Kunskapsdagen 2018 Föredag: IFRS Update Föredragshållare: Anna Lööw

www.pwc.se Kunskapsdagen 2018 Föredag: IFRS Update Föredragshållare: Anna Lööw

Nyheter 2018 - IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers - IFRS 9 Finansiella instrument - IFRIC 22 Foreign Currency Transactions and Advance Consideration - Aktierelaterade ersättningar (ändring av IFRS 2) - Annual improvements to IFRS 2014-2016 Cycle - Förvaltningsfastigheter (ändring av IAS 40) 2

Upplysningar IFRS 7 Finansiella instrument (IFRS 9) - Övergångsupplysningar till årsredovisningen 2018 Klassificering och värdering Förklara hur klassificeringskraven i IFRS9 tillämpats Motiv till förändringar i klassificeringen Brygga mellan IAS39 och IFRS9 övergångseffekter och effekter som inte är hänförliga till övergången redovisas separat Nedskrivningar Brygga mellan förlustreserven enligt IAS39 och IFRS9 effekter av ändrad värderingskategori redovisas separat Säkringsredovisning Effekten av införandet av ny metod för redovisning av terminspunkter, tidsvärde på optioner och basis spread 3

Summering upplysningskrav Förväntade upplysningar i årsredovisning 2018 för corporates Klassificering och värdering Resultat och balanser per värderingskategori Avyttring av instrument till upplupet anskaffningsvärde Eget kapitalinstrument till verkligt värde via övrigt totalresultat Kreditrisk Metoder för kreditriskhantering Kvantitativ och kvalitativ information om belopp som följer av förväntade kreditförluster Kreditriskexponering Erhållna säkerheter och andra former av kreditförstärkning Säkringsredovisning Riskhanteringsstrategi Framtida kassaflödens belopp, tidpunkt och osäkerhet Effekter på företagets resultat och balans 4

Upplysningar IFRS 7 Finansiella instrument (IFRS 9) - Upplysningar Klassificering och finansiella tillgångar Noter 2018 2017 Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Kundfordringar 7(a) 15 736 8 270 Övriga finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde 7(b) 4 615 - Övriga lån och fordringar 7(b) - 2 222 Investeringar som hålls till förfall 7(b)(v) - 1 175 Likvida medel 7(e) 57 098 31 268 Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat 7(c) 6 782 - Finansiella tillgångar som kan säljas 7(c)(x) - 8 228 Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen 7(d) 13 690 10 915 Derivatinstrument Använda för säkringsändamål 12(a) 2 162 809 Innehas för handel värderade till verkligt värde via resultaträkningen 12(a) - 1 320 100 083 64 207 5

Upplysningar IFRS 7 Finansiella instrument (IFRS 9) - Upplysningar Förändring kreditförlustreserv Avtalstillgångar Kundfordringar 2018 2017 2018 2017 Per 31 december beräknad i enlighet med IAS 39-300 100 Omräknat belopp redovisat i balanserad vinst 40 5 - Ingående balans per 1 januari 2018 - beräknad i enlighet med IFRS 9 40 305 100 Ökning av förlustreserven, förändring redovisad i resultaträkningen 73 770 540 Under året bortskrivna kundfordringar -47-483 -285 Återföring av ej utnyttjat belopp -5-20 -55 Per 31 december (belopp för 2017 beräknade i enlighet med IAS 39) * 61 572 300 2018 Förfallet mer än Förfallet mer Förfallet mer än Ej förfallna 30 dagar än 60 dagar 120 dagar Summa Förväntad förlustnivå i % 1.6 % 5 % 15 % 51 % Redovisat belopp kundfordringar- brutto 14 098 1 168 691 360 16 308 Redovisat belopp avtalstillgångar- brutto 1 085 260 202 1 547 Kreditförlustreserv 243 71 136 183 633 1 januari 2018 Förväntad förlustnivå i % 1,4% 5% 13,1% 33,3% Redovisat belopp kundfordringar- brutto 6 912 878 480 300 8 570 Redovisat belopp avtalstillgångar- brutto 2 500 97 - - 2 597 Kreditförlustreserv 133 49 63 100 345 6

