Teckna senast 28 december

Teckna senast 28 december Placera tryggt på spännande marknader Kapitalskyddade placeringar DECEMBER 2012 1

Välj kapitalskydd och begränsa risken i din placering Årets finansiella julklapp är utan tvekan ett sparpaket. Ett hårt och inte särskilt välkommet paket, men ett som måste delas ut. Och det inte bara i länder som Grekland och Spanien utan även i många andra europeiska länder, samt i USA. Situationen på andra sidan Atlanten är allvarlig och brådskande. För att komma till bukt med det stora budgetunderskottet och den växande statsskulden beslutade man häromåret om ett antal automatiska budgetnedskärningar. Dessa skulle träda i kraft till kommande årsskifte om man inte innan dess kom överens om andra besparingar. En överenskommelse behövs; de automatiska åtgärderna är mycket kraftfulla och skulle leda till en ny kraftig nedgång i ekonomin. I skrivande stund är förhandlingsläget låst mellan demokrater som lutar mer åt skattehöjningar och republikaner som tydligare förordar utgiftssänkningar. Det skapar oro på marknaderna. I Europa är det fortsatt fokus på Grekland och Spanien. Grekland kämpar med nya sparpaket för att få tillgång till fortsatta utbetalningar från EU med flera, en tuff kamp samtidigt som ekonomin försämras. Kring Spanien är frågan om, eller kanske när, Spanien ska söka stöd. Här kvicknar marknaderna till när ryktet om en spansk låneansökan kommer i gång det vore en osäkerhetsfaktor mindre. Parallellt med dessa skuldbekymmer finns det också ljusglimtar. Hushållen i USA ser ljusare på framtiden, konsumtionen ser ut att skjuta fart, samtidigt som fastighetsmarknaden vänder upp. Även om skuldproblemen kommer att begränsa tillväxten räknar vi med att USA:s ekonomi, tack vare hushållen, sakta tar fart de kommande åren. Kina har valt nya ledare, de väntade, och här räknar vi med att ekonomin fortsätter att växa relativt snabbt, om än lite lugnare än tidigare år. Sammantaget ser vi en värld där statsskulder i väst tynger tillväxten medan konsumenter i Asien, inte minst Kina och till viss del i USA driver tillväxten. Resultatet blir en rätt så god global tillväxt från slutet av nästa år, samtidigt som räntorna förblir låga. Denna månad kan du bland annat få tillgång till den förväntade tillväxtökningen via globala aktiemarknader, Asiens snabbväxande ekonomier och börser samt vår attraktivt värderade stockholmsbörs. Bättre än att förbanna mörkret är att tända ett ljus. Och vi ser ljusglimtar vid horisonten, dra gärna nytta av dem med hjälp av kapitalskyddade placeringar! Lycka till! Johan Hagbarth Placeringsstrateg november 2012 2

En kapitalskyddad placering ger dig möjlighet till bra avkastning i kombination med obligationens trygghet. Det betyder att du kan ta del av eventuella uppgångar på marknaden samtidigt som du har ett skydd mot nedgångar. Placeringar i finansiella instrument är dock alltid förenade med vissa risker. Läs mer om dem på sidan 14 i broschyren. Placeringsalternativ denna månad Kapitalskyddad placering Pris per post Nominellt belopp Deltagandegrad/ kupong Löptid Aktieobligation Pan Asia 1212B 10 200 kr 10 000 kr 55 % 4 år Följer indexet S&P Pan Asia Low Volatility 50 Index 1212C 11 000 kr 10 000 kr 120 % 4 år Valutaobligation Emerging Markets kupong 1212E 10 000 kr 10 000 kr 10 % 2 år Är kopplad till valutorna ryska rubel, turkiska lira och euron 1212F 10 500 kr 10 000 kr 44 % 2 år Aktieobligation Globala marknader 1212G 10 000 kr 10 000 kr 50 % 4 år Följer aktiemarknaderna i USA, Europa, Sverige och BRIC-länderna 1212H 11 000 kr 10 000 kr 100 % 4 år Aktieobligation Globala storbolag 1212K 10 100 kr 10 000 kr 50 % 3 år Följer en korg bestående av tio globala bolag 1212L 11 000 kr 10 000 kr 180 % 3 år Aktieobligation Sverige 1212S 10 200 kr 10 000 kr 50 % 3 år Följer indexet SEB Sweden Risk Control ER 20 % Index 1212T 11 000 kr 10 000 kr 100 % 3 år Risker Placeringar i finansiella instrument är alltid förenat med vissa risker. Mer information om vilka risker som finns hittar du i SEB:s offentliggjorda Grundprospekt för MTN-program som finns på seb.se/kapitalskydd och på sidan 14 i broschyren. Så här handlar du våra placeringar Du kan köpa våra kapitalskyddade placeringar via internet genom att gå in på seb.se/kapitalskydd. Du kan även besöka något av våra bankkontor eller ringa oss på 0771-365 365. 3

Placera tryggt i olika tillgångsslag via kapitalskyddade placeringar SEB:s investeringsfilosofi bygger på exponering mot en palett av sju olika tillgångsslag, som öppnar upp en mängd placeringsmöjligheter. Paletten omfattar allt från traditionella alternativ som aktier och räntor till andra inslag som fastigheter, valutor, råvaror, private equity och hedgefonder. Kombinera tryggheten med exponering mot spännande marknader i våra kapitalskyddade placeringar. Nyttan med kapitalskyddade placeringar Sett över en längre tidsperiod, är nyttan med kapital skyddade placeringar mycket tydlig. En analys gjord på aktie obligationer med inriktning Sverige utgivna av SEB från 1999 visar att investeringar i kapitalskyddade placeringar följer med upp vid en positiv aktiemarknad, dock inte lika mycket som en direktinvestering i den underliggande aktiemarknaden. Detta faktum uppvägs av att kapitalet skyddas vid en nedgång, vilket gör att sedan 1999 har investeringar i kapitalskyddade aktieobligationer haft en mer gynnsam utveckling än index. Grafen illustrerar utvecklingen inklusive kurtage om 2 procent för aktieobligationer vars avkastning är kopplad till den svenska aktiemarknaden, jämfört med ett brett svenskt aktieindex inklusive utdelningar. Uppgifterna avser tidigare resultat. Historisk kursutveckling är ingen garanti för framtida utveckling. 400 350 300 250 200 150 100 50 0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 SEB:s aktieobligationsindex Sverige Källa: Bloomberg och SEB Svenskt aktieindex inkl utdelningar 4

