Bokslutskommuniké Axfood AB (publ.) Perioden 1 januari 31 december 2007
. Rörelseresultatet för januari - december uppgick till 1 121 Mkr. I rörelseresultatet föregående år om 1 204 Mkr ingick 89 Mkr för förlikningen med Vi-butikerna. Resultatet efter finansiella poster för året uppgick till 1 086 Mkr (1 183). Resultatet efter skatt var för året 781 Mkr (852) och resultat per aktie 14,88 kr (16,03). Axfoods konsoliderade omsättning uppgick under året till 29 189 Mkr (28 808), en ökning med 1,3 procent. Omsättningen i jämförbara butiker ökade under året med 1,1 procent. Omsättningen i egenägd detaljhandel ökade med 0,5 procent. Styrelsen föreslår en ordinarie utdelning baserat på årets resultat om 12 kr (12). Axfood bedömer att rörelseresultatet för 2008 kommer att ligga i nivå med 2007. Nyckeltal okt-dec jan dec Mkr 2007 2006 2007 2006 Nettoomsättning 7 653 7 384 29 189 28 808 Rörelseresultat 264 266 1 121 1 204 Rörelsemarginal, % 1 3,4 3,6 3,8 3,9 Resultat efter finansiella poster 255 261 1 086 1 183 Resultat efter skatt 183 188 781 852 Resultat per aktie, kronor 2 3,48 3,59 14,88 16,03 Soliditet, % - - 32,6 39,8 Räntabilitet på sysselsatt kapital, % - - 37,6 37,3 Räntabilitet på eget kapital, % - - 34,2 32,5 Substansvärde per aktie, kronor - - 41,02 46,12 1) Exklusive ersättningen om 89 Mkr för förlikningen med Vi-butikerna under 2006. 2) Avser resultat per aktie före och efter utspädning. Antalet aktier är reducerat med innehavet av egna aktier. Per 2007-12-31 finns inget innehav av egna aktier. 2
Koncernchefens kommentar 2007 var ännu ett framgångsrikt år för Axfood med stabil utveckling, fortsatt god lönsamhet och branschens bästa rörelsemarginal. Vi lyckades nå vårt resultatmål och avslutade året med en bra försäljningstillväxt trots ökad konkurrens. Vår goda kostnadskontroll tillsammans med fortsatt effektivisering av vår logistik och samordning av våra inköp har också bidragit till den positiva utvecklingen. För Willys har 2007 inneburit det bästa resultatet hittills. Samtidigt kvarstår utmaningen att behålla och stärka positionen samt öka försäljningsvolymerna i en konkurrensutsatt marknad. Vi avser därför att under 2008 etablera ytterligare fyra butiker och inleda en förnyelse av Willys koncept. Hemköp fortsatte utvecklingsarbetet med fokus på att stärka varumärket och att skapa försäljningstillväxt. I strategin ingår kvalitetsuppföljning av butiksdriften, en förändrad pris- och sortimentsstrategi, ett nytt kundkort och en ny, tydligare marknadsföring. Nio nya butiker har öppnats, främst i slutet av året. Dessa investeringar har sammantaget medfört ökade kostnader som belastat resultatet. Under 2008 fortsätter utvecklingsarbetet och minst tre butiker ska etableras. Ökad effektivitet inom Dagab är en avgörande framgångsfaktor för fortsatt tillväxt. Under 2007 har servicegraden framgångsrikt förbättrats, en omorganisation av lagerverksamheten påbörjats och Autoorder, den nya plattformen för automatisering av butikernas varuförsörjning, har testats för implementering under 2008. Närlivs, som haft en god utveckling, har framgångsrikt renodlat och effektiviserat sin organisation. Flera kundavtal har också tecknats eller förnyats, däribland ett nytt treårsavtal med Reitan Servicehandel. En utmaning för 2008 blir de avtal som ska förnyas i en allt hårdare konkurrens. Som ett led i Axfoods strategi för lönsam tillväxt tecknades i december avtal om förvärv av PrisXtra, ett familjeägt bolag med fem butiker och