Upplysningar IFRS 7 Finansiella instrument (IFRS 9) - Upplysningar Säkringsreserven Resev för säkringskostnad Realvärde på optioner Kassaflödessäkringsreserv Avistakomponenten av valutatermin Ränteswapar Balans 1 jan 2017-25 - -287 - -312 Tillkommer:Förändring i verkligt värde på - - -935 1005 70 säkringsinstrument redovisade i ÖTR Tillkommer:Säkringskostnad redovisad i ÖTR -77 - - - -77 Avgår:Omklass. till varulager redovisats i ÖTR - - 642-642 Avgår:Omklass. till varulager inte redovisats i ÖTR 36 - - - 36 Avgår: Omklassificerats till resultaträkningen - - - -195-195 Avgår: Uppskjuten skatt 12-87 -243-144 Balans per 31 dec 2017-54 - -493 567 20 Tillkommer:Årets förändring i verkligt värde på - 596-218 -202 176 säkringsinstrument redovisade i ÖTR Tillkommer:Säkringskostnad redovisad i ÖTR -88 - - - -88 Avgår:Omklass. till varulager inte redovisats i ÖTR 77-159 188-106 Avgår: Omklass. till resultaträkningen ingår i - - - -155-155 finansiella kostnader (se not 5d) Avgår: Uppskjuten skatt 3-130 9 107-11 Balans per 31 dec 2018-62 307-514 317 48 Totalt 7

Upplysningar IFRS 7 Finansiella instrument (IFRS 9) - Övrigt att beakta Har ni.. väsentliga ränteintäkter? försäljningar av finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde? nedskrivningar på finansiella tillgångar? både aktier och skuldinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat? omförhandlat finansiella skulder? 8

Upplysningar IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder 1 2 3 4 5 6 Upplysning om fördelning av intäkter Upplysning om ännu ej uppfyllda prestationsåtaganden Upplysning om intäkter från tidigare uppfyllda prestationsåtaganden/avtalsskulder Avtalsskulder/avtalstillgångar Aktiverade kontraktskostnader Kvalitativa beskrivningar 9

Upplysningar IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder - Upplysningar om fördelning av intäkter Ex kategorier Tänk på Fördelning av intäkter Typ av vara eller tjänst Geografisk uppdelning Typ av kontrakt tex fast pris, löpande räkning Tidpunkt för leverans (kontrollöverföring) Marknad el kund Kontraktets löptid Säljkanaler Hur presenteras intäkter i andra sammanhang? Mer är segmentsnoten. Avstämning mot denna. 10

Upplysningar IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder - Exempel Upplysningar om fördelning av intäkter Segments Primary geographical markets Consumer products Transport Energy Total CU CU CU CU North America 900 2,250 5,250 8,490 Europe 300 750 1,000 2,050 Asia 700 260-960 1,990 3,260 6,250 11,500 At a point in time recognition Over time recognition 1,750 1,250 3,000 240 3,260 5,000 8.500 11

Upplysningar IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder - Upplysning om återstående långfristiga avtal- prestationsåtaganden som är ouppfyllda Prestationsåtaganden ännu ej uppfyllda (Kontrakterade framtida intäkter) Krav Typ av vara/tjänst Storlek på transaktionspris hänförligt till prestationsåtaganden som ännu ej är uppfyllda vid utgången av perioden När i tid förväntas dessa uppfyllas (dvs när intäkt) Tänk på Läsaren ska förstå hur mycket framtida intäkter som är kontrakterade! Ny transperans! Har vi systemstöd? Ny inrapportering? Lättnadsregel- upplysningarna behöver ej lämnas om ursprunglig förväntad löptid är högst ett år. 12

Upplysningar IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder - Upplysning om återstående långfristiga avtal: prestationsåtaganden som är ouppfyllda: när förväntas intäkterna redovisas Exempel Det sammanlagda beloppet av det transaktionspris som fördelats till långfristiga IT-konsultavtal som är ouppfyllda eller delvis ouppfyllda per 31 december 2018 är 8 881 MSEK. Av dessa bedömer ledningen att 60% kommer att uppfyllas under nästa år och resterande 40% om ytterligare ett år, se tabell nedan Transaktionspris allokerat till återstående prestationsåtaganden 2019 2020 Total Sammanlagda förväntade intäkter relaterade till IT- konsultavtal per den: 5 328 3 553 8 881 13