Hur fungerar en kapitalskyddad placering? En kapitalskyddad placering är en placering där emittenten, det vill säga den som ger ut placeringen (i det här fallet SEB), betalar tillbaka det nominella beloppet på återbetalningsdagen. Åter betalningen förutsätter att SEB kan fullgöra sina åtaganden på återbetalningsdagen. Det vill säga, om SEB går i konkurs så omfattas denna placering inte av den statliga bankgarantin. den möjliga framtida avkastningen. Väljer du en kapitalskyddad placering för 11 000 kronor tar du en ökad risk på 1 000 kronor. Om marknaden går upp kan du dock få en högre avkastning. Om marknaderna däremot sjunker eller är oförändrade på återbetalningsdagen får du tillbaka det nominella beloppet (10 000 kronor) och gör en förlust motsvarande överkurs och kurtage. Vanligtvis är en kapitalskyddad placering konstruerad för att passa investerare som tror på en stigande marknad. Det innebär att om den marknad som placeringen är kopplad till stiger fram till åter betalningsdagen kommer du att få en avkastning i form av en tilläggs ersättning relaterad till uppgången. Om kurserna på den underliggande marknaden däremot är oförändrade, eller har sjunkit, återbetalas endast det nominella beloppet (vanligtvis 10 000 kronor per post) på återbetalningsdagen. Den eventuella uppgång som ligger till grund för tilläggsersättningen beräknas utifrån skillnaden mellan startvärdet och slutvärdet. Vissa typer av kapitalskyddade placeringar konstrueras istället så att du får eventuell tilläggsersättning om den underliggande marknaden har fallit, rört sig inom ett visst intervall eller har gått upp jämfört med en annan marknad. De generella beskrivningarna i denna broschyr avser de kapital skyddade placeringar som är konstruerade för den som tror på en stigande marknad. Hur den enskilda placeringen sedan fungerar framgår av respektive placerings informationssida i denna broschyr samt i dess specifika Slutliga Villkor. Slutvärdet fastställs ofta som ett genomsnitt under sista året, för att minska effekterna av en eventuell nedgång i samband med återbetalningsdagen. Det innebär att om den marknad som placeringen är kopplad till går upp under perioden kan slutvärdet bli lägre än den faktiska uppgången och vid en nedgång kan slutvärdet bli högre än den faktiska nedgången. För närmare information om hur slutvärdet fastställs för de aktuella inriktningarna, se Faktasidan i slutet av denna broschyr. Vad menas med Deltagandegrad? Deltagandegraden är det tal som visar hur stor del av den underliggande marknadens uppgång du får ta del av. Deltagandegraden multi pliceras med uppgången. Skulle deltagandegraden vara större än 100 procent kan du få en högre avkastning än den verkliga uppgången. Deltagandegraderna i denna broschyr är preliminära och fastställs först på betal nings dagen. Därefter är de oförändrade. Det som påverkar deltagandegraderna är bland annat ränte nivån i Sverige, kursrörligheten (volatili teten) på valda marknader och läget på valutamarknaderna. Information om vilken lägsta nivå som kan bli aktuell hittar du i slutet av broschyren under avsnittet Förbehåll. De definitiva deltagandegraderna meddelas under Slutliga Villkor i kurslistan på seb.se/kapitalskydd. Överkurs möjlighet till högre avkastning men med ökad risk Vissa inriktningar erbjuds till olika priser, det vill säga att du kan välja att betala till exempel 10 000 kronor eller 11 000 kronor för en och samma kapitalskyddade placering. Ju högre pris du betalar vid köp tillfället desto högre blir deltagandegraden och därmed Möjlighet att sälja i förtid Grundtanken med en kapitalskyddad placering är att du ska behålla den till återbetalningsdagen, eftersom det är då du får minst det nominella beloppet tillbaka. Du har dock möjlighet att sälja placeringen före återbetalningsdagen, till exempel om placeringen har stigit i värde och du vill säkra vinsten. Försäljning sker då till dagskurs, vilket innebär att priserna kan ligga både över och under placeringens nominella belopp, bland annat beroende på hur den underliggande marknaden har utvecklats fram till försäljningstillfället. Om den underliggande marknaden stiger i värde kommer värdet på placeringen också att stiga, men inte lika fort. Du bör i början av obligationens löptid inte ha samma förväntan på att en kapitalskyddad placering ökar i värde i samma takt som den under liggande marknaden. Detta gäller i synnerhet de kapitalskyddade placeringar där det finns en begränsning i avkastnings möjligheten, t ex att du bara får tillgodoräkna dig avkastning upp till en viss, f örutbestämd nivå. Regler om beskattning Uppgifter om skatter är baserade på de regler som gäller idag. S e närmare på Faktasidan, under rubriken Skatteregler för fysiska personer. Skatteregler kan dock ändras över tiden. Är du osäker på hur en kapitalskyddad placering ska beskattas bör du rådgöra med en skatte rådgivare. Vilka konsekvenser skattereglerna får för just dig beror på dina individuella förutsättningar. Obligationen som köps till underkurs växer till nominellt belopp på återbetalningsdagen. Mellanskillnaden placeras mot den marknad som placeringen är kopplad till. Stiger marknaden under löptiden fram till åter betalning ger den en möjlig avkastning. Arrangörsarvode Nominellt belopp Överkurs Option Obligation Betalningsdag Möjlig avkastning Möjlig avkastning Nominellt belopp Återbetalningsdag 5

Aktieobligation Pan Asia 1212B/1212C Medan utvecklingen i stora delar av världen går trögt fortsätter Asien att agera draglok för världsekonomin, och det är fler länder än Kina som åker på hög växel. Regionen kan stoltsera med goda statsfinanser drivet av bland annat en stark penningpolitik, stora överskott i bytesbalanser och statsbudgetar samt rejäla valutareserver. Den finansiella stabiliteten ger bland annat utrymme för olika finansiella stimulansåtgärder om så skulle behövas. Delar av regionen har en väldigt gynnsam demografi med en stor andel ung befolkning, vilket är positivt för såväl arbetsmarknaden som privatkonsumtionen. Viktigt är att många av de nya arbetstillfällen som skapas är inom industrin, där de ungas löner är många gånger högre än inom jordbruket vilket ytterligare stärker privatkonsumtionen. En tydlig effekt av den växande inhemska konsumtionen är att en allt större andel av de asiatiska ländernas export går till andra länder i regionen. Det medför också att de finansiella problemen i Europa och USA förvisso inte går obemärkt förbi, men effekten lindras något. Ur ett börsperspektiv ser Asien mycket intressant ut. Värderingen för många asiatiska aktiemarknader befinner sig nu på historiskt låga nivåer, och vinsttillväxten för många företag i regionen är god. (SEB i november 2012) Aktieobligation Pan Asia Obligationen är kopplad till indexet S&P Pan Asia Low Volatility 50 Index. Indexet består av de 50 aktier som har lägst volatilitet på aktiemarknaderna i Kina, Hong Kong, Indien, Indonesien, Malaysia, Filippinerna, Singapore, Sydkorea, Taiwan, Thailand, Japan och Australien. Omviktning av indexet sker kvartalsvis. Inget land får ha mer än 20 procents vikt i indexet och ingen sektor får ha mer än 30 procents vikt i indexet. Det finns ingen regel i indexet att alla länder måste vara representerade. Placeringen återbetalar mer än nominellt belopp om det underliggande indexet har stigit under löptiden. 1212B Pris: 10 200 kr per post Deltagandegrad: 55 %* Löptid: 4 år** 1212C Pris: 11 000 kr per post Deltagandegrad: 120 %* Löptid: 4 år** Historisk kursutveckling Underliggande index *** Världen För- och nackdelar Fortsatt god ekonomisk tillväxt i stora delar av Asien. Bra fart på privatkonsumtionen. 130 120 110 100 90 80 70 60 50 40 nov -07 nov -08 nov -09 nov -10 nov -11 nov -12 Osäkerheten i världsekonomin kan pressa tillväxten i Asien. Viktigt att inflationen hålls i schack. Läs gärna mer på Faktasidan i slutet av broschyren. För mer information om risker, se sidan 14. * Preliminärt. För lägsta möjliga deltagandegrad, läs avsnittet Förbehåll. ** För exakt löptid, se Faktasidan. Källa: Bloomberg och S&P Dow Jones Indices Grafen visar utvecklingen de senaste fem åren för det underliggande indexet som placeringsinriktningen är kopplad till. Historisk kursutveckling är ingen garanti för framtida utveckling. Världen är ett globalt aktieindex (MSCI World). *** Indexet i denna placeringsinriktning startade i november 2012. Underliggande index i grafen är därför simulerad och visar proformautvecklingen de senaste fem åren. De tio bolag som har störst vikt i indexet per november 2012 Bolagsnamn Sektor Land Public Bank Bhd Finans Malaysia Chunghwa Telecom Co Ltd Telekommunikation Taiwan Maxis Bhd Telekommunikation Malaysia Singapore Press Hldgs Konsument sällanköpsvaror Singapore Nissin Food Products Co Konsument dagligvaror Japan CLP Holdings Ltd Kraftförsörjning Hong Kong Hong Kong and China Gas Co Ltd Kraftförsörjning Hong Kong Telstra Corp Ltd Telekommunikation Australien Woolworths Ltd Konsument dagligvaror Australien Power Assets Holdings Ltd Kraftförsörjning Hong Kong Se exempel på återbetalningsbelopp längre bak i broschyren. 6

