Grön obligation som hjälper miljön och ger hög avkastning

Lead Advisor Inbjudan till teckning av obligationslån Grön obligation som hjälper miljön och ger hög avkastning Advanced SolTech Sweden AB (Publ) Inför listning på First North Sustainable Retail Bonds vid Nasdaq Stockholm i november, 2018 Teckna solobligationen som ger 8,25% i årsränta Detta är en sammanfattning av Prospekt utgivet av styrelsen för Advanced SolTech Sweden AB (publ). i september 2018. Fullständigt Prospekt finns tillgängligt på SolTech koncernens kontor och kan laddas ned från Bolagets hemsida: www.advancedsoltech.com samt från Finansinspektionens och Avanza Banks respektive hemsidor: www.fi.se och www.avanza.se

02 Kort om SolTech-koncernen SolTech Energy Sweden AB (publ). (SolTech) SolTech är koncernens moderbolag som utvecklar och säljer byggnadsintegrerade solenergiprodukter för alla former av fastigheter kommersiella, offentliga och villor. Bolaget har sitt huvudkontor i Stockholm där samtliga verksamhetsgrenar såsom forskning, utveckling och försäljning finns samlade. Produkterna är en del av en fastighets yttre skal i form av ett tak eller en vägg för produktion av elektricitet. SolTechs produkter finns i dag installerade och driftsatta i 8 länder och man utvärderar löpande nya marknader tillsammans med partners. SolTech aktien handlas på First North vid Nasdaq Stockholm under kortnamnet SOLT och Bolaget har över 15 000 aktieägare och ett börsvärde motsvarande cirka 386 MSEK (14 augusti 2018). För verksamhetsåret 2017 uppgick koncernens omsättning till ca 50 MSEK. Det har inte inträffat några väsentliga negativa förändringar i Bolagets framtidsutsikter eller ställning på marknaden sedan avgivande av de reviderade finansiella rapporterna 2017-12-31. Bolagets Certified Adviser är G & W Fondkommission. Mer info på: www.soltechenergy.com Advanced SolTech Renewable Energy Hangzhou Co.Ltd (ASRE) Moderbolagets satsning i Kina bedrivs i ett samägt bolag, ASRE, där moderbolaget äger 51 procent och SolTech Energys kinesiska partner Advanced Solar Power Hangzhou Inc. (ASP), äger 49 procent. Affärsmodellen består i att ASRE finansierar, installerar, äger och löpande underhåller solenergiinstallationer på kunders tak. Kunden betalar inte för anläggningen, utan förbinder sig i stället att under långtidsavtal (20-25 år) köpa samtlig el som respektive anläggning producerar. ASREs löpande intäkter kommer från försäljningen av elektricitet till kunderna i kombination med olika former av bidrag per producerad kilowattime (kwh). I de fall kunden har ett pannbeklätt tak, nyttjas SolTechs produkter och är taket platt eller installation sker på fasad, nyttjas ASP:s. För 2018/2019 ligger nu fokus på att bygga en orderstock med målet att år 2021 inneha en installerad kapacitet på 605 megawatt (MW) som 2022 är fullt driftsatt och genererar en löpande årsomsättning om cirka 1 miljard sek. Mer info på: www.advsoltech.com Advanced SolTech Sweden AB (publ) (ASAB) I syfte att löpande finansiera investeringarna i Kina, har SolTech Energy Sweden AB (publ) och Bolagets partner i Kina, Advanced Solar Power Hangzhou Inc. bildat ASAB. ASABs verksamhet består i att genom utlåning till koncernbolag finansiera solenergianläggningar i Kina som ägs och löpande underhålls av ASRE eller dess helägda lokala dotterbolag. ASAB har i dag tre obligationer, SOLT2 och SOLT3 som är listade på First North Sustainable Retail Bonds i Stockholm, och SOLT1 som är listad på First North Bond Market. Bolagets finansiella situation har förändrats i och med SOLT3, med utgivningsdag den 10 juli 2018, där de inkomna medlen dels lånats vidare till ASRE och dels kommer att investeras som eget kapital. Bolagets Certified Advisor är Mangold Fondkommission AB. Mer info på: www.advancedsoltech.com Motivet för erbjudandet Är att säkerställa finansiering av ASRE:s befintliga avtal för uppförande av solenergiinstallationer under 2018 i Kina, genom utgivande av ett obligationslån. ASRE har en orderstock uppgående till 24 megawatt (MW) och ytterligare 2,73 MW under byggnation samt en projekt-pipeline om cirka 95 MW som löpande bearbetas. Syftet med obligationserbjudandet är således att finansiera dessa installationer och kommande order. Obligationerna kommer tas upp till handel på First North Sustainable Retail Bonds vid Nasdaq Stockholm. Första handelsdag är, förutsatt godkänd ansökan, planerad till 12 november 2018. ERBJUDANDET I SAMMANDRAG Valör och nominellt belopp: 5 000 SEK per obligation. Lägsta belopp att teckna är fyra (4) Obligationer (20 000 SEK). Därefter i poster om en (1) obligation Ränta: Årligen 8,25 % Ränteförfallodagar: 15 januari och 15 juli, med första utbetalningsdag 15 januari, 2019 Utgivningsdag: 9 november, 2018 Lånebelopp: 150 MSEK med övertilldelningsrätt om ytterligare 150 MSEK, dvs. maximalt 300 MSEK Återbetalningsdag: 8 november, 2023 Preliminär första handelsdag, förutsatt godkänd ansökan: 12 november, 2018 Teckningsperiod: 24 sep - 15 okt 2018