en internetbutik i Stockholmsområdet med en sammanlagd årsomsättning på cirka 700 miljoner kronor. Förvärvet stärker avsevärt Axfoods ställning på den köpstarka Stockholmsmarknaden. Det ger också ett tredje butikskoncept vid sidan om Willys och Hemköp. I Axfoods strävan att alltmer integrera miljöarbetet i verksamheten och underlätta för våra kunder att göra miljömedvetna val har en ny miljöpolicy utarbetas och en renodlad tjänst som miljöchef inrättats. Kostnader för råvaror ökade avsevärt i slutet av året till följd av extremt väder, ökad global efterfrågan och mindre lager. För att kompensera för de högre råvarupriserna genomförde Axfood prisökningar på spannmåls- och mejeriprodukter under fjärde kvartalet. Under 2008 förväntar vi oss ytterligare prishöjningar på mejeri och kött samt ökade transportkostnader. 3
Det är vår bedömning att marknaden fortsatt kommer att kännetecknas av hård konkurrens och etablering av ny butiksyta. Vi fortsätter därför att utveckla och förbättra våra koncept i syfte att investera i en allt starkare marknadsposition, framtida tillväxt och fortsatt lönsamhet. Vår tillväxt ska främst vara organisk men strategiska förvärv ska inte uteslutas för att driva utvecklingen och säkra framtida positioner. Axfoods målsättning är att förbli branschens mest lönsamma bolag även 2008 och vi bedömer att vårt rörelseresultat kommer att ligga i nivå med 2007. Anders Strålman Koncernchef, Verkställande direktör 4
Viktiga händelser under fjärde kvartalet: Axfood tecknade avtal om förvärv av PrisXtra. PrisXtras årsomsättning uppgår till cirka 700 Mkr. Willys: en butik konverterades från Hemköp till Willys. Hemköp: en butik etablerades och två butiker konverterades från Willys hemma till Hemköp. Två Hemköp franchisebutiker öppnades. Camilla Weiner utsågs till ny kommunikationsdirektör för Axfood AB. Hon tillträder tjänsten den 1 mars 2008. Viktiga händelser tidigare under året: Avtalsrörelsen ledde till ett treårigt avtal. I april startade den nya organisationen för inköp och distribution av frukt och grönt. Axfood förvärvade Vi-butiken vid Skanstull i Stockholm. Butikens årsomsättning uppgår till ca 120 Mkr. Willys: två butiker etablerades, en butik konverterades från Hemköp till Willys och tre butiker såldes. En Willysbutik stängdes. Fyra Willys hemmabutiker avyttrades och fyra stängdes. Hemköp: en butik förvärvades och en etablerades. Två Hemköp franchisebutiker öppnades. Axfood tecknade avtal om etablering av en butik på Fleminggatan i Stockholm. Karin Hygrell-Jonsson tillträdde som ny finansdirektör och Anders Quist tillträdde som affärsutvecklingschef för Axfood. Viktiga händelser efter årets slut Konkurrensverket godkände förvärvet av PrisXtra den 18 januari 2008 och förvärvet genomfördes den 28 januari 2008. Axfood tecknade i januari 2008 avtal om förvärv av Vi-butiken i Solna centrum. Butikens årsomsättning uppgår till ca 120 Mkr. Åsa Domeij utsågs i januari 2008 till ny miljöchef och tillträder tjänsten den 1 mars 2008. Förändring i butiksstruktur, jan-dec 2007 Nyetableringar Försäljning/ Konverter- dec 2006 Förvärv Nedläggning ingar till/från 2) dec 2007 Hemköp 76 2 1-0 79 Willys 1) 148 2 - -12 0 138 Totalt egenägda 224 4 1-12 - 217 Hemköp franchise 82 1 3-86 1) Varav Willys hemma 33 (43). 2) Under året har två butiker konverterats från Hemköp till Willys och två butiker från Willys till Hemköp. 5