Valutaobligation Emerging Markets kupong 1212E/1212F Globala investerare kommer att premiera valutor som stöds av ekonomisk stabilitet inklusive sunda stadsfinanser, hög räntedifferens och bra värdering; något som bör gynna den ryska rubeln och turkiska liran. Världsekonomin präglas alltjämt av finanskrisens efterdyningar och återhämtningen går trögt. Med hjälp av en stark inhemsk efterfrågan spår vi att tillväxten accelererar i Turkiet från knappt 3 procent i år till drygt 4 procent 2013 och 2014. I Ryssland blir inbromsningen i ekonomin 2012 mildare än i de flesta andra länder med en BNP-ökning på cirka 3,5 procent både i år och nästa år följt av en acceleration till 4 procent 2014. Turkiet har fört en stram ekonomisk politik för att stävja inflationen och bytesbalansunderskottet. Dessa obalanser minskar nu men det sker till priset av en tvär inbromsning i inhemsk efterfrågan under 2012. I november höjde kreditvärderings institutet Fitch Turkiets betyg till investment grade. Minskad export till EU har kompenserats med ökad export till Mellanöstern. Centralbanken har nu börjat lätta på bromsen och en återhämtning väntas. Räntedifferensen förblir dock ett starkt stöd för liran. Turkiets höga externa finansieringsbehov och Syrienkonflikten utgör risker. I takt med att konjunkturen stärks räknar vi med att centralbankens återigen ska tolerera en gradvis förstärkning av liran. Rysslands ekonomi präglas, som sagts, av större stabilitet. Det återspeglar ett mindre exportberoende och måttligt beroende av bankfinansiering via krisande eurozonen. Inhemsk efterfrågan väntas fortsätta i hygglig takt medan export och statsfinanser understöds av att oljepriset väntas ligga på (årligt genomsnitt) USD 107,5 per fat (Brent) 2013 och USD 110 år 2014. Ett kraftigt oljeprisfall utgör en risk för stabiliteten. På sikt strävar centralbanken efter att övergå till ett renodlat inflationsmål. (SEB i november 2012) Valutaobligation Emerging Markets kupong Obligationen ger en avkastning som är beroende av utvecklingen för ryska rubeln (RUB) och turkiska liran (TRY) mot euron (EUR). Om både RUB och TRY har stärkts eller har samma kurs mot EUR på slutdagen jämfört med startdagen betalas en fast kupong ut på återbetalningsdagen. Om båda eller någon av valutorna har förlorat i värde mot EUR på slutdagen uteblir den fasta kupongen men obligationen återbetalar nominellt belopp på återbetalningsdagen. 1212E Pris: 10 000 kr per post Möjlig kupong: 10 %* Löptid: 2 år** 1212F Pris: 10 500 kr per post Möjlig kupong: 44 %* Löptid: 2 år** För- och nackdelar Bättre fundamenta, och mycket högre räntor än i Eurozonen talar för stärkta valutakurser. Möjlighet till riskspridning genom tillgångsslaget valuta. Historisk kursutveckling Rysk valuta (EUR/RUB) (vänster axel) 48 Turkisk valuta (EUR/TRY) (höger axel) 45 42 39 3,5 3,0 2,5 2,0 Tillväxtekonomiernas centralbanker kommer antagligen att ingripa om förstärkningen av deras valutor går för snabbt. Om riskaptiten minskar kan det leda till en global flykt till mer likvida valutor som US-dollarn och euron. Läs gärna mer på Faktasidan i slutet av broschyren. För mer information om risker, se sidan 14. * Preliminärt. För lägsta möjliga kupong, läs avsnittet Förbehåll. ** För exakt löptid, se Faktasidan. 36 33 nov -07 nov -08 nov -09 nov -10 nov -11 Observera att en fallande kurva innebär att valutorna ryska rubeln och turkiska liran har stärkts mot euron. Källa: Bloomberg Grafen visar utvecklingen de senaste fem åren för de två valutaparen. Historisk kursutveckling är ingen garanti för framtida utveckling. 1,5 1,0 nov -12 Se exempel på återbetalningsbelopp längre bak i broschyren. 7

Aktieobligation Globala marknader 1212G/1212H Flertalet av de senaste årens oroshärdar fortsätter att sätta press på världens börser. Dock finns nu flera tecken som talar för börsen på sikt. Året börjar nu lida mot sitt slut, och vi kan konstatera att 2012 bjudit på turbulenta aktiemarknader. Oro för kraften i världskonjunkturen samt skuldproblemen i Europa och USA är några faktorer som från tid till annan dämpat humöret på finansmarknaderna med minskad riskvilja hos investerarna och fallande aktiekurser som följd. Flera stora frågetecken kvarstår, så osäkerheten lär bestå ytterligare en tid, men den långsiktiga potentialen för aktiemarknaden bedömer vi vara god. I ett globalt perspektiv uppvisar företagen fortfarande god vinstutveckling, även om tillväxttakten mattats av. Värderingarna för många börser är också på fortsatt historiskt relativt låga nivåer vilket bör ge ytterligare stöd för aktiemarknaden. En avgörande faktor är dock riskviljan hos investerarna. Vi ser här goda möjligheter till att den successivt återvänder i takt med en stabilisering av finansmarknaderna lite längre fram, vilket bland annat bör gynna tillgångsslaget aktier. (SEB i november 2012) Aktieobligation Globala marknader Aktieobligation Globala marknader ger exponering mot ett flertal börser och är en bra bas i ett aktiesparande. Placeringen passar dig som vill ha en global aktieexponering. Obligationen är kopplad till aktiemarknaderna i USA, Europa, Sverige och BRIC-länderna genom en likaviktad korg av index och fonder. USA representeras av SPDR S&P500 ETF, Europa representeras av EURO STOXX 50, Sverige representeras av OMXS30 Index TM och BRIC-länderna representeras av S&P BRIC 40 Index. Placeringen åter betalar mer än nominellt belopp om den underliggande korgen har stigit under löptiden. 1212G Pris: 10 000 kr per post Deltagandegrad: 50 %* Löptid: 4 år** 1212H Pris: 11 000 kr per post Deltagandegrad: 100 %* Löptid: 4 år** Historisk kursutveckling För- och nackdelar Utsikter till stabilare världskonjunktur bör gynna aktiemarknaden. Många börser är relativt lågt värderade. Underliggande korg Världen Riskviljan har varit låg bland investerare. Fortfarande fortsatta frågetecken angående vinstutvecklingen för företagen. 130 120 110 100 90 80 70 60 50 40 nov -07 nov -08 nov -09 nov -10 nov -11 nov -12 Läs gärna mer på Faktasidan i slutet av broschyren. För mer information om risker, se sidan 14. * Preliminärt. För lägsta möjliga deltagandegrad, läs avsnittet Förbehåll. ** För exakt löptid, se Faktasidan. Källa: Bloomberg Grafen visar utvecklingen de senaste fem åren för den underliggande korgen som placeringsinriktningen är kopplad till. Historisk kursutveckling är ingen garanti för framtida utveckling. Världen är ett globalt aktieindex (MSCI World). Se exempel på återbetalningsbelopp längre bak i broschyren. 8