03 VD har ordet Bäste aktieägare och investerare, Svenskarnas största oro är enligt SOM-institutet i april 2018 klimatförändringar och miljöförstöring. I Kina som genererar nära 70 % av sin elproduktion från förbränning av kol gör vi verklig nytta genom att investera i just solenergi som ersätter kolkraft. Nu emitterar vi vår fjärde obligation för fortsatt expansion i Kina. Genom utlåning eller i form av eget kapital finansierar Advanced SolTech Renewable Energy Hagzhou Co. Ltd. ASRE :s investeringar i solenergianläggningar i Kina och erhåller säkerheter i tillgångarna. ASRE investerar i, äger och driver solenergianläggningar på kundernas tak i Kina och tar betalt för elen som varje anläggning producerar plus att vi får bidrag från myndigheterna. Advanced SolTech Sweden AB (publ) är som emittent av obligationer en mycket viktig del i SolTech-koncernen. I juni 2016 genomförde vi en framgångsrik obligationsutgivning riktad till allmänheten som tecknades av cirka 1 240 personer, SOLT1. SOLT1 är en treårig obligation med en årsränta på 6,5%. I februari 2018 genomförde vi tillsammans med Avanza Bank vår andra obligationsutgivning, SOLT2, riktad till allmänheten som tecknades av cirka 2 000 personer och i juni genomfördes en tredje obligationsemission, SOLT3, där omkring cirka 2 700 personer och företag tecknade sig för Bolagets obligationer. Även denna emission genomfördes i samarbete med Avanza Bank. SOLT2 och SOLT3 är femåriga obligationer med en årsränta på 8,75%. SOLT1 som är Bolagets första obligation är listad på First North Bond Market. SOLT2 och SOLT3 har av CICERO/ENSO erhållit klassificeringen Dark Green som är den mest prestigefulla klassificeringen och erhålls endast av bolag som investerar samtliga medel från obligationsutgivningen i t.ex. solenergi. Både SOLT2 och SOLT3 är listade på First North Sustainable Retail Bonds i Stockholm. Totalt har dessa tre obligationer tillfört över 340 miljoner kronor som investerats i Kina för en bättre miljö. Ränta till obligationsinnehavarna betalas ut regelbundet två gånger per år. Verksamheten i Kina växer och i augusti 2018 är solenergianläggningar motsvarande 52,21 MW anslutna till elnätet. Dessa beräknas på rullande 12 månaders period generera cirka 70 miljoner kronor i intäkt. Den senaste anläggningen som ASRE investerat i är installerad på taket hos en av Kinas största producenter av vin och sprit. Anläggningen täcker en yta om cirka 127 000 kvm eller 18 fotbollsplaner och har en installerad effekt om 12,7 MW (127 000 000 watt). Målet är att år 2021 inneha en installerad kapacitet om 605 MW som 2022 är fullt ansluten till elnätet. Vi behöver löpande kapital till färdiga order och fortsatt expansion. Genom att investera i obligationen erhåller du en ränta om 8,25% per år, med utbetalning två gånger per år och bidrar samtidigt till en förbättrad miljö i Kina och globalt. ASRE har i augusti 2018 2,73 MW under byggnation, en orderbok om cirka 24 MW och en projekt-pipeline om cirka 95 MW som löpande bearbetas. Tillväxten skall finansieras genom att i samarbete med Avanza Bank och ytterligare partners, emittera gröna obligationer i kombination med eget kapital som i ett första steg ska tillgodoses genom en planerad listning av ASAB under senhösten 2019. Kompletterande finansiering beräknas även att ske via bankkrediter. ASRE har i dag ett lån från Bank of China och diskussioner pågår med ett flertal andra banker och kreditgivare. ASRE planerar även som tidigare offentliggjorts, att varje år avyttra del av anläggningsportföljen, för att därefter återinvestera medlen i ny kapacitet. Planen är att sälja valda anläggningar på vintern och återinvestera i nya anläggningar på våren. Om ASRE säljer 4 MW kan man bygga cirka 5 nya MW. I oktober 2017 meddelade vi att en listning av ASAB planerades att ske under andra kvartalet 2018 och att denna skulle föregås av en reorganisation, där ASRE skulle bli ett helägt dotterbolag till ASAB. Vi valde