Butiksomsättning egenägda och franchise okt-dec 2007, Mkr % 1) Jämförbara butiker % 1) jan-dec 2007, Mkr % 1) Jämförbara butiker % 1) Hemköp 1 482 0,4-0,1 5 620-2,8-0,9 Hemköp franchise 963 11,7 5,1 3 675 9,3 2,7 Hemköp totalt 2 445 4,6 1,9 9 295 1,7 0,5 Willys totalt 4 033 4,0 4,8 15 382 1,8 1,7 Totalt 6 478 4,2 3,9 24 677 1,7 1,3 1) Procentuell förändring i jämförelse med motsvarande period föregående år. Axfoodkoncernens försäljning och resultat Axfoodkoncernens konsoliderade parti- och detaljhandelsomsättning under året uppgick till 29 189 Mkr (28 808), en ökning med 1,3 procent. Axfoodgruppens butiksomsättning (i egna butiker och Hemköp franchise) uppgick till 24 677 Mkr (24 256) en ökning med 1,7 procent. Axfoods egenägda detaljhandel i Sverige ökade under året med 0,5 procent medan jämförbara butiker ökade med 1,1 procent. Rörelseresultatet för året var 1 121 Mkr. I rörelseresultatet föregående år om 1 204 Mkr ingick 89 Mkr för förlikningen med Vi-butikerna. Rörelsemarginalen för året uppgick till 3,8 procent (3,9). Finansnettot blev -35 Mkr (-21) och resultatet efter finansiella poster uppgick till 1 086 Mkr (1 183). Marginalen efter finansiella poster var 3,7 procent (4,1). Resultatet efter skatt blev 781 Mkr (852). Finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten före betald skatt uppgick under året till 1 496 Mkr (1 844). Betald skatt uppgick till -330 Mkr (-684). Koncernens likvida medel är 471 Mkr jämfört med 369 Mkr i december 2006. Räntebärande tillgångar uppgick vid årets utgång till totalt 497 Mkr jämfört med 406 Mkr i december 2006. Räntebärande skulder och avsättningar uppgick vid periodens slut till 967 Mkr jämfört med 467 Mkr i december 2006. Den räntebärande nettolåneskulden var vid årets utgång 470 Mkr jämfört med 61 Mkr i december 2006. Soliditeten uppgick till 32,6 procent, jämfört med 39,8 procent per december 2006. Återköp av egna aktier har påverkat kassaflödet med - Mkr (-430) och utdelning till aktieägarna med 1 049 Mkr (811). Investeringar De totala investeringarna under perioden uppgick till 576 Mkr (587), där 65 Mkr (-) avsåg förvärv av verksamheter, 249 Mkr (321) avsåg investeringar i anläggningstillgångar inom detaljhandel, 105 Mkr (99) anläggningstillgångar inom partihandeln samt 143 Mkr (160) avsåg IT. Under året har Axfood förvärvat en butik. Köpeskillingen uppgick till 63 Mkr. Förvärvade tillgångar och skulder redovisas i Axfoods balansräkning till verkliga värden. I samband med förvärvet redovisas, utöver goodwill, en hyresrätt till ett värde om 16 Mkr. Förvärvad goodwill uppgår till 51 Mkr. Några immateriella tillgångar utöver hyresrätt och goodwill har inte identifierats. 6
Personal Axfoodkoncernen hade i medeltal 6 463 anställda (6 569) under året. Av koncernens anställda arbetar cirka 75 procent inom detaljhandeln och drygt 20 procent inom partihandeln. Butiksverksamheten Hemköp Hemköps butiker, egenägda och franchise, ökade försäljningen under året med 1,7 procent. Hemköps omsättning i egenägda butiker under året var 5 620 Mkr (5 779), en minskning med 2,8 procent. Försäljningen i jämförbara egenägda butiker minskade under året med 0,9 procent. Franchisebutikernas omsättning uppgick till 3 675 Mkr (3 362), en ökning med 9,3 procent där jämförbara butiker ökade med 2,7 procent. Omsättningen i egenägda butiker uppgick under fjärde kvartalet till 1 482 Mkr (1 477). Rörelseresultatet för året uppgick till 53 Mkr (79). Rörelsemarginalen för året var 0,9 procent (1,4). Rörelseresultatet för fjärde kvartalet var 2 Mkr (17). Kostnader för det strategiska