Upplysningar IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder - Upplysning om intäkter avseende prestationsåtaganden från tidigare perioder och avtalsskulder När uppkommer detta? Tänk på Prestationsåtaganden som redan har utförts men intäktsförs senare Avtalsskulder Förändringar i uppskattningar avseende rörlig ersättning. Förändringar i uppskattning av färdigställandegrad för prestationsåtaganden som överförs över tid. Hur stor del av avtalsskuld vid ingången av året har intäktsförts under året. Kan idag återfinnas i periodiseringsposter Catch-up effekt Har vi systemstöd? Ny inrapportering? 14

Upplysningar IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder - Upplysning om Intäkter prestationsåtaganden fr tidigare perioder Tabellen nedan visar hur stor del av intäkterna som redovisats under räkenskapsåret som hänför sig till (i) avtalsskulder och hur stor del som hänför sig till (ii) prestationsåtaganden som uppfyllts under ett tidigare räkenskapsår som förelåg vid ingången av räkenskapsåret Exempel Intäkter som redovisats hänförliga till avtalsskulder som förelåg vid ingången av perioden Avtal för IT-konsulttjänster Kundlojalitetsprogram 2018 2017 230 190 178 272 Intäkter från prestationsåtaganden som uppfyllts under tidigare perioder Ersättning från serviceavtal Ersättning från projektavtal 2018 150 250 2017 100 225 15

Upplysningar IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder - Avtalstillgångar och avtalsskulder Exempel Tänk på Avtalstillgångar och avtalsskulder IB och UB ska anges Förklara väsentliga förändringar under året (tex hur stor del av en kontraktskuld har intäktsförts under året) Kan upplevas som krångligt. Informationen finns sällan i systemen Har vi systemstöd? Ny inrapportering? Gränsdragning mellan avtalstillgångar, fordringar, ofakturerade fordringar 16

Upplysningar IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder - Avtalstillgång Skilj mellan en contract asset och en fordran ( receivable ): baserat på huruvida ersättningen är villkorad eller ovillkorad Fordran/Receivable Ett företags rätt till ersättning (betalning) som är ovillkorad. En rätt till ersättning är ovillkorad om tid är det enda som ska passera innan betalning ska erläggas Ännu ej fakturerad fordran/ Unbilled receivable En fordran som ännu ej har fakturerats Avtalstillgång / Contract asset Ett företag rätt till ersättning i utbyte för varor/tjänster som företaget har överfört till kunden. Men, rätten till ersättningen är villkorad att ytterligare prestationsåtaganden ska uppfyllas innan ersättningen erläggs. En contract asset omklassificeras till fordran när villkoret är undanröjt (dvs alla åtaganden är fullgjorda) 17

Upplysningar IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder - Summering nya balansposter från IFRS 15 Poster som avser förhållandet mellan att fullgöra sina prestationsåtaganden och erhålla ersättning: Contract Asset Unbilled Receivables Contract Liability Poster som avser försäljningar med en returrätt: Refund Liability Asset for expected returned products Poster som avser ny vägledning om aktivering av contract costs : Asset for capitalized Contract Cost 18

Upplysningar IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder - Tillgångar som uppkommer från utgifter för att erhålla eller fullgöra ett avtal med en kund Exempel Tänk på Tillgångar som uppkommer från utgifter för att erhålla eller fullgöra ett avtal med en kund Aktiverade utgifter för ett erhålla ett kontrakt. Aktiverade utgifter för att fullfölja ett kontrakt. Avskrivningar, ev. nedskrivningar. Bedömningar och avskrivningsmetod kring dessa ska anges. Klassificering: Utgör vanligen en immateriell tillgång (anläggningstillgång) 19

Upplysningar IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder - Tillgångar från utgifter för att fullgöra ett avtal - Tillgångar från utgifter för att erhålla kundavtal 20