i stället en annan väg och genomförde två obligationsemissioner under H1, 2018. Helt enkelt för att vi ansåg det mer gynnsamt än en aktieemission med efterföljande notering under våren 2018. Genom att avvakta med noteringen till senhösten 2019 är avsikten att bygga en solidare plattform att basera introduktionen på. En börsintroduktion av ASAB syftar till att underlätta finansiering av tillväxten i Kina genom att renodla SolTechs och ASP:s respektive verksamheter, samt skapa en bättre transparens av och förståelse för den kinesiska verksamheten. Marknadsläget i Kina är fortsatt mycket starkt och ASRE har avsättning för alla anläggningar som kan finansieras och produceras. Oron för klimatförändringarna ökar drastiskt i världen och inte minst i Kina där miljöproblemen är mycket omfattande. Med en genomtänkt och långsiktig strategi har Kina på allvar tagit tag i problemen och verkar aktivt för en utbyggnad av förnyelsebar energi, vilket också driver marknaden. I slutet av 2017 hade Kina 130 GW installerad solenergikapacitet. Producerad solel representerar dock fortfarande endast en bråkdel av Kinas totala årliga energiproduktion. Experter i marknaden, AECEA, bedömer att utbyggnaden kommer att fortsätta öka och att Kina år 2020 kommer att ha en installerad solenergikapacitet om cirka 250 GW. Utbyggnaden drivs också naturligt av de stora miljöproblem som landet har. ASAB gör under H1 ett mycket starkt resultat med drygt 6,6 MSEK i vinst efter skatt. Detta är till stor del en följd av valutavinster, vilket dock är en naturlig del i ASAB:s verksamhet då man lånar ut medel i EUR. Vi går en mycket spännande och expansiv framtid till mötes. Inte minst med listningen av ASAB hösten 2019 som vid det tillfället kommer att vara ASRE:s moderbolag. Läs gärna denna broschyr noggrant. Du hittar också mer information på vår hemsida. Vi önskar dig välkommen som investerare i Advanced SolTech Sweden AB (publ) Med vänliga hälsningar Frederic Telander, VD

04 Framgångsrik affärsmodell gynnar alla parter, men miljön mest! ASREs affärsmodell går ut på att finansiera, installera, äga och löpande underhålla solenergiinstallationer på våra kunders tak. Kunden betalar inte för anläggningen, utan förbinder sig i stället att under ett 25 årigt avtal köpa all el deras anläggning producerar. ASRE:s löpande intäkter kommer från försäljningen av el till kunderna i kombination med olika former av bidrag per producerad kilowattimme (kwh). Strategin är att bygga en orderstock för 2018 och framåt med målet att år 2021 inneha en installerad kapacitet på 605 megawatt (MW) som 2022 är fullt driftsatt och genererar en löpande årsomsättning om cirka 1 miljard sek. Både ASRE, våra kunder och miljön vinner på denna affärsmodell. På sälj- och installationssidan i Kina utnyttjar ASRE vår partner ASP:s nationella nätverk av cirka 30 återförsäljare som både säljer och installerar anläggningarna i sina respektive regioner. ASRE betalar provision för genomförda affärer och ett fast pris för installationen. ASRE kan på detta sätt vidmakthålla en liten, kostnadseffektiv och flexibel organisation med låga fasta kostnader. Återförsäljaren tar ingen risk för inköp av materialet och erhåller ersättning mot prestation samtidigt som man löpande svarar för anläggningarnas underhåll. Ett mycket effektivt och bra samarbete som gynnar alla parter. Tack vare att ASREs ägare ASP och SolTech Energy tillverkar produkterna lokalt, har vi gemensamt kontroll över hela kedjan från försäljning till produktion och färdig anläggning hos kund. Det råder inte brist på affärsmöjligheter. Utmaningen har hittills inte varit att sälja, utan snarare att anpassa finansiering, tillverkning samt installation efter affärsmöjligheterna. Ett mycket angenämt affärsläge. Försäljning och orderstock ASRE har sedan starten 2015 levererat i enlighet med Bolagets försäljningsmål. Ju mer etablerade vi blir på marknaden desto enklare blir det att finna nya kunder. Det enda som kan hindra tillväxten är om vi inte kan leverera finansiering i rätt takt. Utöver enskilda kunder som vi löpande skriver avtal med har ASRE strategiska samarbetsavtal med Henan Provincial Energy Conservation Co. Ltd i Henanprovinsen och med Yang Tai Group Co. Ltd i ShangXi provinsen, motsvarande 150 MW installerad solenergikapacitet under en femårsperiod. På ASRE:s kontor i Kina. Från Vänster: Yuan Wang, ASRE, Ben Wu, VD ASP, Frederic Telander, VD Advanced SolTech, Gang Bao, COO ASRE och Xiao Han, ASRE.