Aktieobligation Globala storbolag 1212K/1212L Det senaste året har osäkerheten från tid till annan varit stor på världens aktiemarknader. Även om världens finansmarknader fortfarande tampas med många stora problem, finns flera faktorer som talar för börsen på sikt. De ekonomiska problemen i eurozonen och USA samt osäkerheten kring den finansiella styrkan i tillväxtmarknaderna är några faktorer som tillsammans bidragit till dämpade förväntningar på världskonjunkturen. Detta har under en tid pressat världens aktiemarknader. Även om frågetecknen fortfarande är många, ser den globala ekonomin ut att kunna växa i hyfsad takt de kommande åren, något som bland annat bör ge stöd för tillgångsslaget aktier. I ett globalt perspektiv uppvisar många företag fortfarande en god vinstutveckling, även om tillväxttakten har mattats av. Värderingarna på många aktiemarknader är på historiskt relativt låga nivåer, något som bör ge ytterligare stöd för börsen. En tungt vägande faktor för aktiemarknadens möjligheter är dock riskviljan hos investerarna.den har de senaste månaderna ökat och vi ser goda möjligheter till att den framöver fortsätter stärkas i takt med en stabilisering av finansmarknaderna. 1212K Pris: 10 100 kr per post Deltagandegrad: 50 %* Löptid: 3 år** 1212L Pris: 11 000 kr per post Deltagandegrad: 180 %* Löptid: 3 år** För- och nackdelar I det korta perspektivet kan osäkerheten kvarstå på de globala aktiemarknaderna, men den långsiktiga potentialen bedömer vi vara god. Stora företag med starka varumärken och global inriktning, gärna med stor exponering mot tillväxtmarknader, bör i detta klimat gynnas lite extra. (SEB i november 2012) Aktieobligation Globala storbolag Obligationen är kopplad till en likaviktad bolagskorg om tio välkända globala bolag. Korgen passar dig som tror på globala storbolag med starka varumärken. Avkastningen påverkas dels av korgutvecklingen och dels av av valutakursförändringarna mellan den svenska kronan och den amerikanska dollarn. En försvagning av dollarn har en negativ effekt medan en förstärkning av dollarn har en positiv effekt. Se räkneexempel på sidan 13. Det nominella beloppet påverkas dock inte av valutakurs förändringar. Placeringen återbetalar minst nominellt belopp vid löptidens slut. Historisk kursutveckling 110 100 Underliggande korg Världen 90 Stora stabila företag erbjuder mer stabilitet. Många värderingar är på intressanta nivåer. 80 70 60 Om riskviljan blir riktigt god gynnas förmodligen mindre bolag mer. Flera bolag är känsliga för utvecklingen av privatkonsumtionen. 50 40 nov -07 nov -08 nov -09 nov -10 nov -11 nov -12 Läs gärna mer på Faktasidan i slutet av broschyren. För mer information om risker, se sidan 14. * Preliminärt. För lägsta möjliga deltagandegrad, läs avsnittet Förbehåll. ** För exakt löptid, se Faktasidan. Källa: Bloomberg Grafen visar utvecklingen de senaste fem åren för den underliggande korgen som placeringsinriktningen är kopplad till. Historisk kursutveckling är ingen garanti för framtida utveckling. Världen är ett globalt aktieindex (MSCI World). Bolag som ingår i korgen Sektor Land AT&T Inc Telekommunikation USA E.ON AG Kraftförsörjning Tyskland Johnson & Johnson Hälsovård USA Procter & Gamble Co Konsument dagligvaror USA Royal Dutch Shell Plc Energi Nederländerna Coca-Cola Co Konsument dagligvaror USA ConocoPhilips Energi USA Verizon Communications Inc Telekommunikation USA Vodafone Group Plc Telekommunikation Storbritannien Total SA Energi Frankrike Se exempel på återbetalningsbelopp längre bak i broschyren. 9

Aktieobligation Sverige 1212S/1212T Börsåret har präglats av skuldkrisen i Europa, konjunkturoro och stora svängningar på aktiemarknaden. Osäkerheten är fortsatt stor, men vi tycker att det finns anledning för placerare att se på framtiden med tillförsikt. Stockholmsbörsen har utvecklats bra sedan bottennivåerna i somras, primärt till följd av en minskad oro över eurokrisen. Uppgången är välmotiverad, men den har skett trots en försämrad konjunktur och negativa revideringar av vinstprognoserna. Det bränsle som ligger bakom årets uppgång är nu sannolikt slut, framöver behöver marknaden stöd från signaler om att konjunkturen förbättras. Glädjande nog finns det tecken på att vi kan komma att få precis det positiva nyhetsflöde angående konjunktursignalerna som behövs för att börsuppgången ska kunna fortsätta det kommande halvåret. Förbättras konjunkturpulsen kommer det både att stärka förtroendet för liggande 1212S Pris: 10 200 kr per post Deltagandegrad: 50 %* Löptid: 3 år** 1212T Pris: 11 000 kr per post Deltagandegrad: 100 %* Löptid: 3 år** För- och nackdelar Stockholmsbörsen är historiskt en vinnare vid positivt börsklimat. Kan vara ett gynnsamt läge att kliva in på den svenska börsen. Stockholmsbörsens sammansättning med en stor andel konjunkturkänsliga exportföretag, gör den känslig för utvecklingen i omvärlden. Osäkerhet om kraften i den globala efterfrågan de närmaste åren. Läs gärna mer på Faktasidan i slutet av broschyren. För mer information om risker, se sidan 14. * Preliminärt. För lägsta möjliga deltagandegrad, läs avsnittet Förbehåll. ** För exakt löptid, se Faktasidan. vinstprognoser och kan i förlängningen även bidra till höjda vinstprognoser vilket är positivt för börsen. Aktiemarknaden har dessutom stöd i en attraktiv värdering och en historiskt hög direktavkastning. (SEB i november 2012) Aktieobligation Sverige Obligationen är kopplad till SEB Sweden Risk Control ER 20 % Index. Det ger en bred exponering mot den svenska börsen då indexet följer de 30 mest omsatta bolagen noterade på Nasdaq OMX Stockholm AB. Indexet har en så kallad riskkontrollfunktion som minskar exponeringen i händelse av en orolig börs. Mer information om hur SEB Risk Control ER Index metodologin fungerar hittar du längst ned på sidan. Placeringen återbetalar mer än nominellt belopp om det underliggande indexet har stigit under löptiden. Historisk kursutveckling 120 110 100 90 80 70 60 50 40 nov -07 nov -08 Underliggande index *** Världen nov -09 nov -10 nov -11 Källa: Bloomberg och SEB Grafen visar utvecklingen de senaste fem åren för det underliggande indexet som placerings inriktningen är kopplad till. Historisk kursutveckling är ingen garanti för framtida utveckling. Världen är ett globalt aktieindex (MSCI World). *** Indexet i denna placeringsinriktning startade i februari 2012. Underliggande index i grafen är därför simulerad och visar proformautvecklingen de senaste fem åren. nov -12 SEB Risk Control ER Index metodologi SEB Risk Control ER Index är ett så kallat excess return index och har en riskkontroll funktion. Riskkontrollfunktionen innebär en automatisk justering av indexets exponering mot de aktier/den marknad som ingår. SEB:s Risk Control ER Index följer en investerings strategi som anpassar sig efter marknadens kursrörelser (volatiliteten) för att uppnå en förutbestämd risknivå. Exponeringen mot marknaden är beroende av hur stora rörelserna på marknaden är. Under perioder då kursrörelserna är stora har strategin en mindre exponering till marknaden. Under de perioder då kursrörelser är små har strategin en högre exponering till marknaden. Så fungerar det SEB Sweden Risk Control ER 20 % Index har en målvolatilitet på 20 procent. Den underliggande marknadens verkliga kursrörelser (volatiliteten) ställs i relation till indexets målvolatilitet. Om till exempel den verkliga volatiliteten är 22 procent, så blir exponeringen 0,9 (20 procent/22 procent). Om den verkliga volatiliteten är 18 procent, så blir exponeringen 1,1 (20 procent/18 procent). Maximal exponering är 1,25. SEB Risk Control ER Index vill utnyttja sambandet mellan stora kurs rörelser och fallande marknader. En stabil, förutsägbar risknivå kan ge bättre villkor i kapitalskyddade placeringar. Detta i sin tur kan bidra till en högre avkastningspotential. Se exempel på återbetalningsbelopp längre bak i broschyren. 10