Upplysningar IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder - Kvalitativa beskrivningar Tänk på Redovisningsprinciper Väsentliga uppskattningar och bedömningar Andra kvalitativa beskrivningar Omfattande kvalitativa beskrivningar avseende avtal med kunder och intäktsredovisning. Glöm inte att uppdatera i årsredovisningen 2018. 21

Nyheter 2019 - IFRS 16 Leases - IFRIC 23 Osäkerhet i hantering av inkomstskatter - Annual improvements to IFRS 2015-2017 Cycle - Long-term Interests in Associates and Joint Ventures (Ändring av IAS 28) - Prepayment Features with Negative Compensation (Ändring av IFRS 9) - Plan Amendment, Curtailment or Settlement (ändring av IAS 19) 22

IFRS 16 Leasingavtal IFRS 16 nedräkning 39 DAGAR KVAR 23

IFRS 16 Leasingavtal - Leasetagarens redovisning IFRS 16: Alla leasingavtal i balansräkningen Alla Finance leasingavtal lease Kostnadsmönster i RR Nyttjanderätt Leasingskuld Avskrivning Räntekostnad IFRS 16 Total kostnad IFRS 16 avskrivning IFRS 16 Räntekostnad IAS 17 Operationell leasingkostnad 24

IFRS 16 Leasingavtal - Leasetagarens initiala värdering av leasingskulden $ Kassaflöden Diskonteringsränta % Leasingavtalets längd Leasingskuld 25

IFRS 16 Leasingavtal - Leasetagarens initiala värdering av leasingskulden $ Förlängningsnings- och stängningsoptioner? Kassaflöden Diskonteringsränta % Leasingavtalets längd Leasingskuld 26

IFRS 16 Leasingavtal - Leasetagarens initiala värdering av leasingskulden $ Kassaflöden Diskonteringsränta % Leasingavtalets längd Variabla avgifter Icke-lease komponenter Fastighetsskatt Ej avdragsgill moms Leasingskuld 27

IFRS 16 Leasingavtal - Leasetagarens initiala värdering av leasingskulden $ Kassaflöden Diskonteringsränta % Implicita räntan Marginell låneränta Portföljer? Metoder? Leasingavtalets längd Leasingskuld 28

IFRS 16 Leasingavtal - Tidsplanen och informationsgivning till marknaden Vilken information behövs när (utgår från förenklad övergångsmetod)? 2018 Börja redovisa enligt IFRS 16 2019 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Bokslutskommuniké 2018 Övergångsmetod Tillämpade lättnadsregler Effekter på balansräkningen 2019-01-01 och eventuell påverkan på eget kapital. Årsredovisningen 2018 Övergångsmetod Tillämpade lättnadsregler Balansräkning per 2019-01-01 UB 2018 +omräkning =ny IB 2019 Q1 2019 Övergångsmetod Tillämpade lättnadsregler Redovisningsprinciper (kan välja att inkludera i årsredovisning 2018 och hänvisa dit) Upplysning om finansiella effekter (se ÅR 2018) Förklaring till skillnaden mellan operationell leasing enligt ÅR 2018 och leasingskulder som redovisas enligt IFRS 16 2019-01-01 uppmuntras. Inte reglerat hur förklaringen ska utformas Omfattning och utformning beror på väsentlighet för koncernen 29

IFRIC 23 Osäkerhet i fråga om skattemässig behandling Förtydligar hur IAS 12 ska tillämpas avseende redovisning och värdering när det förekommer osäkerhet inkomstskattemässig behandling. Ett beslut om att yrka avdrag för en viss kostnad eller att inte inkludera en särskild inkomstpost i skattepliktigt resultat i deklarationen är exempel på en osäker skattemässig behandling om dess acceptans är osäker enligt skattelagstiftningen. Företag ska bedöma om det är sannolikt att skattemyndigheten kommer acceptera skattehanteringen Om företaget bedömer att det är sannolikt att skattemyndigheten kommer acceptera en osäker skattehantering, ska beskattningsbart resultat, skattemässigt värde, outnyttjade underskottsavdrag eller skattesatser fastställas i enlighet med hanteringen i deklarationen Om företaget bedömer att det inte är sannolikt att skattemyndigheten kommer att acceptera en osäker skattehantering, ska effekten av osäkerheten återspeglas när beskattningsbart resultat, skattemässigt värde, outnyttjade underskottsavdrag eller skattesatser fastställs Ett företag ska återspegla effekten av osäkerhet för varje osäker skattehantering med hjälp av någon av följande metoder, beroende på vilken metod som företaget förväntar sig kan förutse utfallet av osäkerheten på ett bättre sätt: Det mest sannolika beloppet Det förväntade värdet 30