varumärkesbyggandet och nio nyetablerade butiker har påverkat resultatet negativt. Hemköps (inkl franchisebutiker) försäljningsandel av egna märkesvaror uppgick i december till 14,0 procent (13,4). Hemköp öppnade ytterligare fem butiker under fjärde kvartalet, varav tre egenägda. Två av dessa är konverteringar från Willys hemma och skall drivas som ett delvis nytt Hemköpskoncept anpassat för centrala stadslägen. Introduktionen av Hemköps nya kundkort genomfördes framgångsrikt i slutet av augusti och har per årsskiftet överstigit målsättningen om 100 000 kort. Kortet utgör en viktig del i det långsiktiga arbetet för att öka kundlojaliteten och därmed försäljningen och marknadsandelarna. Hemköp har vid årets slut 165 butiker, varav 79 är egenägda. Willys (inklusive Willys hemma) Willys omsättning under året uppgick till 15 382 Mkr (15 115), en ökning med 1,8 procent mot föregående år. Omsättningen i jämförbara butiker ökade under samma period med 1,7 procent. Omsättningen under fjärde kvartalet var 4 033 Mkr (3 879), en ökning med 4,0 procent där jämförbara butiker ökade med 4,8 procent. Willys har fokuserat på försäljningsökning i befintliga butiker och förlängt öppettiderna. Under året har en förnyelse av Willys koncept tagits fram som bl a innebär fokus på färskvaror, ekologiska produkter och en ökning av sortimentet med cirka 1 000 artiklar. Rörelseresultatet för året uppgick till 666 Mkr (558). I resultatet ingår en engångseffekt på 19 Mkr hänförlig till värderingen av butikernas varulager. Rörelsemarginalen var 4,3 procent (3,7). Rörelseresultatet för fjärde kvartalet var 178 Mkr (135). Willys försäljningsandel av egna märkesvaror uppgick i december till 23,1 procent (23,6) och för Willys hemma till 26,5 procent (27,0). Willys består av 138 helägda butiker varav 33 Willys hemma. 7
Axfood Partihandel Dagab samt Axfood Närlivs Dagabs omsättning under året var 21 294 Mkr (20 572). Omsättningen under fjärde kvartalet var 5 697 Mkr (5 399). Rörelseresultatet för året blev 131 Mkr (226). Rörelsemarginalen under perioden blev 0,6 procent (1,1). Rörelseresultatet för fjärde kvartalet var 43 Mkr (68). Resultatet påverkades planenligt bland annat av den pågående strukturförändringen av lagerverksamheten med ett nytt höglager i Jordbro och ett nytt färskvarulager i Borlänge. Den framgångsrika satsningen på ökad servicegrad har också bidragit till ökade kostnader. Dessutom har transportkostnaderna ökat. Omsättningen i Axfood Närlivs uppgick under året till 5 465 Mkr (5 465). Omsättningen under fjärde kvartalet var 1 403 Mkr (1 379). Från och med den 1 januari 2007 har Axfood Närlivs tagit över kundansvaret för externa kunder (bl a Tempo) från Dagab. Jämförelsetalet för omsättningen är justerat. Axfood Närlivs rörelseresultat för året blev 101 Mkr (108). Rörelsemarginalen för perioden var 1,8 procent (2,0). Rörelseresultatet för fjärde kvartalet var 23 Mkr (20). Under året har flera nya rikskundsavtal tecknats. Axfood Närlivs fortsätter att visa ett starkt resultat i en konkurrensutsatt marknad. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Axfoodkoncernen utsätts genom sin verksamhet för både finansiella risker och rörelserelaterade risker. Som finansiella risker kan nämnas likviditets- och ränterisk och valutarisk och som rörelserisker kan nämnas konkurrens- och verksamhetsrisk. Inom den närmaste framtiden kan höjda råvarupriser och ökade transportkostnader påverka koncernens inköpspriser. Axfoods säkerhetsarbete har identifierat en totalskada, såsom brand i centrallagren i Jordbro eller Backa, som en av de viktigaste verksamhetsrisker som Axfood har att hantera. Det läggs stor vikt vid förebyggande arbete och organisationen för detta är väl utvecklad liksom planeringen för en kontinuitet i driften vid oförutsedda händelser. Moderbolaget ansvarar för koncernens externa finansiering och är genom det utsatt för både likviditets-, ränte- och valutarisk. Målet för Axfoods finansiella hantering är att begränsa kortsiktig påverkan på koncernens resultat och kassaflöde orsakat av fluktuationer i de finansiella marknaderna. Axfood har därför en finanspolicy som reglerar likviditets, ränte- och valutarisk. I övrigt bedriver moderbolaget holdingverksamhet inklusive centrala funktioner för koncernen och är inte utsatt för risker annat än indirekt via dotterbolagen. Axfood arbetar kontinuerligt med riskidentifiering och riskbedömning. För en fullständig redogörelse av de risker som påverkar koncernen hänvisas till årsredovisningen för 2006 och från och med den 19 februari 2008 hänvisas till årsredovisningen för 2007. Miljöpåverkan Axfood arbetar med miljöfrågor ur ett långsiktigt perspektiv och har i samarbete med branschorganisationen Svensk Dagligvaruhandel tagit initiativ till en branschgemensam standard för hur dagligvaruhandeln ska klimatmärka sina varor. Tillsammans med övriga medlemmar i branschorganisationen arbetar Axfood med att skapa långsiktiga mål för hur koldioxidutsläppen ska kunna minskas. Axfood deltar också i försöksverksamhet med biogasdrivna lastbilar. 8
I det dagliga arbetet är det främst tre områden som Axfood följer för att minska miljöbelastningen; transporterna till och från butik, lager och leverantör, källsortering av avfall på kontoren och i butikerna samt elförbrukningen på kontor, lager och i butik. Moderbolaget Moderbolagets övriga rörelseintäkter under året uppgick till 160 Mkr (253). Efter försäljnings- och administrationskostnader och övriga rörelsekostnader om 192 Mkr (211) och ett finansnetto på -18 Mkr (2) uppgick resultatet efter finansiella poster till -50 Mkr (44). Investeringarna uppgick under året till 8 Mkr (1). Moderbolagets likvida medel var 0 Mkr jämfört med 1 Mkr december 2006. Den räntebärande nettolåneskulden var vid periodens utgång 1 091 Mkr jämfört med 744 Mkr december 2006. Under året har inga egna aktier återköpts (återköp av egna aktier påverkade moderbolagets och koncernens kassaflöde föregående år med -430 Mkr). Genomsnittligt innehav av återköpta aktier under året uppgick till 1 200 118. Axfoods årsstämma 2007 beslutade att nedsätta aktiekapitalet med 10,6 Mkr genom indragning av samtliga återköpta aktier. Indragningen avslutades den 27 juli 2007. Moderbolaget har inga väsentliga transaktioner med närstående, utöver transaktioner med dotterbolag. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Interim Financial Reporting och RR 31 Delårsrapportering för koncerner. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder tillämpas som i senaste årsredovisningen. För att upprätta de finansiella rapporterna enligt god redovisningssed gör styrelsen och företagsledningen bedömningar och antaganden som påverkar företagets resultat och ställning samt lämnad information i övrigt. Bedömningarna och antaganden baseras på historiska erfarenheter och ses över regelbundet. Axfood tillämpar från och med 1 januari 2007 IFRS 7 Finansiella instrument: Upplysningar och klassificering samt Tillägg till IAS 1 Utformning av finansiella rapporter. IFRS 7 medför ingen förändring av redovisningen och värderingen av finansiella instrument. Däremot tillkommer vissa upplysningskrav jämfört med tidigare krav enligt IAS 32. Bland annat förbättras de nuvarande upplysningskraven beträffande exponering och hantering av risker från finansiella instrument. Med anledning av IFRS 7 ändras upplysningskraven i IAS 1. Beskrivningar skall bl a lämnas beträffande kapitalbas, externa kapitalkrav och huruvida dessa har uppfyllts eller ej. Utöver IFRS 7 och Tilläggen till IAS 1 tillkommer fyra tolkningsuttalanden från IFRIC, IFRIC 7, 8, 9 och 10. IFRS 7, Tillägen till IAS 1 och IFRIC 7, 8, 9 och 10 får ingen effekt på Axfoodkoncernens resultat- och balansräkningar, kassaflödesanalys och egna kapital. Från och med 1 januari 2008 tillkommer tre tolkningsuttalanden från IFRIC, IFRIC 11, 12 och 14. Tolkningsuttalandena får ingen effekt på Axfoodkoncernens resultat- och balansräkningar, kassaflödesanalys och egna kapital. 9
Moderbolaget Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpas som i senaste årsredovisningen. Moderbolaget följer årsredovisningslagen och Redovisningsrådets rekommendation RR 32:06 Redovisning för juridiska personer. Tillämpningen av RR 32 innebär att moderbolaget i delårsrapporten för den juridiska personen tillämpar samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för årsredovisningslagen, tryggandelagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Från och med 1 januari 2008 tillämpar moderbolaget inga nya redovisningsprinciper jämfört med 2007. Framtidsutsikter Axfoods bedömning är att nå ett rörelseresultat för 2008 i nivå med 2007. Nästa rapport Delårsrapport för perioden januari - mars 2008 presenteras den 16 april 2008. Årsstämma Årsstämma för 2007 kommer att hållas på Grand Hotel i Stockholm, kl. 17.00, den 5 mars 2008. Årsredovisningen för 2007 kommer att publiceras den 19 februari 2008 på Axfoods hemsida. Dessutom distribueras den per post till de aktieägare som så önskat cirka en vecka före årsstämman. Stockholm den 1 februari 2008 Anders Strålman Koncernchef och verkställande direktör Denna bokslutskommuniké har inte varit föremål för en översiktlig granskning av bolagets revisorer. Kontaktuppgifter För ytterligare information vänligen kontakta: Anders Strålman, koncernchef och verkställande direktör, mobil 0708-37 88 37. Karin Hygrell-Jonsson, ekonomi- och finansdirektör mobil 070-662 69 70. Anne Rhenman, IR-chef, 08-553 998 13, mobil 070-280 64 59 10
Finansiella rapporter, koncernen Nettoomsättning per affärsverksamhet okt-dec jan-dec Mkr 2007 2006 2007 2006 Hemköp 1 496 1 489 5 674 5 829 Willys 4 033 3 879 15 382 15 115 Axfood Närlivs 1 1 403 1 379 5 465 5 465 Dagab 2 5 697 5 399 21 294 20 572 Övrigt 3 389 254 1 230 947 Internförsäljning 4-5 365-5 016-19 856-19 120 Nettoomsättning totalt 7 653 7 384 29 189 28 808 Periodens rörelseresultat, EBIT, per affärsverksamhet okt-dec jan dec Mkr 2007 2006 2007 2006 Hemköp 2 17 53 79 Willys 178 135 666 558 Axfood Närlivs 23 20 101 108 Dagab 43 68 131 226 Övrigt 3 18 26 170 233 Periodens rörelseresultat totalt 264 266 1 121 1 204 1) Varav distribuerad omsättning oktober-december 1 125 Mkr (1 097) och januari-december 4 389 Mkr (4 365). Omsättningen för 2006 har justerats då Axfood Närlivs fr o m den 1 januari 2007 har tagit över kundansvaret för externa kunder (bl a Tempo) från Dagab. 