt utvecklingen av pensionsportföljen, pensionsskulden samt marknadsrisken. Detta för att tillse att sammansättningen av portföljen (allokeringen) alltid innebär att kommunen kan leva upp till de åtaganden som ingår i pensionsfonderingen. Som grund lill rapporten har källor använts som i god tro bedömts vara tillförlitliga. Söderberg & Partners kan inte garantera riktigheten i denna information eller ta på sig något ansvar för fullständighet. Söderberg & Partners ansvarar inte för direkta eller indirekta skador eller förluster, inklusive men inte begränsat till, förlorad och utebliven vinst, som kan uppkomma till följd av användandet av denna rapport eller dess innehåll.
> \ I (A 6 MÅNADSRAPPORT SEPTEMBER 214 Österåkers kommun Överlikviditet Blandad utveckling på världens börser Utvecklingen på världens börser har under september månad varit varierad. Den svenska börsen (SIX PRX) har under månaden fallit svagt med,2%. Tillväxtmarknaderna (MSCI Emerging Märkets) avslutade den positiva trenden som pågått sedan februari i år och backade 4,5% vilket drog ned utvecklingen sedan årsskiftet till 12,8%. I lokal valuta var den negativa utvecklingen under september hela 7,6%. När det kommer till de globala aktiemarknaderna (MSCI World) har utvecklingen varit svagt positiv med en uppgång på,6% i SEK, dock uppvisade marknaden en negativ utveckling i lokal valuta, 2,7%. Den europeiska aktiemarknaden (MSCI Europé) föll med,5% i SEK men steg svagt i lokal valuta,,2%. Volatiliteten på den svenska börsen (OMX 1Y) steg under september från 14,7% till 15,5% och även i USA (SPX 1Y) steg volatiliteten från 15,% till 16,1%. I Europa (SX5E 1Y) steg volatiliteten även där från 17,1% till 17,4%. På räntemarknaden fick vi se fallande realräntor medan de nominella korta räntorna föll samtidigt som de längre steg. De statliga nominella obligationerna 147 (förfall 22) och 154 (förfall 222) steg med 4 respektive 7 räntepunkter. De svenska statliga realränteobligationerna 312 (förfall 22) och 314 (förfall 228) föll med 11 respektive 8 räntepunkter. Fallet resulterade i att den längsta realränteobligationen 314 (förfall 228) nu är negativ med en yield på,1% vid månadsskiftet vilket är den första negativa mätning vid våra månatliga värderingar sedan starten 21. På valutamarknaden var utvecklingen för den svenska kronan blandad. En euro handlades vid månadsskiftet till 9,11 kr och ett brittiskt pund till 11,71 kr. Den svenska kronan föll mot dollarn som handlades till 7,22 kr. TILLGÅNGAR Nominellt belopp Antal andelar 214-9-3 Marknadsvärde 214-9-3 Månadsavkastning Löptid Rating (Moody's S&P) Vikt Du ra tion NOMINE LLA RÄNTOR Lannebo Likviditet Nordea Institutionell Företagsobligationsfond Totalt nominella räntor Totalt räntor 88 165 223 172 91 314 52 25 519 396 1 16 833 917 1 16 833 917,1 %,1%.1%,1% 46% 13% 59% 59%.2 3,7 1. 1. GLOBALA STRUKTURERADE PRODUKTER Danske AIO Europa 219-7-5 Nordea AIO US A 219-9 -17 SEB AIO Global 219-6-27 S HB AIO Global 218-9-18 Totalt globala strukturerade produkter Totalt utländska aktier inkl. strukturerade produkter Totalt aktier 2 2 2 2 2 156 19 996 21 426 21 82 578 82 578 82 578-3,1% -4,896 -,2%,% -2,7% -2,7% -2,7% 219-7-5 219-9-17 219-6-27 218-9-18 Baal A- Aa3 AA- Al A+ Aa 3 AA- 1% 1% 1 1% 1 1% 41% 41% 41% 4.8 5, 4.7 4, 4.6 LIKVIDA MEDEL Likvida medel % Totalt likvida medel TOTALT 199 411 917 -,9% 1% 1. Instrumenten är indelade efter huvudsaklig exponering. Avkastningen per instrument är beräknat utifrån att instrumentet innehavs oavbrutet från den första dagen i månaden till den sista, inklusive eventuella utdelningar och kuponger. Avkastningen per delportfölj och -.otalportföljen ärjus terad för eventuella transaktioner som hargjorts under perioden, vilket gör att den kan skilja sig från genomsnittet avavkastningen på de enskilda instrumenten. Totaldurationen beräknas exklusive strukturerade produkter REGIONAL FÖRDELNING AKTIEPORTFÖLJ m.m IJSA- io"'. EurOfLl Asisn Japan O. TIL LG A i-i G SA LLOKERIN G Nominella ranlor- 59"o Svenskt! nluiei- Utlandsks iiklier :iv)% Söderberg & Partners Regeringsgatan 45 Box 7785 13 96 Stockholm, Sweden +46 ()8-451 5 www.soderbergpartners.se # Söderberg & Partners