RIV HÄR Anmälan för förvärv av kapitalskyddade placeringar 1212 december 2012. Tecknas senast 28 december 2012. Betalningsdag 9 januari 2013. Du kan även anmäla dig via Internetkontoret. Undertecknad anmäler sig härmed, enligt de villkor som anges i Slutliga Villkor daterade januari 2013, för teckning av nedanstående obligationer. Härmed tecknas för köp (antal poster à 10 000 kr nominellt belopp) Namn Pris (kr) Antal poster Summa Namn Pris (kr) Antal poster Summa Aktieobligation Pan Asia 1212B 10 200 Aktieobligation Globala storbolag 1212K 10 100 Aktieobligation Pan Asia 1212C 11 000 Aktieobligation Globala storbolag 1212L 11 000 Valutaobligation Emerging Markets kupong 1212E 10 000 Aktieobligation Sverige 1212S 10 200 Valutaobligation Emerging Markets kupong 1212F 10 500 Aktieobligation Sverige 1212T 11 000 Aktieobligation Globala marknader 1212G 10 000 Kurtage 2%*, ev transaktionsavgift 10 kr/inriktn.** Aktieobligation Globala marknader 1212H 11 000 Total * Kurtage om 2 % av köpeskillingen tillkommer per inriktning. ** För Service-/VP-konto och depå i annan bank tillkommer en transaktionsavgift på 10 kronor per inriktning. Tilldelade kapitalskyddade placeringar skall registreras på Servicekonto/VP-konto Kontoförande institut Likvid skall dras från mitt konto i SEB Depå i SEB eller annan bank/fondkommissionär. För depåkund i SEB gäller att det till depån anslutna kontot belastas på likviddagen. Depånummer Förvaltare Investeringssparkonto i SEB. För investeringssparkontokund gäller att likviden dras från investeringssparkontot på likviddagen. ISK-nummer För depå i annan bank/fondkommissionär Likvid ska dras från mitt konto Jag ger Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) fullmakt att ombesörja denna överföring. Svara på nedanstående frågor för en bedömning om denna kapitalskyddade placering passar dig. Dina svar visar om du har tillräcklig kunskap och erfarenhet samt förstår riskerna med placeringen. 1. Har du tagit del av det informationsmaterial som lämnats för dessa kapitalskyddade placeringar och därigenom förstått hur produkten är konstruerad? Ja Nej Fråga nr 2 behöver ej besvaras vid personlig rådgivning hos SEB. 2. Har du tidigare investerat i kapitalskyddade placeringar vid två eller flera tillfällen och investerat över 5 000 kronor vid varje tillfälle? Ja Nej 3. Är du medveten om att du under vissa förutsättningar kan förlora delar av eller hela din investering (t ex om du säljer obligationen innan förfall och marknadspriset sjunkit eller om återbetalning inte kan ske på grund av att utgivaren inte kan fullgöra sina åtaganden (den så kallade kreditrisken))? Ja Nej Om du har svarat nej på någon av frågorna ovan är denna produkt inte passande för dig. Väljer du att inte svara på frågorna kan vi inte avgöra om så är fallet. Vi rekommenderar att du kontaktar närmaste SEB kontor eller ringer Telefonbanken på 0771-365 365. Om du skickar in denna teckningsanmälan trots vår avrådan och utan sådan kontakt är anmälan ändå bindande för dig och kan utföras enligt villkoren. Undertecknad är medveten om och medger att: Villkoren är preliminära och fastställs den 9 januari 2013. Anmälan är bindande. Service-/VP-konto/depå/ISK-konto måste vara öppnat vid inlämning av anmälningssedeln. Anmälan registreras i dataregister avsett för anmälningar i detta erbjudande och kan komma att samköras med Euroclear Sweden AB:s (tidigare VPC) avstämningsregister. Avseende SEB:s behandling av personuppgifter, se anmälningssedelns baksida. Inga ändringar eller tillägg får göras i förtryckt text. Ofullständigt eller felaktigt ifylld anmälningssedel kan komma att lämnas utan avseende. Ångerrätt enligt Distans & hemförsäljningslagen (2005:59) gäller ej. Enligt lagen om värdepappersmarknaden skall alla kunder som handlar med finansiella instrument på värdepappersmarknaden kategoriseras. SEB har bedömt att du för ifrågavarande transaktion tillhör kategorin icke-professionell kund om inte annat särskilt avtalats. Information om SEB och dess tjänster hittar du på www.seb.se Namn- och adressuppgifter (Obs! Obligatoriska) Var god texta Personnummer/Organisationsnummer Namn (efternamn/firma, tilltalsnamn) Postutdelningsadress (gata, box el dyl) Postnummer och ort Mottagande bankkontors stämpel och signatur Telefon dagtid E-mail Ort och datum Underskrift / Firmateckning Lämna anmälan hos närmaste SEB-kontor eller lägg i svarskuvertet/kuvert och skicka till Frisvar, SEB, Fixed Income Operations, RA6:2, 106 40 Stockholm. Portot är betalt. Anmälan för juridisk person måste lämnas på bankkontor. SE120066 Anmälan 2012.11