2) Varav distribuerad omsättning oktober-december 3 757 Mkr (3 564) och januari-december 13 921 Mkr (13 428). 3) Övrigt innefattar koncerngemensamma funktioner och supportbolaget Axfood IT samt föregående period och helår intäkten från förlikningen med Vi-butikerna på 89 Mkr. 4) Varav Dagab oktober-december 5 010 Mkr (4 806) och januari december 18 769 Mkr (18 340). Omsättningen för 2006 har justerats då Axfood Närlivs fr o m den 1 januari 2007 har tagit över kundansvaret för externa kunder (bl a Tempo) från Dagab. Resultaträkning i sammandrag okt-dec jan dec Mkr 2007 2006 2007 2006 Nettoomsättning 7 653 7 384 29 189 28 808 Kostnad såld vara -6 622-6 347-25 119-24 760 Bruttoresultat 1 031 1 037 4 070 4 048 Försäljnings- /administrationskostnader m m -767-771 -2 949-2 844 Rörelseresultat 264 266 1 121 1 204 Finansnetto -9-5 -35-21 Resultat efter finansiella poster 255 261 1 086 1 183 Skatt -72-73 -305-331 Periodens resultat 183 188 781 852 I rörelseresultatet ingår avskrivningar med 122 123 477 474 Resultat per aktie, kronor 3,48 3,59 14,88 16,03 11
Balansräkning i sammandrag Mkr 2007-12-31 2006-12-31 Tillgångar Goodwill 1 182 1 131 Räntebärande fordringar 13 24 Övriga finansiella anläggningstillgångar 30 31 Övriga anläggningstillgångar 1 755 1 736 Summa anläggningstillgångar 2 980 2 922 Varulager 1 597 1 473 Kundfordringar 685 514 Räntebärande fordringar 13 13 Övriga omsättningstillgångar 862 784 Kassa och bank 471 369 Summa omsättningstillgångar 3 628 3 153 Summa tillgångar 6 608 6 075 Eget kapital och skulder Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 2 152 2 420 Summa eget kapital 2 152 2 420 Räntebärande långfristiga skulder 587 385 Räntefria långfristiga skulder 168 157 Summa långfristiga skulder 755 542 Kortfristiga räntebärande skulder 380 82 Leverantörsskulder 1 850 1 753 Övriga kortfristiga räntefria skulder 1 471 1 278 Summa kortfristiga skulder 3 701 3 113 Summa eget kapital och skulder 6 608 6 075 Eventualförpliktelser 23 29 Ställda säkerheter 2 2 12
Kassaflödesanalys i sammandrag jan-dec Mkr 2007 2006 Löpande verksamheten Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapital, exklusive betald skatt 1 531 1 693 Betald skatt -330-684 Förändringar i rörelsekapital -35 151 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 166 1 160 Investeringsverksamheten Företagsförvärv, netto -54 236 Förvärv av anläggningstillgångar, netto -471-559 Minskning finansiella anläggningstillgångar 13 2 Kassaflöde från investeringsverksamheten -512-321 Finansieringsverksamheten Förändring av räntebärande skulder 497 47 Återköp av egna aktier - -430 Lämnad utdelning -1 049-811 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -552-1 194 Periodens kassaflöde 102-355 13
Förändring av eget kapital 2007-12-31 Mkr Majoritetägarens andel Minoritetägarens andel Totalt Belopp vid årets ingång 2 420 2 420 Förändring av verkligt värde terminskontrakt 0 0 Summa förmögenhetsförändringar redovisade direkt mot eget kapital, exklusive transaktioner med bolagets ägare 0 0 Periodens resultat 781 781 Summa förmögenhetsförändringar, exklusive transaktioner med bolagets ägare 781 781 Utdelning till aktieägare -1 049-1 049 Belopp vid periodens utgång 2 152 2 152 Förändring av eget kapital 2006-12-31 Mkr Majoritetägarens andel Minoritetägarens andel Totalt Belopp vid årets ingång 2 825 119 2 944 Ackumulerad omräkningsdifferens hänförlig till avvecklad verksamhet -20-20 Minoritetsintresse hänförlig till avvecklad verksamhet -119-119 Förändring av verkligt värde terminskontrakt 0 0 Summa förmögenhetsförändringar redovisade direkt mot eget kapital, exklusive transaktioner med bolagets ägare -20-119 -139 Periodens resultat 852 852 Summa förmögenhetsförändringar, exklusive transaktioner med bolagets ägare 832-119 713 Återköp av egna aktier -430-430 Nyemission 4 4 Utdelning till aktieägare -811-811 Belopp vid periodens utgång 2 420 2 420 14