RFR 2 Ändringar 2018 och 2019 - IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder 2018 - IFRS 9 Finansiella instrument 2018 - IFRS 16 Leasingavtal 2019 31

RFR 2 ändringar 2018 IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder I korthet Avseende IFRS 15 införs i RFR 2 frivilligt undantag från successiv vinstavräkning (samma undantag fanns avseende IAS 18) Inga andra undantag till IFRS 15 föreligger i juridisk person Innebär bl.a. att samtliga upplysningskrav i IFRS 15 är tillämpliga i juridisk person Samma principer för övergång som tillämpas i koncernen ska även tillämpas i juridisk person Ändringen ska börja tillämpas vid samma tidpunkt som IFRS 15 börjar tillämpas i koncernredovisningen 32

RFR 2 ändringar 2018 IFRS 9 Finansiella instrument I korthet Med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning behöver företag inte tillämpa IFRS 9 i juridisk person. Företag som inte tillämpar IFRS 9 ska tillämpa reglerna i RFR 2. Finansiella instrument ska värderas med utgångspunkt i anskaffningsvärdet Derivatinstrument med negativt verkligt värde ska redovisas till detta värde En värdepappersportfölj får värderas som en post om företaget har utformat och dokumenterat en riskspridningsstrategi och de finansiella instrumenten i portföljen klart kan identifieras. Denna princip ska tillämpas konsekvent 33

RFR 2 ändringar 2018 IFRS 9 Finansiella instrument Vid tillämpning av säkringsredovisning ska företaget upprätta och följa interna instruktioner som uppfyller villkoren i IFRS 9 i fråga om när säkringsredovisning får tillämpas och vilka finansiella instrument som får ingå i ett säkringsförhållande Vid beräkning av nettoförsäljningsvärdet på fordringar som redovisas som omsättningstillgångar ska principerna för nedskrivningsprövning och förlustriskreservering i IFRS 9 tillämpas Vid bedömning och beräkning av nedskrivningsbehov för finansiella anläggningstillgångar ska principerna för nedskrivningsprövning och förlustriskreservering i IFRS 9 tillämpas när så är möjligt. Detta torde vara fallet så länge det finns en nedskrivningsmodell för instrumentet i standarden. 34

RFR 2 ändringar 2018 IFRS 9 Finansiella instrument Principerna i IFRS 9 beträffande när finansiella instrument ska redovisas i, och tas bort ifrån, balansräkningen ska tillämpas Upplysningar ska lämnas om: Principer som tillämpas för säkringsredovisning Tillämpade redovisningsprinciper för redovisning av finansiella tillgångar Ändringarna i RFR 2 ska börja tillämpas vid samma tidpunkt som IFRS 9 börjar tillämpas i koncernredovisningen. 35

RFR 2 Kommande ändringar IFRS 16 Leasingavtal I korthet Ett frivilligt undantag från att tillämpa IFRS 16 införs i RFR 2 på grund av skattemässiga förhållanden. För de företag som väljer att tillämpa undantaget ska istället reglerna i RFR 2 för redovisning av leasingavtal tillämpas; Leasetagare ska redovisa leasingavgifter som kostnad linjärt över leasingperioden (dvs redovisa alla leasingavtal som operationella leasingavtal) Leasegivare ska redovisa samtliga leasingavtal som operationella leasingavtal Specifika upplysningskrav anges i RFR2 Ändringarna i RFR 2 ska börja tillämpas vid samma tidpunkt som IFRS 16 börjar tillämpas i koncernredovisningen. 36