RIV HÄR Information enligt personuppgiftslagen (PuL) om Bankens behandling av personuppgifter, m m Personuppgifter som lämnas i ansökan/intresseanmälan/avtal eller som registreras i övrigt i samband med förberedelse för, eller administration av, ett uppdrag (t ex kreditupplysning eller affärsbedömning), behandlas av Banken för administration och fullgörelse av ingångna avtal samt för vidtagande av åtgärder som du begärt innan och efter avtal träffats. Behandling av uppgifter sker också för att Banken skall kunna fullgöra sina förpliktelser enligt lag. Personuppgifterna kan vidare utgöra underlag för marknads- och kundanalyser, affärs- och metodutveckling samt riskhantering och statistik. Banken kan också, om direktreklamspärr inte har begärts, komma att använda uppgifterna för marknadsföringsändamål. I syfte att upprätthålla en god kund- och registervård kan Banken komma att komplettera personuppgifterna genom inhämtning från privata och offentliga register, t ex uppdatering av adressuppgifter med hjälp av statens person- och adressregister, SPAR. Personuppgifter kan för angivna ändamål med beaktande av reglerna om banksekretess ibland komma att lämnas ut till andra bolag inom SEB-koncernen eller till företag som SEBkoncernen samarbetar med, t ex Upplysningscentralen (UC) och Bankgirocentralen. I vissa fall är Banken också skyldig enligt lag att lämna uppgifter, t ex till Finansinspektionen, skattemyndighet och försäkringskassa. Om du önskar information om vilka personuppgifter om dig som Banken behandlar, kan du lämna eller skicka en skriftlig av dig undertecknad begäran härom till SEB, PuL, 106 40 Stockholm. Till samma adress kan du anmäla att du inte vill ha direktreklam från Banken eller begära rättelse av felaktig personuppgift.

Exempel på återbetalningsbelopp och avkastning Aktieobligation Pan Asia Exempel på återbetalningsbelopp 1212B 0 % 10 404 kr 10 000 kr -3,9 % -1,0 % 7,3 % 10 404 kr 10 404 kr 0,0 % 0,0 % 20 % 10 404 kr 11 100 kr 6,7 % 1,6 % 40 % 10 404 kr 12 200 kr 17,3 % 4,1 % 60 % 10 404 kr 13 300 kr 27,8 % 6,3 % 80 % 10 404 kr 14 400 kr 38,4 % 8,5 % Exempel på återbetalningsbelopp 1212C 0 % 11 220 kr 10 000 kr -10,9 % -2,8 % 10,2 % 11 220 kr 11 220 kr 0,0 % 0,0 % 20 % 11 220 kr 12 400 kr 10,5 % 2,5 % 40 % 11 220 kr 14 800 kr 31,9 % 7,2 % 60 % 11 220 kr 17 200 kr 53,5 % 11,3 % 80 % 11 220 kr 19 600 kr 74,7 % 15,0 % Aktieobligation Globala marknader Exempel på återbetalningsbelopp 1212G 0 % 10 200 kr 10 000 kr -2,0 % -0,5 % 4,0 % 10 200 kr 10 200 kr 0,0 % 0,0 % 20 % 10 200 kr 11 000 kr 7,8 % 1,9 % 40 % 10 200 kr 12 000 kr 17,6 % 4,1 % 60 % 10 200 kr 13 000 kr 27,5 % 6,2 % 80 % 10 200 kr 14 000 kr 37,3 % 8,2 % Exempel på återbetalningsbelopp 1212H 0 % 11 220 kr 10 000 kr -10,9 % -2,8 % 12,2 % 11 220 kr 11 220 kr 0,0 % 0,0 % 20 % 11 220 kr 12 000 kr 7,0 % 1,7 % 40 % 11 220 kr 14 000 kr 24,8 % 5,7 % 60 % 11 220 kr 16 000 kr 42,6 % 9,3 % 80 % 11 220 kr 18 000 kr 60,4 % 12,5 % Aktieobligation Globala storbolag Exempel på återbetalningsbelopp 1212K 0 % 10 302 kr 10 000 kr -2,9 % -1,0 % 6,0 % 10 302 kr 10 302 kr 0,0 % 0,0 % 20 % 10 302 kr 11 000 kr 6,8 % 2,2 % 40 % 10 302 kr 12 000 kr 16,5 % 5,2 % 60 % 10 302 kr 13 000 kr 26,2 % 8,1 % 80 % 10 302 kr 14 000 kr 35,9 % 10,8 % Exempel på återbetalningsbelopp 1212L Utveckling Investerat Återbetalningsbelopp Avkastning Effektiv årlig marknad* inkl kurtage inkl kurtage avkastning** -20 % 10 404 kr 10 000 kr -3,9 % -1,3 % Utveckling Investerat Återbetalningsbelopp Avkastning Effektiv årlig marknad* inkl kurtage inkl kurtage avkastning** -20 % 10 200 kr 10 000 kr -2,0 % -0,5 % Utveckling Investerat Återbetalningsbelopp Avkastning Effektiv årlig marknad* inkl kurtage inkl kurtage avkastning** -20 % 11 220 kr 10 000 kr -10,9 % -2,8 % Utveckling Investerat Återbetalningsbelopp Avkastning Effektiv årlig marknad* inkl kurtage inkl kurtage avkastning** -20 % 10 302 kr 10 000 kr -2,9 % -1,0 % Utveckling Investerat Återbetalningsbelopp Avkastning Effektiv årlig marknad* inkl kurtage inkl kurtage avkastning** -20 % 11 220 kr 10 000 kr -10,9 % -3,8 % 0 % 11 220 kr 10 000 kr -10,9 % -3,8 % 6,8 % 11 220 kr 11 220 kr 0,0 % 0,0 % 20 % 11 220 kr 13 600 kr 21,2 % 6,6 % 40 % 11 220 kr 17 200 kr 53,3 % 15,3 % 60 % 11 220 kr 20 800 kr 85,4 % 22,9 % 80 % 11 220 kr 24 400 kr 117,5 % 29,6 % Om dollarn stärks med 20 procent blir återbetalningsbeloppet 12 400 kronor, vilket motsvarar 6,38 procent i avkastning per år. Om dollarn försvagas med 20 procent blir återbetalningsbeloppet 11 600 kronor, vilket motsvarar 4,04 procent i avkastning per år. Om dollarn stärks med 20 procent blir återbetalningsbeloppet 18 640 kronor, vilket motsvarar 18,45 procent i avkastning per år. Om dollarn försvagas med 20 procent blir åter betalningsbeloppet 15 760 kronor, vilket motsvarar 12,0 procent i avkastning per år. Aktieobligation Sverige Exempel på återbetalningsbelopp 1212S Utveckling Investerat Återbetalningsbelopp Avkastning Effektiv årlig marknad* inkl kurtage inkl kurtage avkastning** -20 % 10 404 kr 10 000 kr -3,9 % -1,0 % Utveckling Investerat Återbetalningsbelopp Avkastning Effektiv årlig marknad* inkl kurtage inkl kurtage avkastning** -20 % 11 220 kr 10 000 kr -10,9 % -2,8 % 0 % 10 404 kr 10 000 kr -3,9 % -1,3 % 8,1 % 10 404 kr 10 404 kr 0,0 % 0,0 % 20 % 10 404 kr 11 000 kr 5,7 % 1,9 % 40 % 10 404 kr 12 000 kr 15,3 % 4,9 % 60 % 10 404 kr 13 000 kr 25,0 % 7,7 % 80 % 10 404 kr 14 000 kr 34,6 % 10,4 % Exempel på återbetalningsbelopp 1212T Utveckling Investerat Återbetalningsbelopp Avkastning Effektiv årlig marknad* inkl kurtage inkl kurtage avkastning** -20 % 11 220 kr 10 000 kr -10,9 % -3,8 % 0 % 11 220 kr 10 000 kr -10,9 % -3,8 % 12,2 % 11 220 kr 11 220 kr 0,0 % 0,0 % 20 % 11 220 kr 12 000 kr 7,0 % 2,3 % 40 % 11 220 kr 14 000 kr 24,8 % 7,7 % 60 % 11 220 kr 16 000 kr 42,6 % 12,6 % 80 % 11 220 kr 18 000 kr 60,4 % 17,1 % Valutaobligation Emerging Markets kupong 1212E/1212F Räkneexempel: Antag att startvärdet för valutaparen euron/ryska rubeln, EUR/RUB är 40,12 och för euron/turkiska liran, EUR/TRY är 2,29. Båda valutorna har stärkts mot euron Ex 1. Slutvärdet på EUR/RUB fastställs till 39,27 och EUR/TRY till 2,23. Obligationen betalar nominellt belopp plus en kupong på återbetalningsdagen 10 procent*** respektive 44 procent***. Båda valutorna har försvagats mot euron Ex 2. Slutvärdet på EUR/RUB fastställs till 41,69 och EUR/TRY till 2,35. Obligationen betalar nominellt belopp på återbetalningsdagen. En valuta har stärkts och en har försvagats mot euron Ex 3. Slutvärdet på EUR/RUB fastställs till 41,69 och EUR/TRY till 2,23. Obligationen betalar nominellt belopp på återbetalningsdagen. * Utveckling för underliggande marknad beräknas som (slutvärde/startvärde-1). ** Effektiv årlig avkastning är avkastningen per år inklusive kurtage. *** Preliminärt. För lägsta möjliga kupong, läs avsnittet Förbehåll. 13