Nyckeltal och annan information 2007-12-31 2006-12-31 Rörelsemarginal, % 1 3,8 3,9 Marginal efter finansiella poster, % 3,7 4,1 Soliditet, % 32,6 39,8 Nettoskuldsättningsgrad, ggr 0,2 0,0 Skuldsättningsgrad, ggr 0,45 0,19 Räntetäckningsgrad, ggr 25,7 43,2 Sysselsatt kapital, Mkr 3 119 2 887 Räntabilitet på sysselsatt kapital, % 37,6 37,3 Räntabilitet på eget kapital, % 34,2 32,5 Investeringar, Mkr 576 587 Resultat per aktie, kronor 2,3 14,88 16,03 Ordinarie utdelning per aktie, kronor 12,00 4 12,00 Extra utdelning per aktie, kronor - 8,00 Substansvärde per aktie, kronor 2,3 41,02 46,12 Antal aktier 3 52 467 678 52 467 678 Vägt genomsnittligt antal aktier 2,3 52 467 678 53 162 625 Vägt genomsnittligt antal aktier efter utspädning 2,3 52 467 678 53 162 625 Innehav av egna aktier - 2 116 150 Medelantal anställda under året 5 6 463 6 569 1) Rörelsemarginal exklusive ersättningen för förlikningen med Vi-butikerna för helåret 2006. 2) Axfood har inga utestående incitamentsprogram som medför utspädningseffekt. 3) Antalet utestående aktier 2006 reducerat med innehavet av egna aktier. 4) Styrelsens förslag. 5) Vid beräkningen av medelantalet anställda 2007 har den normala årsarbetstiden ändrats från 1 800 timmar till 1 920. Jämförelsetalet för 2006 har ändrats. 15
Finansiella rapporter, moderbolaget Resultaträkning i sammandrag, moderbolaget okt-dec jan dec Mkr 2007 2006 2007 2006 Nettoomsättning - - - - Försäljnings- /administrationskostnader m m -10-15 -32 42 Rörelseresultat -10-15 -32 42 Finansnetto -7 0-18 2 Resultat efter finansiella poster -17-15 -50 44 Obeskattade reserver 3 0 3 0 Resultat före skatt -14-15 -47 44 Skatt 3 6 13-11 Periodens resultat -11-9 -34 33 I rörelseresultatet ingår avskrivningar med 2 2 8 8 I resultatet för helåret föregående år ingår ersättningen om 89 Mkr för förlikningen med Vi-butikerna. 16
Balansräkning i sammandrag, moderbolaget Mkr 2007-12-31 2006-12-31 Tillgångar Materiella anläggningstillgångar 25 28 Andelar i koncernföretag 2 958 3 015 Räntebärande fordringar 13 24 Övriga finansiella anläggningstillgångar 3 3 Uppskjutna skattefordringar 9 9 Summa anläggningstillgångar 3 008 3 079 Fordringar hos koncernföretag 1) 1 779 1 781 Räntebärande fordringar 13 14 Övriga omsättningstillgångar 14 14 Kassa och bank 0 1 Summa omsättningstillgångar 1 806 1 810 Summa tillgångar 4 814 4 889 Eget kapital och skulder Bundet eget kapital 262 273 Fritt eget kapital 2 639 2 951 Summa eget kapital 2 901 3 224 Obeskattade reserver 6 9 Räntebärande långfristiga skulder 226 25 Räntefria långfristiga skulder 6 6 Summa långfristiga skulder 232 31 Kortfristiga räntebärande skulder 354 58 Skulder till koncernföretag 2) 1 263 1 417 Leverantörsskulder 9 5 Övriga kortfristiga räntefria skulder 49 145 Summa kortfristiga skulder 1 675 1 625 Summa eget kapital och skulder 4 814 4 889 Eventualförpliktelser 367 364 Ställda säkerheter - - 1) varav räntebärande fordringar 697 662 2) varav räntebärande skulder 1 233 1 362 17
Axfood AB (publ.) 556542-0824 Hemvärnsgatan 9 171 78 Solna Tel +46-8-553 990 00 Fax +46-8-730 03 59 info@axfood.se www.axfood.se 18