Tekniken som möjliggör att fler cancerpatienter kan botas

Transkript

1 Denna trycksak medföljer som bilaga i tidningen Aktiespararen. Allt ansvar för dess innehåll vilar på C-RAD Tekniken som möjliggör att fler cancerpatienter kan botas Inbjudan till teckning av nya aktier i C-RAD ABs nyemission 4/10 18/10-11

2 C-RAD i sammandrag C-RAD arbetar inom området strålbehandling av patienter med cancer. Företagets mål är att med innovativa lösningar för ökad precision, förbättrad säkerhet och effektivitet bidra till att fler patienter med cancer kan botas. Företagets produkter har sitt ursprung i forskning från professor Anders Brahme och hans grupp på Karolinska Institutet. I slutet av 2004 anställde C-RAD de första medarbetarna. Under 2007 påbörjades leveranser av det laserbaserade systemet Sentinel. Parallellt pågick en intensiv utveckling av bildplattan GEMini för att generera bilder både med hjälp av konventionell röntgen och terapistrålen från behandlingsapparaten. Teknologin har ursprungligen utvecklats på CERN i Schweiz. Den första versionen av GEMini presenterades vid årsskiftet 2009/2010. För närvarande genomförs kliniska tester av detta system. I slutet av 2009 påbörjade C-RAD förstudier av ny teknologi för ytskannande system med förbättrad prestanda. Det nya Catalystsystemet presenterades vid ESTRO mötet i London maj Fram till våren 2007 finansierades bolagets verksamhet med ett flertal såddfinansieringar. För att fullfölja pågående utvecklingar och internationella lanseringar krävdes större kapitaltillskott. Styrelsen beslutade vid en extra bolagsstämma våren 2007 att introducera bolagets B-aktie på Aktietorget. Samtidigt genomfördes en större nyemission. I mars 2010 genomfördes ett listbyte till NASDAQ OMX och listan First North Premier. Premiersegmentet är avsett för företag, som rapporterar enligt de internationella redovisningreglerna IFRS och som har för avsikt att senare noteras på huvudlistan. C-RAD skrev under 2010 avtal med IBA Dosimetry för utveckling och tillverkning av deras dioddetektorer samt för distribution av deras produktprogram på den skandinaviska marknaden. C-RADs aktie introducerades juli 2007 till kursen 8,20 SEK. Den 3 januari 2011 hade kursen stigit till 19,00 SEK. Den 7 september 2011 var slutkursen 17,20 SEK. Detta motsvarar ett marknadsvärde på 212 MSEK. Den 30 juni 2011 hade bolaget aktieägare. Om C-RAD gruppen. C-RAD består av det börsnoterade moderbolaget C-RAD AB samt de fyra helägda dotterbolagen C-RAD Positioning AB, C-RAD Imaging AB, C-RAD Innovation och C-RAD Inc. Moderbolaget ansvarar för marknadsföring, försäljning, administration och kontakter med aktiemarknaden. De två dotterbolagen C-RAD Positioning AB och C-RAD Imaging AB ansvarar för utveckling, kvalitet och produktion av sina respektive produkter. C-RAD Innovation bedriver förstudier huvudsakligen i samarbete med Karolinska Institutet i Solna. C-RAD Inc. ansvarar för företagets försäljning på den viktiga USA-marknaden. Bolaget har sammanlagt 21 medarbetare. C-Rad AB VD Erik Hedlund 5 medarbetare C-Rad Positioning AB VD Tim Thurn 7 medarbetare C-Rad Innovation AB VD Gunnar Norberg C-Rad Imaging AB VD Gunnar Norberg 8 medarbetare C-Rad Inc. VD Daniel O Connell 1 medarbetare 2