05 Befintliga affärer för ASRE i Kina och dess finansiering Per 15 augusti 2018 har ASRE 52,21 megawatt (MW) anslutna till elnätet (intäktgenererande), 2,73 MW under byggnation och en orderstock på 24 MW som är kontrakterade men ej påbörjade. Därutöver har vi ytterligare en projekt-pipeline på 95 MW som löpande bearbetas. ASRE planerar vid utgången av 2021 att inneha en installerad kapacitet om totalt 605 MW, vilken tillfullo beräknas vara driftsatt under 2022 och då årligen generera intäkter motsvarande cirka 1 miljard kronor. Kapitalbehov och Finansiering Att finansiera, installera och driftsätta en komplett anläggning i Kina på ett industriellt tak kostar cirka 7 SEK per watt i augusti 2018. Över den planerade expansionsperioden beräknas kostnaden falla med cirka 5 % per watt. Nedan visas en översiktlig bild av de planerade investeringarna i Kina under de kommande åren. Investeringsplan MSEK 2018 2019 2020 2021 Installerat (MW) 88 126 160 201 Ackumulerad installerad effekt 118 244 404 605 Kapitalbehov (MSEK) 616 882 1 120 1 336 För 2018 erfordras cirka 616 MSEK för att uppnå målet för ASRE om 88 MW installerad kapacitet. Kapitalet avses dels tillgodoses genom lokala banklån, dels genom att ASAB lämnar lån till ASRE vilket ASAB i sin tur finansierar via utgivande av flera obligationslån samt genom eget kapital som tillskjuts av ägarna, SolTech och ASP i förhållande till deras respektive ägarandel. Från vänster: Advanced SolTechs VD, Frederic Telander, konstruktör Anna Svensson som ansvarat för utvecklingen av ShingEl och Stefan Ölander, SolTech Energys VD, i SolTechs kinesiska partner ASP:s monter på SNEC i Shanghai i samband med lanseringen av SolTech ShingEl i Kina i april månad 2017. ASRE - utbyggnad MW 60 50 52,21 MW 40 30 20 29 MW 34,71 MW 10 0 2 MW SOLT1, 2016 SOLT2, Feb 2018 SOLT3, Maj 2018 Augusti 2018

06 Några av ASRE:s installationer i Kina Zhejiang Room Eye Energy Saving Technology Co. Ltd. 1,18MW Zhejiang Jindun Fire Contol Equipment Co. Ltd. Carport 230 KW Shaoxing Longze Pipeline Co. 1,43 MW

07 Advanced Solar Power Hangzhou Inc. 1 MW Ningbo Hrale Plastic Heat Exchanger 1 MW Fenghua Xuri Hangyu Co.Ltd 1,74 MW

08 Advanced Solar Power (ASP) - SolTechs partner i Kina ASP grundades 2008 av Ben Wu och hans far professor Xuanzhi Wu och är en världsledande producent av tunnfilmssolceller. ASP har en helautomatiserad fabrik i Hangzhou, Kina med en årlig produktionskapacitet motsvarande 45 MW som inom kort fördubblas till 90 MW då ytterligare en produktionslinje om 45 MW är under uppförande. ASP är till dags dato, ensamma i världen om att kunna producera semitransparenta CdTe tunnfilmssolceller. Familjen Wu bodde under många år i USA och professor Wu verkade då som forskare på det högt ansedda US Department of Energy s National Renewable Energy Lab (www.nrel.gov). Familjen återvände till Kina 2007 i syfte att etablera ASP med grund i den forskning som Professor Wu bedrivit i USA. ASP har i dag många patent på sin teknologi och ytterligare patent inges löpande. Bolaget ägs av familjen Wu, personalen och ett antal institutionella investerare. Däribland finns Legend Capital, North Light Venture Capital, Morningside Venture Capital, Sequoia Capital och Zhejiang Guoixn Venture Capital Co. Ltd. ASP är väl kapitaliserat och man har under åren investerat över 340 miljoner SEK i utrustning och marknadsföring. Enligt en skriftlig redogörelse till SolTech från ASP:s VD Ben Wu, tillika huvudägare, har ASP inga lån, ett eget kapital som uppgår till 673 MSEK och en försäljning som verksamhetsåret 2017/2018 (brutet räkenskapsår) uppgick till 237,5 MSEK och med en vinst efter skatt om 44 MSEK. ASP har drygt 150 personer anställda vid sin anläggning i Hangzhou, Kina. Läs gärna mer om ASP på: www.advsolarpower.com ASP huvudkontor i Hangzhou, Kina. Professor Wu.