Fakta Teckningstid 3 december 28 december. Har du digipass kan du teckna dig via telefon 0771-365 365. Har du depå och tillgång till Internetkontoret kan du även teckna dig där. Betalningsdag 9 januari 2013. Löptid Pan Asia och Globala Marknader 9 januari 2013 9 januari 2017. Globala storbolag och Sverige 9 januari 2013 8 januari 2016. Emerging Markets kupong 9 januari 2013 9 januari 2015. Nominellt belopp 10 000 kronor. Startvärde Fastställs den 4 januari 2013. Slutvärde Pan Asia och Globala Marknader Fastställs som ett genomsnitt av stängningsvärdet för underliggande marknad den 20:e varje månad, fr o m den 20 december 2015 t o m den 20 december 2016. Globala storbolag och Sverige Fastställs som ett genomsnitt av stängningsvärdet för underliggande marknad den 16:e varje månad, fr o m den 16 december 2014 t o m den 16 december 2015. Emerging Markets kupong Fastställs den 16 december 2014. Priser, Avgifter och Ersättningar Pris per post varierar mellan 10 000 och 11 000 kronor plus kurtage beroende på valt alternativ, se närmare på informationssidan för r espektive inriktning här i broschyren. För täckning av SEB:s kostnader och rörelse resultat tar SEB ut kurtage (transak tions kostnad) och arrangörs arvode (ingår i produktens pris). På betalnings dagen är villkoren för pro dukten fastställda varvid likvid och kurtage ska betalas. Om produkten säljs på andrahandsmarknaden tillkommer kurtage enligt gällande prislista. Kurtage Kurtage uppgår till 2 procent av likvidbeloppet per nota vid nyteckning. Transaktionsavgift om 10 kronor per nota tillkommer för kunder med service- /VP-konto eller kunder med depå hos annan bank/ värde pappers bolag. Arrangörsarvode Arrangörsarvodet kan variera och fastställs först i efterhand och kan maximalt uppgå till 1,5 procent av emitterat belopp per år. Beräkningen är baserad på antagandet att p rodukten behålls till åter betal nings dagen. Arrangörs arvodet ska täcka kostnader för exempelvis produktion, börsregistrering, d istribution, licenser och riskhantering. Risk hanteringen avser den risk som följer av SEB:s åtagande att uppfylla villkoren i denna produk t och den måste hanteras aktivt under produktens löptid. På grund av detta uppkommer en riskhanteringsmarginal som för SEB kan vara såväl positiv som negativ. Arrangörsarvodet är inkluderat i produktens pris. Ersättningar SEB lämnar ersättning till de externa distributörer som förmedlar bankens kapitalskyddade placeringar. Ersättningen beräknas normalt som en procentsats på den volym (sammanlagt nominellt belopp) som sålts genom distributören. Detta innebär att ersättningen beräknas först efter genomförd försäljning. SEB betalar normalt ut 0,5 1 procent av nominellt belopp per år. Ersättningen är en del av SEB:s Arrangörsarvode. Mer information om bankens ersättningar och intressekonflikter finns i Information om SEB och dess värde pappers tjänster som du hittar på www.seb.se, Spara & Placera, Regler för hantering av v ärdepapper. Betalningssätt Likvidbeloppet dras enligt anvisning i anmälnings sedeln på betalningsdagen. Förvaring I service-/vp-konto, depå i SEB eller hos annan bank/värdepappersbolag (ej depå hos Stadshypotek och Aktiespararnas FK). Samt i Kapitalförsäkring och Investeringssparkonto (ISK) i SEB. Mer information om SEB:s kapitalförsäkringar finns på www.seb.se, Pension & Försäkring. Mer information om SEB:s Investeringssparkonto (ISK) finns på www.seb.se, Spara & Placera, Investeringssparkonto. Valutasäkrad Dessa kapitalskyddade placeringar ger möjlighet att placera på de globala marknaderna utan att valuta kurs förändringar påverkar avkastningen direkt, eftersom alla beräkningar och betalningar sker i svenska kronor. Dock påverkas tilläggsbeloppet i 1212E, 1212F, 1212K och 1212L av valutakursförändringar. Börsregistrering Upptagande till handel på reglerad marknad kommer att ske på NASDAQ OMX Stockholm AB eller annan börs. Andrahandsmarknad Du kan när som helst sälja din kapitalskyddade placering då SEB under normala förhållanden alltid erbjuder en köpkurs. Kursen kan vara högre eller lägre än både det ursprungliga investerade beloppet och det nominella beloppet beroende på värderingen. Kursen på andrahandsmark naden bestäms utifrån återstående löptid, under liggande marknads utveck ling och kursrörligheten (volatiliteten) samt ränte läget. Generellt sett kommer priset för produkter som innehåller begränsningar i uppgången i underliggande tillgångar att uppvisa mindre följsamhet med uppgångar i underliggande tillgångar än vad som annars är fallet. Dessa produkter lämpar sig generellt sett för en investerare vars placeringshori sont överensstämmer med produktens löptid. Kurtage utgår enligt vid var tid gällande prislista. Benämning och isinkoder Information om kapitalskyddade produkters utveckling får du på avräkningsnotor, år s- beske d, Internet och brev från SEB och Eu roclear Sweden AB (tidigare VPC) samt på N ASDAQ OMX Stockholm AB:s kurslista. Där benämns den kapitalskyddade placeringen enligt nedan, beroende på vilken placeringsinriktning som avses. Risker En trygg placering, men viss risk finns En kapitalskyddad placering är trygg, eftersom den kombinerar den under liggande marknadens möjlighet till avkastning med obligationens trygghet. Det finns dock alltid vissa risker förknippade med en kapitalskyddad placering. En sammanfattning av dessa hittar du här: Kreditrisk: Utgivare (emittent) av de kapitalskyddade placeringarna i denna folder är SEB. Det betyder att du som innehavare av en av dessa har en kredit risk på SEB. Återbetalningen av det nominella beloppet och eventuell avkastning förutsätter att SEB kan fullgöra dessa åtaganden på återbetalningsdagen. En investering i en kapitalskyddad placering omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Likviditetsrisk/kursrisk: Kapitalskyddet, det vill säga återbetalningen av det nominella beloppet, gäller endast på återbetalningsdagen. Det innebär att marknads priset kan vara lägre än det nominella beloppet om du skulle sälja placeringen innan återbetalningsdagen. Marknadspriset på placeringen under löptiden kan vara både högre och lägre än det nominella beloppet, beroende på den aktuella värderingen vid försäljningstillfället. Kursen bestäms bland annat utifrån återstående löptid, underliggande marknadsutveckling och kursrörlighet (volatilitet) i marknaden. Valutarisk: En kapitalskyddad placering ger möjlighet att placera på de globala marknaderna utan att valutakursförändringar påverkar avkastningen direkt, eftersom alla beräkningar och betalningar sker i svenska kronor. Detta gäller dock ej de produkter där avkastningen är kopplad till just valutakursförändringar. Övrig risk: Om du köper en kapitalskyddad placering till överkurs, genom att till exempel betala 11 000 kronor istället för 10 000 kronor, tar du en risk med de 1 000 kronor. Å andra sidan får du samtidigt möjlighet till högre avkastning om den underliggande marknaden stiger. Har den underliggande marknaden sjunkit i värde på återbetalningsdagen får du tillbaka det nominella beloppet. Du tar alltså en risk motsvarande överkursen samt den ränta som du hade kunnat få om pengarna istället hade placerats i rena ränte bärande placeringar. En investering i en kapital skyddad placering mot en viss underliggande marknad kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i samma underliggande marknad. Olika aktörers kapital skyddade placering mot en viss underliggande marknad, kopplade till samma marknad, är ofta konstruerade på olika sätt och kan därför vara svåra att jämföra. Information om hur just dessa kapitalskyddade placeringar är konstruerade hittar du här i broschyren. Du kan också hitta mer information om riskerna i SEB:s svenska Grundprospekt för MTN- program som finns på SEB:s hemsida, seb.se. 14