3 C-RAD med världsledande produkter Efter många års forskning och utveckling kan C-RAD presentera ett produktprogram för användning genom hela behandlingskedjan på strålterapiklinikerna. Spjutspetsprodukten är det nya Catalystsystemet, som börjar att säljas under hösten Sentinel och GEMini stödjer den samlade strategin. De första idéerna till ett ytskannande system för att förbättra precisionen vid strålbehandling tillkom på Karolinska Institutet i Solna redan i slutet på 90- talet. Lösningen var primitiv och baserades på enkla antaganden om den mänskliga vävnaden och kroppskonturen. Målet var emellertid klart. Nämligen att bidraga till att fler patienter med cancer kan botas från sin sjukdom genom att säkerställa hög precision och effektivitet vid avancerad strålbehandling. C-RAD har alltsedan dess byggt upp en världsledande kompetens. Catalyst är resultatet av vårt samlade kliniska, tekniska och marknadsmässiga kunnande. Catalyst är idag det enda system, som kan användas genom hela strålterapiprocessen från diagnostiken, till strålbehandlingen samt att efteråt återkoppla data. Intresset för systemet, när det har visats vid internationella mässor har varit enormt. Speciellt möjligheterna med interaktivitet och att systemet automatiskt beaktar förändringar i patientkonturen. För första gången kommer C-RAD att också kunna erbjuda integration med acceleratorer från Varian, som är det största strålterapiföretaget. Leveranser av serietillverkade system påbörjas under fjärde kvartalet Alla våra medarbetare, som arbetat till sent på kvällarna och helgerna med denna utveckling, har stora förväntningar på resultatet. Tillsammans med våra övriga två system kan C-RAD erbjuda en samlad lösning för strålterapiklinikerna. Sentinel kommer, att till ett attraktivt pris standardmässigt säljas för rörelseövervakning. Sentinel är också vårt alternativ inför andningsstyrda behandlingar vid datortomografi och PET- undersökningar. Flera tumörtyper förflyttar sig från fraktion till fraktion. Här krävs för exakt positionering också bildgivande teknik med cone beam CT. C-RADs GEMinidetektor är den enda detektor idag på marknaden, som kan användas både med konventionell röntgen och att ta bilder med hjälp av strålen från terapimaskinen. GEMinidetektorn har för första gången byggts in i en existerande accelerator på universitetskliniken i Salzburg. Vi väntar nu med spänning på de första kliniska bilderna. Teknologin har också användning inom dosimetri. Här pågår sedan ett år tillbaka utvärderingar tillsammans med det tyska företaget IBA Dosimetry. Det är en mängd data och parametrar, som skall utvärderas och analyseras för att uppnå de höga krav, som ställs inom detta område. C-RAD har också ansvaret för att tillverka och vidareutveckla IBAs dioddetektorprogram. Under 2011 levereras mer än detektorer av olika typer till IBA. Innovativa produkter är en förutsättning men ej tillräckligt för att nå framgång inom den krävande strålterapimarknaden. En väl fungerande distribution med direkt försäljning, försäljning via specialiserade distributörer och samarbeten med de stora acceleratorföretagen krävs. Kostnadskrävande och tidsödande godkännandeförfaranden för medicinsktekniska produkter måste genomföras, innan C-RAD kan påbörja försäljning på viktiga marknader. C-RAD säljer idag system och produkter över samtliga ovan nämnda kanaler. Vi når idag en begränsad andel av slutkunderna. C-RADs utmaningar under kommande år är att bredda försäljningen på viktiga nyckelmarknader. Utökad direktförsäljning i Skandinavien, Nordamerika och Tyskland är en förutsättning liksom fungerande samarbeten med de stora acceleratorföretagen. Det ringa hårdvaruinnehållet i C-RADs produkter gör att företaget ej behöver stora volymer för att visa lönsamhet. C-RAD och dess aktieägare har anledning att med stor tillförsikt följa bolagets utveckling framöver. Erik Hedlund Verkställande direktör. 3

4 C-RAD med lösningar för hela behandlingskedjan vid strålterapi C-RAD inom diagnostik Vid diagnostisk bildtagning används Sentinelsystemet för att kontinuerligt övervaka patientens andningsrörelser, vilket möjliggör en avsevärt förbättrad bildkvalitet utan rörelseoskärpa. Detta är en förutsättning för att kunna planera och behandla med hög precision med de nya metoderna inom avancerad strålterapi. Inför en andningsstyrd strålbehandling används Sentinel för att korrelera bröstkorgens rörelser med tumörens rörelser under andningscykeln för att lägga fast behandlingsfönstret. Slutligen kan också Sentinel användas för att matcha bilder från olika system, exempelvis CT och PET. C-RAD inom immobilisering Catalyst har den unika egenskapen, att kunna identifiera optiska markörer. Systemet kan därför användas till att säkerställa att immobiliseringsutrustning placeras exakt rätt på behandlingsbordet, innan patienten läggs upp. Genom att också fästa markörer på behandlingsbordet kan bordets exakta position fastläggas. C-RAD för ökad patientsäkerhet Tyvärr förekommer det att fel patient blir behandlad. Varje gång detta inträffar, förutom obehaget för patienten, leder detta till oönskad publicitet för sjukhuset. Catalyst kan identifiera patientens ansiktskontur och därmed säkerställa att det är rätt patient, som behandlas vid varje tillfälle. C-RAD för patientpositionering Catalystsystemet vid positionering av patienten försöker inte enbart korrigera för en felaktig uppläggning utan beaktar också fel, som uppkommer på grund av att patientens kontur ändrats. Det är vanligt att patienten under strålbehandlingen förlorar vikt. Algoritmerna, som implementerats i Catalyst baseras på många års forskning. Förutom snabbheten blir resultatet betydligt högre precision än med tidigare lösningar. C-RAD kan som enda bolag projicera information direkt på patienten. Därmed blir positioneringsarbetet både enklare och mer precist. Även Sentinel kan användas vid positionering. Vissa tumörtyper ändrar läge vid varje behandlingstillfälle. Dessa förflyttningar övervakas med cone beam CT eller med bilder från så kallade EPID system och guldmarkörer. C-RADs GEMini teknologi har den unika fördelen att kunna användas för båda teknikerna. 4