09 Ta del av världens största solenergimarknad Solenergimålen är högt ställda i Kina och genom ett tillägg till den 13:e femårsplanen (2016-2020), meddelade National Energy Administration Department i december månad 2016 att Kina har som mål att landet år 2020 skall ha en installerad solenergi kapacitet motsvarande 150 gigawatt (GW) solel som sedan sänktes till 105 GW. Med 2017 års installerade kapacitet om 52 GW inräknad överträffades 2020 års mål redan under 2017. Producerad solel representerar dock fortfarande endast en bråkdel av Kinas totala årliga energiproduktion, trots att Kina har världens i särklass störst installerad kapacitet med drygt 130 GW. Experter i marknaden, AECEA, bedömer att utbyggnaden kommer att fortsätta att öka och att Kina år 2020 kommer att ha en installerad solenergikapacitet om cirka 250 GW. Den starka tillväxten beror på flera faktorer, exempelvis generösa subsidier. En annan starkt bidragande orsak till det ökade intresset för solenergi i Kina är de omfattande miljöproblem landet har som ett resultat av långvarig förbränning av fossila bränslen som kol och olja. Kina har också mycket goda förutsättningar för solenergi. Lokala experter bedömer att så mycket som 90 % av Kinas territorium kan användas för någon form av solenergi. Initiativ inom energieffektivisering och miljöförbättrande åtgärder, välkomnas i Kina av såväl myndigheter som av brukare. Med rätt produkter och erbjudande till marknaden finns därmed stora kommersiella möjligheter. SolTech och ASP anser sig ha ett unikt erbjudande till marknaden som både är prismässigt konkurrenskraftigt och estetiskt tilltalande, samt kan erbjudas alla former av fastighetsägare oaktat om de har platt och/eller ett tak som är belagt med takpannor eller en fasad.

10 Våra tillväxtstrategier I syfte att ha en flexibel och kostnadseffektiv försäljningsorganisation har ASRE engagerat 30 agenter och distributörer i ASP:s nätverk. Dessa arbetar för ASRE mot provisionsbaserad ersättning och säljer in affärsmodellen till kunderna. I uppgörelsen ingår även att dessa agenter och distributörer installerar och löpande underhåller anläggningarna. Anläggningarna säljs in för montage på kundernas tak och ägandet kvarstår i ASRE. Upplägget innebär lägre fasta kostnader, bättre marginal och lägre risk för ASRE samtidigt som flexibilitet för tillväxt skapas. Genom samarbetet mellan SolTech och ASP skapas också en stabil ägargrund, samtidigt som produktion och distribution av SolTech och ASP:s respektive produkter till ASRE säkerställs. Affärsmodellen som ASRE brukar och som består i att man finansierar, investerar, installerar, äger och löpande underhåller solenergiinstallationer på kunders tak mot att kunden förbinder sig att under långtidsavtal köpa samtlig elektricitet som anläggningen producerar, är inte unik. Modellen används av många bolag både i Europa, Asien och USA och är väl beprövad. I ASRE:s fall består intäkterna av försäljningen av elektricitet till kunderna i kombination med olika former av bidrag per producerad kwh. Modellen skapar ett långsiktigt och stabilt kassaflöde och ASRE:s äganderätt till anläggningarna är säkerställda genom avtal. I avtalet regleras allt från priset på elektricitet till utköp av anläggningen. Om kunden under kontraktets löptid t.ex. slutar att betala för den elektricitet som anläggningen producerar, har ASRE rätt att sälja elektriciteten till nätägaren i stället för till kunden, för att på detta sätt få betalt för den el som anläggningen producerar. I händelse av att fastigheten säljs till tredje part gäller avtalet alltjämt och överförs till den nya ägaren på samma villkor. Om den nya ägaren, mot förmodan, inte vill träda in i avtalet, är den tidigare ägaren skyldig att enligt avtalet köpa ut anläggningen. I de fall ägaren av fastigheten (kunden), oavsett vem, upphör att betala för elektriciteten har ASRE rätt att sälja elektriciteten till vem man så önskar, inklusive till nätägaren och på detta sätt vara säkerställd att alltid kunna sälja producerad el till en betalande mottagare. Mål PLANERAD UTBYGGNAD 600 500 400 300 200 100 0 118 MW 2018 605 MW 404 MW 244 MW 2019 2020 2021 Av diagrammet framgår totalt antal beräknade installerade megawatt (MW) i slutet av varje år. Med hänsyn till godkännandeprocesser, slutbesiktningar etc. som är en del i processen att nätansluta