Benämning 1212B 1212C 1212E 1212F 1212G 1212H 1212K 1212L 1212S 1212T Isinkod SE0004872950 SE0004872968 SE0004872976 SE0004872984 SE0004872992 SE0004873008 SE0004873016 SE0004873024 SE0004873032 SE0004873040 Fullständiga villkor För denna kapitalskyddade placering gäller villkoren i SEB:s Grundprospekt för MTN-program per juni 2012 jämte publicerade tilläggs prosp ekt tillsammans med Slutliga Villkor, daterad januari 2013. MTN-programmets Grundprospekt är offentliggjort samt är godkänt av Finans inspektionen. För erhållande av offentlig gjort Grundprospekt och Slutliga Villkor hänvisas till Telefonbanken i SEB på telefon 0771-365 365 alternativt www.seb.se. Prospektet hålls även tillgängligt vid Finansinspektionen. Prospektet är på svenska och SEB kommer under avtalstiden att kommunicera på svenska och engelska. För villkoren och marknadsföringen gäller svensk lag och eventuell tvist avgörs i första instans av Stockholms tingsrätt. För mer information om SEB och dess tjänster se Information om SEB och dess värdepappers tjänster som du hittar på www.seb.se, Spara & Placera, Regler för hantering av värdepapper. PuL För information enligt personuppgiftslagen (PuL) om Bankens behandling av Personuppgifter med mera, se baksidan av anmälningssedeln. Emittent Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) SEB, 106 40 Stockholm, orgnr 502032-9081, har bl a tillstånd att bedriva värdepappers rörelse. SEB står under Finansinspektionens tillsyn. SEB har erhållit rating A+ enligt Standard & Poor s, och A1 enligt Moody s. Rating kan emellertid vara föremål för ändring så det är var och ens skyldighet att inhämta information om aktuell rating. SEB:s styrelse har sitt säte i Stockholm. Skatteregler för fysiska personer Denna information berör endast fysiska personer som är obegränsat skattskyldiga i Sverige. För andra fysiska och juridiska personer gäller andra regler. Uppgifter om skatter är baserade på de regler som gäller idag. Skattereglerna kan dock ändras över tiden. Den som är osäker på hur denna placering ska beskattas bör rådgöra med en skatterådgivare. Vad skattereglerna får för konsekvenser för just dig beror på dina individuella förutsättningar. En aktieobligation är ett aktierelaterat värdepapper, en s.k. delägarrätt, och beskattas på samma sätt som aktier. Om underliggande är en annan tillgång, som t.ex. valuta, krediter eller ränta, anses det inte som en delägarrätt utan som en fordringsrätt och beskattas på samma sätt som räntor. Förbehåll SEB förbehåller sig rätten att ställa in alla eller några placeringsalternativ i denna kapitalskyddade placering om: a) Händelse av ekonomisk, finansiell eller politisk art inträffar som enligt SEB:s bedömning kan äventyra en framgångsrik lansering av denna kapitalskyddade placering. b) Det tecknade beloppet för något av placerings alternativen understiger 20 000 000 kronor. c) Deltagandegraderna inte kan fastställas till lägst: 1212B 45 % 1212C 105 % 1212G 40 % 1212H 90 % 1212K 40 % 1212L 165 % 1212S 40 % 1212T 90 % d) Den möjliga avkastningen i alternativ 1212E inte kan fastställas till lägst 8 % respektive 38 % i alternativ 1212F. Produktgrupp B. Mer information om SEB:s produktgrupper hittar du på www.seb.se, Spara & Placera, Regler för hantering av värdepapper. Klagomål Vid eventuella klagomål avseende denna produkt, bör kontakt snarast tas med den enhet inom SEB som tillhandahållit produkten. Om klagomålet därefter kvarstår hänvisas till: SEB Kundrelationer 106 40 Stockholm Telefon 0771-62 10 00 Ytterligare information om klagomålshantering och hur du går vidare med ditt klagomålsärende finns på SEB:s hemsida, www.seb.se. Allmänt gäller Denna broschyr kommer från SEB och innehåller allmän marknadsinformation om SEB:s kapitalskyddade placeringar. Innehållet är baserat på källor som SEB bedömt som tillförlitliga. SEB ansvarar dock inte för fel eller brister i informationen eller för förluster eller kostnader som kan uppstå med anledning därav. Om informationen hänvisar till en investeringsanalys bör du om möjligt ta del av den fullständiga analysen och information publicerad i anslutning därtill. Du ansvarar själv fullt ut för dina investeringsbeslut och du bör därför alltid ta del av detaljerad information innan du fattar beslut om en investering. Mer information t ex produktblad, Slutliga Villkor och informations-/marknads förings - broschyrer för kapitalskyddade placeringar finns på www.seb.se. Om behov finns kan du även inhämta råd om placeringar anpassade efter din individuella situation från din rådgivare i SEB. Licenser SEB har enligt licensavtal rätt att använda indexen i denna broschyr. Licensgivarnas disclaimer för respektive index finns i Slutliga Villkor. SEB är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen som antagit en branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på www.fondhandlarna.se/struktprod. 15