5 C-RAD under strålbehandlingen Under strålbehandlingen kan både Sentinel och Catalyst användas för rörelseövervakning av patienten. Båda systemen larmar, om patienten hamnar utanför förinställda toleranser. Alla mätvärden under strålbehandlingen lagras. Sentinel med mer begränsad funktionalitet offereras till ett lägre pris än motsvarande funktionalitet med Catalyst. För att minimera dosen till frisk vävnad vid strålbehandling av tumörer i närheten av hjärtmuskeln erbjuder Catalyst funktionalitet för andningsstyrd strålbehandling. Systemet övervakar patientens andningsrörelser och styr acceleratorn, så att denna endast levererar stråldos under en specifik fas av andningscykeln. Catalyst kommer också att utrustas med funktionalitet för att varna för kollisionsrisk mellan patient och behandlingsapparaten. C-RAD inom adaptiv terapi Dosplanering av patientens genomföres idag vanligtvis vid ett enda tillfälle och innan det första behandlingstillfället. Anatomiska förändringar och dynamisk information beaktas därför ej. Genom att återkoppla information från Catalystsystemet efter varje fraktion till dosplaneringssystemet kan behandlingen löpande korrigeras och därmed precisionen förbättras. C-RAD inom dosimetri Tillsammans med IBA pågår tester av GEMiniteknologin för användning inom dosimetriområdet. Detektorn kan användas både för montering på behandlingshuvudet samt för montering under behandlingsbordet. Sedan 2010 i avtal med IBA tillverkar och vidareutvecklar C-RAD dioddetektorer för användning inom in vivo dosimetri och vid kalibrering av acceleratorsystem. Under 2011 tillverkas mer än detektorer för IBAs räkning. 5

6 Villkoren i sammandrag Företrädesrätt för befintliga aktieägare: Fem (5) befintliga aktier, oavsett serie, berättigar till teckning av en (1) ny aktie av serie B Teckningskurs: 9,00 SEK per aktie Teckningstid: 4 oktober - 18 oktober 2011 Handel med teckningsrätter: 4 oktober - 13 oktober 2011 Teckning med företrädesrätt: Teckning sker under teckningstiden genom samtidig betalning Teckning utan företrädesrätt: Anmälan om önskemål om teckning skall ske under teckningstiden, det vill säga senast klockan 15:00 den 18 oktober 2010 Betalning av aktier tecknade utan företrädesrätt: Betalning skall ske enligt utskickad avräkningsnota Hela prospektet finns att ladda ner på eller Huvudsakliga villkor för Erbjudandet Den 15 september 2011 beslutade C-RADs styrelse att, i enlighet med årstämmans bemyndigande från den 25 maj 2011, öka Bolagets aktiekapital med högst ,73 SEK genom nyemission av högst aktier av serie B med företrädesrätt för Bolagets aktieägare, Erbjudandet. Därutöver har styrelsen inom ramen för bemyndigandet fattat beslut om en Option att emittera ytterligare högst aktier villkorad av att Erbjudandet övertecknas. Den som är registrerad som aktieägare i C-RAD på avstämningsdagen den 30 september 2011 äger företrädesrätt att för fem (5) befintliga aktier, oavsett serie, teckna en (1) ny aktie av serie B till en teckningskurs om 9,00 SEK per aktie. Anmälan om teckning av aktier med stöd av företrädesrätt skall ske genom samtidig kontant betalning under tiden från och med den 4 oktober 2011 till och med den 18 oktober Teckningsrätterna är fritt överlåtbara och förväntas komma att handlas på First North Premier från och med den 4 oktober 2011 till och med den 13 oktober Teckning av aktier i Erbjudandet kan också ske utan stöd av teckningsrätter (Teckning utan stöd av företrädesrätt). Vid fullteckning av Erbjudandet tillförs C-RAD cirka 22,1 MSEK före avdrag för emissionskostnader, vilka beräknas uppgå till cirka 1,5 MSEK. En befintlig aktieägare som väljer att inte till någon del utnyttja sina teckningsrätter att erhålla sin andel av kapital i Bolaget kommer att vidkännas en utspädning om 16,7 procent. Ett antal aktieägare i C-RAD har, var för sig och inte solidariskt, förbundit sig att, utan ersättning, utnyttja sina teckningsrätter i Erbjudandet och teckna nya aktier, motsvarande cirka 38,2 procent, eller cirka 8,4 MSEK av Erbjudandet. 6