anläggningarna, har vi valt att inte offentliggöra ett specifikt antal nätanslutna MW i slutet av varje år. Nätanslutningstillväxten planeras vara succesiv under åren och följa den årliga installationstillväxten, med målet att år 2022 inneha en installerad och nätansluten effekt om 605 MW som genererar en löpande årsomsättning om cirka 1 miljard SEK. Ackumulerad installerad effekt (MW) Risker Detta är en sammanfattning och introduktion till det fullständiga Prospekt som upprättats. En investering i Advanced SolTech Sweden AB (publ), ASAB, utgör en affärsmöjlighet, men innebär också risker. Dessa kan på grund av omvärldsfaktorer och Bolagets affärsinriktning vara svåra att identifiera och kvantifiera. Denna sammanfattning skall endast ses som en introduktion till erbjudandet. Varje investeringsbeslut som läsaren fattar skall grundas på fullständigt Prospekt. Prospekt som är utgivet av ASAB och godkänt av Finansinspektionen, finns i sin helhet för nedladdning på: www.advancedsoltech.com, www.avanza.se eller på www.fi.se

Anmälningssedel för teckning av Obligationer i Advanced SolTech Sweden AB (publ) Skicka, faxa eller maila inskannad till: Avanza Bank AB Att: Emissioner/Soltech Box 1399 SE-111 93 STOCKHOLM Besöksadress: Regeringsgatan 103 Tel: 08-409 421 22/Fax: 08 409 428 02 Email: corpemissioner@avanza.se Erbjudandet: Anmälningsperiod: 24 sep-15 okt 2018, kl. 17:00 Teckningspost: 5000 SEK Minsta teckningspost: Minsta teckning är 4 Obligationer á nominellt 5 000 kr per Obligation, därefter valfritt antal, à nominellt 5000 kr per obligation. ISIN: SE0011721380 Betalning: Kontant enligt instruktion på avräkningsnotan, ca 3 bankdagar efter utsänd avräkningsnota Anmälningssedeln skall vara Avanza Bank AB tillhanda senast kl. 17:00 den 15 okt 2018. Härmed inbjuds Ni, enligt villkoren i prospekt upprättat av styrelsen för Advanced SolTech Sweden AB (publ) i sep 2018, att teckna obligationer i Advanced SolTech Sweden AB (publ). Courtage uttas ej. Anmälan: Fyll i önskat antal lägst 4 - Obligationer à nominellt 5 000 kr (20 000 kr) per obligationspost Nominellt belopp per Obligationspost Totalt belopp i kr X 5 000 kr I det fall undertecknad erhåller tilldelning skall tecknade aktier levereras till nedanstående VP-konto eller depå VP-konto Bank/förvaltare Depå Bank/förvaltare OBS! Om depån är kopplad till en kapitalförsäkring eller är ett investerarsparkonto var vänlig kontakta Er förvaltare för teckning av dessa obligationer. Undertecknad är medveten om och medger att: Anmälan är bindande och endast en anmälningssedel per tecknare kommer att beaktas. I det fall fler än en anmälningssedel insändes kommer enbart den senast daterade beaktas. Genom undertecknande av denna anmälningssedel bekräftas att jag/vi tagit del av den information som anges på omstående sida samt att Avanza Bank AB befullmäktigas att för undertecknads räkning verkställa teckning/förvärv av obligationer i Advanced SolTech Sweden AB (publ). Genom undertecknande av denna anmälningssedel godkänner jag/vi att Advanced SolTech Sweden AB (publ) och Avanza Bank AB behandlar personuppgifter för förberedelser och administration av uppdraget. Personnummer(NID)/Organisationsnummer Telefon dagtid Mobilnummer Efternamn/Firma Förnamn Utdelningsadress (gata, box eller dylikt) Postnummer Ort Land (om annat än Sverige) Datum samt Underskrift (i förekommande fall av behörig firmatecknare eller förmyndaren) Namnförtydligande LEI-nummer (avser juridisk person): E-post Endast medborgarskap i Sverige? - Om JA vänligen kryssa nedan - Om NEJ, vänligen kontakta Avanza Avräkningsnota på mail, vänligen kryssa i nedan Passandebedömning Ett emissionsinstitut, som i samband med en nyemission mottar teckningsanmälningar i syfte att för investerares räkning köpa onoterade aktier eller andra komplexa finansiella instrument, är skyldigt att inhämta vissa uppgifter om investeraren så att emissionsinstitutet kan fastställa om investeraren har nödvändig erfarenhet och kunskap för att förstå riskerna med de finansiella instrument som erbjuds, s.k. passandebedömning. Emissionsinstitutet behöver även uppgifter om investerarens risktolerans, riskvilja och placerings-horisont i syfte att kontrollera om de instrument som distribueras är förenliga med investerarens behov, egenskaper och mål med investeringen. I detta syfte ställer