Marknadsvärdet på tillgångarna per 214-9-3 är 199,4 Mkr. Under månaden har portföljens värde minskat med -,9% vilket kan jämföras med utvecklingen om,1% för portföljens sammansatta jämförelseindex. Nedan visas portföljens utveckling i jämförelse med relevanta jämförelseindex. TILLGÄNGS UTVE CKLING J ÄMFÖRT ME D INDEX Tillgångs s lag Index Tillgångs avkastning Indexavkastning Differens senaste månaden senaste månaden Nominella räntebärande värdepapper OM RX B OND,1% -,1%,2% Utländska aktier MS Cl TR World (SEK) -2.7%,6% -3,3% Totalportföljen Sammansatt jämförelseindex -.9%.1% -1,% Tillgångsslag Index Tillgångs avkastning Indexavkastning Differens sedan 214-6-3 sedan 214-6-3 Nominella räntebärande värdepapper OM RX B OND,7% 1,6% -,9% Utländska aktier MS Cl TR World (SEK) -2,1% 5,7% -7,8% Totalportföljen S ammans att jämförels eindex -,3% 2,8% -3,2% Källa för index: Bloomberg Nedan specificeras de transaktioner som har skett i portföljen under månaden. TRÄNS AKTIONE R Nominel amount/ Date Type oftransaction Instrument S ettlement amount shares Comment 214-9-4 Ins ättning Likvida medel 21 21 Insättning 214-9-5 Köpt Lannebo Likviditet -21 186 55 214-9-15 Insättning Likvida medel 42 42 Insättning 214-9-17 Köpt Nordea AIO USA 219-9-1", -21 2. 214-9-17 Köpt S HB AIO Global 218-9-18-21 2 o Då hela portföljen ännu inte är placerad ligger kommunen utanför tillgångslimiterna. Detta kommer att justeras när portföljen är helt investerad och är i enlighet med policyn. Avstämningen av tillgångarna mot aktuella placeringslimiter visar att andelen - varav utländska aktier är för hög (41% i jämförelse mot max 35%) i förhållande till uppsatta limiter. Övriga tillgångar ligger inom limiterna. AVSTÄMNING MOTPOLICY Tillgångs slag Portfölj (Mnkr) Andel av portfölj Limiter 214-9-3 214-9-3 Min Max Likvida medel % % 15% Nominella räntepapper 1 17 59% % 1% Realränteobligationer % % 5% Strukturerade instrument med kapitalgaranti 83 41% % 6% - varav svenska aktier % % 25% - varav utländs ka aktier 83 41% % 35% Kreditrisken i tillgångarna fördelar sig enligt nedanstående tabeller och diagram. Kreditexponeringen är uppdelad per emittent samt per ratingnivå. Då hela portföljen ännu inte är placerad är vissa emittenter utanför kreditlimiterna. Detta kommer att justeras när portföljen är helt investerad och är i enlighet med policyn. Kreditrisken i tillgångarna fördelar sig enligt nedanstående tabeller och diagram. Kreditexponeringen är uppdelad per emittent samt per ratingnivå. Söderberg & Partners Regeringsgatan 45 Box 7785 13 96 Stockholm, Sweden +46 ()8-451 5 www.soderbergpartners.se # Söderberg & Partners
KREDITEXPONERING SOM POLICY Du rations kategori K. -1 år L. 1-3 år M. >3 år Ratingkategori Z K till M Z L till M M A. Stater, kommuner el, motsv. med AAA / Aaa Z A till E 41% 41% 41% B. Värdepapper med rating om lägst AAA / Aaa Z B till E 41% 41% 41% C. Värdepapper med rating om lägst AA- / Aa3 Z C till E 41% 41% 11% D. Värdepapper med rating om lägst A- / A3 Z D till E 21% 21% 21% E. Värdepapper med rating om lägst BBB- / Baa E % % % KREDITEXPONERING PER MOTPART Motpart I Motpart Ratingkategori SEB 1 1% D Handels banken 1 1% C Danske Bank 1% D Nordea Finland 1% C Som grund till rapporten har källor använts som i god tro bedömts vara tillförlitliga. Söderberg & Partners kan inte garantera riktigheten i denna information eller ta på sig något ansvar för fullständighet. Söderberg & Partners ansvarar inte för direkta eller indirekta skador eller förluster, inklusive men inte begränsat till, förlorad och utebliven vinst, som kan uppkomma till följd av användandet av denna rapport eller dess innehåll Söderberg & Partners Regeringsgatan 45 Box 7785 13 96 Stockholm, Sweden +46 ()8-451 5 www.soderbergpartners.se # Söderberg & Partners