7 Särskild anmälningssedel II Teckning utan stöd av teckningsrätt Anmälningsperiod: 4 oktober 18 oktober 2011 Handel med teckningsrätter: 4 oktober 13 oktober 2011 Teckningskurs: 9 kronor Anmälningssedel skickas till: Remium Nordic AB Emission: C-RAD Kungsgatan Stockholm Fax: Härmed tecknar jag/vi det antal aktier i C-RAD AB ( C-RAD ) som anges nedan enligt villkor i det prospekt som har upprättat av styrelsen för C-RAD och daterats den 30 september Endast en anmälningssedel per person eller firma kommer att beaktas. Anmälningssedeln skall vara Remium Nordic AB ( Remium ) tillhanda senast den 18 oktober Antal aktier som tecknas: Tilldelade aktier skall betalas med 9 kronor per aktie. Observera att för aktieägare vars innehav är förvaltarregistrerat hos bank eller förvaltare gäller att teckning och betalning utan stöd av teckningsrätter ska ske genom sådan förvaltare. Undertecknad är medveten om samt medger att: Anmälan är bindande. Besked om eventuell tilldelning lämnas på avräkningsnota som beräknas utfärdas den 25 oktober Betalning skall ske enligt anvisning på avräkningsnota. Aktier som ej betalas i tid kan komma att överlåtas till annan. I det fall försäljningspriset därvid understiger priset i erbjudandet kan den som erhöll tilldelningen av dessa aktier komma att få svara för hela eller delar av skillnaden däremellan. Den som erhöll tilldelningen av dessa aktier kan vidare komma att få svara för eventuella kostnader för sådan överlåtelse. Om ni ej tilldelas aktier kommer någon avisering om detta inte att skickas ut. Vid tilldelning skall tecknade aktier registreras på nedanstående VP-konto: Genom undertecknande av denna anmälningssedel: Bekräftas att jag/vi inte omfattas av de restriktioner beträffande vissa jurisdiktioner som anges i prospektet. Bekräftas att anmälan om teckning av aktier inte har föregåtts av finansiell rådgivning från Remium. Befullmäktigas Remium att verkställa teckning enligt de villkor som anges i prospektet. Nedanstående ifylles alltid. (var VÄNLIG TEXTA) Personnummer/Organisationsnummer Telefon dagtid Efternamn/Firma Förnamn Postadress Postnummer Ort Ort, datum och underskrift E-post Ofullständig eller felaktigt ifylld anmälningssedel kan komma att lämnas utan hänseende. Inga ändringar eller tillägg får göras i förtryckt text. För det fall att teckningsanmälan ovan avser ett belopp som överstiger EUR skall en vidimerad kopia på giltig legitimationshandling medfölja för att anmälningssedeln skall vara giltig. För juridisk person skall också ett aktuellt registreringsbevis bifogas som styrker firmateckning. Undertecknandet av denna anmälningssedel innebär inte att det ingåtts ett kundförhållande med Remium Nordic AB. Obligatoriska uppgifter med anledning av Lag(2009:62) om penningtvätt och terroristfinansiering. Varifrån kommer de pengar du tecknar för? Tidigare sparande Lön Pension Arv/gåva Fastighetsförsäljning Företagsförsäljning Annat Bor du utomlands och har under det senaste året haft en hög politisk eller statlig post utanför Sverige eller är du nära familjemedlem eller medarbetare till en person med sådan befattning? Ja Nej Tecknar du för en juridisk person? Ange i så fall de personer som i förekommande fall äger mer än 25%: 7

8 C-RAD AB (publ) Bredgränd 18, Uppsala Telefon