emissionsinstitutet ett antal frågor till dig nedan. De uppgifter som hämtas in är emissionsinstitutet skyldiga att spara i ett särskilt register. Passandebedömning och produktstyrning är lagstadgade kontrollåtgärder och utgör en del av de kundskyddsregler som det åligger emissionsinstitutet att iaktta enligt lag. Även om emissionsinstitutet utifrån de svar som tillhandahålls bedömer att investeringen passar kunden ansvarar emissionsinstitutet inte för kundens investeringsbeslut eller följderna av beslutet. Du som kund kan välja att genomföra investeringen även om emissionsinstitutet bedömer att investeringen inte passar dig som kund. Om du underlåter att besvara någon av frågorna kan emissionsinstitutet dock inte utföra ordern. Du måste alltså besvara samtliga frågor för att ordern ska kunna utföras av emissionsinstitutet. Observera att om kunden är en juridisk person eller en fysisk person som företräds av t.ex. sina vårdnadshavare, ska frågorna 1 2 besvaras utifrån företrädarens perspektiv, medan frågorna 3 4 ska besvaras utifrån kundens perspektiv. 1. Har du tidigare erfarenhet av transaktioner med den särskilda typ av finansiellt instrument som du nu avser att investera i som medför att JA NEJ du förstår de risker som är förknippade med investeringen? 2.Har du tidigare kunskap av transaktioner med den särskilda typ av finansiellt instrument som du nu avser att investera i eller har du utbildning eller yrkeserfarenhet ifråga om värdepappershandel som medför att du förstår de risker som är förknippade med investeringen? JA NEJ 3.Vid investeringar i aktuell typ av finansiellt instrument bör investeraren ha ekonomisk förmåga att förlora hela det investerade kapitalet samt vara beredd att ta risken att förlora hela detta kapital för att uppnå målen med investeringen, d.v.s. vara villig att ta mycket hög risk. Uppfyller du dessa förutsättningar? JA NEJ 4.Vid investeringar i aktuell typ av finansiellt instrument bör investeraren ha en placeringshorisont som innebär att investeraren är villig att äga instrumenten under en lång tid, ibland för en period om flera år. Har du en sådan placeringshorisont? JA NEJ 5.Om du har svarat nej på någon av frågorna 1-4 ovan anser emissionsinstitutet att investeringen inte passar kunden och erinrar om risken att förlora hela eller delar av det investerade kapitalet samt att det kan ta lång tid att avyttra instrumenten. Vi ber dig läsa igenom prospektet innan investering. Jag bekräftar genom min underskrift nedan att jag läst, förstått och godkänner all information som framgår av båda sidorna av denna anmälningssedel Ort, datum och underskrift

Frankeras ej. Mottagaren betalar portot. AVANZA BANK AB SVARSPOST 20124211 ATT: EMISSIONER/ SOLTECH BOX 1399 110 01 STOCKHOLM Vik här och tejpa ovan Viktig information 1. Avanza Bank AB (org. nr 556573 5668) (Avanza Bank) är ett bankaktiebolag som i enlighet med lagen om bank- och finansieringsrörelse har tillstånd att bedriva bankrörelse, vilket bland annat innefattar rätt att tillhandahålla betaltjänster. Vidare har Avanza Banktillstånd att bedriva värdepappersrörelse enligt lagen om värdepappersmarknaden, samt tillstånd att bedriva pensionssparrörelse enligt lagen om individuellt pensionssparande (IPS). Avanza Bank står under Finansinspektionens tillsyn. Det uppdrag som Avanza Bank erhåller från de som inger undertecknade anmälningssedlar utgörs av att den som undertecknat anmälningssedel lämnar fullmakt till Avanza Bank att för dennes räkning sälja, köpa eller teckna sig för finansiella instrument enligt de villkor som gäller för en enskild emission, ett enskilt förvärv eller fusion etc. Detta innefattar normalt bl.a. mottagande av betalning för tilldelade finansiella instrument och kontoföring av dessa till anvisade VP-konton och depåer. Det ev. pris som utgår för det uppdrag som Avanza Bank erhåller av den som ingivit anmälningssedlar framgår av denna anmälningssedels framsida. 2. De risker som följer med en investering i sådana finansiella instrument som denna anmälningssedel avser framgår av den information som tagits fram med anledning av den transaktion som denna anmälningssedel avser. Ett urval av dessa risker finns i verksamheten, i affärsmodellen, finansiering och geopolitisk oro. 3. Erbjudandet riktar sig inte till aktieägare eller andra investerare bosatta i USA, Hongkong, Kanada, Japan eller Singapore eller i andra länders vars deltagande förutsätter ytterligare prospekt, registrerings- eller andra åtgärder än de som följer av svensk rätt. Prospektet får inte distribueras i något land där distribution eller erbjudandet kräver åtgärd enligt föregående mening eller strider mot regler i sådant land. Anmälan om teckning av aktier i strid med ovanstående kan komma att anses vara ogiltig. 4. Priset för de finansiella instrumenten som avses i ett enskilt erbjudande framgår av denna anmälningssedels framsida. Den som avser köpa, sälja eller teckna sig för de finansiella instrument som en anmälningssedel avser, uppmanas att noga läsa den information som upprättats i samband med ett enskilt erbjudande. 5. Utöver vad som angivits ovan samt i informationsmaterialet kommer skatter eller andra avgifter och kostnader som kan komma att uppstå med anledning av de finansiella instrument denna anmälan avser inte att påföras eller erläggas av Avanza Bank. 6. Det uppdrag som lämnas till Avanza Bank enligt anmälningssedeln och det finansiella instrument som anmälningssedeln avser omfattas inte av den ångerrätt som följer av lag om distansavtal och avtal utanför affärslokaler. 7. Tillvägagångssättet samt anmälningsperioden för ett enskilt erbjudande framgår av denna anmälningssedels framsida och av den information som upprättats med anledning av ett enskilt erbjudande. 8. Uppgifterna i anmälningssedeln kommer att behandlas enligt gällande personuppgiftslagstiftning i syfte att uppfylla det uppdrag som lämnas genom anmälningssedeln. För närmre information om dina rättigheter och hanteringen av dina uppgifter se bilagan. Undertecknare av anmälningssedel är vidare införstådd med att Avanza Bank, till följd av svensk eller utländsk lag, myndighetsföreskrift, handelsregler eller avtal/villkor för visst värdepapper, kan vara skyldigt att lämna uppgift om det lämnade uppdraget och undertecknaren är på begäran av Avanza Bank skyldig att tillhandahålla Avanza Bank sådana uppgifter. 9. All information rörande Avanza Banks tjänster tillhandahålls på svenska. 10. Avanza Bank ansvarar ej för tekniska fel eller fel i telekommunikations- eller posthantering i samband med inlämnande av anmälningssedel. 11. VP-konto eller depå hos Bank/Fondkommissionär måste vara öppnat vid inlämnandet av anmälningssedeln. 12. Inga ändringar eller tillägg får göras i förtryckt text i denna anmälningssedel. 13. Ofullständig eller felaktigt ifylld anmälningssedel kan komma att lämnas utan avseende. 14. Notera att du enbart genom undertecknande och ingivande av denna anmälningssedel inte kommer att bli kund hos Avanza Bank. Avanza Bank kommer därmed inte att kundkategorisera dig, dock är vi skyldiga att genomföra en passandebedömning i enlighet med lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden avseende er teckning av aktier i denna emission. 15. Reklamation mot Avanza Banks utförande av det uppdrag som lämnats till Avanza Bank genom ingivande av anmälningssedel skall ske utan oskäligt uppehåll. Om så ej skett kan rätten att kräva ersättning eller att göra andra påföljder gällande mot Avanza Bank gå förlorad. 16. Eventuella klagomål i anledning av Avanza Banks hantering av anmälningssedel som ingivits till Avanza Bank kan skriftligen ställas till Avanza Banks klagomålsansvarig på den adress, det telefaxnummer som anges på framsidan av anmälningssedeln. 17. Om du vill ha råd angående ett klagomålsärende med någon utanför Avanza Bank kan du vända dig till Konsumenternas Bank- och Finansbyrå, Konsumenternas Försäkringsbyrå eller Konsumentvägledningen i din kommun. Du kan även vända dig till Allmänna Reklamationsnämnden och/eller allmän domstol. 18. Avanza Bank följer svensk lag beträffande marknadsföring. Materiell svensk rätt äger tilllämpning på Avanza Banks erhållna uppdrag och allmänsvensk domstol är behörig domstol. Om teckningen avser ett belopp motsvarande 15 000 euro eller mer ska en kopia på giltig legitimationshandling medfölja. För juridisk person ska även ett aktuellt registreringsbevis som styrker firmateckning bifogas. Både fysisk och juridisk person ska i detta fall även fylla i och bifoga blanketten Kundkännedom för att anmälan ska vara giltig. Blanketten finns att skriva ut på www.avanza.se Observera att anmälan inte är fullständig utan bilagor och lämnas helt utan avseende.